일론 머스크, 몇 주내 Grok 5 학습 시작 예정 코멘트

: 8월 초 GPT-5 출시 이후 Grok 5를 올해 안에 출시 할 것이며 압도적으로 뛰어날 것이라고 언급

→ 9-10월 학습 시작 후 연내 출시는 정석적으로는 어렵지만, 머스크라면..?

피규어(Figure), 브룩필드와 전략적 파트너십 발표

: 브룩필드의 부동산 포트폴리오를 활용한 최대 규모의 실세계 휴머노이드 사전학습 데이터세트 개발 지원

: Helix 확장을 위한 AI 인프라 구축 협력, 휴머노이드 로봇의 신규 상업 환경 배치 기회 모색

https://www.figure.ai/news/figure-announces-strategic-partnership-with-brookfield

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/9/18)

■ 오픈AI 추론 시스템이 ICPC(국제 대학생 프로그래밍 대회) 결선에서 만점(12/12 문제) 기록. 구글 딥마인드는 같은 대회에서 10문제 해결

■ 팔란티어, 영국 국방부와 7.5억 달려 규모 AI 기반 데이터 통합 및 분석 시스템 공급 계약 예정 보도

■ 일론 머스크, 몇 주내 Grok 5 학습 시작 예정 코멘트와 함께 Grok 5로 AGI에 도달할 가능성이 있다는 언급

■ 구글 & 페이팔, 다년간의 파트너십 체결. AI 기반 쇼핑 경험 개선과 결제 과정 간소화 및 안전하게 만드는 것 목표

■ 레딧 & 구글, 새로운 AI 콘텐츠 공유 및 라이센싱 계약을 맺기 위한 초기 협상 단계

■ 마이크로소프트, 노르웨이에서 AI 컴퓨팅 캐파 확보를 위해 Nscale 및 Aker와 5년 62억 달러 계약 체결

■ 미 하원, 의회 직원 대상으로 마이크로소프트 코파일럿 사용 허가. 가을부터 시범 운영 예정

■ 아마존, 무역 전쟁 등 외부 환경 변화로 어려움을 겪는 셀러를 지원하기 위한 AI 에이전트 개편

■ 중국 CAC, 알리바바와 바이트댄스 등 주요 테크 기업에게 엔비디아 최신 AI 반도체 RTX Pro 6000D의 주문 및 테스트 중단 지시

■ 알리바바의 반도체 자회사 Pingtouge(T-Head)가 차이나 유니콤과 AI 가속기 반도체 공급 계약 체결. 자체 AI 반도체 사업의 중요한 이정표

■ 텐센트, Hunyuan 3D 3.0 공개. 모델링 정확도 3배 향상

■ 엘리엇 매니지먼트, 20억 달러 이상 규모의 워크데 지분 취득. 현 경영진의 리더십 지지

■ 줌, 회의 노트 작성, 일정 조정, AI 아바타 등에 AI 기능 추가

■ Groq, 7.5억 달러 펀딩 라운드 마무리. 밸류 69억 달러

■ 피규어, 브룩필드와 전략적 파트너십 발표

■ 미니맥스, 영상 생성 AI 모델 Hailuo의 저작권 침해 관련 월트 디즈니, 유니버셜, 워너브라더스로부터 소송 직면

■ 스케일 AI, 국방부와 5년간 최대 1억 달러 규모 계약 체결. 비밀 네트워크에서 AI 학습용 데이터 제공 및 플랫폼 지원

감사합니다.

