​​Средние цены на нефть Brent в 2021 г. уже составили $69,4 за баррель и к концу года могут превысить $70. Контракты на WTI в 2021 г. в среднем торговались на уровне $66,5 за баррель. При таких ценах будет логично ожидать от нефтяников высокой прибыли и щедрых дивидендов. Однако со сланцевыми производителями в США не все так просто. Многие производители после нервного 2020 г. хеджировали значимую долю своих поставок через продажу дальних фьючерсов еще в начале года, из-за чего существенная часть прибыли от высоких цен пройдет мимо них.

По оценке Криса Дункана, специалиста по акциям в Brandes Investment Partner, около 50% объемов производства сланцевиков в III квартале были хеджированы. Компания Enverus ожидает совокупные убытки сектора от хеджирования в III квартале на уровне $6 млрд в добавок к $10,5 млрд, потерянным в I полугодии 2021 г. В отчетах нефтяных компаний за III квартал объем убытков от хеджа может быть в фокусе внимания.

На текущий момент ценовая структура фьючерсов такова, что цены поставок в 2022 г. ощутимо ниже, чем цены на спот-рынке. Премия ближнего контракта на Brent к фьючерсам с поставкой через 12 месяцев достигла максимального уровня с 2013 г.  При этом вся кривая на горизонте 12 месяцев находится выше $78 за баррель Brent и $73 за баррель WTI. Будет интересно проследить, воспользуются ли сланцевики возможностью зафиксировать эти цены или сделают ставку на дальнейший рост.

​​ФАС России предлагает индексировать тарифы на прокачку нефти по системе "Транснефти" в 2022 году на 4,3%, следует из проекта приказа службы, опубликованного на портале проектов нормативных правовых актов.

Согласно опубликованному проекту, ставка тарифа при поставках нефти на НПЗ в России и странах ЕАЭС, а также при поставках нефти за пределы таможенной зоны этих стран составит 38,6424 рубля за 100 тоннокилометров (без НДС) против 37,0508 рубля за 100 тоннокилометров в 2021 году.

Также ФАС предлагает индексировать тарифы на прокачку нефти по магистральным трубопроводам на 4,3% и установить их в следующем размере (рублей за 100 тонн на километр): АО "Транснефть - Сибирь" - 12,1955, "Транснефть - Западная Сибирь" - 15,2296, "Транснефть - Восток" - 21,9193, "Транснефть - Дальний Восток" - 21,9193, "Транснефть - Урал" - 19,051, "Транснефть - Прикамье" - 21,1712, "Транснефть - Верхняя Волга" - 25,2621, "Транснефть - Приволга" - 19,8813, "Транснефть - Дружба" - 23,0371, "Черномортранснефть" - 31,7196, "Транснефть - Север" - 39,4832 и "Транснефть - Балтика" - 23,0716.

На 4,3% также предлагается увеличить сетевой тариф на услуги "Транснефти" по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам по маршрутам, включающим в себя прокачку по системе ВСТО, для поставки нефти от пунктов "Транснефть - Сибирь", "Транснефть - Западная Сибирь" и "Транснефть - Восток" на экспорт в Китай и через порт "Транснефть - Порт Козьмино" до 2968,71 рубля за тонну.

Кроме того, ФАС предлагает установить тарифы на прокачку по маршрутам "Ярославль 3 - Приморск" (Балтийская трубопроводная система) в размере 780,35 рубля за тонну (+4,3%), "Клин - Усть-Луга" - 905,65 рубля за тонну (+4,3%), "Махачкала - ПК Шесхарис" в размере 428,31 рубля за тонну (+4,3%), "Граница Азербайджанской Республики/РФ (Ширвановка) - ПК "Шесхарис" в размере 838,06 рубля за тонну (+4,3%).

В прошлом году тарифы компании были проиндексированы на 3,6%. Правительство РФ в октябре 2020 года утвердило механизм индексации тарифов "Транснефти" на ближайшие 10 лет исходя из принципа "инфляция минус 0,1%". По прогнозу ЦБ РФ, инфляция по итогам 2022 года будет на уровне 4-4,5%, регулятор будет стремиться вернуть ее к цели вблизи 4%.

