샘 올트먼 새로운 low key research 공개 시사

: low-key research preview는 공식 대규모 런칭이 아닌, 조용히 실험적으로 내놓는 연구 성과. 2022년 챗GPT 공개 당시에도 유사하게 표현. 이후 내부적인 농담 표현으로 활용

“곧 또 하나의 연구 미리보기를 여러분과 공유할 예정입니다. 이번엔 만약 성공한다면 챗GPT보다 이름을 더 잘 짓겠습니다.“

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/5/16)

■ 메타, Llama 4 Behemoth 출시를 25년 가을 이후로 연기했다는 보도. 성능 향상 달성에 어려움을 겪고 있다는 내용

■ 마이크로소프트, 최근 발표한 인력 조정 중 1/3이 워싱턴주 본사 대상. 이 중 40%가 소프트웨어 엔지니어 직무(800 여명)

■ 마이크로소프트, 8/11일 부로 Bing 검색 API 공식 종료

■ 샘 올트먼, 새로운 low key research 공개 시사

■ 코어위브, 오픈AI와 추가 40억 달러 확장 계약 체결. 어닝콜에서는 구체적 기업명은 공개되지 않았음

■ 세일즈포스, Agentforce의 신규 가격 정책 도입. Flex Credits(특정 작업 단위에 따라 비용 지불)과 Flex Agreement(사용자 라이선스와 크레딧 간 전환)이 메인

■ 세일즈포스, AI 에이전트 스타트업인 컨버전스(Convergence.ai) 인수 발표

■ 아마존, 디바이스 및 서비스 부문에서 약 100명의 직원 감원

■ 앤스로픽, 클로드가 생성한 잘못된 법률 인용으로 인해 법률 대리인이 법원에 사과

■ 마누스, 이미지 생성 에이전트 출시

■ 법률 AI 스타트업 Harvey, 50억 달러 밸류로 25억 달러 펀딩 논의 보도

감사합니다.

알리바바(09988 HK, BABA US) C1Q25(F4Q25) 실적

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

알리바바는 기대치 대비 아쉬운 실적을 발표했으나, 클라우드 및 AI 성장은 견조한 모습을 보여줬습니다.

우선 전사 매출 성장률은 +6.6%로 전 분기 +7.6%대비 하락했고, 컨센서스를 1.3% 하회했습니다.

Taobao와 Tmall은 고객 관리 매출(CMR)이 SW 서비스 수수료와 AI 마케팅 도구 Quanzhantui 침투율 상승 기반으로 12% 성장한 점이 긍정적이었고,

AIDC는 크로스보더 사업 호조를 보이고 있으나, 성장률 자체는 지난 분기 대비 둔화되었습니다. 지속적으로 운영 및 투자 효율성을 추구하고 있네요

클라우드 사업은 퍼블릭 클라우드 성장과 견조한 AI 수요 속 +18%로 전 분기 +13% 대비 성장했습니다. AI 관련 매출은 7개 분기 연속 세자리 수 성장을 이어나가고 있습니다.

다양한 산업 버티컬 내 AI 제품 채택이 지속되고 있는데요, IT 밀접 분야 뿐 아니라 농축산, 제조 등 전통 산업 분야도 침투율이 급상승하고 있습니다.

엔터프라이즈 AI 채택 관련 트렌드로 1) 대형 고객의 AI 어플리케이션이 내부 시스템 적용에서 고객 유즈 케이스로 확대와 2) AI 프로적트 채택이 SMB로 확산을 제시했습니다.

AI를 활용하기 위한 고객의 클라우드 전환도 언급했는데요, 춘절 이후에도 신규 클라우드 고객과 수요가 증가했고, 상당 부분은 추론 워크로드입니다.

대규모 채택이 향후 몇개월 간 지속될 것으로 지난 분기 제시한 추론 워크로드 관련 코멘트에서 추가로 기대감을 이어나갔습니다.

4월 말 기준 Qwen 모델 군 다운로드는 3억 회, 파생 모델은 10만 개 수준입니다(참고로 메타 Llama는 12억 회 다운로드)

AI를 레버리지 삼은 내부 효율성 강화도 빠지지 않았습니다. 여기까지 보면 AI 및 클라우드 사업 관련 코멘트는 미국 빅테크와도 상당 부문 유사한 모습입니다. 

분기 CapEx 240억 위안으로 지난 분기 대비 23% 감소했고, 컨콜에서 자본 지출 관련 부분이 지난 분기와 다르게 부각되지 않은 부분도 있지만

아마존이나 메타도 분기 CapEx가 QoQ로 감소하는 모습을 보여줬습니다. 타이밍에 영향을 받는 측면이 있으니까요

1개 분기로 결론을 내리긴 애매한 만큼 향후 전체년도 및 장기 관점에서 자본 지출 전망을 지켜볼 필요가 있습니다.

