Деньги и счастье

Популярная в народе поговорка «не в деньгах счастье» нас, конечно, пытается обмануть. Данные исследований однозначно рисуют прямо обратную картинку: богатые страны в среднем значительно счастливее бедных; а внутри этих стран люди с более высоким доходом тоже, как правило, наслаждаются жизнью с большим энтузиазмом, чем их менее обеспеченные сограждане.

При этом последние лет десять была в ходу идея о том, что уровень счастья якобы активно растет только до магического уровня дохода в $75к в год – а после этого дополнительные нолики в зарплате уже как-то «не радуют». Но свежие более точные исследования этот тезис опровергают: и свыше этой планочки люди вполне бодро продолжают веселеть на глазах с каждым дополнительно зарабатываемым баксом.

Тут есть один важный нюанс: для поиска таких зависимостей денежные величины нужно обязательно откладывать не на обычной линейной, а на логарифмической шкале – где каждое следующее деление показывает рост не на фиксированную сумму, а х2 к предыдущей точке. Ведь для людей дополнительные деньги имеют убывающую предельную полезность: повышение з/п на 10 тыс. руб. для медсестры из Ростова будет гораздо ценнее, чем для senior-айтишника из Москвы (для него на фоне зарабатываемого условного «ляма в месяц» это вообще в пределах погрешности измерения).

Вот и получается, что для повышения уровня счастья людям с низким уровнем финансового благосостояния может быть достаточно не самых больших денежных прибавок; а вот если у вас уже накоплен солидный миллион баксов – то для значимого увеличения вашего субъективного самоощущения, вполне возможно, придется где-то раздобыть еще дополнительно аж миллионов эдак восемь…

[Продолжение здесь]

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Темы прошедшей недели:
- Доллар снова 101
- Плата за выход из РФ 15% для иностранцев
- Воложу удешевили Яндекс
- Туманные разъяснения ЦБ
- Freedom Finance проверяет товарищ прокурор из США
- Гено-хакеры атаковали 23andMe
- Португалия отменит налоговые льготы
- 9 ETF на Эфир в США
- Суд над главным криптомошенником
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

Примерно полгода назад я рекламировал папку с каналами предпринимателей и написал, что давно читаю из них блог @mspiridonov Максима Спиридонова (основателя Нетологии). После этой публикации так получилось, что мы законнектились с Максимом, ну и слово за слово – он пригласил меня на несколько месяцев в свой клуб для предпринимателей «Реформа» (а потом уже я и платно в нем остался тусить).

Лет пять назад я бы решил, что словосочетание «бизнес-клуб» и я – это какие-то несовместимые понятия. Чё там делать-то вообще, и зачем? Но вот выяснилось, что и для меня есть чё.

Я сам по натуре скорее интроверт, слово «нетворкинг» обычно ввергает меня в хтонический ужас. Но при этом самые полезные идеи, как правило, рождаются именно из общения с другими людьми. Поэтому основная ценность «Реформы» для меня – это то, что она без каких-то супер-усилий с моей стороны помогает мне еженедельно знакомиться и общаться с интересными людьми.

В сообществе более 300 предпринимателей, у каждого есть какой-то свой опыт развития бизнеса и преодоления связанных с ним трудностей. Это не значит, что любой чужой опыт можно брать и сразу применять лично к себе – но в процессе обмена им в голове регулярно возникают ценные мысли. (Это уже не говоря о том, сколько раз резиденты клуба подгоняли мне ценные контакты со словами «один мой знакомый решал похожую проблему, как у тебя – я сделаю интро…»)

Короче, если у вас есть свой бизнес и вы проходите по входным критериям (подробнее можно прочитать по вот этой ссылке), то рекомендую попробовать вкатиться в клуб «Реформа» на пробный период – возможно, вам, как и мне, неожиданно понравится. Сейчас, кстати, в честь 1,5-летия клуба до 18 октября действует скидка на вступление 15%.

Ну и заодно еще можете заценить ТГ-канал «Реформы» – там, например, выкладывают видео встреч с интересными предпринимателями (вроде Максима Спиридонова или Андрея Себранта).

