​​🟢 ИТОГИ ДНЯ

Хорошая отчётность банков, IPO Циан

Американские индексы уверенно выросли в начале сессии на фоне позитивной статистики по рынку труда США. Хорошая отчётность банков добавила оптимизма инвесторам. Индекс МосБиржи вырос на 0,7% (по состоянию на 17:00 мск) на фоне дорожающей нефти.

⚪ Taiwan Semiconductor (TSMC) сообщил о годовом росте выручки в 3К21 на 22,6% до $14,9 млрд и прибыли на акцию — на 16,3% до $1,08 (этот показатель превысил консенсус-прогноз). Компания отметила высокий спрос на полупроводники, а также объявила о строительстве совместно с Sony завода по производству микрочипов в Японии стоимостью $7 млрд. На Московской бирже котировки TSMC выросли на 1,4%.

⚪ Интернет-сервис по аренде и продаже недвижимости Циан планирует IPO на Нью-Йоркской бирже и уже направил необходимые документы для регистрации размещения. Он также планирует листинг своих АДР на МосБирже.

$TSMC

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Торги могут начаться с роста. Рубль, вероятно, продолжит дорожать

🗽 Фондовый рынок США в четверг завершил торги ростом. Инвесторы позитивно отреагировали на американскую статистику по заявкам на пособие по безработице — их число достигло минимума с начала пандемии. Индекс МосБиржи вырос на 0,36%.

📈 Сегодня утром фьючерсы на мировые фондовые индексы в основном повышаются. Российский рынок может начать торги ростом.

🛢 Нефть дорожает: котировки «Брент» достигли максимумов с начала года — чуть ниже $84,7 за баррель. Поддержку им оказал рост на рынке акций после публикации сильной макростатистики и корпоративной отчётности.

🇷🇺 Глобальный оптимизм и рост цен на сырьё способствуют укреплению рубля — вчера он достиг 71,4 за доллар, это самый сильный курс российской валюты с начала года. Аналитики SberCIB ожидают, что сегодня рубль продолжит дорожать и закрепится вблизи 71 за доллар.

💼 Доходность рублёвого госдолга может ещё немного снизиться.

На повестке дня: корпоративная отчётность, макростатистика и международные конференции

⚪ X5 Retail Group и АЛРОСА опубликуют операционные показатели.

⚪ В США выйдут данные по розничным продажам, товарно-материальным запасам компаний, индекс потребительских настроений от Мичиганского университета и индикатор производственной активности в штате Нью-Йорк.

⚪ Продолжатся конференции МВФ и Всемирного банка.

​​🟢 SberCIB добавляет бумаги Coinbase, Alteryx и Snap в топ иностранных акций роста, имеющих листинг на МосБирже

⚪ Coinbase Global (Coinbase) — американская платформа для сделок с криптовалютой и её хранения в цифровых кошельках. Coinbase пользуются более 68 млн частных лиц из 100 стран мира и около 9 тыс. институциональных клиентов.

Акции компании дают возможность сделать ставку на сегмент криптовалют, не покупая их. Coinbase следует принципу «знай своего клиента» и активно сотрудничает с регулирующими органами США. Акции Coinbase стоят недорого по сравнению с бумагами традиционных бирж и других финтех-компаний. Коэффициент «стоимость бизнеса / прогноз по EBITDA за 2022 год» (EV/EBITDA — 2022) у Coinbase составляет 20,5 против 24,7 у аналогов. При этом рентабельность по EBITDA у Coinbase выше (69% против 55%).

⚪ Alteryx — американский поставщик ПО для анализа больших объёмов неструктурированных данных. Компания лидирует в сегменте «бизнес-аналитика самообслуживания», в котором конечные пользователи могут применять ПО самостоятельно, без помощи ИТ-специалистов. Клиентская база Alteryx насчитывает более 7 тыс. компаний.

В текущем году акции Alteryx были под давлением. Компания переходит к более краткосрочным контрактам без 30%-й скидки, это искусственно занижает рост выручки в бухгалтерской отчётности. На текущих уровнях Alteryx стоит почти в два раза дешевле сопоставимых компаний. Коэффициент «стоимость бизнеса / прогноз по выручке за 2022 год» (EV/sales — 2022) у Alteryx составляет 8 против 16 в среднем для аналогов. При этом прогноз по темпам роста выручки Alteryx в 2022 году лишь на 25% ниже среднего по сектору (18% против 24%).

