[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/5/28)

■ 세일즈포스, 인포매티카 인수 합의 발표. 인수 가격 주당 $25(총 80억 달러)

■ 메타, 제품 개발 속도 향상을 위한 AI 조직 개편. AI 제품 팀과 AGI 피운데이션 팀으로 재편성. 얀 르쿤의 FAIR는 독립 연구 조직으로 운영

■ 메타, 23년 Llama 공개 당시 공동저자 14명 중 11명이 회사를 떠났다는 보도

■ UAE, 모든 국민에게 챗GPT Plus 구독 무료 제공 발표

■ 오픈AI, 유저가 챗GPT 계정을 통해 외부 애플리케이션에 로그인할 수 있는 ‘Sign in with ChatGPT’ 도입 예정

■ SAP & 알리바바, 클라우드 전환 가속화를 위한 파트너십 발표. 알리바바는 SAP 클라우드 ERP를 도입. SAP AI Core에 Qwen 모델 탑재 및 중국 현지 특화 생성 AI 기능 제공 예정

■ SAP, 도이치 텔레콤 등과 독일 내 데이터센터 구축을 위한 협력 진행. EU AI 기가팩토리 프로젝트 일환

■ 앤스로픽, 무료 유저까지 웹 검색 기능 롤아웃

■ 앤스로픽, Claude 모바일 앱 내 voice mode 베타 출시

■ 뉴럴링크, 90억 달러 밸류로 6억 달러 펀딩

감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 엔비디아 실적/가이던스 요약

■ FY 1Q26 실적

- 전체 매출액 440.6억 달러
: +69% y-y, +12% q-q
: 컨센서스 432.8억 달러 상회

- Data Center 매출액 391.1억 달러
: +73% y-y, +10% q-q
: 컨센서스 393.6억 달러 하회

- Gaming 매출액 37.6억 달러
: +42% y-y, +48% q-q
: 컨센서스 28.1억 달러 상회

- Non-GAAP 매출총이익률 61.0%
: 컨센서스 57.3% 상회
: H20 관련 일회성 비용 45.38억 달러
: H20 비용 제외시 71.3%

- Non-GAAP EPS 0.81 달러
: +33% y-y, -9% q-q
: 컨센서스 0.73 달러 상회
: H20 비용 제외시 0.96 달러


■ FY 2Q26 가이던스

- 전체 매출액 450억 달러 ±2%
: +50% y-y, +2% q-q
: 컨센서스 458.1억 달러 하회
: H20 제한에 따른 80억 달러 매출 손실 반영

- Non-GAAP 매출총이익률 71.5~72.5%
: 컨센서스 72.1% 부합


감사합니다.

[삼성 이영진] 세일즈포스(CRM) F1Q26 실적 요약

■ F1Q26 실적
: 매출 98.3억 달러(+8%, cc 기준 +8%)
vs 컨센 97.5억 달러, 가이던스 97.1~97.6억 달러
: cRPO 296억 달러(+12%, cc 기준 +11%)
vs 컨센 290.4억 달러(+10%), 가이던스 +10%
: Non GAAP EPS $2.58
vs 컨센 $2.55, 가이던스 $2.53~2.55

■ F2Q25 가이던스
: 매출 101.1~101.6억 달러(+8.5%)
vs 컨센 100.2억 달러
: cRPO 성장률 +10%
vs 컨센 291.5억 달러, +10%
: Non GAAP EPS $2.76~2.78
vs 컨센 $2.74

■ FY26 가이던스
: 매출 410~413억 달러(+8.5%)
vs 컨센 408.2억 달러, 기존 405~409억 달러
: Non GAAP EPS $11.27~11.33
vs 컨센 $11.17, 기존 $11.09~11.17

https://s205.q4cdn.com/626266368/files/doc_financials/2026/q1/CRM-Q1-FY26-Quarterly-Investor-Deck.pdf

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/5/29)

■ 딥시크, R1의 소규모 버전 시험 업데이트. 허깅페이스에 R1-0528로 업데이트. 파일 및 가중치만 공개. LiveCodeBench에서 상위권 등극

■ xAI, 텔레그램과 전략적 파트너십 체결 보도. AI 챗 봇 그록 텔레그램 통합. xAI는 현금과 지분 형태로 3억 달러 지급 및 텔레그램을 통한 구독 매출 50% 쉐어. 반대로 머스크는 체결된 딜은 없다는 코멘트