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «Лаборатория предпринимательства». Erid: LjN8K88Kt

Деньги и счастье, часть 2

В предыдущей части мы с вами выяснили, что богатые страны в среднем более счастливы, чем бедные; и даже внутри этих стран более материально обеспеченные люди в среднем удовлетворены своей жизнью посильнее менее обеспеченных. Некоторые комментаторы из этого немедленно сделали вывод, будто бы я отстаиваю тезис «деньги – это вообще единственное, от чего зависит счастье», но это, конечно, не так: наличие устойчивой зависимости счастья от некоего фактора не означает, что этот фактор является единственной его определяющей.

Второй важный вывод заключался в том, что счастье зависит от денег нелинейно: чем больше вы зарабатываете, тем бóльшая прибавка к доходам вам нужна, чтобы стать еще чуточку счастливее. И наоборот: для малообеспеченных людей даже небольшая в абсолютном выражении прибавка к доходам может означать ощутимое повышение удовлетворения жизнью (поэтому перед условными «выборами» купить лояльность бедных слоев населения миллипизерной прибавкой к пенсии будет чуточку проще, чем пытаться завоевать симпатии среднего класса).

Эту важную мысль можно повернуть еще в одну любопытную плоскость: по мере снижения вашего дохода, скорость вашего постепенного превращения в самого несчастного человечка на свете будет всё более ускоряться (ведь каждая следующая потерянная «тыщарублей» дохода будет оказываться для вас всё более и более чувствительной). Продолжая эту линию рассуждения, можно аргументировать, что суть денежно-экзистенциальной зависимости не столько в том, что деньги делают людей счастливыми, – сколько в том, что их отсутствие делает людей несчастными!

Так что, если рассматривать деньги как некий инструмент для повышения качества жизни, то может оказаться, что отнюдь не так важно зарабатывать больше всех вокруг (ведь даже если вы Илон Маск – на вас всё равно может найтись свой Бернар Арно). Но зато критически важно с очень высокой вероятностью не оказаться в самых аутсайдерах этой социально-экономической гонки.

Похожим образом, кстати, работают и большинство других важных для счастья сфер жизни. Чтобы быть счастливым, не обязательно являться самым красивым и накачанным зожником в своем фитнес-клубе; но супер-важно не иметь действительно серьезных проблем со здоровьем. Не обязательно быть самым популярным пацаном на районе с наибольшим количеством друзей; но пипец как критично не оказаться самым одиноким и никому не нужным; ну и так далее.

Если сжать этот принцип до одного лозунга, то получится что-то вроде: «не оказаться в самом левом хвосте распределения ни по одному из показателей – это важнее, чем залететь в самый правый хвост в чем-то одном».

[Продолжение здесь]

Деньги и счастье, часть 3 [начало серии здесь]

До этого момента мы с вами как-то абстрактно обсуждали «связь денег и счастья», но настало время задать резонный вопрос: а что за деньги-то вообще? О каком показателе идет речь – сколько ты зарабатываешь, сколько тратишь, или там – сколько баксов скопил и под матрасом заныкал? Это же всё разные вещи!

Подавляющее большинство исследований традиционно делается на базе метрик дохода (они, как правило, наиболее легкодоступны). Кое-где к доходу пытаются добавить еще и данные по потреблению – но чаще всего оказывается, что эти два показателя довольно сильно скоррелированы между собой, и в анализе они друг друга скорее заменяют, а не дополняют. И очень редко можно найти работы, где в этот микс добавляют еще и данные по накопленному капиталу.

Самой внушительной из них мне показалась вот эта статья: там на базе пяти стран (Австралия, Германия, Нидерланды, Британия и Венгрия) показывают, что добавление объема накопленного капитала значимо поднимает предсказательную способность модели счастья – в сравнении с использованием одного только уровня дохода.