Стоимость акций "Роснефти" во вторник достигала 665,7 рубля за штуку, обеспечив компании рекордную капитализацию на уровне выше 7 трлн рублей. Об этом свидетельствуют данные биржевых торгов.

В первой половине торгов на Московской бирже акции "Роснефти" выросли почти на 1,5%, достигнув исторического максимума в 665,7 рубля за штуку, что обеспечило компании капитализацию на уровне выше 7 трлн рублей. На Лондонской бирже бумаги компании выросли до $9,46 за GDR впервые с 2011 года, что соответствует капитализации выше $100 млрд.

Акции "Роснефти" растут быстрее других отраслевых эмитентов. С начала пандемии, то есть с марта 2020 года, цена акций "Роснефти" выросла более чем в 2,8 раза, с начала 2021 года - на 50%. При этом индекс компаний ТЭК на Московской бирже прибавил с начала года 33,6%. Среди иностранных компаний "Роснефть" по капитализации обгоняет таких мировых мейджоров, как Equinor ($91,5 млрд долларов) и британскую ВР ($98,3 млрд).

​​Газ дороже 1000 долларов за тысячу кубометров, рекордные за 7 лет цены на нефть и ралли металлов, которого рынки не видели с начала 2010х - пролили долларовый дождь над российскими сырьевыми корпорациями.

Запасы валюты у российского корпоративного сектора на 1 октября 2021 года достигли 175,2 млрд долларов и стали рекордным с лета 2016 года, следует из опубликованной в понедельник статистики ЦБ РФ. За сентябрь валютные счета корпораций пополнились еще на 4,7 млрд долларов, а с начала года увеличились на 16,1 млрд долларов. Еще 392 млрд рублей осело на рублевых счетах. Приток был зафиксирован у «компаний из нефтегазовой и металлургической отраслей, что связано в том числе с высокими ценами на энергоносители и ростом экспортной выручки», отмечает центробанк. За третий квартал российская экономика получила максимальные за 8 лет 134,9 млрд долларов экспортных доходов - на 19,8 млрд больше, чем кварталом ранее, и на 70% выше суммы того же периода 2020-го. Валютная выручка от экспорта сырой нефти выросла в 1,5 раза год к году - до 29,1 млрд долларов; от экспорта нефтепродуктов - вдвое, до 17,6 млрд долларов. Экспортные доходы «Газпрома» достигли 12,9 млрд долларов за квартал и превысили прошлогодние на 152%. Неуглеводородный экспорт принес 72,9 млрд долларов - на четверть больше, чем кварталом ранее. В «стахановском» режиме из России вывозились металлы: в июле экспорт алюминия взлетел почти в 10 раз (3 млн тонн в месяц против обычных 270 тысяч), а продукции черной металлургии - вдвое. Вывоз золота ускорился на 10%, а зерна - хотя и упал в физическом выражении, принес на 15% больше валюты из-за резкого роста мировых цен (4,9 млрд долларов за январь-август). Экспорт подсолнечного масла упал в объеме на 15%, а в денежном выражении оказался дороже в 1,5 раза - 2,9 млрд долларов.

Профицит торгового и платежного баланса стал рекордным за всю историю статистики ЦБ (с 1994 года) - 56,8 и 40,8 млрд долларов соответственно.

ООО «РН-Туапсинский НПЗ» в ноябре приостановит работу на время профилактики до конца года, сообщает Argus.

Аналитики прогнозируют снижение экспорта портовых отгрузок. «Роснефть» намерена восполнить часть этой разницы за счет железнодорожных перевозок.

ООО «РН-Туапсинский НПЗ» зарегистрировано в 2005 году в Туапсе. Основным видом деятельности является производство нефтепродуктов. Владельцем компании указано ООО «РН-Переработка». По итогам 2020 года выручка предприятия составила 14,3 млрд руб., чистая прибыль — 10 млрд руб.