■ 머스크, Stargate UAE 프로젝트에 xAI가 제외된 것과 관련해 반발 및 압박 발언

■ 팔란티어 알렉스 카프 CEO, 와디스와프 코시니악-카미슈 폴란드 부총리 겸 국방장관과 워싱턴 DC에서 회동. AI, 사이버보안, 빅데이터 분석 등 논의

■ 팔란티어, Fannie Mae와 협력해 AI를 활용한 모기지 기반 사기 탐지 프로젝트 진행

■ NATO, 사이버 보안 지출을 방위 관련 지출 목표인 GDP 5% 내 신규 포함 추진

■ 사우디 국영 AI 기업 Humain, 미국, 유럽, 아시아 스타트업 투자를 위해 100억 달러 규모 VC Humain Ventures 설립 계획. a16z, 오픈AI, xAI 등과 협의 중

■ 마이크로소프트, Xbox 모바일 앱 내 신규 AI 기반 게임 보조 기능 Xbox Copilot 베타 테스트 시작

■ 구글, 구글 포토 내 redesigned editor 개편. Pixel 기기에서 제공되던 AI 기반 기능 모든 유저로 확대 적용

■ 메타, 제품 판매 강화 및 소비자 경험 향상을 위한 오프라인 매장 확대 계획

■ 넷플릭스 공동 창업자 리드 헤이스팅스, 앤스로픽 이사회 합류

■ 텐센트, HunyuanVideo-Avatar 공개. 사진과 음성 업로드 기반 감정 표현이 풍부한 다중 캐릭터 대화 영상 생성. 텐센트 뮤직과 공동 개발

■ 미스트랄 AI, 기업 및 개발자용 에이전트 구축 API 서비스 Agents API 출시

감사합니다.

[반.전] 엔비디아: AI 수요의 강력함을 Blackwell로 증명 - FY 1Q26 review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

시간 외 4% 오르고 있습니다. 지난 번에 1) H20 수출 규제 극복 여부와 2) 수익성 목표 유지 여부가 중요하다고 말씀 드렸는데요.

All is well입니다. 2분기 매출 가이던스는 +2% q-q 에 그쳤는데요. 온전히 H20 때문입니다.

H20 떼고 보면 +14% q-q 수준입니다. 그만큼 Blackwell 수요는 동기간 더 좋아졌습니다. 해당 영향인지 연말 Non-GAAP 매출총이익률 70% 중반 목표도 유지했습니다.

하지만 무엇보다 중요한 것은 이번 실적 발표를 통해 불확실성 요인들이 다수 해소되었다는 점입니다.

이제 시장은 그간 가파르게 성장해 온 추론 수요와 AI diffusion rule 철폐 이후 소버린 AI 모멘텀을 반영해 주기 시작할 것으로 기대됩니다.

실적에 대한 자세한 내용은 아래 보고서를 참고해주시기 바랍니다.


감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3SpPliU

(2025/05/29 공표자료)

세일즈포스(CRM US) F1Q26 실적 - Agentforce의 성과를 기다리며

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

세일즈포스의 F1Q 실적은 우려 대비 긍정적이었습니다. 균형 잡힌 포트폴리오는 매크로 불확실성 리스크를 흡수하고 있습니다.

우선 최근 발표된 인포매티카 인수의 정당성에 대한 내용이 많이 다뤄졌습니다. 내부적으로는 전략적 적합성과 가치 창출에 긍정적 의견이 형성되어 있고, 적정한 인수 가격과 주주 희석이 없다는 점도 좋다는 입장입니다.

AI 전환은 데이터 전환이라는 명제는 여러 기업에서 강조되는 부분입니다. 인포매티카 인수는 데이터 클라우드 부분을 강화하는 효과를 낼 수 있고요

Agentforce는 순항 중입니다. 분기 계약과 유료 계약이 성장했고, 실제 운영 환경에서 사용 중인 고객도 증가하고 있습니다. 데이터 클라우드와 AI 합산 ARR은 10억 달러를 돌파했습니다.

기존 제품군과 동반 도입되는 효과도 존재합니다. 세일즈와 서비스 클라우드와 같은 핵심 제품군 성장도 상위 딜 포함 비중을 고려하면 나쁘지는 않습니다.

에이전트의 내부 활용을 통한 효율성 극대화와 헬프 포탈 내 케이스 수 감소를 통한 비용 절감 효과 등도 주목할 부분입니다.