알리바바도 AI와 클라우드는 장기 성장을 위한 신규 동력이라는 점을 지속 장조하고 있습니다. 글로벌 AI 공급망에 불확실성이 있지만, 유의미한 결과를 창출하고 있고, 고객 수요도 장기 관점에서 바라보고 있네요

연초 이후 높은 상승과 아쉬운 실적이 결합되었지만, 차이나 AI의 대표 기업 지위는 여전하다고 생각합니다. 알리바바 12M FWD P/E는 12.3배에 불과합니다.

■ 알리바바 실적 요약
- 매출 2,364.5억 위안(+7%, vs 컨센 2,396.3억 위안)
- 조정 EBITA 326.2억 위안(vs 컨센 318.5억 위안)
- Taobao 및 Tmall 매출 1,013.7억 위안(+9%, vs 컨센 979.4억 위안)
- AIDC(해외 커머스) 335.8억 위안(+22%, vs 컨센 347.9억 위안)
- Cainiao 215.7억 위안(-12%, vs 컨센 248.4억 위안)
- Cloud Inteligence 301.3억 위안(+18%, vs 컨센 299억 위안)
- Digital Media 및 Entertainment 55.5억 위안(+12%, vs 컨센 52.3억 위안)
- 기타 539.9억 위안(+5%, vs 컨센 506.1억 위안)

(2025/5/16 공표자료, 컨센서스 및 밸류에이션 자료: Factset)

xAI, AI 챗 봇 Grok의 정치적 주제에 대한 부적절한 응답이슈에 대한 공식 설명

: X 내 구동되는 그록 봇이 일상 질문에 남아공 백인 학살(White Genocide) 관련 발언을 비정상적으로 지속 표출하는 이슈 발생

: 원인은 5/14일 오전 3:15(PST)에 Grok 봇의 프롬프트가 무단으로 수정. Grok이 특정 정치적 주제에 대해 특정 응답을 하도록 유도

: 이는 xAI의 내부 정책과 핵심 가치에 위배. 철저한 조사가 이루어졌고, 투명성과 신뢰성 향상 조치를 시행 중이라고 설명

: 대응책은 1) Grok 시스템 프롬프트를 GitHub에 공개하고 피드백을 가능케하게 하여 투명성 제고. 2)프롬프트 변경 시 코드 리뷰 절차 강화, 3) 24/7 모니터링 팀 운영

오픈AI, 한국시간 자정 라이브스트리밍 예정

“개발자(혹은 개발자가 되려는 사람)을 위한 라이브”

오픈AI, AI 코딩 에이전트 Codex 공개

: o3의 소프트웨어 개발 특화 모델 codex-1로 구동. 챗GPT에 내장된 형태로 제공

: 반복 작업, 기능 구현, 버그 수정, 코드 리뷰 제안, 테스트 작성 등 자동화된 개발 업무 수행. 병렬 작업 처리로 효율성 향상 추구

: 리포지토리가 사전 로드된 클라우드 샌드박스 환경에서 독립적으로 실행. 자연어 인터페이스 지원

: Pro, Enterprise, Team 사용자에게 우선 제공. 초기 추가 비용 없이 사용 가능하나 이후 사용량 제한 및 과금 도입 예정

: 오픈AI 내부 반복 작업 자동화, 시스코 등 파트너 기업의 제품 유지 보수 자동화에 실제 적용 중

: SWE 벤치에서 o3-high 상회. 내부 SWE 업무 적용 정확도도 가장 높은 수준

: o4-mini 기반 codex-1 경량 버전(codex-mini-latest)도 API 및 Codex CLI(로컬)에서 제공. 인풋 $1.5 및 아웃풋 $6/백만토큰

: 향후 실시간 협업과 비동기 작업 위임을 지원하는 제품 개발 목표

https://openai.com/index/introducing-codex/

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/5/19)

■ 오픈AI, AI 코딩 에이전트 Codex 공개. 반복 작업, 기능 구현, 버그 수정, 코드 리뷰 제안, 테스트 작성 등 자동화된 개발 업무 수행

■ G42가 주도하는 UAE내 5GW 규모 신규 데이터센터 프로젝트에 오픈AI, 오라클 등 참여 예정 보도

■ Windsurf, 소프트웨어 엔지니어링 프로세스를 지원하도록 설계된 AI 모델 SWE-1 공개

■ 사티아 나델라, Copilot Studio를 통한 맞춤형 AI 에이전트에 업무의 상당 부분을 의존하고, 팟캐스트의 청취 방식에도 AI 기술을 활용한다는 코멘트

