"AWS의 AI 성장은 오픈AI, 앤스로픽 같은 프런티어 AI 연구소뿐 아니라 스타트업과 일반 기업 전반에서 나오고 있습니다. 금융, 헬스케어, 유통, 미디어 등 거의 모든 산업에서 AI 도입이 확대되고 있습니다."

"일부 경쟁사처럼 1~2개의 대형 고객에 의존하는 것이 아니라, 매우 폭넓은 고객 기반에서 성장이 나타나고 있습니다."

"AWS AI 사업의 연환산 매출은 250억달러입니다. 여기에는 대규모 모델 학습뿐 아니라 Bedrock 기반 추론, AI 에이전트, 업무 자동화 등 기업들이 AI를 실제 업무에 적용하는 모든 사용 사례가 포함됩니다."

"대규모 학습 수요도 계속 존재하지만, AI가 실제 서비스에 적용되면서 사업의 중심은 점점 추론으로 이동하고 있습니다. 앞으로도 이 흐름은 계속될 것으로 봅니다."

“현재도 2,200억달러 규모의 투자만으로는 고객 수요를 충족하지 못하고 있습니다. 수요는 여전히 공급을 크게 웃돌고 있습니다.”

"궁극적으로 비용과 투자는 최종 고객에게 가치가 만들어지는 추론 영역에 더 많이 쓰이는 것이 맞습니다."

"AI 사업의 기회는 매우 큽니다. 고객이 AI를 활용할 수 있도록 우리는 계속 투자할 것입니다."

“우리는 고객 수요를 매우 잘 파악하고 있습니다. 상당수 용량은 이미 2027년 말, 일부는 2028년까지 예약되어 있으며, 고객들과 5년 단위의 장기 계약도 체결하고 있습니다.”

“내년(2027년) 자본지출은 올해보다 더 커질 것으로 예상합니다. 시장이 계속 성장하는 한 우리는 투자 기회가 있는 곳에 계속 투자할 것입니다.”

“우리는 언제 매출이 발생할지에 대한 높은 가시성을 갖고 있기 때문에 이러한 투자를 자신 있게 집행할 수 있습니다.”

"AWS 자체 칩 사업의 연환산 매출 250억달러는 칩 판매가 아니라 AWS 클라우드에서 Graviton과 Trainium 기반 컴퓨팅을 제공해 발생하는 매출입니다."

"Graviton은 거의 모든 대형 고객이 일부 워크로드에 사용하고 있으며 고객의 비용 절감에 크게 기여하고 있습니다."

"Trainium 용량은 대부분 내년 말까지 이미 판매된 상태입니다. 대형 고객과 스타트업 모두 비용 효율성 때문에 Trainium 채택을 확대하고 있습니다."

"우리는 고객에게 Trainium과 엔비디아 GPU 가운데 하나를 강요하지 않습니다. 고객이 원하는 조합을 선택할 수 있도록 하는 것이 AWS의 전략입니다."

"AWS는 엔비디아의 세계 최대 고객 중 하나이며, 10년 넘게 엔비디아 GPU를 클라우드에서 제공해 왔습니다."

"칩부터 데이터센터, 추론 스택까지 직접 최적화하기 때문에 일부 워크로드에서는 Trainium을 사용하면 추론 비용을 20~30% 절감할 수 있습니다."

"자체 칩 판매도 장기적으로 검토할 수 있지만, 현재는 AWS 내부 수요가 너무 커 클라우드 서비스 제공에 집중하고 있습니다."

"고객은 오픈AI나 앤스로픽 같은 모델뿐 아니라 자신들의 데이터에 맞게 커스터마이즈할 수 있는 다양한 오픈웨이트 모델도 원합니다."

"오픈웨이트 모델만 과도하게 규제해서는 안 됩니다. 프런티어 모델과 오픈웨이트 모델 모두 동일한 기준과 일관된 규제 체계가 적용돼야 합니다."

"Kimi K3는 매우 좋은 모델입니다. AWS는 앞으로도 Bedrock에서 Kimi 모델을 계속 지원할 계획입니다."

"오픈웨이트 모델 기업들도 앞으로는 클라우드 라이선스 등 다양한 방식으로 수익을 창출하게 될 것입니다."

"AWS는 모델 개발사가 전 세계 고객에게 모델을 제공하고 수익화할 수 있는 플랫폼입니다. 다양한 모델이 경쟁할수록 고객과 모델 개발사 모두에게 더 큰 가치가 만들어집니다."

최근 내가 보고 있는 결과들을 보면, Codex는 AI를 활용하기 위한 훌륭한 실행 환경(harness)이라는 점이 꽤 분명해지고 있습니다. 하지만 2~3개월만 지나면 지금의 Codex조차 원시적으로 보일 것입니다. 우리는 최첨단 AI를 사용하는 방식이 또 한 번 크게 진화하는 변곡점을 앞두고 있습니다. 차세대 모델은 더 이상 노트북 하나만으로는 충분하지 않습니다.