메타 Connect 2025 키노트 라이브스트리밍

(아.. 와이파이 오류ㅠ)

링크: https://www.youtube.com/live/80s0chTOsK0?si=0M4hYhMUjAu1f2k-

오픈AI와 구글의 ICPC 결선 결과 - 다시 시작된 오픈AI의 고춧가루 전략

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

오픈AI와 구글이 나란히 ICPC(국제 대학생 프로그래밍 대회) 결선 참여 결과를 공개했습니다. IMO, IOI에 이어 대회 정복이 계속되고 있는데요

공식 X 계정 업로드 기준 오픈AI는 구글 딥마인드 포스팅 보다 30분 정도 늦게 업로드하며 스포트라이트를 가져왔습니다(오픈AI 개인 직원 계정 업로드는 유사한 시간)

■ 오픈AI (12/12문제, 1위)

- 방식: 공식적으로 현장 AI 트랙 참여. PDF 문제 제시 + 5시간 제한 시간 + 로컬 심판에게 답 제출

- 구성: 범용 추론 모델 활용(ICPC 특화 모델 x). GPT-5와 내부 실험용 추론 모델 활용 답변 생성. 실험용 모델이 제출 답변 선택. 특별한 전략, 스캐폴딩 적용 X

- 결과:  11개 문제는 첫 응답이 정답(GPT-5 해결). 가장 어려운 문제는 9번 시도 후 실험용 추론 모델 해결

■ 구글 딥마인드(10/12문제, 금메달 수준)

- 방식: 원격 온라인 환경에서 대회 운영진 감독하에 실시간 참여. 인간 참가자보다 10분 늦게 시작

- 구성: Gemini 2.5 Deep Think의 Advnaced 버전 활용. 병렬 탐색, 실험적 접근, 신규 알고리즘 통찰 강조

- 결과: 10문제 해결. 인간 팀이 해결하지 못한 문제 C 해결. 가능 조합이 무한대로 최적 조합을 찾는 문제 

인간 팀 1위가 11문제를 해결했으니, 최종적으로는 오픈AI > 인간 1위 > 구글 딥마인드의 순위입니다.

인간이 풀지 못한 문제를 해결했다는 점에서 AI 자체로도 완성도가 높지만, 인간의 전문성을 보완하는 측면에도 주목해야합니다.

IMO, IOI에 이어 다양한 분야에서 "범용" 추론 모델의 인간을 넘어서는 성과가 확인되고 있습니다.

ICPC에서 요구되는 능력인 복잡한 문제 이해, 다단계 논리적 계획 수립, 완벽한 구현은 과학 및 공학 분야에서도 필수적입니다.

다음 단계로 신약 개발, 반도체 설계와 같은 새로운 지식의 발견 측면 가속화 기대감을 언급하는 것도 당연해 보이네요

(2025/9/18 공표자료)

메타 Connect 2025 주요 발표 내용

1) Meta Ray-Ban Display + Meta Neural Band

: 풀컬러 고해상도 디스플레이 탑재. 원하는 순간에만 보이는 방식으로 시야 방해 최소화

: Meta Neural Band → 손가락의 미세 근육 신호(EMG)를 읽어서 제스처로 안경 제어(스크롤 클릭 등)

: 손목 밴드 배터리 최대 18시간. 안경은 혼합 사용 최대 6시간+케이스로 총 30시간. 방수 등급 IPX7

: 안경 + Neural Band 세트 $799 시작. 9월 30일부터 미국 일부 매장 출시. 캐나다, 프랑스, 이탈리아, 영국 등에서는 26년 초 예정

2) Oakley Meta Vanguard 스포츠 글래스

: 고강도 스포츠 활동용. 트레일, 자전거, 스키 등 움직임 많고 환경 변화가 심한 상황에서도 안정적인 사용

: 액션 친화적 카메라. Garmin, Strava와 통합. 운동 중 실시간 통계, 페이스, 심박수 등을 음성 질의 가능

: IP67 방진·방수, 광각 122도 12MP 카메라, 최대 3K 해상도 비디오 촬영 가능

: 오픈 이어 스피커, 풍속 및 바람 소음 감소 마이크 어레이, 렌즈는 Oakley PRIZM 기술 적용

: 배터리는 일반 사용 시 최대 9시간, 음악 재생 시 약 6시간. 충전 케이스 사용 시 추가 36시간. 급속 충전 가능(20분 충전으로 50% 회복)

: 미국 및 유럽/아시아 국가 포함. $499, 10월 21일 출시

3) Ray-Ban Meta (2세대)