⚪ Snap — американское приложение, объединяющее социальную сеть, площадку для создания и размещения видеоконтента с инструментами дополненной реальности (AR), для просмотра видео и сериалов, участия в мини-играх и совершения покупок.

Snap демонстрирует самый быстрый рост выручки в индустрии онлайн-рекламы среди американских компаний благодаря многолетним инвестициям в технологии, улучшению своего продукта и расширению функционала для пользователей и рекламодателей. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидают, что выручка Snap в текущем году вырастет на 68%, а в следующем — на 47%. Конкурентное преимущество Snap — пользовательская аудитория в возрасте от 13 до 34 лет. В последнее время рекламодатели начали активную «охоту» за этой категорией из-за сложностей с её вовлечённостью в других социальных сетях.

Предыдущий состав подборки — по ссылке

#подборки #акции $COIN $AYX $SNAP

✅ Инвестидея

🗽 Американская компания Plug Power, которая занимается разработкой и производством водородного оборудования, вчера провела ежегодный симпозиум для аналитиков, привлёкший большое внимание на рынке.

Менеджмент представил новый прогноз выручки: предполагается, что в 2022 году она может достичь $825–850 млн (а не $750 млн, как ожидалось ранее), т. е. вырасти в годовом выражении на 65%. К 2025 году, по оценкам компании, её продажи должны вырасти до $3 млрд. Plug Power также представила первый грузовик: он оснащён водородным двигателем, обеспечивающим нулевой уровень выбросов. Начало продаж намечено на следующий год.

Накануне компания объявила о нескольких важных сделках. Заключены соглашения с Phillips 66 (о производстве водорода на мощностях этой компании) и Airbus (об использовании разработок Plug Power в авиапромышленности). Кроме того, Plug Power собирается приобрести компанию Applied Cryo Technologies, которая выпускает оборудование для хранения и транспортировки криогенного топлива, а также учредить в Австралии совместное предприятие по производству электролизных установок для получения водорода.

⚪ Почему акции Plug Power подешевели?

Дело в том, что за несколько дней до симпозиума многие инвестбанки повысили целевые цены по Plug Power, спровоцировав резкий рост её котировок. В четверг инвесторы фиксировали прибыль по акциям, поэтому они подешевели на 5,3%. Аналитики высоко оценивают недавно заключённые соглашения и считают, что водород, как экологически чистое топливо, будет очень востребован в связи с планами американских компаний, рассчитывающих к 2050 году достичь углеродной нейтральности.

📈 Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, подразумевает, что потенциал роста котировок Plug Power составляет 33%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.

#идеи #акции $PLUG

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ

Космическое падение Virgin Galactic, ралли КамАЗа

Торги в США начались в позитивном ключе. Рост американских индексов поддерживается благоприятной статистикой по розничным продажам и корпоративной отчётностью (результаты Goldman Sachs оказались лучше прогнозов). Индекс МосБиржи по состоянию на 17:00 мск вырос на 0,1%.

🚀 Virgin Galactic отложила начало туристических полётов в космос на 4-й квартал 2022 года. Компания отменила очередной тестовый полёт, запланировав на октябрь модернизацию своего космического корабля и самолёта-носителя. В течение дня котировки акций компании снизились на 20%.

🐹 Ожидаемое в ближайшее время одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) первого биржевого фонда на основе биткоин-фьючерсов поддержало рост котировок этой криптовалюты выше $60 000, акции MicroStrategy и Coinbase выросли соответственно на 2,7% и 3,7% (на 17:00 мск). О перспективах Coinbase мы рассказывали сегодня в подборке иностранных акций роста.

🚛 Чистая прибыль КамАЗа за январь — сентябрь 2021 г. превысила показатель годичной давности на 51% и достигла 3,3 млрд руб. На этой неделе компания сообщила, что за этот период выпустила 30 979 автомобилей — на 21% больше, чем годом ранее. Сегодня на МосБирже котировки акций компании выросли на 12,6%.

$SPCE $MSTR $COIN $KMAZ

🟢 Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее от наших управляющих

Максим Кондратьев, старший портфельный управляющий
 
Глобальный рынок
 
📊 Что с показателями?

Америка — S&P 500 +1,1%
Европа — Stoxx Europe 600 +1,9%
Япония — Nikkei 225 +1,8%
Китай — Shanghai Composite -0,9%
Развивающиеся страны — MSCI EM +0,8%

💪 Что влияло?

