Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
[속보] HD현대중공업, 군산조선소 HJ중공업에 매각한다
https://www.hankyung.com/article/202603139392i
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한국경제
[속보] HD현대중공업, 군산조선소 HJ중공업에 매각한다
[속보] HD현대중공업, 군산조선소 HJ중공업에 매각한다, 김진원 기자, 경제
한국경제
[속보] HD현대중공업, 군산조선소 HJ중공업에 매각한다 https://www.hankyung.com/article/202603139392i
[단독] HD현대중공업, 군산조선소 에코프라임마린퍼시픽에 매각 추진 - 머니투데이 https://share.google/6Bbnp06nCBJsE9ikc
머니투데이
[단독] HD현대중공업, 군산조선소 에코프라임마린퍼시픽에 매각 추진 - 머니투데이
HD현대중공업이 군산조선소를 HJ중공업의 최대주주인 에코프라임마린퍼시픽에 넘기는 것을 추진한다. 13일 관련 업계에 따르면 양사는 이같은 내용을 골자로 한 MOA(합의각서)를 체결했다.
VC Deals
AI-generated video startup PixVerse raised a Series C led by CDH Investments at a $1 billion valuation. The round was $300 million, Bloomberg reported.
London-based talent accelerator Entrepreneurs First raised $200 million from new and existing investors, including Eric Schmidt, Matt Cohler and Charlie Songhurst.
Vima Therapeutics, a biotech company developing an oral drug for neurological movement disorders, secured $100 million in a Series A from investors including Atlas Venture, Frazier Life Sciences and Access Industries.
Oro Labs, the developer of an AI procurement platform, received $100 million in a Series C led by Brighton Park Capital and Goldman Sachs Growth Equity.
Enterprise transformation platform developer Axiamatic raised a $54 million round led by Greylock Partners and Bessemer Venture Partners.
Qdrant, the Berlin-based developer of a vector search engine, secured a $50 million Series B led by AVP.
ERP infrastructure startup Cryptio raised a $45 million Series B led by BlackFin Capital Partners and Sentinel Global.
Tel Aviv-based Onyx Security, which specializes in AI agent security, launched with $40 million from Conviction and Cyberstarts.
Paris-based Waiv, the developer of an AI precision testing platform for oncology, raised a $33 million round led by OTB Ventures and Alpha Intelligence Capital.
Medical device startup XCath secured a $30 million Series C led by Crescent Enterprises and Fred Moll.
Milan-based fraud prevention startup Cleafy secured a €12 million Series B led by United Ventures and eCapital.
PE Deals
Irth Capital, an investor backed by the Qatari royal family, offered to take Papa John's private in a deal valuing the pizza chain around $1.5 billion, Reuters reported.
EIG Global Energy Partners' MidOcean Energy agreed to acquire further stakes in Australia-based natural gas projects Gorgon and Ichthys from Jera.
Foresight Group agreed to acquire NZ Clean Energy, a New Zealand-based renewable energy development portfolio of solar and battery energy storage projects.
KPS Capital Partners acquired infrastructure and construction service provider Jennmar.
Charlesbank Capital Partners agreed to acquire a stake in Overbay Capital Partners in a deal that values the Canada-based secondaries investor at C$200 million ($147 million), Bloomberg reported.
Exits
Hillhouse Investment Group-backed GLP, a logistics company based in Singapore, is targeting a Hong Kong IPO at a $20 billion valuation, Reuters reported.
London-based real estate advisory firm Savills agreed to acquire Eastdil Secured, a New York-based real estate investment bank backed by Temasek, for an enterprise value of $1.1 billion.
Netflix will acquire Ben Affleck's AI movie company InterPositive, which is backed by RedBird Capital Partners. The deal values the company at up to $600 million, Bloomberg reported.
TowerBrook Capital Partners-backed Azzurri Group is considering a sale of the European franchises of Dave's Hot Chicken, Bloomberg reported.
Warburg Pincus is considering a sale of Southeast Asia-focused insurer Oona Insurance, Bloomberg reported.
Fundraising
Copenhagen Infrastructure Partners held a €1.3 billion first close for its second flagship credit strategy.
German deep-tech VC UVC Partners expanded its latest early-stage fund with an additional €150 million for growth-stage investments, bringing the total to €400 million.
Paris-based Elaia closed its third deep-tech seed fund on €134 million.
AI-generated video startup PixVerse raised a Series C led by CDH Investments at a $1 billion valuation. The round was $300 million, Bloomberg reported.
London-based talent accelerator Entrepreneurs First raised $200 million from new and existing investors, including Eric Schmidt, Matt Cohler and Charlie Songhurst.
Vima Therapeutics, a biotech company developing an oral drug for neurological movement disorders, secured $100 million in a Series A from investors including Atlas Venture, Frazier Life Sciences and Access Industries.
Oro Labs, the developer of an AI procurement platform, received $100 million in a Series C led by Brighton Park Capital and Goldman Sachs Growth Equity.
Enterprise transformation platform developer Axiamatic raised a $54 million round led by Greylock Partners and Bessemer Venture Partners.
Qdrant, the Berlin-based developer of a vector search engine, secured a $50 million Series B led by AVP.
ERP infrastructure startup Cryptio raised a $45 million Series B led by BlackFin Capital Partners and Sentinel Global.
Tel Aviv-based Onyx Security, which specializes in AI agent security, launched with $40 million from Conviction and Cyberstarts.
Paris-based Waiv, the developer of an AI precision testing platform for oncology, raised a $33 million round led by OTB Ventures and Alpha Intelligence Capital.
Medical device startup XCath secured a $30 million Series C led by Crescent Enterprises and Fred Moll.
Milan-based fraud prevention startup Cleafy secured a €12 million Series B led by United Ventures and eCapital.
PE Deals
Irth Capital, an investor backed by the Qatari royal family, offered to take Papa John's private in a deal valuing the pizza chain around $1.5 billion, Reuters reported.
EIG Global Energy Partners' MidOcean Energy agreed to acquire further stakes in Australia-based natural gas projects Gorgon and Ichthys from Jera.