Мне это кажется логичным: если мы в прошлый раз говорили, что важная задача денег – это дать вам своего рода «защиту» от скатывания в бедность, то что может сделать это лучше, чем накопленный капитал? С отложенным баблом должно быть как-то полегче чувствовать себя спокойно перед лицом всяких жизненных неурядиц – зная, что оно вас в нужный момент подстрахует и предотвратит проваливание в пучину отчаянной борьбы за финансовое выживание.

В комментах к прошлым записям привели контраргумент про то, что деньги не могут делать людей счастливее – иначе победители лотерей становились бы общеизвестными счастливцами, а это не так (британские ученые, дескать, доказали, что те неизменно становятся несчастными от таких подарков судьбы). Но если копнуть эти завирусившиеся исследования поглубже, то часто выясняется, что изучавшиеся выборки там были в стиле «провели интервью на полтора землекопа» – ловить на таких микро-группах какие-либо значимые эффекты статистически очень сложно. А вот если брать выборки поприличнее – то внезапно выясняется, что выигрыш 100+ тыс. баксов вполне себе значимо повышает уровень удовлетворенности жизнью; причем этот эффект сохраняется на последующие пару десятков лет.

Так что, давайте признаем: иметь на своих банковских счетах несколько лишних ноликов – штука весьма небесполезная для счастья! (ваш К.О.)

P.S. Пока что-то никто не догадался, ну я тогда сам признаюсь: последняя серия постов – это на самом деле следующая глава моей книги «Метод улитки». Я решил, что раз для написания главы целиком время выкроить не получается – тогда уж лучше я хотя бы маленькими кусочками вам основные мысли набросаю. =)

[Продолжение здесь]

Не так давно обсуждали с вами народную любовь к волшебным кнопкам в стиле «СДЕЛАТЬ ХОРОШО». В области здоровья эта тема особенно распространена – там медиа и всякие «гуру из Бобруйска» регулярно педалируют какой-нибудь новый волшебный ритуал, который уж точно с гарантией убережет вас от любых проблем со здоровьем. То, значит, надо обязательно пить по 6 стаканов воды в день, то антиоксиданты запихивать в себя горстями, то заниматься йогой круглые сутки для здоровья позвоночника (ведь это, как известно, чуть ли не главный фактор долголетия!!).

Правда, если попытаться найти какие-либо исследования, подтверждающие чудодейственные эффекты таких «простых багфиксов», – то оказывается, что либо их вовсе нет, либо это самое влияние на здоровье минимум на порядок ниже, чем от более унылых и традиционных факторов. Вот и получается, что разумное отношение к здоровью – это прежде всего «зожная база»: достаточные физические нагрузки, сбалансированное питание, здоровый сон, и т.д. Но тут сразу возникают нюансы: а сколько нагрузок входит в это самое понятие «достаточно»? И в какую сторону должно быть «сбалансировано» питание?..

Поэтому я считаю важным, чтобы в голове не возникало ложных ориентиров, иметь общее представление – а как вообще смотрит современная научная мысль на адекватную заботу о своем здоровье? Какие конкретные действия дают наибольший эффект, если подходить к этому вопросу с точки зрения анализа имеющихся больших данных, а не отвлеченных «гурных советов»?

Именно этой теме посвящен курс «Здоровье: научный подход» от моих постоянных партнеров Level One (за последний год мы с женой прошли уже несколько курсов от них). Его ведет Александр Тышковский – кандидат биологических наук и ученый в лаборатории системной биологии старения в Медицинской школе Гарварда и МГУ им. Ломоносова.

В обучение входит 7 лекций по 2 часа – их можно смотреть каждую неделю вживую, либо в записи в удобное время. Плюс в специальном чате происходит обсуждение пройденного материала с остальными «сокурсниками» – приглашаю вас к нам присоединиться и проходить курс вместе.

Курс стартует 26 октября, по промокоду RATIONAL как обычно есть скидка 30%. Прочитать подробности и зарегистрироваться можно по вот этой ссылке.

P.S. Если вы тоже старпер — ставьте лайк за отсылку к песне Майка Науменко!

