[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/4/2)

■ 샘 올트먼, 캐파 부족에 따라 신규 기능 출시 지연, 서비스 속도 둔화 및 중단 가능성 코멘트

■ 오픈AI, 챗GPT 유료 구독자 2,000만 명으로 증가. 24년말 1,550만 명 대비 +30%. 월 매출 4.15억 달러

■ 오픈AI, 챗GPT 이미지 생성 기능 무료 포함 모든 유저로 확대

■ 알리바바, 4월 중 Qwen 2.5 Max를 업그레이드 한 Qwen 3 출시 계획 보도

■ 코어위브, 전일 +42%로 IPO 진행 초기 설정한 공모가 범위 $47-55에 도달

■ 메타 AI 연구 부문 부사장 Joelle Pineau 5월 퇴사 발표

■ 로블록스, 구글과 협력해 신규 보상형 동영상 광고 도입. 최대 30초 길이 광고 시청 후 게임 내 혜택을 받는 구조

■ 소프트뱅크, 미국 내 AI 프로젝트 투자를 위해 165억 달러 대출 추진 중

■ AWS & 다이나트레이스, 클라우드 환경 내 옵저버빌리티와 자동화 강화 목적의 파트너십

■ Andreessen Horowitz(A16Z), 오라클과 다른 투자자가 주도하는 틱톡 지분 인수 참여 보도

■ AI 감시 관련 비영리단체 AI Disclosures Project, 논문을 통해 오픈AI가 최신 모델일수록 라이선스 계약이 없는 비공개 도서를 더 많이 활용했다 주장

감사합니다.

샘 올트먼의 즐거운 비명 그리고 코어위브 IPO

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

챗GPT 내 이미지 생성 기능 추가 이후 유저 사용량이 급증하며 SNS에 지브리를 비롯해 챗GPT로 생성한 다양한 스타일의 이미지 생성 열풍이 불고 있습니다. 

동시에 샘 올트먼은 캐파 부족과 관련한 앓는 소리를 계속하고 있습니다. 런칭 이후 서비스 유지를 하기 위해 잠을 못자고 계속 일하는 중이며, 전례 없는 성경적 수요(압도적 규모 수요)가 발생했다는 코멘트를 했고

이미지 생성에 GPU를 사용하는 것을 멈춘다면 AGI가 더 빨리 올 것이며, 신규 기능 출시 지연, 서비스 속도 둔화 및 중단 가능성까지 언급하며 일종의 협박(?)을 하기도 했는데요

과도한 트래픽에 따라 신규 계정의 Sora 플랫폼 내 영상 생성 기능이 중단되었고, 이미지 생성 기능 자체도 쿨 타임이 길어졌습니다. 그럼에도 무료 유저까지 이미지 생성 기능을 확대 제공해버렸죠

AI 모델단의 가파른 발전 뿐 아니라 서비스를 통한 유저 침투 속도도 빨라지고 있습니다. 챗GPT 출시 초기 5일 만에 유저 100만 명을 돌파한 것이 화제였는데요. 31일에는 1시간 만에 유저 100만 명이 추가되었다는 코멘트를 남겼습니다.  

챗GPT 주간 활성 사용자(WAU)는 5억 명을 돌파(vs 12월 말 3.5억 명 및 2월 중순 4억 명)했고, '25년 목표 10억 명도 충분해 보이는 상황입니다.

유료 구독자는 2,000만 명으로 '24년 말 1,550만 명 대비 30% 증가했습니다. 다만 유료 유저 비율은 5%에서 4%로 소폭 감소했네요

오픈AI만 캐파 부족을 말하는 것이 아닙니다. 프론티어 AI 랩은 모두 캐파 부족을 가리키고 있습니다. 얼마 전 대두된 마이크로소프트 발 캐파 축소 노이즈와 다른 것이지요(물론 전체 캐파 수요는 견조하지만..)