Foresight Group agreed to acquire NZ Clean Energy, a New Zealand-based renewable energy development portfolio of solar and battery energy storage projects.
KPS Capital Partners acquired infrastructure and construction service provider Jennmar.
Charlesbank Capital Partners agreed to acquire a stake in Overbay Capital Partners in a deal that values the Canada-based secondaries investor at C$200 million ($147 million), Bloomberg reported.
Exits
Hillhouse Investment Group-backed GLP, a logistics company based in Singapore, is targeting a Hong Kong IPO at a $20 billion valuation, Reuters reported.
London-based real estate advisory firm Savills agreed to acquire Eastdil Secured, a New York-based real estate investment bank backed by Temasek, for an enterprise value of $1.1 billion.
Netflix will acquire Ben Affleck's AI movie company InterPositive, which is backed by RedBird Capital Partners. The deal values the company at up to $600 million, Bloomberg reported.
TowerBrook Capital Partners-backed Azzurri Group is considering a sale of the European franchises of Dave's Hot Chicken, Bloomberg reported.
Warburg Pincus is considering a sale of Southeast Asia-focused insurer Oona Insurance, Bloomberg reported.
Fundraising
Harvey is launching a fund to invest in other legal tech companies alongside The Legal Tech Fund.
Copenhagen Infrastructure Partners held a €1.3 billion first close for its second flagship credit strategy.
German deep-tech VC UVC Partners expanded its latest early-stage fund with an additional €150 million for growth-stage investments, bringing the total to €400 million.
Paris-based Elaia closed its third deep-tech seed fund on €134 million.
Forwarded from Market News Feed
🚨 PENTAGON CONSIDERS MORE WARSHIPS FOR HORMUZ ESCORTS
THE PENTAGON IS WEIGHING SENDING ADDITIONAL WARSHIPS TO THE MIDDLE EAST TO ESCORT OIL TANKERS THROUGH THE STRAIT OF HORMUZ AMID RISING ATTACKS BY IRAN.
U.S. CENTRAL COMMAND HAS REQUESTED MORE DESTROYERS AND MARINE CORPS VESSELS TO HELP PROTECT COMMERCIAL SHIPPING THROUGH THE ROUTE, WHICH NORMALLY CARRIES ABOUT 20% OF THE WORLD’S OIL SUPPLY.
OFFICIALS SAY ESCORT MISSIONS LIKELY WON’T BEGIN UNTIL THE THREAT FROM IRAN IS REDUCED—A PROCESS THAT COULD TAKE A MONTH OR MORE EVEN AS U.S. STRIKES TARGET TEHRAN’S MISSILE AND DRONE CAPABILITIES. ...
THE PENTAGON IS WEIGHING SENDING ADDITIONAL WARSHIPS TO THE MIDDLE EAST TO ESCORT OIL TANKERS THROUGH THE STRAIT OF HORMUZ AMID RISING ATTACKS BY IRAN.
U.S. CENTRAL COMMAND HAS REQUESTED MORE DESTROYERS AND MARINE CORPS VESSELS TO HELP PROTECT COMMERCIAL SHIPPING THROUGH THE ROUTE, WHICH NORMALLY CARRIES ABOUT 20% OF THE WORLD’S OIL SUPPLY.
OFFICIALS SAY ESCORT MISSIONS LIKELY WON’T BEGIN UNTIL THE THREAT FROM IRAN IS REDUCED—A PROCESS THAT COULD TAKE A MONTH OR MORE EVEN AS U.S. STRIKES TARGET TEHRAN’S MISSILE AND DRONE CAPABILITIES. ...
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
fighting_words_EYE_ON_THE_MARKET_16TH_ANNUAL_ENERGY_PAPER_MARCH.pdf
3.9 MB
Fighting Words 제이피모건
1. 개요 및 핵심 테마
이 보고서는 2026년 현재 에너지 전환을 둘러싼 갈등과 논쟁을 다룹니다. 탈탄소화와 에너지 안보라는 두 가치가 충돌하는 가운데, 에너지 전환의 속도와 비용, 그리고 이를 둘러싼 국가 간 패권 다툼을 분석하고 있습니다.
2. 주요 논쟁 및 이슈
데이터 센터와 전력 가격: 미국 데이터 센터의 급증이 전력 가격 상승의 원인으로 지목되고 있습니다. 특히 버지니아와 같은 특정 지역에서는 데이터 센터 연결 이후 전력 가격이 약 7.3% 상승했다는 분석이 있습니다.
에너지 전환의 '1차 에너지 오류(Primary Energy Fallacy)': 단순히 원시 에너지 소비량(Primary Energy)으로 전환 속도를 측정하는 것은 폐열 손실을 무시하기 때문에 오류가 발생할 수 있다고 경고하며, 실제 소비자가 사용하는 '유용한 최종 에너지(Useful Final Energy)' 관점에서의 분석을 강조합니다.
소형 모듈형 원자로(SMR): SMR에 대한 투자가 급증하고 있으나, 아직 경제적 타당성이 완전히 입증되지 않았으며 저렴한 가격(MWh당 125~130달러) 달성 여부가 관건입니다.
전기차(EV) 및 재생에너지 공급망: 전기차 산업은 수익성 확보에 어려움을 겪고 있으며, 중국이 재생에너지 및 핵심 광물 공급망을 압도적으로 장악하고 있는 현실과 그에 따른 환경 오염 문제를 지적합니다.
3. 중국의 에너지 패권
중국은 재생에너지(태양광, 풍력), 전기차, 배터리뿐만 아니라 원자력 발전에서도 세계 선두를 달리고 있습니다.
중국은 2030년까지 원자력 발전량에서 미국을 추월할 것으로 예상되며, 서구권보다 훨씬 낮은 비용으로 원전을 건설하고 있습니다.
동시에 중국은 핵심 광물 채굴 및 가공 과정에서 심각한 환경 오염 문제를 겪고 있습니다.