За 2020 год всего было перевалено 16,2 млн тонн нефтепродуктов, в том числе по железной дороге приняли 6,5 млн тонн, с НПЗ — почти 10 млн тонн. В целом по итогам 2020 года объем перевалки ООО «РН-Морской терминал Туапсе» составил около 17 млн тонн. Снижение показателя в 2020 году обусловлено проведением ремонтных работ.

Очередное экологическое ЧП 15 октября в Югре — на трубопроводе, принадлежащем дочке «Роснефти», произошла авария. В сети появилось видео, где неизвестный запечатлел последствия случившегося. Его достоверность подтвердили и в окружном Природнадзоре.

https://m.youtube.com/watch?v=jqwfBI3SyN4&feature=emb_title

Роснефть переступила черту
Сегодня тлг-канал Незыгарь со ссылкой на малоизвестный экологический бачок слил наградное представление работников к юбилею Каспийского трубопроводного консорциума. Контекст слива муссируется в соцсетях и СМИ уже третий месяц – авария на черноморском терминале КТК. То, что разлив нефти убрали, пробы воды чистые, подтверждено региональной властью и экологами – Роснефть не смущает.
Роснефть упрямо преследует поставленную цель – в интересах своего главного партнера британской BP, прикрутить вентиль для транзита казахской нефти через Россию и вытолкнуть ее в азербайджанско-британскую трубу «Баку-Тбилиси-Джейхан». Что не поместится – в сторону Китая по существующим нефтепроводам из Казахстана.
В связи со сливом отметим два момента. Первое. Кому как ни крупнейшей НК не знать, как оформляются госнаграды. Ходатайства регионов, где консорциум тащит значительную часть социальной нагрузки, готовились не менее пяти месяцев, и были начаты задолго до аварии.
Но это, что называется, фоном.
Второе серьезнее. Войдя в информационный раж, Роснефть не заметила, как переступила важную линию. Опубликовав обращение Минэнерго к президенту, Роснефть противопоставила себя и свои мелкие «ништяки» интересам страны.
Роснефть подставила Минэнерго и Администрацию президента. Роснефть уже открыто ссорит Россию с Казахстаном, одним из основных союзников на постсоветском пространстве.
Акционерами BP cлив засчитан.

Хедж-фонд Daniel Loeb's Third Point, который владеет крупной долей акций в Royal Dutch Shell, призвал нефтяного гиганта разделиться на две компании. Такой раздел необходим, чтобы сохранить бизнес и привлечь новых инвесторов, считают в фонде. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на письмо Third Point своим инвесторам. 

В письме своим инвесторам в среду, 27 октября, фонд заявил, что Shell следует рассмотреть возможность создания двух автономных компаний. В одну из них должны войти предприятия нефтепереработки, которые обеспечат стабильный денежный поток, в другую — производства, основанные на использовании возобновляемые источники энергии и другие подразделения, требующие значительных инвестиций. Фонд объяснил, что такое разделение прояснило бы стратегию компании и обеспечило бы интересы групп инвесторов, которые выдвигают конкурирующие требования, и привлечение новых.
 Хедж-фонд Third Point считается одним из лидеров среди фондов для начинающих инвесторов. В мае он провел успешную кампанию по завоеванию места в совете директоров другого нефтяного гиганта Exxon Mobil. По словам осведомленных собеседников газеты, фонд владеет акциями Shell на сумму более $500 млн, что делает его одним из крупнейших акционеров компании. По данным S&P Capital IQ, рыночная стоимость Shell составляет почти $200 млрд. Акции Shell выросли более чем на 30% в 2021 году, но за последние два десятилетия их цена существенно не менялась.

В преддверии климатической конференции ООН в Глазго финансовые аналитики выделяют вероятных победителей и пострадавших от новой экологической стратегии стран. Инвесторы уже подсчитывают, что изменение климатической политики может принести глобальные убытки в размере $2,3 трлн.