혼재된 소음 속 프록시로 지켜볼 필요가 있는 것이 최근 상장한 GPUaaS 기업 코어위브(CoreWeave, CRWV US)입니다. 코어위브는 엔비디아 GPU 기반으로 고객사에 컴퓨팅 캐파를 제공하는 사업을 영위합니다.

코어위브 IPO는 약간은 아쉬운 결과였습니다. IPO 로드쇼 이전 거론된 목표(40억 달러 조달 및 밸류 350억 달러)에서 지속적인 축소가 이루어졌는데요.

초기 제출된 S-1에는 공모가 $47~55(4,900만 주)로 자금 조달 27억 달러, 밸류는 300억 달러로 작아졌고, 시장 분위기가 악화되며 실제 상장은 $40(3,750만 주)로 자금 조달 15억 달러, 밸류 230억 달러에 이루어졌습니다.

코어위브는 적자 기업에 막대한 부채 비율, 높은 매출 집중도 등 부정적 요인이 존재하는 기업입니다. IPO 초기 상상 이상의 변동성을 보일 것이구요.

하지만 AI 캐파에 대한 시장의 관심도를 극명하게 드러내는 옵션입니다. 상장 셋째 날에는 42% 상승하며 $53 수준으로 초기 공모가 범위에 도달하기도 했네요

투자 옵션까지는 아니더라도 트래킹의 필요성이 존재하는 기업입니다. 감사합니다.

(2025/4/2 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/4/3)

■ 구글, 코어위브와 최신 엔비디아 블랙웰 칩 임대와 코어위브 데이터센터 내 TPU 배치 논의 보도

■ 구글 Gemini 및 어시스턴트 총괄 책임자 Sissie Hsiao, 직책에서 물러나 휴식 후 구글 내 다른 롤로 복귀 예정. Google Labs의 Josh Woodward가 후임

■ 구글 딥마인드, AI 연구 기술 우위 확보를 위해 연구 논문 공개를 제한하는 정책 도입

■ 구글, NotebookLM에 외부 신규 리소스를 검색할 수 있는 Discover Sources 기능 추가

■ 아마존, 틱톡 인수 기한 막판에 입찰 참여 보도. 앱플로빈도 윈 리조트 CEO와 함께 인수에 관심 표명

■ 오픈AI, 영리 법인 전환을 준비하며 비영리 단체의 주요 문제를 파악하기 위한 전문가 그룹 구성

■ 앤스로픽, 오픈AI 챗GPT Edu와 유사한 교육용 플랜 Claude for Education 출시

■ 앤스로픽, Google Vertex AI 플랫폼을 통해 Claude의 FedRAMP High 및 IL2 인증 획득

■ AI 코딩 툴 기업 Replit, 30억 달러 밸류로 2억 달러 펀딩 논의

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/4/4)

■ 마이크로소프트, 영국, 호주, 노스다코타, 위스콘신, 일리노이에서 데이터센터 건설 계획을 보류하거나 협상을 중단했다는 보도

■ 마이크로소프트, 4일 아침(현지시간) Copilot 이벤트 라이브 예정

■ 오픈AI, 챗GPT 이미지 생성 기능 출시 이후 1.3억 유저가 7억개 이상 이미지 생성. 인도가 가장 빠르게 성장하는 시장

■ 오픈AI, 미국과 캐나다 대학생에게 챗GPT Plus를 5월까지 한시작 무료 제

■ 앤스로픽, 추론 모델이 반드시 실제 사고 과정을 충실히 반영해 솔직하게 답변하지 않을 수 있다는 연구 결과 발표

■ 서비스나우, CRM 및 판매,주문 관리 솔루션 강화를 위해 AI 기반 CPQ 솔루션 기업 Logik.ai 인수 발표

■ Cognition, Devin 2.0 출시 및 추가 침투를 위해 가입 비용 $20 후 사용량(Pay as you go) 방식으로 전환되는 신규 요금제 발표

■ 런웨이 ai, 시리즈 D 투자에서 30억 달러 밸류로 3.08억 달러 펀딩. 23년 6월 시리즈 C 확장 라운드 밸류 15억 달러

■ Adaptive Security, 오픈AI 스타트업 펀드와 A16z가 공동 주도한 4,300만 달러 규모 시리즈 A 투자 유치 발표

감사합니다.