4. 국가별 통계 및 한국 관련 정보
한국의 에너지 민감도: 한국은 석유 및 가스 가격 급등에 매우 취약한 국가로 분류됩니다. 특히 천연가스 소비의 90~100%를 수입에 의존하고 있어 수입 민감도가 매우 높습니다.
주요 에너지 지표 (한국):
재생에너지의 최종 에너지 점유율: 약 2%
원자력의 최종 에너지 점유율: 약 9%
화석연료(석탄, 가스, 석유) 의존도: 약 87% (석탄 21%, 가스 32%, 석유 32% 등)
전력 생산 중 원자력 비중: 약 30%
5. 기타 관찰 사항
에너지 효율: 1990년 이후 GDP 대비 에너지 강도는 절반 가까이 감소했습니다. 이는 기계와 차량의 효율성 향상, 천연가스 및 재생에너지로의 전환 덕분입니다.
탈탄소화 투자: 글로벌 청정 에너지 투자는 계속 증가하고 있으며, 2024년 이후 전체 전력 설비 증설의 90% 이상이 재생에너지에 집중되고 있습니다
** 첨부파일 참조
1. 개요 및 핵심 테마
이 보고서는 2026년 현재 에너지 전환을 둘러싼 갈등과 논쟁을 다룹니다. 탈탄소화와 에너지 안보라는 두 가치가 충돌하는 가운데, 에너지 전환의 속도와 비용, 그리고 이를 둘러싼 국가 간 패권 다툼을 분석하고 있습니다.
2. 주요 논쟁 및 이슈
데이터 센터와 전력 가격: 미국 데이터 센터의 급증이 전력 가격 상승의 원인으로 지목되고 있습니다. 특히 버지니아와 같은 특정 지역에서는 데이터 센터 연결 이후 전력 가격이 약 7.3% 상승했다는 분석이 있습니다.
에너지 전환의 '1차 에너지 오류(Primary Energy Fallacy)': 단순히 원시 에너지 소비량(Primary Energy)으로 전환 속도를 측정하는 것은 폐열 손실을 무시하기 때문에 오류가 발생할 수 있다고 경고하며, 실제 소비자가 사용하는 '유용한 최종 에너지(Useful Final Energy)' 관점에서의 분석을 강조합니다.
소형 모듈형 원자로(SMR): SMR에 대한 투자가 급증하고 있으나, 아직 경제적 타당성이 완전히 입증되지 않았으며 저렴한 가격(MWh당 125~130달러) 달성 여부가 관건입니다.
전기차(EV) 및 재생에너지 공급망: 전기차 산업은 수익성 확보에 어려움을 겪고 있으며, 중국이 재생에너지 및 핵심 광물 공급망을 압도적으로 장악하고 있는 현실과 그에 따른 환경 오염 문제를 지적합니다.
3. 중국의 에너지 패권
중국은 재생에너지(태양광, 풍력), 전기차, 배터리뿐만 아니라 원자력 발전에서도 세계 선두를 달리고 있습니다.
중국은 2030년까지 원자력 발전량에서 미국을 추월할 것으로 예상되며, 서구권보다 훨씬 낮은 비용으로 원전을 건설하고 있습니다.
동시에 중국은 핵심 광물 채굴 및 가공 과정에서 심각한 환경 오염 문제를 겪고 있습니다.
4. 국가별 통계 및 한국 관련 정보
한국의 에너지 민감도: 한국은 석유 및 가스 가격 급등에 매우 취약한 국가로 분류됩니다. 특히 천연가스 소비의 90~100%를 수입에 의존하고 있어 수입 민감도가 매우 높습니다.
주요 에너지 지표 (한국):
재생에너지의 최종 에너지 점유율: 약 2%
원자력의 최종 에너지 점유율: 약 9%
화석연료(석탄, 가스, 석유) 의존도: 약 87% (석탄 21%, 가스 32%, 석유 32% 등)
전력 생산 중 원자력 비중: 약 30%
5. 기타 관찰 사항
에너지 효율: 1990년 이후 GDP 대비 에너지 강도는 절반 가까이 감소했습니다. 이는 기계와 차량의 효율성 향상, 천연가스 및 재생에너지로의 전환 덕분입니다.
탈탄소화 투자: 글로벌 청정 에너지 투자는 계속 증가하고 있으며, 2024년 이후 전체 전력 설비 증설의 90% 이상이 재생에너지에 집중되고 있습니다
** 첨부파일 참조
Forwarded from SNEW스뉴
업계에 따르면 인텔리안테크는 최근 투자 자회사로 ‘인텔리안파트너스’를 설립하고 본격적인 벤처투자 활동에 시동을 걸었다. 앞으로 인텔리안파트너스는 모회사와의 시너지 창출에 주력하는 ‘기업주도형 벤처캐피털(CVC)’ 역할을 할 것으로 예상된다. 이를 위해 조만간 금융위원회에 신기술사업금융회사 등록을 신청할 계획이다.
인텔리안파트너스의 초대 수장은 국내 VC와 벤처 업계에서 오랜 기간 투자를 담당해온 안광수 대표가 맡았다. 서울대 컴퓨터공학과를 졸업한 안 대표는 삼성전자 개발자를 거쳐 국내 VC인 캡스톤파트너스, 직방, 리디 등에서 일한 경력이 있다. 특히 직방에서는 최고투자책임자(CIO)로 재직하며 스타트업 투자와 삼성SDS(삼성에스디에스(018260)) 홈IoT 사업부문 인수·합병(M&A)에 주도적인 역할을 했다.
https://m.sedaily.com/article/20018137?ref=naver
인텔리안파트너스의 초대 수장은 국내 VC와 벤처 업계에서 오랜 기간 투자를 담당해온 안광수 대표가 맡았다. 서울대 컴퓨터공학과를 졸업한 안 대표는 삼성전자 개발자를 거쳐 국내 VC인 캡스톤파트너스, 직방, 리디 등에서 일한 경력이 있다. 특히 직방에서는 최고투자책임자(CIO)로 재직하며 스타트업 투자와 삼성SDS(삼성에스디에스(018260)) 홈IoT 사업부문 인수·합병(M&A)에 주도적인 역할을 했다.