세일즈포스가 지속 강조하는 디지털 노동(Digital Labor) 제공을 위해 에이전트(A)-데이터(D)-앱(A)-메타 데이터(M)으로 표현되는 ADAM 프레임워크 통합의 필요성을 이야기하고 있습니다. 세일즈포스는 분명 이를 제공해 줄 수 있는 기업이지요.

AE 인력을 공격적으로 채용하고 있고, 엔터프라이즈를 넘어 SMB 및 미드 마켓 성장 모멘텀도 존재합니다.

다만 FY26 가이던스 상향에 환 전망 변동을 고려하면 상향 폭은 아쉬운 수준입니다.

에이전틱 혁신기라는 전환점 속 세부 전략의 내용과 성과는 여전히 긍정적이지만, 차별화되는 가시성은 높지 않은 상황입니다.

Agentforce가 성과를 입증할 수 있는 시점은 에이전틱 AI 관련 SW 산업 관점에서도 중요합니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4jzzNnW

(2025/5/29 공표자료)

딥시크 R1-0528 공식 벤치마크 공개 (X)

: 프론트엔드 기능 강화, 환각 감소, JSON 출력 및 함수 호출(Function Calling) 지원

https://huggingface.co/deepseek-ai/DeepSeek-R1-0528

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/5/30)

■ 딥시크, 업그레이드 R1 기반 단일 GPU에서 구동 가능한 경량화 모델 DeepSeek-R1-0528-Qwen3-8B 공개

■ 딥시크 R1-0528, 민감 주제에 대한 제한 및 검열 매커니즘이 강화되었다는 평가

■ 델라웨어 주 법무장관, 오픈AI 구조 개편 계획을 평가하기 위해 IB 고용

■ 메타 & 안두릴, 미군을 위한 차세대 XR 기술 개발을 위한 전략적 파트너십 체결. 안두릴의 전장 통제 소프트웨어 Lattice와 메타 Llama 모델 기반

■ 팔란티어, 에콰도르 정부와 디지털 전환 관련 파트너십. 에콰도르 세관청은 팔란티어 AI 기술을 활용해 고위험 거래 탐지, 밀수 방지, 무역 촉진 추진

■ 퍼플렉시티 AI, Pro 구독자 대상 신규 생산성 도구 Perplexity Labs 출시. 리서치, 보고서 작성, 스프레드시트 생성, 코드 실행, 미니 웹앱 개발 등 자동화

■ 아마존, 뉴욕타임즈과 다년간의 AI 콘텐츠 라이선스 계약 체결. 뉴욕타임즈가 생성 AI 관련 체결한 첫번째 협약

■ 콰이쇼우, Kling 2.1 공식 출시

■ Black Forest Labs, 텍스트 기반 이미지 생성 및 편집이 가능한 모델 Flux.1.Kontext 발표

■ 허깅페이스, 오픈소스 휴머노이드 로봇 HopeJR과 Reachy Mini 공개

감사합니다.

데미스 하사비스, Veo 3 및 Gemini 2.5 수요 관련 포스팅

: Gemini 2.5와 Veo 3 모델 모두 수요 폭증 상태. TPU를 유지하기 위해 인프라, 칩, SRE(사이트 안정성 엔지니어링) 팀이 밤낮 없이 운영 중

: Veo 3는 최근 며칠간 수백만 개 비디오가 생성될 정도로 엄청난 수요. 모바일에서도 사용 가능. 71개국 이상으로 서비스 확대

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/6/2)