3일(현지시간) 블룸버그통신은 사안에 정통한 소식통을 인용해 MS가 인도네시아, 영국, 호주, 미국 일리노이, 노스다코타, 위스콘신 등에서 데이터센터 사업을 연기하거나 관련 논의를 중단했다고 보도했다.

블룸버그는 이와 같은 행보가 데이터센터 수요가 감소할 것으로 예상돼서인지 건설 자재와 전력 부족과 같은 일시적인 문제 때문인지는 확실하지 않다고 전했다.

MS 대변인은 “자사는 수년 전에 데이터센터 규모에 대한 계획을 세우고 적절한 장소에 충분한 인프라를 확보하려고 한다”며 “우리의 변화는 AI 수요가 계속해서 증가하고 데이터센터의 입지가 계속 확장됨에 따라 취하는 전략의 유연성을 보여준다”고 밝혔다.

또 회사가 위스콘신 프로젝트에 대한 초기 확장 작업이 이미 시작됐고 내년에 데이터센터가 가동될 예정이라고 강조했다. 또 인도네시아의 클라우드 인프라는 오는 2분기에 가동될 것이라고 전했다. 다만 이 외의 세부 사항은 밝히지 않았다. 

https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=634444

마이크로소프트(MSFT US) 데이터센터는 왜 이렇게 시끄러울까?

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

블룸버그는 마이크로소프트(MS)가 영국, 호주, 인도네시아와 미국 일리노이, 노스다코다, 위스콘신에서 데이터센터 구축 논의를 중단 및 연기했다고 보도했습니다.

다만 이와 같은 행보가 데이터센터 수요 감소 때문인지 건설 자재 및 전력 부족 등 일시적 이슈 때문인지는 확실하지 않다고 덧붙였는데요

MS 대변인은 데이터센터의 규모에 대한 계획은 수년 전에 설립되고, 적절한 장소에 충분한 인프라 확보 노력을 하고있으며, 변화는 AI 수요 증가와 데이터센터 확장에 따라 취하는 "전략의 유연성"이라고 밝혔습니다.

이와 별개로 관세 부과에 따라 데이터센터 구축 비용이 증가하고, 빅테크 투자에 영향을 줄 수 있다는 의견도 대두되었습니다. 단기 확장보다 조달 전환을 통한 지출 재배치에 집중할 가능성이 있다는 것이지요

아직까지 타 하이퍼스케일러의 유사한 움직임은 제한적인만큼 전체 AI 수요 둔화를 논할 이유는 없다고 판단합니다.

AI 모델 발전과 서비스 부문 수요 증가(ex 챗GPT 이미지 생성)는 여전히 가파른 상황이고, 앤스로픽 MCP가 오픈AI, MS에게 채택되며 에이전트 기반의 다양한 서비스 출현 기대감도 높아지고 있습니다.

MS 입장에서는 오픈AI 관계 변화에 따라 학습 캐파에서 발을 빼며 계획 조정을 시작한 것이 오히려 불확실성이 대두되는 국면에서 선제적 대응이라는 결과로 이어질 수 있겠네요.

하지만 오픈AI 부분을 제외하더라도 혼자 캐파 관련 노이즈가 지속적으로 나오는 것은 바꿔보면 MS의 자체 추론 수요에 대한 자신감이 낮은 것인가? 하는 생각도 들게되네요.

4월 말부터 시작될 하이퍼스케일러 실적의 중요성이 더욱 높아지고 있습니다. CapEx 지속 가능성뿐 아니라 관세 영향과 대응에 대한 대답까지 요구 받을 텐데요.

AI에 대한 시장의 믿음을 지켜줄 수 있을지 주목해야합니다. 추가 업데이트해 드리겠습니다.