■ 백악관과 미국 의회, 애플 경영진 대상으로 알리바바와의 AI 협력 관련 우려 표명

■ xAI, AI 챗 봇 Grok의 정치적 주제에 대한 부적절한 응답이슈에 대한 공식 설명 게시. 프롬프트 무단 변경에 따른 프로그래밍 오류 때문

■ xAI, 웹 브라우저 기반 Grok의 차트 생성 기능 업데이트. 모바일 및 다른 플랫폼으로 확장 계획

■ 앤스로픽, 25억 달러 규모의 5년 만기 리볼빙 신용 한도 확보. 1Q 기준 ARR 20억 달러 YoY 2배

■ 텐센트, 이미지 생성 AI 모델 Hunyuan Image 2.0 출시

■ 코히어, 고급 시장 조사 자동화 도구 개발 플랫폼 Ottogrid 인수

감사합니다.

마이크로소프트 Build 2025 주요 발표 내용

■ GitHub Copilot 에이전트 및 GitHub Models 업데이트
- GitHub Copilot을 GitHub 플랫폼에 통합된 비동기 코딩 에이전트로 진화
- GitHub Models에 프롬프트 관리, 경량화된 평가 시스템, 엔터프라이즈 제어 기능 추가
- GitHub Copilot Chat in VS Code 오픈소스 전환

■ Windows AI Foundry - AI 개발 전 과정을 지원하는 통합 플랫폼. 비전/언어 모델용 API 제공, Foundry Local을 통해 오픈소스 LLM을 실행하거나 전환·튜닝·배포 지원

■ Azure AI Foundry Models 및 평가 도구 - xAI의 Grok 3 모델 포함 1,900개 이상 모델 제공. 모델 성능 순위를 보여주는 Model Leaderboard, 특정 작업에 최적 모델을 실시간으로 선택하는 Model Router 도입

■ Azure AI Foundry Agent Service 정식 출시 - 여러 특화 에이전트 조율을 위해 Semantic Kernel, AutoGen을 하나의 SDK로 통합 및 A2A, MCP 지원. Observability 기능도 제공

■ Microsoft Entra Agent ID (프리뷰) - 개발자가 만든 에이전트에 고유 ID를 자동 부여해, 조직 내 '에이전트 과잉(Agent Sprawl)'을 방지하고 관리 편의성 향상. 보안 및 컴플라이언스 도구와 통합

■ MS 365 Copilot Tuning 및 멀티 에이전트 오케스트레이션 - 기업 고객의 데이터와 프로세스를 기반으로 특화된 에이전트 생성 지원
- 멀티 에이전트 오케스트레이션은 여러 에이전트를 연결해 복잡한 작업 수행 지원

■ Model Context Protocol(MCP) 지원 확대 - GitHub, Copilot Studio, Dynamics 365, Azure AI Foundry, Semantic Kernel, Windows 11 등 전방위에 걸쳐 MCP 통합

■ NLWeb 오픈 프로젝트 - 웹사이트에 AI 기반의 자연어 대화형 인터페이스를 쉽게 통합할 수 있도록 설계하는 표준

■ Microsoft Discovery
- R&D 프로세스를 에이전트 중심으로 전환해, 신제품 시장 출시 시간을 단축하고 연구 혁신 속도를 높일 수 있도록 지원하는 확장 가능한 플랫폼

https://blogs.microsoft.com/blog/2025/05/19/microsoft-build-2025-the-age-of-ai-agents-and-building-the-open-agentic-web/

순다르 피차이, 데미스 하사비스와 함께 걷는 사진과 함께 “Having a deep think…” 포스팅 업로드

최근 구글 클라우드 API console 내 Gemini-2.5-pro-deepthink 모델 포착

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/5/20)

■ 마이크로소프트, 멀티 에이전트 시스템 Magentic-UI 공개. 웹 브라우저를 통해 사용자가 복잡한 웹 기반 작업을 실시간으로 수행할 수 있도록 지원. 완전 자율성을 지향하는 기존 AI 에이전트와 달리, 사용자 개입과 협업 중심 설계

■ 마이크로소프트, 6월부터 개인 개발자의 Microsoft Store 앱 등록시 필요한 수수료 면제 발표

■ 마이크로소프트, Azure에서 xAI의 Grok 3 및 Grok 3 mini 공식 호스팅 발표

■ 팔란티어, 우주시스템사령부(Space Systems Command, SSC)의 Space C2(우주 지휘통제) 데이터 플랫폼 공급업체로 선정. 계약 규모는 2.2억 달러