: Gen 1에서 개선된 버전. 배터리 지속 시간 2배 증가

: 비디오 촬영 성능 업그레이드 → 3K Ultra HD, 초광각 HDR, 프레임 속도 최대 60fps

: Slow Motion, Hyperlapse 촬영 모드 신규 도입

: 대화 집중 모드 → 주변 소음 많은 환경에서도 상대 목소리를 증폭

: 라이브 번역 언어 확대 → 독일어, 포르투갈어 추가. 비행기 모드에서도 미리 언어 팩 다운로드하면 작동 가능

: 가격은 $379부터 시작

https://www.meta.com/blog/connect-2025-day-one-keynote-ai-glasses-ray-ban-display-neural-band-metaverse-news/

앤스로픽의 인프라 버그와 웃고 있는 경쟁 기업

: 8~9월 초 사이 앤스로픽 Claude 모델의 응답 품질이 간헐적으로 하락하는 문제 발생

: 유저 피드백 증가에 따른 조사 시작 → 원인들이 겹치며 문제 파악 지연 → 세 가지 인프라 버그 확인 후 수정 완료

1) 컨텍스트 윈도우 라우팅 오류 → 짧은 컨텍스트용 서버가 아닌 백만 토큰 처리용 서버로 잘못 라우팅. 최대 Sonnet 4 요청의 16%가 영향

2) 아웃풋 손상 → 서버 구성 오류로 인해 문맥상 나올 가능성이 없는 문자가 섞이는 오류

3) XLA TPU 컴파일러 버그 x → 다음 토큰 확률 계산 과정에서 근사 연산 오류로 정밀도가 엇갈림. 가장 높은 확률 토큰 제외

: 모델 품질을 수요, 시간대, 서버 부하 때문에 의도적으로 낮추지 않는다는 입장

→ 코딩 분야에서 높은 점유율을 보였던 앤스로픽은 알리바바, xAI 등의 코딩 특화 모델 출시와 내부 응답 퀄리티 이슈가 겹치며 부진 시작

→ 오픈AI도 Codex 모델 업데이트를 통해 균열을 노리는 전략을 적절히 수행 중

→ 앤스로픽 직원은 강력한 차세대 모델을 준비한다는 계획 언급

https://www.anthropic.com/engineering/a-postmortem-of-three-recent-issues

일론 머스크, 다음 주 Grok Code 업그레이드 시사

: 컨텍스트 윈도우 100만 토큰 확대 포함

: Grok Code Fast 1은 오픈라우터 점유율 1위

마이크로소프트, 위스콘신 데이터센터 확장을 위한 40억 달러 추가 투자

: 위스콘신 마운트플레전트에 AI 데이터센터 Fairwater 구축 중. 기존 33억 달러 투자로 26년 초 완공 및 가동 목표

: 2층 구조로 설계되어, 랙 간 물리적 거리를 줄이고 레이턴시를 최소화

: 시설의 90% 이상은 폐쇄형 액체 냉각 시스템 사용. 사용 전력과 인프라 선납

: 동일 규모 두 번째 데이터센터 건설을 위해 향후 3년간 40억 달러 추가 투자 발표. 총 투자액 73억 달러. Fairwater 계열 데이터센터로는 3번 째

https://blogs.microsoft.com/on-the-issues/2025/09/18/made-in-wisconsin-the-worlds-most-powerful-ai-datacenter/

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/9/19)

■ 마이크로소프트, 위스콘신 데이터센터 확장을 위한 40억 달러 추가 투자

■ 구글, 미국 유저 대상으로 크롬 내 Gemini 통합 강화. 탭 정보 비교, 자동 탐색, AI 모드 검색 등 에이전틱 브라우징 제공

■ 구글, 유저 정의 AI 어시스턴트 기능인 Gems를 지인과 공유 지원

■ 팔란티어, 영국 국방부와 5년간 최대 10억 달러 계약 공식 발표. 팔란티어는 영국 사업에 20억 달러 투자 계획

■ 딥시크, 네이처 피어 리뷰 논문에서 R1 학습 비용이 29만 4천 달러라고 공개. 512개의 H800 반도체 활용 80시간 학습. A100 반도체 보유도 인정. 소규모 모델 실험 준비 단계에서 활용