Как отмечает Bloomberg, в преддверии переговоров в Глазго инвесторы всего мира ищут ключи к разгадке того, как на акции может повлиять ускоренный переход к экономике с нетто-нулевыми выбросами. Ожидается, что на саммите ООН десятки мировых лидеров и руководителей корпораций изложат конкретные планы по сокращению выбросов, финансированию перехода от ископаемого топлива и запуску систем компенсации ущерба от загрязнения окружающей среды. По словам старшего аналитика по вопросам устойчивого развития Lombard Odier Investment Managers Майкла Урбана, решения, принятые на саммите, могут «спровоцировать существенное изменение рыночных ожиданий».

Руководство по акциям, которые способны сильно выиграть или пострадать от «зеленых» обязательств.
Кто выиграет от «зеленого» перехода

Победителями логично станут компании возобновляемой энергетики и накопителей энергии.

• Аналитики Morgan Stanley указывают на китайскую Ganfeng Lithium (один из ведущих производителей литиевого сырья для аккумуляторов), японскую Panasonic и испанскую Iberdrola SA (один из крупнейших в мире операторов ВИЭ). Также в списке рекомендованных бумаг — производитель электромобилей Tesla и пионер водородных технологий Siemens Energy.
• Bank of America перед саммитом рекомендовал клиентам покупать акции 26 компаний, включая Aker Carbon Capture ASA (компания специализируется на улавливании углерода и утилизации углекислого газа), а также компаний по производству биотоплива, таких как Raizen Energia SA и Neste Oyj.
• Майкл Урбан из Lombard Odier Investment Managers видит инвестиционные возможности в компаниях с планами по «обезуглероживанию бизнеса». Это, например, Nippon Steel, которая работает над водородной технологией для сокращения выбросов.
• Среди фаворитов немецкого банка Berenberg Bank — страховая компания AXA, которая официально объявила, что полностью исключит угольный сектор из своего глобального бизнеса к 2040 году.
Кто проиграет от энергоперехода
Среди главных проигравших могут ожидаемо оказаться производители химической продукции и транспортные компании.
• По прогнозу Morgan Stanley, более экологичное регулирование станет проблемой для секторов с высоким уровнем выбросов — это авиация и судоходство. Одновременно с этим расширение политики ценообразования на выбросы углерода приведет к увеличению затрат на производство химикатов. Аналитики Morgan Stanley видят понижательные тенденции бумаг American Airlines и угольных Yanzhou Coal Mining и China Coal Energy.
• Стратеги Societe Generale SA советуют клиентам сократить в портфеле долю бумаг, связанных с нефтью.
• А аналитики UBS Global Wealth отмечают потенциальное влияние на активы не регулирования, а самого изменения климата. По их оценке, портфели недвижимости в прибрежных районах становятся более подверженными риску из-за меняющихся погодных условий.
• Проиграть могут целые государства и мировая экономика, отмечают экономисты. По прогнозу Amundi SA, крупнейшего управляющего активами в Европе, энергопереход может добавить к разгоняющейся инфляции от десятых долей до целых 3 п.п.

По данным EIA, запасы нефти в США за неделю выросли на 4,27 млн барр. (прогноз: +1,91 млн барр.), до 430,812 барр. Ночная статистика от Американского института нефти (API) указывала на недельное увеличение запасов на 2,32 млн барр.

Запасы нефти в США за неделю выросли на 4,3 млн барр.

Запасы бензина снизились на 1,99 млн барр. (прогноз: -1,86 млн барр.), до 215,746 барр.

Запасы дистиллятов снизились на 0,43 млн барр. (прогноз: -2,31 млн барр.) до 124,962 барр.

Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 11,3 млн б/с.

Данные оказались достаточно негативными: рост запасов нефти превысил прогноз и показатель API, а суммарное снижение запасов нефтепродуктов было меньше ожиданий. Правда, добыча осталась на прежнем уровне после сокращения неделей раннее. Стагнация показателя не свойственна столь благоприятной конъюнктуре нефтяного рынка. Котировки нефти отреагировали на статистику резким снижением.