■ 구글, NotebookLM의 독립형 모바일 앱 공식 출시

■ 구글, ML 개발 도구 ML kit SDK에 Gemini Nano를 통합한 API 출시. 온디바이스 활용

■ 구글, 사우스캐롤라이나 에너지 개발 업체 EnergyRe의 태양광 프로젝트 포함 600MW 발전 계약 체결

■ 세일즈포스, 연방 정부 기관을 위한 Slack 소프트웨어 가격 인하 발표. Slack Enterprise Grid는 유저 당 90% 할인, Slack AI for Enterprise는 70% 할인. 11/30일까지 유효

■ 알리바바, Qwen Web Dev 업데이트. 하나의 프롬프트 입력으로 웹사이트를 생성하고 배포 가능

■ 엔비디아, 미스트랄 AI, 아부다비 투자 펀드 MGX, 프랑스 국영 투자은행 Bpifrance는 파리 인근 1.4GW 규모의 유럽 최대 AI 데이터센터 구축 협력

■ 미 법원, 7월 글로벌 IT 대란 관련 델타 항공의 크라우드스트라이크에 대한 소송 진행 허용

감사합니다.

일론 머스크, Grok 3.5 관련 코멘트(in MS Build 2025 with 사티아 나델라와 대화)

“Grok 3.5는 곧 출시될 예정이며, ‘제1원리(first principles)’로부터 추론하는 것을 목표로 하고 있습니다.”

“Grok 3.5의 핵심은 물리학의 근본을 찾고, 물리학적 도구들을 모든 사고 영역에 적용하며, 가능한 한 오류를 최소화하면서 진실에 다가가는 것입니다.”

“ 마치 물리학에서 에너지나 운동량 보존 법칙을 위반하면, 노벨상을 받거나 틀린 것 둘 중 하나인 것처럼 말이죠.”

“우리는 오류가 존재함을 인정하면서도 오류를 시간이 지남에 따라 최소화하며 진실에 도달하고자 합니다.”

“저는 이것이 AI 안전성에 있어 매우 중요하다고 생각합니다. 오랜 시간 AI 안전성에 대해 생각해왔고, 결론은 예전 격언처럼 정직이 최선의 방책이라는 것입니다.”

https://youtu.be/xqXa-i-Fr-M?si=RacoOPr3wCG3ceSH

구글 I/O 2025 주요 발표 내용

■ Gemini AI Ultra 구독 : 미국 내 $249.99에 제공되는 프리미엄 구독 서비스

■ Deep Think 모드: 2.5 Pro 기반 향상된 추론 모드

■ Gemini 2.5 Flash 업데이트: 빠르고 가벼운 Gemini 모델, 최대 30% 토큰 절감

■ Gemma 3n: 온디바이스 구동용 경량 모델. 다양한 멀티모달 입력 지원

■ Veo 3: 사운드 효과, 배경 소음, 대화 등을 포함한 영상 생성 AI 모델

■ Imagen 4: 이전 세대 보다 빠르게 이미지 생성. 디테일과 스타일 향상

■ Flow: Veo 3, Imagen 4, Gemini 활용 AI 영상 제작 도구

■ Project Mariner → Agent Mode: 웹 사이트를 탐색하고 작업을 수행하는 AI 에이전트. 최대 10개의 작업 동시 서치. 클라우드 기반 VM에서 구동

■ Project Astra → Gemini Live: 유저 질문에 지연 없이 응답하는 저지연 멀티모달 AI 시스템. 검색, Gemini 앱, 개발자 도구에 통합

■ Stitch: 웹 및 모바일 앱 UI 디자인과 프론트 엔드 코딩을 간소화하는 AI 도구

■ AI 모드 업데이트: 복잡하고 다양한 파트의 검색 질문이 가능한 인터페이스. 딥 서치, 쇼핑 기능, 자동 결제 등 업데이트

■ Gemini 앱 업데이트: Gemini Live와 기존 앱 통합 강화. 유저의 PDF 문서나 이미지를 업로드해 개인화된 보고서 생성

■ Beam: 3D 화상회의 플랫폼 Project Starline을 리브랜딩. 실시간 음성 번역 및 몰입형 회의 경험 제공

■ Android XR 및 스마트 안경, Andriod 16, Wear OS 6 등 발표

순다르 피차이의 Remarks: https://blog.google/technology/ai/io-2025-keynote/