■ xAI CFO와 공동 창업자 등 임원진, 일론 머스크의 측근 조언자들과 경영 및 재무 문제로 내부적 갈등을 겪은 이후 퇴사

■ 소프트뱅크-오픈AI, 일본 합작 법인 설립 지연 보도. 6월 주주총회에서는 7월 말 설립 예정 언급

■ 메타, Fox, News Corp 등 언론사와 AI 제품 콘텐츠 사용 라이선스 계약 논의

■ 중국 규제 당국, 구글의 안드로이드 OS 관련 반독점 조사 종료

■ 바이트댄스, Doubao 8월 MAU 1억 5,700만 명(+6.6% MoM), 딥시크 챗 봇은 1억 4,300만 명(-4% MoM), 텐센트 Yuanboa 3,300만 명(+22.4% MoM)

■ 아틀라시안, 개발자 생산성 플랫폼 DX를 10억 달러에 인수

■ 피규어, 인간 시점 영상 기반으로 Helix VLA 모델의 대규모 휴머노이드 사전학습과 제로샷 인간-로봇 행동 전이를 추진하는 Project Go-Big 발표

감사합니다.

[반.전] 엔비디아와 인텔의 역사적 파트너십

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

어제밤 간만에 쇼킹한 뉴스가 나왔습니다. 엔비디아와 인텔이 차세대 솔루션 공동 개발 계약을 발표하고, 또 엔비디아가 인텔에 지분 투자까지 약속한 것인데요.

인텔의 주가가 23% 급등하는 등 시장 반응이 위 뉴스가 얼마나 쇼킹한지를 대변해 주는 것 같습니다.

단연 최대 수혜주는 인텔이겠지만, 저희는 이번 뉴스가 광범위한 임플리케이션이 있다고 생각합니다.

1) 엔비디아는 PC, 인텔은 서버와 AI 시장에서 간접적으로 노출 비중을 늘릴 수 있기에, 양사 모두 긍정적이라고 생각합니다.

2) 서플라이 체인에도 호재입니다. ASML, 도쿄 일렉트론, 시놉시스가 대표적이며, 국내에서도 HPSP, 파크시스템스 등 선단 공정 관련 장비 업체들이 수혜주로 주목 받을 수 있습니다.

3) 이번 협력이 경쟁 양상의 변화를 초래하기까지는 시간이 걸릴 수 있습니다. 하지만 정말 인텔의 경쟁력이 제고된다면, 경쟁사인 AMD나 Arm에게는 부정적이겠지요.

4) TSMC도 달갑지만은 않습니다. 엔비디아가 인텔 파운드리와 손 잡을 수도 있겠다는 '상상'만으로도 단기적으로 valuation에는 부담입니다.

각 시사점에 대한 자세한 로직은 아래 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/46cymbB

(2025/09/19 공표자료)

샘 올트먼, 지난 주 Codex 사용량은 3배 증가

크라우드 스트라이크(CRWD US) Fal.Con 2025 - 에이전틱 보안 기반의 장기 목표 업데이트

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

크라우드 스트라이크는 Fal.Con 2025 행사 기간 Investor Briefing을 통해 장기 목표를 제시하고 인수 관련 업데이트를 진행했는데요, 관련 내용이 긍정적으로 해석되며 주가는 13% 상승했습니다.

■ 재무 목표 업데이트

우선 F2H26 NNARR(연 환산 매출 순증) 40% 이상 전망을 재확인했고, 추가로 FY27 NNARR 성장 +20% 이상, Non GAAP OPM 24% 이상, FCF 마진 30% 이상이라는 목표도 제시했습니다.

호조를 보이고 있는 Falcon Flex가 FY27 성장의 주요 동력이 될 것입니다. 글로벌 IT 대란 영향 이후 NNARR 성장이 다시금 궤도에 오르고 있습니다.