■ 팔란티어, 트럼프 행정부와 협력하여 미국 시민의 민감 개인 정보를 통합하는 대규모 연방 데이터 플랫폼 구축 보도

■ 오픈AI, 내부용 챗GPT 25년 상반기 전략 문서에서 사용자를 깊이 이해하고 다양한 작업을 지원하는 슈퍼 어시스턴트로의 진화 목표 제시

■ AWS, 글로벌 데이터센터 인프라 확장 지속. 올해 초 멕시코 클러스터 개소 이후 칠레, 뉴질랜드, 사우디, 대만 등에서 신규 시설 건설 중

■ 앤스로픽, 5월 기준 연환산 매출 30억 달러 달성. 24년 말 10억 달러 및 3월 20억 달러

■ 메타, 앱 업데이트로 인한 잠재적 피해 및 개인정보 위험 평가 관련 내부 검토의 최대 90%를 AI 시스템으로 자동화 계획

■ 구글, 허깅 페이스 내 오픈 소스 AI 모델의 로컬 구동을 지원하는 앱 Google AI Edge Gallery 출시

■ 구글, Gmail 내 장문 이메일을 Gemini를 통해 자동으로 요약하는 기능 제공

■ 구글, AI 오버뷰 기능이 현재 연도를 2024년으로 잘못 안내하는 버그 수정

■ X, 새로운 다이렉트 메시지 기능 XChat 출시. 암호화로 보안성과 프라이버시 강화

■ NACCP(미국 유색인종 지위 향상 협회), xAI의 멤피스 지역 Colossus 데이터센터 운영 중단을 당국에 요청. 청청 공기법 위반 주장

■ 마이크로소프트, 러시아 현지 법인 파산 절차 시작

감사합니다.

현실화되는 팔란티어의 정부 사업 기대감

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

팔란티어는 트럼프 행정부가 추진하고 있는 연방 정부 기관 간 데이터 공유 프로젝트에 중추적 역할을 하고 있다는 보도 이후 7.7% 상승해 종가 기준 신고가를 달성했습니다.

다양한 DB간 정보 통합 및 분석 기능을 제공하려는 목표 속 팔란티어 Foundry를 국토안보부(DHS), 보건복지부(HHS), 국세청(IRS) 등 최소 4개 부처에 도입하고 있다는 내용입니다.

파편화된 데이터를 활용할 수 있다면 정부 효율성 측면에서 다양한 옵션이 생길 수 있습니다.

이러한 정책에 대한 반발도 존재합니다. 정부 기관이 보유한 개인정보를 통합 관리하게 될 경우 국민 감시 시스템이 될 수 있고, 사생활을 침해할 수 있다는 우려 때문인데요. 정치적 악용 가능성도 제기되고 있습니다.

앞서 이민세관단속국(ICE)과 협력해 불법 이민자 단속 플랫폼을 구축한다는 소식에도 유사한 내외부 비판 의견이 제기된 바 있지요

팔란티어 측은 고객이 자신의 데이터를 통제하고 소프트웨어 활용 방식을 결정한다는 블로그 글을 언급하며 비판에 대한 답을 대신하고 있습니다.

팔란티어 주가 흐름을 돌이켜보면, 11월 트럼프 대통령 당선 이후 주요 인물 간 관계성에 주목하며 정부 사업 기대감이 주가에 상당히 강하게 반영되었는데요

이후 실제로 다방면의 정부 협력이 진행되고 있습니다.  미 육군과 29년까지 7.95억 달러 규모의 Maven 확장 계약을 체결했고, 우주시스템사령부(SSC)의 Space C2 데이터 플랫폼 공급업체 계약도 있었습니다.

아직 구체화되지 않았지만 골든돔 프로젝트에 참여할 것이라는 기대감도 존재하고, 미 육군은 분산 계약의 통합 목적으로 팔란티어와 단일 기업 협약(EA) 체결을 고려하고 있다는 내용도 언급되고 있습니다.

미국 외 국가에서 에콰도르와는 세관 관련 협력을 발표했고, 폴란드 부총리 겸 국방부장관과도 워싱턴에서 회동하기도 했습니다.

밸류에이션은 여전히 비싸지만 어제도 그랬고 내일도 같은 상황일 것입니다. 반대로 모멘텀은 더욱 강해지고 있습니다.

팔란티어 정부 매출 컨센서스(Factset)는 '25년 21.3억 달러(+36% YoY) 및 '26년 26.5억 달러(+25% YoY)입니다.

연방 기관 전체를 아우르는 SW 역할을 담당할 수 있다면, 지금도 좋은 정부 사업(해외 포함) 업사이드는 추가 확장될 수 있습니다.

(2025/6/2 공표자료)

딥시크 R1-0528 업데이트와 오픈AI의 반격

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

딥시크가 R1의 신규 업데이트(R1-0528)을 발표했습니다. 5월에 나올 것으로 기대했던 R2는 아니지만 미국 선도 모델을 추격하는데 성공했습니다.

전반적 벤치마크가 개선되어 Artificial Analysis Index는 기존 R1(60점) 대비 8점이 상승했고, 구글 Gemini 2.5 Pro와 공동 2위권를 형성했습니다.