• На фондовых площадках — период высокой волатильности. Так, на азиатских рынках преобладает оптимизм, после того как Народный банк Китая заявил в пятницу, что девелоперы в стране стабильны. Ситуация с Evergrande уникальна.

• Спрос на американские активы усилился в конце недели благодаря сильной макростатистике и корпоративной отчётности — эти данные указывают на восстановление экономики США. 

Например, число первичных заявок на пособия по безработице снизилось впервые с момента начала пандемии до 293 тысяч, что лучше ожиданий на 26 тысяч. 

А в четверг восемь компаний, входящих в индекс S&P 500, предоставили финансовую отчётность лучше консенсус-прогноза. Ещё одно важное событие в этот четверг — президент США Джо Байден подписал законопроект, повышающий лимит долга страны до начала декабря.

• Европейский рынок труда также восстанавливается: по данным Евростата, безработица во II квартале выросла только в Эстонии и Румынии.

🔎 Что дальше?

• Кроме сигналов макроданных о восстановлении американской экономики, появляются первые публичные призывы к действию ФРС: глава JP Morgan требует от Федрезерва начать ужесточение денежно-кредитной политики.

• На следующей неделе в фокусе инвесторов — публикация данных по объёму промышленного производства в сентябре и данные по ВВП за III квартал.

• В следующую среду появятся данные по инфляции в Великобритании.

Российский рынок
 
📊 Что с показателями?

MICEX +0,5%
RTS +0,8%
USD/RUB -0,7%
Brent +2,0%

💪 Что влияло?

• Неделя для российского рынка была оптимистичной. Глобальный фон складывался позитивно, российских эмитентов поддерживали растущие цены на газ и нефть.

• Нефть в конце недели пыталась закрепиться выше $85 за баррель впервые с 2018 года. Причина — ожидания дефицита предложения. Рост цен на газ и уголь подстёгивает использование нефтепродуктов. 

Это целевой и мощный драйвер, ведь даже американская статистика, сигнализирующая об увеличении объёмов нефтепродуктов в США, не повлияла на нефтяные котировки.

🔎 Что дальше?

• На фоне растущего тренда нефтегазового сектора индекс Мосбиржи на следующей неделе может превысить 4300 пунктов. Ориентир по долларовому бенчмарку РТС — 1840–1900 пунктов.

• Приведённые выше факторы роста нефтяных котировок не являются фундаментально устойчивыми на долгосрочном периоде, поэтому на нынешних уровнях цены на нефть представляются перегретыми.

🎥 Фильмы от управляющего

Можно ли учиться инвестициям по художественным фильмам? Скорее да, чем нет: фильмы хорошо иллюстрируют главную идею и легко запоминаются, мотивируют что-нибудь почитать и погрузиться в тему.

На этот раз своей подборкой из четырёх хороших фильмов об инвестициях с нами поделился портфельный управляющий УК Сбер Управление Активами Павел Химчук.

#обучение

💰❎2⃣ «Правило 72»: как быстро рассчитать, через сколько лет удвоится ваш капитал

Когда надо быстро оценить, сколько принесёт инвестиция, применяют простой математический принцип — «правило 72». С его помощью можно примерно посчитать, через сколько ваш капитал удвоится при заданной среднегодовой доходности. Или наоборот: под какой процент вам нужно инвестировать, чтобы удвоить капитал за заданное число лет. Рассказываем, как им пользоваться.

🥇 Как устроены эшелоны акций и чем они отличаются 

Продолжаем отвечать на вопросы, которые вы присылаете нашему боту. Сегодня разберёмся, что такое эшелоны акций и чем они отличаются.

Вопрос: «Что такое эшелоны акций, о которых вы часто пишете в своих материалах?».

Отвечает: Евгений Линчик, руководитель отдела управления акциями Сбер Управление Активами.

Все акции принято делить на условные эшелоны. Крупные компании попадают в верхние, относительно небольшие — в нижние. Это деление нужно, чтобы на уровне терминологии отделить крупные международные корпорации от мелких стартапов.

#обучение

🗓 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

В пятницу Банк России примет решение по ключевой ставке. Пока что темпы роста цен выше прогнозов регулятора, хотя инфляционные ожидания населения начали снижаться. Мнения рынка разделились — 14 опрошенных Bloomberg экономистов ждут повышения ставки на 25 б.п., 12 прогнозируют, что ЦБ будет действовать более решительно и поднимет её на 50 б.п.