: 2026년 말 컴퓨팅 용량을 2GW 이상으로 확대할 계획이며, 2분기 말 기준 명목 컴퓨팅 용량은 1.4GW로 1분기 1GW, 전년 동기 400MW에서 증가. 2027년 말 가동 컴퓨팅 용량은 5GW보다 10GW에 가까운 수준 예상

: 전력, 냉각, 전기설비 기준으로 2027년 말 최대 20GW 규모의 프로젝트 파이프라인을 추진하고 있으며, 일부 지연을 감안해도 발전소 단계에서 약 15GW에 근접할 것으로 예상

: GPU보다 전력과 냉각 인프라를 선제적으로 더 많이 확보해, 향후 GPU 공급이 늘어날 때 즉시 설치할 수 있는 구조를 구축할 계획

: 향후 AI 인프라는 NVIDIA만을 기반으로 구축하기로 결정했으며, Rubin 아키텍처를 최고의 AI 컴퓨팅 아키텍처로 평가

: NVIDIA와 긴밀한 협력 관계를 강조하며, ’27년 GPU 공급량의 상당한 비중을 확보할 것으로 기대

: StarMind AI 위성용으로 개발 중인 최적화된 Vera Rubin, NVL72 컴퓨터 설계를 우주뿐 아니라 지상 데이터센터에도 적용할 계획

: 기존 NVL72 랙보다 더 단순하고 저렴하며 효율적인 구조가 될 것으로 기대

: 2분기 전사 CapEx는 184억달러, 이 가운데 158억달러가 AI 컴퓨팅 인프라에 투입. 향후 두 분기 CapEx도 2분기와 유사한 수준 예상

: AI 컴퓨팅 신규 투자에 대한 회수기간(Payback)이 1년 미만

: 컴퓨팅 CapEx의 수익화와 매출 전환이 매우 빨라, 자본 투자가 마치 매출원가 항목처럼 빠르게 회전

: 자본배분의 3대 우선순위 가운데 하나로 AI 컴퓨팅 인프라를 제시하며 공격적인 투자를 지속할 계획

: AI 사업부문 2분기 매출은 26억달러로 전분기 대비 213%, 전년 대비 247% 증가. 신규 클라우드 서비스 계약 초기 가동으로 2분기에 16억달러의 AI 인프라 매출 추가 발생

: 3분기 초 몇 주 동안 추가로 67억달러 규모(6개월)의 클라우드 서비스 계약을 체결했으며, 10월부터 매출 인식을 시작할 예정

: 신규 호스팅 계약은 가용 컴퓨팅 용량을 수익화하면서 높은 증분 EBITDA 마진 창출. AI 사업부문 조정 EBITDA는 11억달러 흑자로 전환했으며, 사업부문 손실은 13억달러로 축소

: 장기적으로 전체 컴퓨팅 가운데 Grok 학습에는 약 10%만 사용할 계획. 나머지 대부분은 추론에 사용하거나, 제3자에게 훈련·추론 컴퓨팅으로 임대할 계획

: AI 컴퓨팅 시장의 현재 핵심 공급 제약 요인으로 메모리를 지목. 메모리 생산량은 연간 약 20% 증가하고 있지만 AI 수요는 연간 200% 이상 증가하고 있다고 평가

: 공급보다 수요 증가 속도가 훨씬 빠르기 때문에 AI 컴퓨팅 가격은 하락하기보다 상승할 가능성이 높음

: Rubin 기준 와트당 수익화 가능성을 30~50달러로 추정. AI 모델 효율이 빠르게 개선되면서 와트당 지능과 와트당 유용성이 지속적으로 향상

: 향후에는 H100 같은 기존 세대 GPU도 인간 엔지니어 수준의 유용한 AI를 제공할 수 있을 가능성 존재

: Grok 4.5 출시 이후 기업 고객 반응이 긍정적이었으며, 출시 직후 토큰 소비량이 3배 증가

: Grok 4.6은 다음 주, Grok 4.7은 3~4주 후 출시를 예상하며 AI 개발 속도는 더욱 빨라질 것

: 연말 출시 예정인 Grok 5에는 SpaceX가 지난 25년간 생성한 전체 데이터를 학습에 포함해, Grok을 압도적으로 뛰어난 엔지니어로 만들겠다는 목표

: Cursor 인수는 곧 완료될 것으로 예상하며, 인수 후 양사의 엔지니어링을 통합하고 결합된 영업 역량을 활용할 계획

: 2026년 12월 기준 ARR 1,000억달러 이상 예상. 현재 추가 계약을 체결하지 않아도 1,000억달러 ARR 달성이 가능하며, 실제로는 이를 상회할 가능성이 높음

: 세 사업부문이 모두 ARR 성장에 기여하지만, 가장 큰 기여 부문은 AI 클라우드 서비스이며 자체 Grok 모델과 Cursor도 추가 기여할 것

: 실제 연간 매출 1조달러 달성 목표 시점을 2031년에서 2030년으로 앞당겼으며, 2029년 달성 가능성도 언급

나는 비관론자가 되어 왜 안 될지를 계속 이야기하기보다는, 낙관론자가 되어 열심히 노력하는 편을 선택하겠다. 물론 그 길이 훨씬 어렵고, 실패할 가능성이 가장 크다.

하지만 사람들이 도전하지 않으면 사회는 앞으로 나아가지 못한다. “절대 안 된다”는 글을 아무리 많이 써도 세상은 발전하지 않는다.

(유저 11M 돌파 질문에 대해)

이미 한참 지났습니다. 근데 우리는 10M에서 발표를 그만뒀어요