https://m.sedaily.com/article/20018137?ref=naver
서울경제
‘성공한 벤처 선배’ 인텔리안테크, 딥테크 후배 키운다
위성통신 안테나 전문 기업 인텔리안테크(189300)놀로지스가 인공지능(AI)과 로봇 등 미래 기술 분야 벤처기업을 발굴해 육성한다. 성공한 선배 벤처기업으로서 후배 기업들의 성장을 지원하며 국내 벤처 생태계의 선순환 구조를 만들어 나가겠다는 계획이다. 또 딥테크 분야
Forwarded from 대신 신성장산업 & 유틸리티
미국 에너지부(DOE)의 대안 모색: 트럼프 행정부는 미국 내 신규 원전 건설을 위해 기존 파트너인 미국 웨스팅하우스(Westinghouse) 외에 제너럴 일렉트릭 히타치(GE Hitachi) 및 **한국 정부(한국전력공사, KEPCO)**와 협상을 진행하고 있습니다.
• 원인: 미국 내 대표적인 대형 원자로인 'AP1000'의 개발사 웨스팅하우스(대주주: 브룩필드 애셋 매니지먼트)와의 진행 속도가 당국의 기대에 미치지 못하기 때문입니다.
https://www.canarymedia.com/articles/nuclear/trump-admin-courts-westinghouse-rivals
• 원인: 미국 내 대표적인 대형 원자로인 'AP1000'의 개발사 웨스팅하우스(대주주: 브룩필드 애셋 매니지먼트)와의 진행 속도가 당국의 기대에 미치지 못하기 때문입니다.
https://www.canarymedia.com/articles/nuclear/trump-admin-courts-westinghouse-rivals
Canary Media
Trump admin courts Westinghouse rivals amid slow talks on new nuclear
The DOE has held talks with leaders from GE Hitachi and the South Korean government to explore alternatives to the AP1000 — the flagship American nuclear…
Forwarded from 오스왈드
일본이라는 나라에서 세븐일레븐에 이어서 야쿠르트가 어떻게 사회적 인프라가 되었는지를 설명합니다.
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오즈의 지식토킹
야쿠르트 아줌마가 사회 안전망이 된 나라, 그리고 배달 플랫폼이 된 나라
같은 유산균 음료 배달원이 일본에서는 고독사를 막고, 한국에서는 신용카드를 배달한다.
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누가 먹을 것인가? — Vertical AI 시대, 모든 배가 뜨지는 않는 이유 | GeekNews https://share.google/i6CXJ6KOdPUWFQVBc
*그래서 이런 제품이 시장에 있기는 한가...? 있는데 못보고있는건가....
*그래서 이런 제품이 시장에 있기는 한가...? 있는데 못보고있는건가....
GeekNews
누가 먹을 것인가? — Vertical AI 시대, 모든 배가 뜨지는 않는 이유 | GeekNews
LLM 기반 AI와 에이전트 워크플로우의 부상으로 SaaS의 경제적 논리가 근본적으로 해체되고 있으며, 인텔리전스 비용의 급격한 하락이 엔터프라이즈 기술 시장의 가치 흐름을 재편 중AI 서비스의 비용 우위만으로는 지속 가능한 해자를 구축할 수 없으며, LLM 인프라에 의존하는 스타트업은 택시 디스패처 문제에 직면 — 빌린 마진 위에 서 있는 구조Jevons
Forwarded from 전종현의 인사이트
AI 인프라 투자를 (단순히 수요에 대응하는 차원이 아닌) 일종의 타이밍 게임이라고 생각하고 바라보면 새로운 것들이 보이네. 왜 그렇게 샘 알트만이 인프라 투자를 서둘렀는지도 더욱 선명하게 이해가 되는 것 같다.
"Q. 기본적으로 당신이 말하는 건, Anthropic은 매출쉐어라는 의미에서든, 아니면 막판 스팟 컴퓨트라는 의미에서든, 원래 일찍 컴퓨트를 사놨다면 지불하지 않아도 됐을 50% 마크업을 지금 지불해야 한다는 거군요."
"A. 맞습니다, 거기엔 그런 트레이드오프가 있어요. 하지만 동시에, 거의 4개월 동안 모두가 OpenAI에게 “우린 너희와 계약 안 할 거야”라고 말했어요. 미친 소리처럼 들리지만 이유는 “너희는 돈이 없잖아”였죠. 지금은 모두가 “OpenAI, 우리는 처음부터 당신들을 믿고 있었어요. 이 많은 돈을 조달했으니 어떤 계약이든 할 수 있습니다”라고 말하고 있습니다. Anthropic은 그런 의미에서 제약을 받습니다. 아직 컴퓨트의 증분 구매자가 그렇게 많지 않아요. Anthropic이 처음으로 매출이 폭발하는 capability tier에 도달했기 때문입니다."
->
"H100을 볼 때, 그 위에서 GPT-4를 돌렸을 때보다 GPT-5.4 토큰을 GPU당 더 많이 서비스할 수 있습니다. 즉, 더 높은 품질의 모델 토큰을 더 많이 생산하는 거예요. (~) H100의 가치는 이제 GPT-4가 그것으로부터 뽑아낼 수 있는 가치가 아니라 GPT-5.4가 뽑아낼 수 있는 가치에 기반하게 됩니다. H100은 오늘 3년 전보다 더 가치가 큽니다.""
"컴퓨트가 제약된 세계에서는 두 가지 일이 일어납니다. 첫째, commitment issue가 없고 컴퓨트에 대해 5년 계약을 맺은 회사들은 엄청난 마진 우위를 잠가 놓습니다. 그들은 2년, 3년, 혹은 5년 전 거래되던 가격으로 5년치 컴퓨트를 잠가 놓은 거예요."