환각률을 50% 가까이 줄였고, 코딩 측면 최적화와 함수 호출 지원도 주요 포인트입니다.

벤치마크 측정 시 문제 당 사용하는 평균 토큰 수가 기존 1.2만개에서 2.3만개로 증가하며 리즈닝 능력 개선도 시사했습니다.

아키텍처 구조 변경 없이 사후학습 업그레이드를 진행했다는 점을 강조했는데요. 강화학습(RL) 기반 알고리즘 최적화와 코딩, 수학 특화 데이터 정제 및 피드백 루프를 활용했을 것으로 보이네요

물론 아키텍처 수정 없이 토큰 사용량 증가와 환각을 잡는 것이 가능한지에 대해서 약간의 의문 부호가 붙지만, 사전학습을 다시 진행했다기보다 3월 업데이트한 V3 기반 수정 및 최적화가 적용된 것으로 판단됩니다.

물론 여전히 멀티모달을 지원하지 않는 언어모델이고, 민감 주제에 대한 제한 및 검열 매커니즘이 강화되었다는 평가가 존재하는 단점도 있습니다.

또한 흥미로운 점은 신규 R1이 창의적 글쓰기 부문의 답변 유사성 평가 결과에서 구글 Gemini 2.5 Pro와 높은 유사성을 보였다는 분석이 있었습니다.

공식적 내용은 아니지만 R1이 처음 이슈가 되었을 당시 오픈AI 모델을 증류했다는 논란이 있었는데, 이제는 합성 데이터용 빨대를 구글로 바꾼 것이 아니냐는 해석도 나오고 있습니다.

오픈소스 모델의 대표격이던 메타의 발전이 더딘 사이 중국 AI 모델은 오픈소스 분야 내 지위를 더욱 공고히 하고 있습니다.

전체 AI 모델 발전 관점에서 딥시크 뿐 아니라 구글과 앤스로픽까지 경쟁 기업의 반격이 계속되는 가운데 오픈AI가 의외로 조용한 모습을 보여주고 있습니다.

하지만 o3 Pro 출시가 멀지 않았고, GPT-5는 7월에 출시될 것이라는 루머가 대두되고 있네요. 특히 GPT-5는 내부 기대를 뛰어넘었고, 사상 최대 규모의 수요를 예상하고 있다는 내용도 있습니다.

머스크의 방해에도 오픈AI가 중동 지역 확장을 계속하고 있는 배경에도 내부 모델에 대한 자신감이 근거가 될 수 있습니다.

GPT-5가 어마어마하다면 Azure를 통해 API를 제공할 마이크로소프트에게도 모멘텀이 되겠지요

딥시크의 일격이 1월처럼 다시 오픈AI를 자극하는 결과로 이어질 수 있을까요? 추가 업데이트해 드리겠습니다.

(2025/6/2 공표자료)

팔란티어, NYT 보도 내용 공식 반박

“뉴욕타임즈의 최근 보도는 명백히 사실이 아닙니다.“

”팔란티어는 미국인을 불법적으로 감시하기 위해 데이터를 수집하지 않으며, Foundry 플랫폼은 정교한 보안 보호 기능을 갖추고 있습니다. 만약 뉴욕타임즈가 사실에 근거했다면, 진실을 왜곡할 필요도 없었을 것입니다.”

[삼성 이영진] 크라우드 스트라이크(CRWD) F1Q26 실적 요약

■ F1Q26 실적
: 매출 11.03억 달러(+20%)
vs 컨센 11.05억 달러, 가이던스 11~11.06억 달러
: 구독 매출 10.5억 달러(+20%)
vs 컨센 10.54억 달러
: ARR 44.4억 달러(+22%)
vs 컨센 44.17억 달러
: Non GAAP 영업이익 2.01억 달러
vs 컨센 1.79억 달러, 가이던스 1.73~1.8억 달러

■ F2Q26 가이던스
: 매출 11.45~11.52억 달러
vs 컨센 11.59억 달러
: Non GAAP 영업이익 2.27~2.33억 달러
vs 컨센 2.27억 달러

■ FY26 가이던스
: 매출 47.44~48.06억 달러
vs 컨센 47.89억 달러, 기존 47.44~48.06억 달러
: Non GAAP 영업이익 9.71~10.11억 달러
vs 컨센 9.78억 달러, 기존 9.44~9.85억 달러

https://ir.crowdstrike.com/static-files/dfc20022-ce03-4ad2-bf89-f0ef4a5344b0

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/6/4)