Удвоить добычу: «Татнефть» представила президенту Туркменистана новый проект

Президент Гурбангулы Бердымухамедов провел в среду совещание с членами правительства и руководителями нефтегазовых ведомств, на которое была приглашена делегация «Татнефть».

Глава делегации Наиль Маганов представил туркменскому лидеру проект, разработанный татарстанской компанией в партнерстве с концерном «Tуркменнефть».

Перед этим о решении задач по наращиванию добычи нефти в стране – основной повестке совещания – проинформировал председатель госконцерна «Tуркменгаз» Гуйчгелди Байгелдиев. В частности, он отчитался по разработке месторождений Готурдепе и Алтыгуйы в Западном Туркменистане и принимаемых мерах по повышению нефтеотдачи.
В этом контексте Байгелдиев озвучил предложение в рамках действующего контракта с «Татнефтью» заключить соглашение на ремонт порядка 300 и более вышедших из эксплуатации скважин с целью их перезапуска в строй действующих в определенных локациях.

После этого гендиректор «Татнефть» Наиль Маганов провел презентацию проекта по модернизации промышленной и сервисной инфраструктуры Готурдепе.

За 9 месяцев 2021 года малыми нефтяными компаниями Татарстана добыто 5 млн 237 тыс. тонн нефти

Президент Республики Татарстан Рустам Минниханов провёл сегодня совещание по итогам деятельности малых нефтяных компаний (https://t.iss.one/Ru_lio/14205) республики за 9 месяцев 2021 года и задачах до конца года. Мероприятие прошло в Доме правительства РТ. Рустам Минниханов отметил, что добыча нефти в Татарстане за 9 месяцев 2021 года выросла на 4,5% и составила 25,6 млн тонн. Это на 1,1 млн тонн больше, чем в прошлом году. 

Малые нефтяные компании добыли 5 млн 237 тыс. тонн нефти. «Ценовая позиция и объёмы добычи влияют на уровни платежей. Это 126 млрд рублей налоговых платежей — двукратное увеличение к прошлому году», — подчеркнул Президент РТ. О состоянии промышленной безопасности в МНК доложил руководитель Приволжского управления Ростехнадзора Азат Мубаракшин. Он сообщил, что в настоящее время 31 малая нефтяная компания эксплуатирует 350 опасных производственных объектов на территории республики. К категории первого класса опасности относятся 37 объектов, в отношении которых осуществляется постоянный государственный надзор. Всего за 9 месяцев Ростехнадзор провел 39 проверок постоянного госнадзора, 13 плановых проверок и 12 внеплановых. Всего было выявлено порядка 750 нарушений.

Главный инженер компании «Нефтеконсорциум» Олег Вышенский отметил, что до конца года МНК планируют добыть не менее 7 млн тонн нефти. С начала года по эксплуатационному бурению малыми нефтяными компаниями пробурено 259 тыс. метров горных пород, что составило 142% от запланированного годового объёма. Введено в эксплуатацию 202 новые скважины.

Россия в январе - августе 2021 года сохранила второе место в мире по объемам добычи нефти, уступив первое место США, свидетельствуют данные Росстата.

Так, в июне текущего года РФ добывала 10,39 млн баррелей нефти в сутки (б/с) против 11,31 б/с в США за тот же период. В июле российская добыча выросла до 10,45 млн б/ с против 11,31 млн б/с в США. В августе Россия снизила объемы добычи до 10,4 млн б/с, США - до 11,18 б/с.

РФ уверенно опередила по показателям добычи Саудовскую Аравию. Эр-Рияд добывал в июне 8,93 млн б/с, в июле - 9,47 млн б/с, в августе - 9,56 млн б/с.

Всего за январь - август текущего года Россия добыла 343,6 млн тонн нефти, что на 0,8% ниже аналогичного показателя прошлого года. При этом за август добыча нефти в РФ увеличилась на 5,8% в годовом выражении, до 44,2 млн тонн.