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Погожева А.А. Erid: LjN8KVGNX

В Твиттере завирусилась статья чувака, который получает в Москве зарплату 400к рублей, а тратит на семью из четырех человек 133к – при этом одежду покупает исключительно в секонд-хендах, вино для романтического вечера берет за 200 рублей, а сыр приобретает в Ашане по 3 кг со скидкой 40% в день истечения срока годности и замораживает в морозилке «про запас».

Естественно, в комментах происходит массовый подрыв пуканов – автора обзывают крохобором и вообще всячески издеваются. Так что я хочу начать с обратной позиции: в целом, автор своей жизнью, судя по всему, вполне доволен. Усердно работает, не бухает в чаду кутежа, заботится о своей семье и обеспечивает ей вполне неплохой уровень жизни повыше среднероссийского. Можно сказать – пришел к успеху!

Но, с другой стороны, его норма сбережения на уровне 67% от доходов выглядит несколько экстремально. Ведь если снизить норму сбережения на 10 процентных пунктов до 57%, то объем откладываемой ежемесячно суммы уменьшится в относительном выражении всего на 15%; тогда как потребление можно будет увеличить сразу почти на треть (с 133к до 172к руб.) – это весьма ощутимый рост.

Мне кажется, приближение нормы сбережения к крайним значениям как сверху, так и снизу, должно сразу вызывать подозрение на неадекватность паттернов финансового поведения. Если вы сберегаете больше 60% или меньше 10% – то вам, возможно, стоит задуматься о том, почему вы так сильно ограничиваете свои траты / или совершенно неспособны откладывать.

А вообще, вся эта гипероптимизация расходов и выжимание выгоды из скидок до последней капелюхи – это тупиковая ветвь финансового мышления. Лучше было бы чуть перераспределить усилия с решения тактической задачи «как не потратить ни одной лишней копейки» в сторону более стратегической задачи «как начать зарабатывать еще больше». Ведь экономия расходов в пределе ограничена нулевой планкой потребления, а рост доходов – потенциально верхней планочки не имеет.

P.S. Не обратил сразу внимание, что в списке расходов значится ипотека на 37к рублей. Как мы обсуждали вот здесь, платежи по ипотеке – это, по факту, скрытое сбережение + финансовые расходы на проценты; так что учитывать их в расходах при расчете нормы сбережения не совсем корректно. С другой стороны, по-хорошему в расходах еще нужно учитывать «вмененную ренту» в размере скрытых затрат на аренду собственной квартиры – рискну предположить, что для семьи на 4 человека в Москве они окажутся не меньше этих же 37к в месяц. Так что, плюс на минус и выходит, что реальная норма сбережения посчитана примерно корректно.

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Регулярные новости с суда над Сэмом Бэнкманом-Фридом просто уже превращаются в рубрику «анекдот недели»: с каждым днем накал абсурдности раскрываемых публике подробностей только нарастает. А еще этот выпуск новостей повинен в том, что я сейчас хожу везде и напеваю «КЭ-Э-ЭШБЭК НА ВСЁ, И НА ЭТО, И НА ТО!..» (заранее приношу вам глубочайшие извинения, если ненароком и вам нанесу эту ментальную травму).

Темы прошедшей недели:
- Президент борется с падением рубля
- Магия для российского бизнеса
- Райф наказали за рекламу
- Финны и конфискация недвижимости
- Загадка дыры про Роснано
- Инфляция в США не падает
- Нобелевка за женский труд
- Криптобиржа Garantex и палестинцы
- Суд над SBF: новые подробности
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

Не так много людей умеют писать по-русски практически на любую тему так, что получается дико интересно. Я пытаюсь заниматься вот этим самым на ниве финансов, а мой бро Леша Подклетнов пишет у себя на канале Disruptors в основном про разные бизнесы – объясняет понятными словами, почему они принимают те или иные решения, и как работают их бизнес-модели.