"반면 누군가가 그 5년 계약의 3년째에 들어와 있는데, 다른 누군가의 2년 계약이나 3년 계약이 만료돼서 이제 현대의 가격으로 그걸 사려 한다면, 모델의 가치 기준으로 가격이 책정되는 상황에서는 그 가격이 훨씬 많이 올라가 있을 겁니다. 그러니까 일찍 커밋한 사람이 전반적으로 더 좋은 마진을 갖는 거죠. 장기 계약에 묶여 있는 시장 비중은, 마지막 순간에 추가하는 이런 플렉스 용량이 될 수 있는 단기 계약 시장 비중보다 훨씬 큽니다."
"CoreWeave를 보면, 그들의 평균 계약 기간은 지금 3년을 넘습니다. 98% 이상의 컴퓨트가 3년이 넘죠. 그래서 이들은 가격을 실제로 유연하게 조정할 수 없는 딜레마에 빠집니다. 하지만 매년 그들은 과거보다 훨씬 더 많은 증분 용량을 추가하고 있습니다."
https://www.dwarkesh.com/p/dylan-patel
"Q. 기본적으로 당신이 말하는 건, Anthropic은 매출쉐어라는 의미에서든, 아니면 막판 스팟 컴퓨트라는 의미에서든, 원래 일찍 컴퓨트를 사놨다면 지불하지 않아도 됐을 50% 마크업을 지금 지불해야 한다는 거군요."
"A. 맞습니다, 거기엔 그런 트레이드오프가 있어요. 하지만 동시에, 거의 4개월 동안 모두가 OpenAI에게 “우린 너희와 계약 안 할 거야”라고 말했어요. 미친 소리처럼 들리지만 이유는 “너희는 돈이 없잖아”였죠. 지금은 모두가 “OpenAI, 우리는 처음부터 당신들을 믿고 있었어요. 이 많은 돈을 조달했으니 어떤 계약이든 할 수 있습니다”라고 말하고 있습니다. Anthropic은 그런 의미에서 제약을 받습니다. 아직 컴퓨트의 증분 구매자가 그렇게 많지 않아요. Anthropic이 처음으로 매출이 폭발하는 capability tier에 도달했기 때문입니다."
->
"H100을 볼 때, 그 위에서 GPT-4를 돌렸을 때보다 GPT-5.4 토큰을 GPU당 더 많이 서비스할 수 있습니다. 즉, 더 높은 품질의 모델 토큰을 더 많이 생산하는 거예요. (~) H100의 가치는 이제 GPT-4가 그것으로부터 뽑아낼 수 있는 가치가 아니라 GPT-5.4가 뽑아낼 수 있는 가치에 기반하게 됩니다. H100은 오늘 3년 전보다 더 가치가 큽니다.""
"컴퓨트가 제약된 세계에서는 두 가지 일이 일어납니다. 첫째, commitment issue가 없고 컴퓨트에 대해 5년 계약을 맺은 회사들은 엄청난 마진 우위를 잠가 놓습니다. 그들은 2년, 3년, 혹은 5년 전 거래되던 가격으로 5년치 컴퓨트를 잠가 놓은 거예요."
"반면 누군가가 그 5년 계약의 3년째에 들어와 있는데, 다른 누군가의 2년 계약이나 3년 계약이 만료돼서 이제 현대의 가격으로 그걸 사려 한다면, 모델의 가치 기준으로 가격이 책정되는 상황에서는 그 가격이 훨씬 많이 올라가 있을 겁니다. 그러니까 일찍 커밋한 사람이 전반적으로 더 좋은 마진을 갖는 거죠. 장기 계약에 묶여 있는 시장 비중은, 마지막 순간에 추가하는 이런 플렉스 용량이 될 수 있는 단기 계약 시장 비중보다 훨씬 큽니다."
"CoreWeave를 보면, 그들의 평균 계약 기간은 지금 3년을 넘습니다. 98% 이상의 컴퓨트가 3년이 넘죠. 그래서 이들은 가격을 실제로 유연하게 조정할 수 없는 딜레마에 빠집니다. 하지만 매년 그들은 과거보다 훨씬 더 많은 증분 용량을 추가하고 있습니다."
https://www.dwarkesh.com/p/dylan-patel
Dwarkesh
Dylan Patel — Deep dive on the 3 big bottlenecks to scaling AI compute
Plus, why an H100 is worth more today than 3 years ago
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Forwarded from 루팡
GTC + OFC 양대 행사, AI 데이터센터 신기술 공개
시장의 관심은 이제 단순한 차세대 GPU 성능 경쟁에 국한되지 않고, AI 캐비닛 내외부의 고속 연결(Interconnect), 광통신 아키텍처 및 방열 설계 등 전반적인 업그레이드로 확대되고 있습니다.
주요 내용:
기술의 전환: 올해 GTC와 OFC의 관전 포인트는 단일 칩의 규격 진화에서 엔비디아가 공동 패키징 광학(CPO) 및 광 상호연결 기술을 통해 어떻게 차세대 AI 데이터센터 구조를 재편하느냐로 옮겨갔습니다.
공급망 수혜: Scale-Up과 Scale-Out이라는 두 가지 경로가 동시에 추진됨에 따라 광통신 부품, 레이저, 광섬유 재료 및 커넥터 관련 기업들이 주목받고 있습니다. 주요 수혜 기업으로는 Lumentum, Sumitomo, Corning, AXT와 대만 기업인 Browave, EZconn 등이 언급되었습니다.
기업 특이점: 특히 Browave는 광섬유 배선함 분야에서 선점 우위를 점하고 있으며, 단가가 예상보다 높아 향후 플랫폼 도입 및 양산화 과정에서 큰 성장 잠재력을 가질 것으로 평가받습니다.
기술 로드맵: 2027년 하반기 출시 예정인 Rubin Ultra는 캐니스터(Canister) 간 연결을 기존 케이블 카트리지 방식에서 광 상호연결 구조로 전환할 것으로 보이며, 이는 AI 캐비닛 고속 전송 업그레이드의 중요한 이정표가 될 전망입니다.