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Торги в Москве могут начаться ростом. Рубль, скорее всего, закрепится у отметки 71 за доллар

🗽 Американский рынок в пятницу вырос: оптимизм инвесторов поддерживала сильная корпоративная отчётность. Индекс МосБиржи по итогам пятницы практически не изменился.

📈 Сегодня утром российский рынок акций может начать торги ростом благодаря высоким ценам на нефть, которые, по мнению аналитиков SberCIB, скорее всего, закрепятся около $86 за баррель. Высокие цены на нефть обусловлены хорошим спросом в условиях нехватки газа и угля.

🇷🇺 На российскую валюту оказывает давление глобальное укрепление доллара. В этих условиях подорожание рубля должно остановиться — в понедельник его курс, вероятно, стабилизируется у отметки 71 за доллар.

💼 Рублёвые гособлигации могут подешеветь из-за усиления инфляционных ожиданий.

На повестке дня корпоративная отчётность и немного макростатистики

⚪ «Северсталь» опубликует результаты за третий квартал 2021 года по МСФО. Группа «Эталон» и Global Ports представят операционные результаты.

⚪ В США выйдут данные по промышленному производству, ценам на жильё и вложениям в американские гособлигации.

🟢 Рассказываем подробнее о компании Coinbase, которую мы включили в топ иностранных акций роста

⚪️ Как зарабатывает Coinbase? Доход формируется за счёт комиссий от операций по купле-продаже криптовалюты. Выручка зависит от цен на криптовалюты и волатильности, поэтому прогнозировать этот показатель непросто.

⚪️ Новые источники дохода. Только 4% выручки компании приходится на прочие услуги. Цифра может увеличиться за счёт услуг депозитария с ростом числа институциональных инвесторов на платформе. Недавнее добавление альткоина Cardano и будущий переход Ethereum на новую модель майнинга proof-of-stake может позволить Coinbase больше зарабатывать на стейкинге — хранении криптовалюты для обеспечения операций в блокчейне за вознаграждение.

⚪️ Каковы перспективы бирж для цифровых активов? Объём торгов криптовалютой в первом квартале 2021 года составил около $4,7 трлн: 43% приходится на биржу Binance, 13% — на Huobi, 11% — на OKEx, Coinbase занимает 4-е место с долей 7%. Тройка лидеров по объёмам торгов предлагает большее количество нерегулируемых инструментов. Однако конкурентное преимущество Coinbase — приоритет соблюдения законодательства и сотрудничество с регулирующими органами США. Быстрый рост рынка криптовалют привлекает внимание правительства, что может вызвать проблемы для бирж, которые не следуют правилам.

⚪️ Финансовое положение Coinbase. Ожидается, что выручка по итогам 2021 года вырастет в 5 раз по сравнению с 2020-м — до $7 млрд. У компании высокая рентабельность по EBITDA и чистой прибыли — соответственно 69% и 25%.

⚪️ Оценки аналитиков. Потенциал роста акций Coinbase в ближайшие 12 месяцев — 21%, согласно оценке опрошенных Bloomberg аналитиков. Скорее всего, прогноз по выручке будет повышаться вместе с прозрачностью рынка и объёмом рынка цифровых активов. Отчётность за 3-й квартал текущего года компания опубликует 9 ноября.

#подборки #акции $COIN

🐉 Куда летит китайский дракон?

В китайской экономике, которая недавно вновь стала мировым лидером, происходят фундаментальные процессы, которые в скором времени могут серьёзно повлиять на фондовый рынок. Например, давление на технологических гигантов, старение населения, снижение эффективности капитала и многие другие.

Как определить долгосрочные тренды, которые скажутся на перспективах Китая? Стоит ли в него инвестировать и с какими сложностями можно столкнуться? Эти вопросы обсудили эксперты по инвестициям ведущих private-банков России: Sber Private Banking, «А-Клуба» и «Открытие Private».

Конкуренция в банковской сфере высока — поэтому встреча особенно ценная. Три точки зрения, три эксперта, три подхода к инвестициям, которые помогут выбрать свою уникальную и успешную стратегию.

🇨🇳 Из разговора вы узнаете:

⚪ Какие семь трендов доминируют в современном Китае?
⚪ Почему не стоит ждать былых темпов роста ВВП страны?
⚪ Как «зелёный» тренд влияет на политику китайских властей и экономику?
⚪ Какие «чёрные лебеди» могут поджидать инвесторов в китайский рынок?