Когда-то это я на свою голову посоветовал Леше начать писать для VC и Habr – ну и он практически первыми же опубликованными материалами «победил» мои статьи в гонке за популярность. С тех пор мы с ним обязательно согласовываем дни выхода своих лонгридов, чтобы случайно не пересечься, лол. Но если серьезно – то у нас с Подклетновым очень близкие взгляды на то, как вести интересный авторский блог (пожалуй, самые близкие из всех блогеров, с кем я общаюсь).

Несколько примеров достойных внимания материалов из Disruptors:
🐌 Объяснение, как работает бизнес-модель лоукостеров (здесь не только про авиаперевозки, как ни странно)
🐌 Платиновый разбор Эрдоганомики: почему турецкая монетарная политика совсем не похожа на то, что практикуют большинство других стран
🐌 Почему порноиндустрию можно назвать двигателем прогресса (что? да!!)
🐌 Ликбез про устройство платежных систем – что находится под капотом у всех этих ваших виз и мастеркардов (и даже отечественных «миров»)

Короче, от души рекомендую вам подписаться на Лешин канал (я сам регулярно читаю, и у меня он не замьючен, в отличие от многих других): @disruptors_official

Вообще, это взаимный пиар, но по новым правилам такое теперь надо маркировать так:

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. Подклетнов Алексей Олегович. Erid: LjN8KbdTS

Деньги и счастье, часть 4 [начало серии здесь]

Когда заходит речь про связь размера дохода и счастья, часто встречаешь два противоположных мнения.

С одной стороны, в научной литературе можно найти тезисы про то, что корреляция между этими двумя показателями составляет примерно 0,2. У кого в голове еще свеж университетский курс статистики – должны помнить, что если возвести корреляцию в квадрат, то получится доля колебаний уровня счастья, которую можно «объяснить» с помощью уровня дохода. Выходит, бабки объясняют всего лишь 4–5% (0,2x0,2=0,04) вариации в уровне счастья? Откровенно негусто – можно сказать, вообще практически ничего не объясняют!

С другой стороны, даже на картинке из моего открывающего поста невооруженным глазом взглядом видно, что между бедными и богатыми странами огромная разница в уровне счастья. Внутри стран ситуация, в целом, похожая: средний уровень удовлетворения жизнью в богатых слоях населения весьма значимо выше, чем в бедных. То есть, там прямо очевидно, что речь не идет о «ну, они там между собой процентов на 4–5 отличаются…»

Как так, разве одно не противоречит другому? На самом деле, нет. Как мы много обсуждали в комментах к предыдущим записям, счастье (/удовлетворенность жизнью) – весьма сложный показатель, на него могут влиять буквально тысячи всяких разных индивидуальных и сложнопредсказуемых факторов. Поэтому точно предсказать конкретный уровень счастья для одного конкретного человека супер-сложно – слишком много случайных вещей на него одновременно влияет.

При этом такой фактор, как размер дохода и накопленного капитала, может оказывать существенное влияние на ожидаемый уровень счастья «в среднем по больнице», что видно при агрегации больших данных. Просто поверх этого влияния дополнительно наслаивается еще эффект тех самых тысяч труднопредсказуемых индивидуальных факторов: на уровне всей исследуемой популяции они могут плюс-минус в среднем погасить друг друга, но для каждого отдельного человека их влияние огромно.

Значит ли это, что раз индивидуальное счастье носит в значительной степени рандомный характер – то прокачивать свое финансовое положение, чтобы стать «посчастливее», попросту бесполезно? Конечно, нет! Если это значимо повышает среднее матожидание удовлетворения жизнью – то в такое «казино» имеет смысл играть.

Мне кажется, здесь напрашивается аналогия с фондовым рынком. Долгосрочный инвестор при принятии решений должен смотреть в первую очередь на матожидание долгосрочных же реальных доходностей. Но в каждый конкретный год получаемый результат будет по большей части случайный, так как рынки акций регулярно колбасятся вверх-вниз на огромные проценты из-за всё тех же мириад случайных влияний, которые заранее предсказать невозможно. Но мы же из этого (я надеюсь!) не делаем вывод «инвестировать бесполезно, это просто одно большое казино»?