시장 전망: 엔비디아의 CPO 스위치 출하량 전망치가 상향 조정되었습니다. 2026년에는 약 2만 대, 2027년에는 기존 8만 대에서 10만 대로 상향되어, 초기 단계인 CPO 침투율이 더욱 명확한 성장 곡선을 그릴 것으로 보입니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20260315700041-430502
시장의 관심은 이제 단순한 차세대 GPU 성능 경쟁에 국한되지 않고, AI 캐비닛 내외부의 고속 연결(Interconnect), 광통신 아키텍처 및 방열 설계 등 전반적인 업그레이드로 확대되고 있습니다.
주요 내용:
기술의 전환: 올해 GTC와 OFC의 관전 포인트는 단일 칩의 규격 진화에서 엔비디아가 공동 패키징 광학(CPO) 및 광 상호연결 기술을 통해 어떻게 차세대 AI 데이터센터 구조를 재편하느냐로 옮겨갔습니다.
공급망 수혜: Scale-Up과 Scale-Out이라는 두 가지 경로가 동시에 추진됨에 따라 광통신 부품, 레이저, 광섬유 재료 및 커넥터 관련 기업들이 주목받고 있습니다. 주요 수혜 기업으로는 Lumentum, Sumitomo, Corning, AXT와 대만 기업인 Browave, EZconn 등이 언급되었습니다.
기업 특이점: 특히 Browave는 광섬유 배선함 분야에서 선점 우위를 점하고 있으며, 단가가 예상보다 높아 향후 플랫폼 도입 및 양산화 과정에서 큰 성장 잠재력을 가질 것으로 평가받습니다.
기술 로드맵: 2027년 하반기 출시 예정인 Rubin Ultra는 캐니스터(Canister) 간 연결을 기존 케이블 카트리지 방식에서 광 상호연결 구조로 전환할 것으로 보이며, 이는 AI 캐비닛 고속 전송 업그레이드의 중요한 이정표가 될 전망입니다.
시장 전망: 엔비디아의 CPO 스위치 출하량 전망치가 상향 조정되었습니다. 2026년에는 약 2만 대, 2027년에는 기존 8만 대에서 10만 대로 상향되어, 초기 단계인 CPO 침투율이 더욱 명확한 성장 곡선을 그릴 것으로 보입니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20260315700041-430502
工商時報
GTC＋OFC雙盛會 揭示AI資料中心新技術
輝達GTC 2026與光通訊年度盛會OFC 2026本周接力登場，兩大展會揭示AI資料中心新技術方向，市場關注的焦點，不再局限於新一代GPU效能競賽，進一步延伸至AI機櫃內外高速互連、光通訊架構與散熱設計等整體升級。 法人指出，今年GTC與OFC的觀察重心，由單一晶片規格演進，轉向輝達如何透過共同封...
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Forwarded from Nittany ATOM Land
원전섹터를 계속 투자하며 느끼는 것은, 여러 뉴스들을 모으면 하나의 퍼즐이 되어 결국 큰 그림을 그린다는 것.
특히 지금처럼 모든 타이밍이 맞을때 그러한 경향은 더 짙어짐.
월요일을 맞이하며 지난주에 오랫동안 기다리던 많은 뉴스들이 한번에 나타남.
1. Indo-Pacific Energy Security Ministerial and Business: $30B deal
https://www.investmentmonitor.ai/news/asia-pacific-nations-plan-30bn-energy-deals/
2. 김민석 총리의 트럼프 방문 및 대미 원전 투자
https://www.joongang.co.kr/article/25411730
3. 김민석 총리의 트럼프 방문 시점 나온 APR1400 기사
https://www.canarymedia.com/articles/nuclear/trump-admin-courts-westinghouse-rivals
4. 다음주 미-일 정상회담
https://japan-forward.com/the-takaichi-trump-summit-some-thoughts-for-the-pm-and-president/
.
사견을 좀 덧붙이자면, 위에 Indo-Pacific 관련 300억달러 투자 얘기 나왔는데 저 행사 주최는 일본정부와 미국 Energy Dominance Council 이다. 그리고 다음주에 바로 미-일 정상회담이 미국에서 예정되어 있다.
같은 시점에 한국 총리가 갑자기 트럼프를 찾아가서 원전 이야기를 꺼내고 왔다.
다음주에 보면 알겠지 ㅎㅋ
특히 지금처럼 모든 타이밍이 맞을때 그러한 경향은 더 짙어짐.
월요일을 맞이하며 지난주에 오랫동안 기다리던 많은 뉴스들이 한번에 나타남.
1. Indo-Pacific Energy Security Ministerial and Business: $30B deal
https://www.investmentmonitor.ai/news/asia-pacific-nations-plan-30bn-energy-deals/
2. 김민석 총리의 트럼프 방문 및 대미 원전 투자
https://www.joongang.co.kr/article/25411730
3. 김민석 총리의 트럼프 방문 시점 나온 APR1400 기사
https://www.canarymedia.com/articles/nuclear/trump-admin-courts-westinghouse-rivals
4. 다음주 미-일 정상회담
https://japan-forward.com/the-takaichi-trump-summit-some-thoughts-for-the-pm-and-president/
.
사견을 좀 덧붙이자면, 위에 Indo-Pacific 관련 300억달러 투자 얘기 나왔는데 저 행사 주최는 일본정부와 미국 Energy Dominance Council 이다. 그리고 다음주에 바로 미-일 정상회담이 미국에서 예정되어 있다.
같은 시점에 한국 총리가 갑자기 트럼프를 찾아가서 원전 이야기를 꺼내고 왔다.
다음주에 보면 알겠지 ㅎㅋ
Investment Monitor
Asia-Pacific nations plan $30bn in energy deals with US firms
Japan and other Asia-Pacific countries are preparing to announce agreements totalling at least $30bn with US companies over the weekend.
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VC Deals
Axiom, which develops software trained on mathematical proofs for AI-generated code verification, secured a $200 million Series A at a $1.6 billion valuation led by Menlo Ventures.
Rox AI, the developer of autonomous AI agents for sales, raised a new round led by General Catalyst at a $1.2 billion valuation, TechCrunch reported.
Sunday, which offers autonomous robots for household chores, received a $165 million Series B led by Coatue at a $1.15 billion valuation.
Tropic, a UK startup focusing on gene‑edited tropical crops, secured a $105 million Series C led by Forbion and Corteva.