Экспорт российской нефти за январь - август снизился на 6,8%, до 150,6 млн тонн. Доля экспорта нефти в добыче РФ составила 43,8%.

​​«Газпром нефть» доставила полупогружную плавучую буровую установку (ППБУ) «Северное сияние» из Приморского края в порт Мурманск по заказу «Газпрома». Она предназначена для проведения геологоразведочных работ на российском арктическом шельфе.

Транспортировка установки потребовала решения сложных задач на каждом этапе проекта. Блок морской логистики предприятия впервые реализовал проект подобного масштаба. Для перевозки было задействовано судно длиной 225 м с платформой весом в 34 тыс. тонн. За 80 дней оно прошло более 30 тыс. км по четырем океанам - Тихому, Индийскому, Атлантическому и Северному Ледовитому - фактически осуществив кругосветную экспедицию. Маршрут через мыс Доброй Надежды был выбран из-за нестандартных габаритов груза, которые не позволили пройти по Суэцкому каналу: высота «Северного сияния» от уровня моря с учетом высоты борта судна в загруженном состоянии составила 131 м, ширина - 119 м. Доставка через Севморпуть была невозможна из-за ледовой обстановки.

Полупогружная плавучая буровая установка «Северное сияние» предназначена для разведочного и эксплуатационного бурения газовых и нефтяных скважин глубиной до 7,5 тыс. м при глубине моря от 70 до 500 м. Платформа специально спроектирована для использования в суровых климатических условиях и способна работать при температуре воздуха до минус 30°

Чистая прибыль "Газпром нефти" по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в январе - сентябре 2021 года выросла в 2,6 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и составила 274,2 млрд рублей, следует из отчета компании.

Выручка за отчетный период увеличилась на 41% - до 1,88 трлн рублей, а доналоговая прибыль выросла в 2,9 раза, до 285,2 млрд рублей. Валовая прибыль компании составила 259,3 млрд рублей, что в 2,3 раза больше, чем годом ранее.

Кроме того, компания в январе - сентябре получила прибыль от продаж в размере 67,7 млрд рублей против 10,3 млрд рублей убытка годом ранее.

Основным акционером "Газпром нефти" является "Газпром", который контролирует 95,68% нефтяной компании. Остальной пакет обыкновенных акций (4,32%) распределен между миноритарными акционерами - физическими и юридическими лицами.

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась до 112,9 млрд руб. (37,60 руб. на акцию) в третьем квартале 2021 года и до 277,3 млрд руб. (92,36 руб. на акцию) за девять месяцев 2021 года по сравнению с 13,2 млрд руб. и 24,1 млрд руб. соответственно в аналогичных периодах 2020 года.

Выручка от реализации и EBITDA
 
В третьем квартале 2021 года показатели выручки от реализации и нормализованной EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составили 276,7 млрд руб. и 181,8 млрд руб. соответственно, увеличившись на 69,0% и 93,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 г., выручка от реализации и нормализованная EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составили 785,7 млрд руб. и 488,9 млрд руб. соответственно, увеличившись на 59,6% и 83,9% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

Капитальные вложения
 
Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, составили 47,6 млрд руб. в третьем квартале 2021 года и 136,4 млрд руб. за девять месяцев 2021 года по сравнению с 39,8 млрд руб. и 142,3 млрд руб. соответственно в аналогичных периодах прошлого года. Значительная часть инвестиций в основные средства была направлена на развитие СПГ-проектов, продолжающееся освоение и запуск месторождений Северо-Русского блока (Северо-Русского, Восточно-Тазовского, Дороговского и Харбейского месторождений), строительство установки гидрокрекинга на нашем комплексе в Усть-Луге, освоение Верхнетиутейского и Западно-Сеяхинского лицензионного участка, разработку нефтяных залежей Восточно-Таркосалинского и Ярудейского месторождений и разведочное бурение.