■ 메타, 26년까지 AI를 활용해 광고 제작에서 타겟팅까지 완전 자동화하는 시스템 도입 계획

■ 메타, Constellation Energy와 일리노이주 원자력 발전소 전력 20년 구매 계약 체결

■ 메타, EU의 디지털 규제 강화에 대한 법적 대응 준비 중

■ 오픈AI, Codex를 Plus 유저 대상 출시. Codex의 인터넷 접속, 기존 PR 업데이트 등 기능 추가

■ 오픈AI, 무료 유저 대상 경량 버전의 메모리 기능 도입

■ 마이크로소프트, 워싱턴 주 내 추가 305명 직원 해고

■ 마이크로소프트, Bing 앱 내 영상 생성 AI 모델 Sora를 통합한 Bing Video Creator 도입

■ 마이크로소프트, 클라우드 및 AI 인프라 강화를 위해 스위스에 4억 달러 투자 발표

■ 마이크로소프트 & 크라우드스트라이크, 사이버 위협 행위자에 대한 명명 체계 통합을 위한 전략적 협력 발표

■ AWS, EU 데이터 주권 요구 충족을 위해 독일 신규 법인 설립. 25년까지 독일 브란덴부르크 주에 첫 번째 클라우드 리전 개설 예정

■ 앤스로픽, Claude의 글쓰기 능력을 선보이기 위한 자체 블로그 Claude Explains 공개. Claude가 다양한 기술 주제에 대한 초안을 작성하고 인간 전문가가 보완하는 형태

■ 코어위브, Applied Digital Corp와 15년간 250MW 데이터센터 임대 계약

■ xAI, 밸류 1,130억 달러에 3억 달러 규모 구주 매출 진행. 모건 스탠리 주도로 50억 달러 부채 조달도 추진

■ 스노우플레이크, PostgreSQL 기반 데이터베이스 솔루션 스타트업 Crunchy Data를 2.5억 달러에 인수

■ 세일즈포스, AI 기반 채용 스타트업 Moonhub의 일부 팀원 영입 발표

■ IBM, 뉴욕 맨해튼 내 신규 AI 액셀러레이터 Watsonx AI Lab 설립 및 자연어 기반 데이터 분석 플랫폼을 개발한 Seek AI 인수

■ Manus, 신규 영상 생성 도구 공개. 프롬프트로 전체 스토리를 구성하고, 장면 별 시각 자료 생성 후 애니메이션 구현. 일부 유료 회원 대상 얼리 액세스

감사합니다.

샘 올트먼, 하입 시작

“핫한 AI의 여름, 가자!“
“엄청난 릴리즈가 많이 준비되어 있어요!”

Windsurf와 앤스로픽 갈등 지속

: 앤스로픽은 사전 고지 없이 Claude 3.x 모델(Claude 3.5 Sonnet, 3.7 Sonnet)에 대한 Windsurf의 퍼스트 파티 추론 용량을 거의 전면 차단

: 통보 시점은 5일도 채 되지 않았으며, Windsurf는 조치에 대한 강한 유감 표명. 비용 지불 의향이 있었으며, 앤스로픽 측에도 분명히 의사를 밝혔었다고 주장

: 이로 인해 Claude 3.x 모델 사용에 대해 일시적 제한 가능성. 다만 서드파티 inference 공급자를 통해 대체 용량 확보 중

: Windsurf는 Claude 모델 대신 Gemini 2.5 Pro를 대체 모델로 적극적으로 제공 중(현재 0.75x 프로모션). GPT-4.1 등 타 모델들은 이번 조치와 무관하며 정상적으로 사용 가능

: Claude Sonnet 4 및 기타 Claude 모델들은 BYOK(Bring Your Own Key) 방식으로만 접근 가능. Windsurf 사용자 경험 및 비용 측면에서 부정적

: 앤스로픽의 입장은 ‘지속 가능한 파트너십’을 위한 용량 우선 배분. 다만 앞서 Claude 4 모델을 제공하지 않은 것에 이어 Claude 3.x까지 제한이 확대되었다는 점에서 불공정성 우려

: 오픈AI의 Windsurf 인수 보도와 맞물려 AI 코딩 툴 시장 내 경쟁 격화 트렌드

https://windsurf.com/blog/anthropic-models