(2025/4/4 공표자료)

메타 Llama 4 출시 관련 보도(The Information)

: 추론 및 수학 성능, 인간과 유사한 대화 능력 등 퍼포먼스 미달 이슈에 따라 Llama 4 출시 최소 두차례 지연. 현재 4월 내 출시 계획

: DeepSeek과 유사한 MoE 구조 채택. 기업 고객을 위한 맞춤형 API ‘Llama X’ 제공 계획. 오픈 소스 공개 이전 Meta AI 우선 도입 방안도 고려

https://www.theinformation.com/articles/meta-nears-release-new-ai-model-performance-hiccups

샘 올트먼, 모델 출시 계획 변경

: o3와 o4-mini를 몇 주내 출시. GPT-5는 몇 개월 내로 연기. o3-pro 모델도 출시한다는 댓글

: GPT-5 성능을 예상보다 더 크게 개선할 수 있게된 반면, 모든 기능의 자연스러운 통합의 어려움 때문

: GPT-5 출시 후 예상되는 높은 수요에 따른 인프라 확보 강조

구글, Gemini 2.5 Pro 퍼블릭 프리뷰 전환 및 API 가격 공개

: 퍼블릭 프리뷰 전환을 통해 리밋 확장. 무료 exp 버전도 유지

: 인풋 $1.25 및 아웃풋 $10(토큰 20만 미만), 인풋 $2.5 및 아웃풋 $15(토큰 20만 초과), 컨텍스트 캐싱 사용 불가

: 순다르 피차이 “이번 달 AI Studio와 Gemini API의 활성 사용자 수 80% 이상 증가. Cloud Next에서 추가 발표 예정“

MS는 4일(현지시간) 미국 워싱턴 레드먼드 본사에 창립 50주년 기념행사를 열고, 코파일럿의 새로운 기능을 소개했다.

우선 코파일럿 모바일 앱은 카메라를 통해 주변을 보고 분석, 질문에 답할 수 있는 '비전(Vision)' 기능이 추가됐다. 이는 휴대폰 화면을 이해, 앱이나 브라우저, 파일 등을 검색하고 정보를 찾을 수 있다.  

지난달 구글이 출시한 '제미나이'의 새 기능 '실시간 영상'과 '화면 공유'와 흡사하다. 즉, MS도 코파일럿을 AI 음성 비서로 본격 업그레이드하겠다는 의도다

AI 에이전트 기능도 추가했다. AI에 레스트랑 예약을 하거나 선물을 보내라고 요청할 수 있는 '액션(Action)'은 오픈AI의 '오퍼레이터'에 대응하는 것이다. MS는 우선 북닷컴이나 익스피다아, 카약, 오픈테이블 등과 제휴, 구매나 예약이 가능하도록 했다.

이밖에 ▲오픈AI나 구글과 같은 '딥 리서치' ▲앤트로픽의 '아티팩트'나 오픈AI의 '캔버스'와 같은 프로젝트 통합형 '페이지(Pages)' ▲구글의 '노트북LM'을 통해 인기를 끈 '팟캐스트' 생성 기능 등도 공개했다. 

이 중 가장 강조된 것은 '메모리(Memory)'다. AI가 사용자와의 대화를 기억하는 것인데, 술레이먼 CEO는 이를 통해 AI가 인생의 동반자(Companion)가 될 수 있으며, 사람들이 챗봇과 대화하는 시간에 투자할 가치가 있다고 강조했다. 이날 행사의 주제도 '당신의 AI 동반자(Yuor AI Companion)'였다

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=169369

메타 Llama 4 모델군 벤치마크

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/4/7)