FY31 ARR 100억 달러와 FY36 ARR 200억 달러 목표는 아직 먼 이야기 같지만, 장기 성장에 대한 자신감입니다.

CY30 TAM은 3,000억 달러로 CY26 1,400억에서 2배 이상으로 커질 것으로 전망하고 있네요

■ 인수 효과와 에이전틱 보안

실시간 텔레메트리 파이프라인 관리 기업 Onum의 인수는 차세대 SIEM 부문의 TAM 확대에 긍정적으로 작용합니다.

Pangea 인수는 AI 탐지 및 대응(AIDR) 프로덕트 강화 효과가 있습니다. 클라우드 보안 부분을 강화하는 요소구요

신규 인수는 AI 에이전트 트렌드와도 부합합니다. 31년까지 성장은 에이전틱 SOC(보안운영센터) 트렌드를 기반으로 하는데요. 엔드 포인트 중심으로 크라우드 스트라이크가 보유한 MDR 기반 보안 데이터가 강점이 될 수 있습니다.

Falcon 플랫폼을 에이전틱 보안 플랫폼으로 포지셔닝 하고 있고, 행사에서 취약점 분류, 악성코드 분석, 신규 보안 위협 스캔 등 특화 에이전트도 다수 출시했습니다.

사실 지난 F2Q 실적은 긍정적이었습니다. 가이던스가 아쉬웠지만, 차이는 CCP 및 파트너 프로그램 영향에 따른 구독 수익 인식 괴리 때문입니다.

AI 확산에 따라 보안의 중요성은 더욱 커져갈 것이고, 이번 업데이트를 통해 긍정적 포지셔닝도 재확인했습니다. 사이버 보안 섹터 내 주도주의 지위를 서서히 되찾고 있습니다.

(2025/9/19 공표자료)

글로벌 소프트웨어 - 불타는 클라우드 인프라, 전례 없는 수요의 지속

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

여름을 지나 가을에도 AI 산업의 열기가 계속되고 있습니다.

특히 앤스로픽이 Claude Code 주간 사용량 제한 및 오류 지속으로 주춤하는 사이 AI 코딩 분야가 격변 중입니다

오픈AI Codex 사용량이 급증하고 있고, xAI Grok 4 Code Fast는 오픈 라우터 점유율 1위를 차지했네요

구글은 LLM 업데이트 없이도 나노 바나나 업데이트로 TPU를 다시 녹이며 앱 스토어 1위를 달성했고, Gemini 3.0 출시에 대한 기대감도 높아지는 중입니다.

범용 추론 모델의 주요 대회 성과도 이어지고 있습니다. IMO(국제 수학 올림피아드), IOI(국제 정보 올림피아드)에 이어 ICRC(국제 대학생 프로그래밍 대회)에서도 성과를 내고 있네요

반면 AI 산업 발전 속 소프트웨어 생태계 전반의 구조적 변화 우려도 대두되고 있습니다.

샘 올트먼은 SaaS의 패스트패션 시대를 이야기했고, 일론 머스크는 AI가 소프트웨어 기업처럼 작동하는 프로젝트 Macrohard를 언급했습니다.

AI 트렌드는 SaaS 기업에게는 우려로 작용하고 있지만, 불타고 있는 클라우드 인프라 기업과 AI 활용을 위한 데이터 플랫폼은 오히려 수혜를 보고 있습니다.

2Q 실적 시즌 마무리 이후 산업 변화를 토대로 글로벌 소프트웨어 주요 테마 및 기업의 주요 포인트에 대한 내용을 담았습니다.