AI healthcare evaluation startup Qualified Health is raising a $100 million Series A from investors including NEA and SignalFire, Axios reported.
Gumloop, the developer of an AI workflow automation platform, received a $50 million Series B led by Benchmark.
PE Deals
CK Infrastructure is seeking a £1 billion bridge loan to finance its potential acquisition of UK-based smart-meter assets from Macquarie Group, Bloomberg reported.
Abacus Global Management acquired a $53 million stake in asset management firm Manning & Napier.
Portfolio Companies
Airwallex, a Singapore and San Francisco-based cross-border payments company backed by investors including DST Global and Square Peg, plans to invest around $1.1 billion to expand across Europe.
Exits
Sweden-based payment platform developer Billhop, which is backed by EQT Ventures, will be acquired by New York-based fintech startup Ramp.
Earendil Labs an AI drug discovery company backed by 5Y Capital, is considering a Hong Kong IPO that could raise as much as $500 million, Bloomberg reported.
Denmark-based Leo Pharma, a drugmaker backed by Nordic Capital, has invited banks to pitch for roles in its IPO, Bloomberg reported.
Ivy Capital exited EHF Group, a Dutch maker of nutritional supplements.
Axiom, which develops software trained on mathematical proofs for AI-generated code verification, secured a $200 million Series A at a $1.6 billion valuation led by Menlo Ventures.
Rox AI, the developer of autonomous AI agents for sales, raised a new round led by General Catalyst at a $1.2 billion valuation, TechCrunch reported.
Sunday, which offers autonomous robots for household chores, received a $165 million Series B led by Coatue at a $1.15 billion valuation.
Tropic, a UK startup focusing on gene‑edited tropical crops, secured a $105 million Series C led by Forbion and Corteva.
AI healthcare evaluation startup Qualified Health is raising a $100 million Series A from investors including NEA and SignalFire, Axios reported.
Gumloop, the developer of an AI workflow automation platform, received a $50 million Series B led by Benchmark.
PE Deals
CK Infrastructure is seeking a £1 billion bridge loan to finance its potential acquisition of UK-based smart-meter assets from Macquarie Group, Bloomberg reported.
Abacus Global Management acquired a $53 million stake in asset management firm Manning & Napier.
Portfolio Companies
Airwallex, a Singapore and San Francisco-based cross-border payments company backed by investors including DST Global and Square Peg, plans to invest around $1.1 billion to expand across Europe.
Exits
Sweden-based payment platform developer Billhop, which is backed by EQT Ventures, will be acquired by New York-based fintech startup Ramp.
Earendil Labs an AI drug discovery company backed by 5Y Capital, is considering a Hong Kong IPO that could raise as much as $500 million, Bloomberg reported.
Denmark-based Leo Pharma, a drugmaker backed by Nordic Capital, has invited banks to pitch for roles in its IPO, Bloomberg reported.
Ivy Capital exited EHF Group, a Dutch maker of nutritional supplements.
BE Semiconductor Industries, an Amsterdam-listed chip equipment maker, is fielding takeover interest, Reuters reported.
Forwarded from 오스왈드
많은 사람들이 멀티테스킹에 대해 이야기 합니다. 하지만 최근 뇌과학 분야가 발달하면서 사실 인간은 뇌구조상 멀티테스킹이 불가능하고 그냥 빠르게 순차적으로 처리하는 거고 흔히 멀티테스킹 잘한다는 사람들은 맺고 끊음을 잘한다는 것이였다는게 밝혀 졌어요. 자세한 것은 뉴스레터에서 읽어보세요!
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오즈의 지식토킹
아무리 훈련해도 뇌는 멀티태스킹을 못 한다
연습하면 두 가지 일을 동시에 할 수 있다는 통념, 새 연구가 정면으로 반박했어요.
VC Deals
China-based Moonshot AI is seeking $1 billion in a new round that could value the chatbot developer at around $18 billion.
AI startup Mirendil is in talks to secure a $175 million round led by Andreessen Horowitz and Kleiner Perkins at a $1 billion valuation, The Information reported.
Frore Systems, the developer of thermal technology for data centers, secured a $143 million Series D led by MVP Ventures at a $1.64 billion valuation.
Scapia, an India-based travel fintech startup, is in talks to raise between $50 million and $60 million in a round led by General Catalyst, The Economic Times reported.
Biotech startup Unnatural Products received $45 million in a Series B led by The Venture Collective.
Halcyon, the developer of an AI platform for the energy industry, raised a $21 million Series A led by Energize Capital.
Austin-based tokenized security infrastructure startup Ironlight Group secured a $21 million Series A led by investors including Greg Braca and Sei Development Foundation.
ZeroRFI, which acquires construction management firms, raised a $14 million seed round led by General Catalyst.
PE Deals
Bain Capital agreed to acquire the wealth management unit of Australia-based fund manager Perpetual in a A$500 million (about $350 million) deal.
L Catterton is in talks to invest 50 billion yen (about $313 million) in five Japan-based consumer companies over the next three years.
UK-based Leapfrog Investments led a consortium to invest $95 million in ReNew Energy Global, an Indian clean energy projects developer.
Apollo Global Management is in talks to acquire a significant minority stake in Syntegon, a German packaging machine maker, from CVC Capital Partners, Bloomberg reported.
Oaktree Capital Management plans to acquire Atlantic Coast Life Insurance Company from Advantage Capital.
Exits
Singapore-based DayOne Data Centers, a data center operator backed by Coatue Management, is planning to file confidentially for a US IPO that could raise around $5 billion, Bloomberg reported.
CPP Investments is planning to sell about $1.5 billion worth of its stakes in Asia-based PE funds, Bloomberg reported.
Real estate investment trust Janus Living, which focuses on senior housing communities and is backed by Healthpeak Properties, is seeking to raise up to $740 million in its IPO.
Avid Ventures-backed Juno, the developer of a travel expense management platform, agreed to be acquired by Ramp.
Motion VFX, the Polish developer of video editing software add-ons backed by AIJ Global, agreed to be acquired by Apple.