■ 메타, Llama 4 모델 제품군 발표. 소형 모델 Scout, 주력 모델 Mavarick. 증류에 활용된 교사 모델 Behemoth

■ 메타, 위스콘신 내 10억 달러 데이터센터 프로젝트 추진 보도

■ 샘 올트먼, 모델 출시 계획 변경. o3와 o4-mini를 몇 주내 출시. GPT-5는 몇 개월 내로 연기

■ 구글, Gemini 2.5 Pro 퍼블릭 프리뷰 전환 및 API 가격 공개.인풋 $1.25 및 아웃풋 $10(토큰 20만 미만), 인풋 $2.5 및 아웃풋 $15(토큰 20만 초과)

■ 구글 딥마인드, 직원의 경쟁사 이직을 막기 위해 일부 영국 지원 대상 최대 1년의 경쟁 금지 계약 적용. 계약기간 동안 유급 휴직

■ 앤스로픽 최고 과학자 Jared Kaplan, Claude 4 모델 6개월 내 출시 언급

■ 마이크로소프트, 창립 50주년 기념행사에서 코파일럿 대규모 업데이트. 카메라 기반 분석 기능 Vision, 특정 작업을 요청하는 Action , 대화를 기억하고 상호작용하는 Memory 등

■ 깃허브, 코파일럿 내 신규 요금제($39/월 코파일럿 Pro+)와 사용 제한 정책 발표. 앤스로픽 3.7 Sonnet 같은 고급 AI 모델 활용시 요금제에 따라 프리미엄 요청 횟수 제한

■ 미국 상호관세에 대한 중국의 반발로 틱톡 인수 협상 무산. 트럼프 대통령은 틱톡 금지법 시행 75일 추가 유예

■ 딥시크, 칭화대 연구진과 협력해 ‘생성 보상 모델링을 위한 추론 시간 스케일링’ 논문 발표. LLM 강화학습 성능을 높이기 위한 보상 모델 구축 방법

■ 미국 정부 효율성부(DOGE)는 IRS 데이터에 접근하기 위한 메가 API 개발 목표의 해커톤 계획 중

감사합니다.

무스타파 술레이먼 마이크로소프트(MS) AI CEO가 다른 회사보다 3~6개월 뒤 첨단 모델을 개발하는 것이 전략이라고 밝혔다.

술레이먼 CEO는 4일(현지시간) 미국 워싱턴 레드먼드 본사에 열린 창립 50주년 기념행사 직후 CNBC와의 인터뷰에서 MS의 AI 전략을 소개했다.

그는 ″프론티어 모델이 등장하면 3~6개월을 기다렸다가 그다음에 구체적으로 움직이는 것이 더 효율적"이라고 말했다. 그동안 모델 구축 비용이 크게 떨어지는 것은 물론, 산업 현장에서 생기는 구체적인 사용 사례에 집중할 수 있다는 것이다.

"우리는 그것을 오프프런티어(off-frontier)라고 부른다"라며 ”이런 모델의 자본 집약성을 감안할 때 우리 전략은 1위와 매우 타이트한 2위를 차지하는 것”이라고 설명했다.

실제로 술레이먼 CEO는 이날 코파일럿 업데이트 내용을 발표했는데, 여기에는 최근 등장한 타사의 인기 인공지능(AI) 기능이 대거 포함됐다. 카메라를 통해 주변을 보고 질문에 답할 수 있는 '비전'이나 AI 에이전트, '딥 리서치', '팟캐스트' 생성, '메모리' 등은 오픈AI나 구글, 앤트로픽 등이 이미 출시한 것이다.

또 술레이먼 CEO는 자체 AI 역량을 기르는 것이 중요하다고 강조했다. 

"장기적으로 MS에서 AI를 자립적으로 수행할 능력을 기르는 것은 절대적”이라며 "여기에는 5~10년에 걸릴 것으로 생각한다"라고 밝혔다. "적어도 2030년까지는 오픈AI와 긴밀한 파트너십으로 해결할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.

자체 모델을 구축하는 데 주력하고 있지만, 최첨단 모델에 집착하는 것은 아니라고 밝혔다.