И ещё много полезного.

📼 Смотрите видео по ссылке

#медиа

🟢 Рассказываем подробнее о компании Splunk, которую мы включили в топ иностранных акций роста

Splunk — поставщик ПО для интеллектуальной обработки машинных данных. У компании 21 тысяча клиентов, включая 91 представителя списка Fortune 100.

🖥 Для чего нужен Splunk? Каждый раз, когда мы включаем компьютер или любое устройство в рабочей сети и вводим логин и пароль в программах, мы генерируем данные об этих действиях. В крупных компаниях таких данных очень много, их часто нужно систематизировать или исследовать. Большое количество данных также генерирует интернет вещей (IoT-устройства). Например, на некоторых складах компании Amazon дроны-доставщики работают в связке с роботами-упаковщиками в одной системе, которая фиксирует информацию о местоположении и действиях.

Splunk используют для интеллектуальной обработки машинных данных независимо от размера, источника и формата. Основные области применения — управление IT-инфраструктурой (ITOps), событиями, информационной безопасностью (SIEM) и обработка данных c IoT-устройств.

📀 Каковы перспективы целевого рынка компании? Проблема обработки информации с ростом её объёмов становится острее. По данным исследовательской компании Gartner, рынок ПО в области ITOps и SIEM за период с 2021 по 2025 годы может расти в среднем на 27% в год и составить $24 млрд в 2025 году. Сейчас доля Splunk в сегменте ITOps — около 40%, SIEM — 20%.

☁ Впечатляющий рост облачного сегмента. Во 2-м квартале 2021 года показатель ARR (annual recurring revenue, регулярная годовая выручка) Splunk в сегменте облачных решений вырос на 72% с уровня 2К20, совокупный ARR — только на 37%. Облака приносят компании около 35% выручки, топ-менеджмент ставит задачу довести долю до 80%.

💵 Финансовое положение Splunk. Ожидается, что выручка Splunk вырастет по результатам текущего года на 3% по сравнению с прошлым годом — до $2,6 млрд. В 2022-м аналитики предполагают рост выручки на 20%. У компании сейчас отрицательная рентабельность бизнеса из-за перехода на облачный продукт по подписке, но уже в следующем году ожидается положительный денежный поток. Adobe и Autodesk также показывали нестабильную квартальную отчётность в аналогичной ситуации, однако впоследствии инвесторы высоко оценили такую бизнес-модель.

📈 Оценки аналитиков. Согласно оценке опрошенных Bloomberg аналитиков, потенциал роста акций Splunk в ближайшие 12 месяцев — 9%, а по новым оценкам —выше 20%. Отчётность за 3-й квартал 2021 года компания опубликует 1 декабря.

#подборки #акции $SPLK

🟢 Мы запускаем еженедельную видеорубрику Top News, в которой аналитик SberCIB Investment Research будет комментировать главные события на финансовых рынках. Сегодня в центре внимания — прогнозы валютного рынка и ралли на рынках энергоносителей.

#медиа

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Замедление Китая, IPO Volvo

Американский рынок открылся снижением: на него повлияли данные из Китая, а также слабая статистика по промышленному производству в США. Индекс МосБиржи к 17:00 мск опустился на 0,4%.

🐉 Китайский ВВП в третьем квартале вырос всего на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя аналитики ожидали роста на 5,2%. Во втором квартале прирост составил 7,9%. Такое замедление аналитики связывают с негативной динамикой продаж на местном рынке жилья, проблемами местной девелоперской корпорации Evergrande Group, а также с перебоями в поставках из-за пандемии и энергетического кризиса. Китайские фондовые индексы отреагировали снижением.

🛺 Компания Volvo обнародовала ценовые ориентиры для предстоящего первичного публичного размещения (IPO) — 53–68 шведских крон за акцию. Такой диапазон предполагает, что по итогам IPO может быть привлечено до $2,9 млрд, а рыночная капитализация Volvo — достичь $23 млрд. Назначенный на 28 октября листинг шведского автопроизводителя на Стокгольмской бирже должен стать одним из крупнейших размещений в Европе в 2021 году.