빠르게 변화하는 트렌드에 대응하고 이를 활용해 기회를 포착하는데 도움을 받으시길 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4nDIpfw

(2025/9/19 공표자료)

오픈AI, 애플 인력 영입과 중국 공급망 확보를 통한 하드웨어 도전

: 애플 인력 채용 → 디자인, 제조, 공급망 팀과 AI 연구팀에서 인력 채용. 올해만 20명 이상의 애플 하드웨어 인력 영입

: 영입 배경 → 파격적 보상패키지 뿐 아니라 관료주의가 적고 협업이 원활한 환경 영향. 조니 아이브와 탕 탄의 영향력

: 공급망 파트너 → 럭스쉐어(Luxshare)는 오픈AI 기기 중 최소 한 종의 조립 계약 확보, 고어텍(Goertek)에는 스피커 모듈 등 부품 공급 타진

: 제품 형태 및 출시 목표 → 내부 논의된 제품 형태는 디스플레이가 없는 스마트 스피커, 안경, 디지털 보이스 레코더, 웨어러블 핀. 26년 말 또는 27년 초 목표

: 애플의 견제 → 지난 달 중국에서 열던 공급망 팀 합동 오프사이트 회의 취소. 핵심 인원 공백에 따른 추가 이탈 우려

오라클, 메타와 200억 달러 규모 클라우드 컴퓨팅 계약 논의

: 메타의 AI 모델 학습 및 서빙을 위한 컴퓨팅 파워 제공. 최종 합의 전까지 총 약정 금액 및 다른 조건 변동 가능

: 오라클은 지난 분기 3개의 다른 고객사와 수십억 달러 규모 계약 4건 체결. 몇 달 내 추가 계약 가능성도 언급

오픈AI, 백업 서버에 1,000억 달러 투입 계획

: 5년간 클라우드 업체로부터 백업 서버 임대에 1,000억 달러 사용 계획. 기존 3,500억 달러 서버 임대 비용에 추가 = 총 4,500억 달러(~‘30년)

: 신규 기능 흥행 및 AI 돌파구가 갑작스러운 컴퓨팅 수요 폭증을 일으키는 것에 대한 대비책

: 경영진은 서버를 ‘수익화 가능한 자산’으로 판단. 연구 돌파구 지원과 제품 사용량 폭증을 감당해 추가 수익 연결. 다만 잉여 캐파 재판매 방식은 클라우드 업체의 허용 여부 불분명

: 백업 서버 지출은 ‘28년 400억 달러로 정점. 이후 비용 급감 이유는 불분명하나, 장기적으로 자체 데이터센터와 반도체 개발 의지와 연결 가능

xAI, Grok 4 Fast 출시

: 비용 효율적 멀티모달 추론 모델. 엔터프라이즈와 소비자 영역 전반에서 프론티어 급 성능과 높은 토큰 효율성

: 툴 사용 RL 엔드 투 엔드 학습. 웹 및 X 검색 기능 강화, 컨텍스트 윈도우 200만 토큰, 추론/비추론 통합 아키텍처

: Grok 4 대비 평균 40% 적은 추론 토큰 사용하면서 유사한 성능 달성 + 낮아진 토큰 단가 = 동일 벤치마크 달성 비용 98% 절감

: 인풋 $0.2 및 아웃풋 $0.5/백만토큰(128k 토큰 미만), 인풋 $0.4 및 아웃풋 $1.0/백만토큰(128k 토큰 이상)

https://x.ai/news/grok-4-fast

오픈AI의 새로운 컴퓨팅 집약적 기능은?

: 샘 올트먼, X 포스팅을 통해 새로운 컴퓨팅 집약적 기능‘들’ 출시 예정 언급

: Sora 2, GPT- Image 2, 내부 고급 추론 모델(ICPC 1위 모델) 등이 거론

앞으로 몇 주 동안 우리는 새로운 컴퓨팅 집약적 기능들(compute-intensive offerings)을 출시할 예정입니다. 관련 비용이 크기 때문에 일부 기능은 처음에는 Pro 구독자만 이용할 수 있고, 일부 신규 제품은 추가 요금이 부과될 수 있습니다.

우리의 목표는 지능의 비용을 가능한 공격적으로 낮추고 우리의 서비스를 더 많은 사람이 쓸 수 있도록 제공하는 것이며, 시간이 지나면 반드시 목표에 도달할 수 있다고 확신합니다.

하지만 동시에, 지금의 모델 비용을 감안해 대규모 연산을 투입했을 때 어떤 새로운 가능성이 열릴지도 탐구하고 싶습니다.