India-based mobile payment app developer PhonePe, which is backed by Walmart and Tencent, postponed its IPO.
Fundraising
Metals and materials-focused investment firm Orion Resource Partners closed on $2.2 billion for its Mine Finance Fund IV.
Singtel Innov8, the VC arm of Singtel, launched a $250 million AI Growth Fund.
Corporate M&A
UniCredit launched a €35 billion takeover offer for German lender Commerzbank.
Public Storage agreed to acquire National Storage in a deal valuing the self-storage company around $10.5 billion.
China-based Moonshot AI is seeking $1 billion in a new round that could value the chatbot developer at around $18 billion.
General Matter, a startup specializing in nuclear fuel enrichment, is raising a $500 million round at a $2 billion valuation, Axios reported.
AI startup Mirendil is in talks to secure a $175 million round led by Andreessen Horowitz and Kleiner Perkins at a $1 billion valuation, The Information reported.
Frore Systems, the developer of thermal technology for data centers, secured a $143 million Series D led by MVP Ventures at a $1.64 billion valuation.
Scapia, an India-based travel fintech startup, is in talks to raise between $50 million and $60 million in a round led by General Catalyst, The Economic Times reported.
Biotech startup Unnatural Products received $45 million in a Series B led by The Venture Collective.
Halcyon, the developer of an AI platform for the energy industry, raised a $21 million Series A led by Energize Capital.
Austin-based tokenized security infrastructure startup Ironlight Group secured a $21 million Series A led by investors including Greg Braca and Sei Development Foundation.
ZeroRFI, which acquires construction management firms, raised a $14 million seed round led by General Catalyst.
PE Deals
Bain Capital agreed to acquire the wealth management unit of Australia-based fund manager Perpetual in a A$500 million (about $350 million) deal.
L Catterton is in talks to invest 50 billion yen (about $313 million) in five Japan-based consumer companies over the next three years.
UK-based Leapfrog Investments led a consortium to invest $95 million in ReNew Energy Global, an Indian clean energy projects developer.
Apollo Global Management is in talks to acquire a significant minority stake in Syntegon, a German packaging machine maker, from CVC Capital Partners, Bloomberg reported.
Oaktree Capital Management plans to acquire Atlantic Coast Life Insurance Company from Advantage Capital.
Exits
Singapore-based DayOne Data Centers, a data center operator backed by Coatue Management, is planning to file confidentially for a US IPO that could raise around $5 billion, Bloomberg reported.
CPP Investments is planning to sell about $1.5 billion worth of its stakes in Asia-based PE funds, Bloomberg reported.
Real estate investment trust Janus Living, which focuses on senior housing communities and is backed by Healthpeak Properties, is seeking to raise up to $740 million in its IPO.
Avid Ventures-backed Juno, the developer of a travel expense management platform, agreed to be acquired by Ramp.
Motion VFX, the Polish developer of video editing software add-ons backed by AIJ Global, agreed to be acquired by Apple.
India-based mobile payment app developer PhonePe, which is backed by Walmart and Tencent, postponed its IPO.
Fundraising
Metals and materials-focused investment firm Orion Resource Partners closed on $2.2 billion for its Mine Finance Fund IV.
Singtel Innov8, the VC arm of Singtel, launched a $250 million AI Growth Fund.
Corporate M&A
UniCredit launched a €35 billion takeover offer for German lender Commerzbank.
Public Storage agreed to acquire National Storage in a deal valuing the self-storage company around $10.5 billion.
Oklo Inc. - Oklo’s Atomic Alchemy Granted U.S. Nuclear Regulatory Commission License for Isotope Material https://share.google/gzs66Cx3xcSspvdhd
Oklo
Oklo’s Atomic Alchemy Granted U.S. Nuclear Regulatory Commission License for Isotope Material
The license supports domestic capability to recover and prepare isotope materials used across medicine, research, advanced manufacturing, and national security, and enables Atomic Alchemy to begin initial commercial sales from its Idaho Radiochemistry Laboratory.…
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Forwarded from 인베스트조선 뉴스 채널
코스닥 1ㆍ2부 구분, 결제 주기 단축...'증시 부양' 정책 구체화 https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2026/03/18/2026031880144.html
Investchosun
코스닥 1ㆍ2부 구분, 결제 주기 단축...'증시 부양' 정책 구체화
Forwarded from SNEW스뉴
2025년 설립된 에레보르는 디지털 자산·테크기업을 주 고객으로 삼는 은행이다. 2023년 실리콘밸리뱅크(SVB) 파산 이후 관련 기업들은 은행 접근성이 현저히 낮아졌다. 에레보르는 이 같은 수요를 읽고 디지털 자산·테크기업에 금융 인프라스트럭처를 공급하는 사업 모델을 제시해 투자자들의 관심을 끌고 있다.
미래에셋이 투자처로 에레보르에 주목한 것은 그룹 차원에서 디지털 자산 시장을 공략하기 위한 전략으로 해석된다. 박 회장은 “단순히 가상화폐가 아니라 토큰화에 미래가 있다”는 지론 아래 토큰증권(STO)·실물자산토큰화(RWA) 등 디지털 자산에 관심을 쏟아왔다.
https://www.mk.co.kr/article/11990959
미래에셋이 투자처로 에레보르에 주목한 것은 그룹 차원에서 디지털 자산 시장을 공략하기 위한 전략으로 해석된다. 박 회장은 “단순히 가상화폐가 아니라 토큰화에 미래가 있다”는 지론 아래 토큰증권(STO)·실물자산토큰화(RWA) 등 디지털 자산에 관심을 쏟아왔다.
https://www.mk.co.kr/article/11990959
매일경제
[단독] 미래에셋 ‘미친 촉’ 이번에도?…피터 틸이 찍은 이 은행에 투자했다 - 매일경제
美 디지털은행 에레보르 투자 팰런티어 대부 피터 틸이 찍은 테크기업 특화 은행 에레보르 스페이스X·코빗 투자에 이어 ‘미래에셋 3.0’ 전략 승부수