🟢 Короткий обзор главных событий на рынке облигаций и валюты

Ренат Малин, директор по инвестициям Сбер Управление Активами

📜 Глобальный рынок облигаций

Индекс EMUSTRUU — +0,2%
Индекс RUEU10 — +0,2%

• Облигации развивающихся стран на прошлой неделе поддержали умеренно позитивные настроения на рынках и некоторое снижение ставок по государственным долговым бумагам в США. Доходности к погашению 10-летних американских гособлигаций опустились на четыре базисных пункта — до 1,57%. 

Исключением стали азиатские рынки, которые в начале прошлой недели были под давлением из-за проблем с недвижимостью в Китае.

• Умеренно позитивные настроения объяснялись выходом достаточно сильной статистики по американской экономике, а также скудностью информационного фона. В результате вырос индекс долларовых евробондов развивающихся рынков.

• После прошедшей в сентябре и в начале октября коррекции на рынке евробондов выросла привлекательность бумаг развивающихся стран. Мы ждём, что ставки по гособлигациям США стабилизируются и это поддержит рынок еврооблигаций.

При этом ставки по бумагам развивающихся рынков заметно превышают доходности к погашению облигаций развитых, что обеспечит приток средств в евробонды развивающихся стран.

🇷🇺 Рублёвый долговой рынок

Индекс гособлигаций — +0,2%
Индекс корпоративных облигаций Мосбиржи — +0%

• На рублёвом долговом рынке активы консолидировались у достигнутых уровней: участники рынка ждут заседания Центробанка (ЦБ) на этой неделе. Кривая доходностей ОФЗ за неделю практически не изменилась. 

• Главная тема недели для рублёвого рынка — заседание Банка России по денежно-кредитной политике. Главная интрига — насколько повысят ключевую ставку. Регулятор, вероятно, будет рассматривать вопрос повышения ставки на 0,25%, 0,5% и 0,75%.

С учётом ускорения инфляции до 7,6% по недельным данным мы считаем, что, скорее всего, ставку повысят на 0,5%, до 7,25%. Маловероятно, что показатель увеличат сильнее — Банк России пока займёт выжидательную позицию и будет наблюдать за влиянием предыдущих решений по ставке на динамику спроса и цен. 

ЦБ оценивает, что решения по денежно-кредитной политике в полной мере отражаются в динамике спроса и цен в течение 3–6 кварталов.   

Независимо от исходов заседания рублёвые облигации сейчас выглядят привлекательно: ставки по облигациям превышают ставки по депозитам и текущий уровень инфляции. Кроме того, по мере замедления инфляции в 2022 году котировки бумаг будут уверенно расти.

👛 Валютный рынок

Индекс EMCI — +0,4%
RUBUSD — +1,2%

• На прошлой неделе рубль продолжил укрепляться из-за удорожания нефти. Дополнительный фактор поддержки для рубля — умеренно позитивный настрой на глобальных рынках. 

• Дальнейшую динамику рубля вновь определят общее отношение инвесторов к активам из развивающихся стран, геополитика и динамика цен на нефть. 

По нашим оценкам, целевой краткосрочный диапазон по рублю — 70,5–71,5 рубля за доллар.

#облигации #валюта

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Торги в Москве могут начаться на уровне закрытия понедельника, а рубль — укрепиться

🗽 Американский рынок вчера завершил торги без единой динамики. Замедление роста китайского ВВП негативно повлияло на перспективы мировой экономики в текущем году. Индекс МосБиржи снизился на 0,32%.

📈 Утром фьючерсы на мировые фондовые индексы торгуются по-разному. Российский рынок может открыться на уровне закрытия понедельника, считают аналитики SberCIB.

🇷🇺 Российской валюте должно помочь восстановление глобального оптимизма. На этом фоне рубль может укрепиться до уровней ниже 71 за доллар.

🛢 Цены на нефть просели под влиянием статистики из США и Китая. Однако в условиях энергетического кризиса и аномально высоких цен на газ нефтяной рынок может вернуться на уровни выше $85 за баррель.

💼 Перед аукционами Минфина в среду доходность рублёвого госдолга должна стабилизироваться.

На повестке дня: Газпром, выступления главы Минфина РФ, макростатистика в США

⚪ Совет директоров Газпрома может рассмотреть изменения в инвестпрограмму.

⚪ Министр финансов РФ Антон Силуанов выступит в Госдуме (12:00 мск) и Совете Федерации (16:00 мск).

⚪ В США выйдут предварительная статистика по товарным запасам углеводородов и отчёты по строительству жилья.