″우리는 엄청나게 강력한 AI 팀과 엄청난 양의 컴퓨팅을 보유하고 있지만, 세계 최고의 모델을 먼저 개발하지 않는 것이 매우 중요하다"라며 ”그것은 매우 비용이 많이 들뿐더러, 다른 곳과 중복을 일으키기 때문”이라고 말했다.

실제로 술레이먼 CEO는 지난해 MS로 옮긴 뒤 '마이(MAI)'라는 대형언어모델(LLM)'을 개발해 왔으며, 현재는 출시 직전으로 알려졌다. 지난해 말부터는 추론 모델도 개발 중이다.

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=169383

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/4/8)

■ 무스타파 슐레이만, MS의 AI 전략을 최첨단 모델 개발에 집착하기보다 3~6개월 뒤 효과적으로 대응하는 오프프런티어(off-frontier)라고 언급

■ 마이크로소프트와 상하이 시 정부 VC의 합작 투자사 Wicresoft, 4/8일부터 중국 내 운영 중단. 중국 내 AS 지원 아웃소싱 방식 종료 때문

■ 샘 올트먼 & 조니 아이브, AI 디바이스 스타트업 io Products을 인수하거나 전략적 파트너십 체결 방안 논의 중. 최소 5억 달러 이상 투자 가능성 검토

■ 메타, Llama 4 매버릭 모델 벤치마크 테스트에 사용된 버전과 일반 공개 버전이 다르다는 논란 발생

■ 메타, 생성 AI 부문 부사장 아흐마드 알다헬(Ahmad Al-Dahle), Llama 4 모델의 벤치마크 테스트셋 학습 루머 부인

■ 구글 Waymo 개인정보 보호정책 초안에서 차량에서 수집된 데이터의 AI 모델 학습과 맞춤형 광고 진행 가능성

■ 구글, AI 모드에 멀티모달 검색 기능 추가. 이미지에 대한 확장된 질문 가능

■ 아마존, 영상 생성 AI 모델 Nova Reel 업그레이드. 최대 2분 길이 영상 생성 가능

■ 쇼피파이 CEO 토비 뤼트케, 추가 인력 및 자원 요청 이전에 AI 활용 여부 선제적 검토 요구

■ IBM, 데이터 및 AI 컨설팅 전문 기업 Hakkoda 인수

■ 클라우드플레어, MCP 서버 원격 호스팅 기능 발표

■ 클라우드플레어, 개발자 DB 기업 Outerbase 인수

■ 런웨이, Gen-4 Turbo 출시. 빠른 생성 속도 강조. 10초 영상 생성에 30초 소요

감사합니다.

메타 Llama 4 벤치마크 이슈 정리

■ 내부 직원 폭로
: 중국 SNS 포럼에서 내부 직원이라 주장하는 인물이 Llama 4 모델 성능을 부풀리기 위해 벤치마크 테스트 데이터를 훈련 과정에 혼합했으며, 자신은 이에 반발해 사임했다는 글 게시

■ 사용자 피드백
: X, 레딧 등 사용 사례에서 복잡한 추론 작업 및 코딩 분야 성능이 부족하다는 지적. 이전 모델과 크게 다르지 않다는 주장 제기

■ LM아레나 모델 차이
: Llama 4 매버릭은 LM아레나 2위를 차지, 해당 모델이 대화 최적화를 거친 실험용(experimental)으로 일반 버전과 행동 패턴이 다르다는 지적

■ 주요 임원 사임
: 메타 AI 연구 부문 부사장 Joelle Pineau와 아태 지역 부사장 Dan Neary 사임에 따라 AI 전략 및 내부 관리에 대한 의구심 확대

■ 생성 AI 부문 VP Ahmad Al-Dahle의 부인
: X 포스팅을 통해 다양한 서비스 내 혼합된 퀄리티는 모델이 준비되자마자 공개했기 때문이며, 모델 내 벤치마크 테스트셋 학습 루머 부인

■ Llama 4 매버릭의 지위
: Artificial Analysis Index 상 딥시크 V3-0324, Grok 3, GPT-4o(3월말 업데이트) 보다 낮은 순위