[Продолжение здесь]

На эти выходные я уехал в мини-отпуск, нахожусь в «летнем лагере» для взрослых мальчиков и девочек. Поэтому видеовыпуск новостей к понедельнику не успею подготовить – ближайший дайджест с кратким обзором финансовых тем завершающейся недели на этот раз выйдет только в текстовом формате.

Чтобы вы сильно не скучали, вот вам ролик от нашего старого знакомого MyGap про Сэма Бэнкмана-Фрида – я к его созданию тоже приложил руку (на уровне сценария, ну и головой там в кадре покачал немножко, как вы любите). Видео будет интересно всем, кто уже подзабыл или просто пропустил прошлогоднюю движуху с банкротством криптобиржи FTX – как раз освежите в памяти основные моменты, чтобы с бóльшим интересом следить «в прямом эфире» за злоключениями кудрявого очаровашки в суде, начавшемся в этом месяце.

Смотреть видео: https://youtu.be/5dJtZqXTjo0

P.S. Канал самого МайГэпа тоже зацените заодно: @MyGapTelegram

В начале месяца мои друзья из школы Changellenge >> Education пригласили меня прочитать для своих выпускников лекцию «Личные финансы в новой реальности» – мероприятие получилось аж на 2,5 часа, постарался в процессе ответить на максимум вопросов. Посмотреть запись (и скачать презентацию) можно по вот этой ссылке.

Несмотря на то, что сильнее всего на слуху в плане хороших зарплат в последние годы находятся айтишники (со своим коронным «300кк в сек.») – это не значит, что для достойной жизни надо исключительно программировать, как не в себя. По данным «Авито Работы», в 2023 году самый большой рост спроса был именно в аналитических профессиях, количество вакансий для них увеличилось по сравнению с прошлым годом аж вдвое; а средняя зарплата аналитиков по России находится на уровне примерно 150к руб. (в Мск/СПб, конечно, повыше – см. подробнее в отчете от «Хабр Карьеры»).

Аналитики обычно плотно работают с данными и помогают оптимизировать бизнес-процессы так, чтобы они приносили максимум денег на единицу вложенных усилий. Плюс аналитического трека карьеры в том, что он позволяет потом при желании гибко выбрать направление дальнейшей специализации: хочешь – развиваешься в сторону технарских навыков и всяких этих модных Data Science; хочешь – углубляешь бизнесовую экспертизу и становишься потом продакт-менеджером.

Образовательная программа «Аналитик PRO» от Changellenge (подробнее о том, почему выбрал именно их для постоянного сотрудничества, писал вот здесь) – это как раз самый глубокий и полный вариант обучения профессии от них, который совмещает сразу три набора важных навыков: дата-, бизнес- и финансового аналитика.

Курс ведут практики с опытом работы в McKinsey & Company, KPMG, Google, Avito, VK – так что они смогут поделиться актуальной инфой и опытом с точки зрения своего опыта в аналитике. Да и в целом, 75% обучения построено на сугубо практических кейсах: вы будете решать бизнес-задачи из разных сфер и от разных «заказчиков» – от Тинькофф и Дом.PФ до Unilever.

В среднем люди проходят всю программу обучения примерно за 12 месяцев (и при этом без проблем совмещают с работой или учебой в вузе) – но если вы хотите двигаться быстрее/медленнее, то под вас могут подстроить индивидуальный темп.

Ближайший поток обучения стартует 14 ноября, а при покупке до 31 октября можно воспользоваться специальной Хэллоуин-скидкой в размере 50% (в костюме медсестры обучение проходить не заставят, не беспокойтесь!), ну и по моему промокоду RationalAnswer5 есть еще дополнительный скидон на 5000 руб.

Прочитать подробнее и зарегистрироваться на бесплатную консультацию можно по ссылке: https://u.to/mYcHIA?erid=LjN8KZJXo

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009. Erid: LjN8KZJXo

Артем спрашивает: «Какие могут быть подходы к прогнозированию того, что Талеб назвал "черными лебедями"? То есть, вещей, в которые никто не верит, которые всё равно случаются, и которые потом все с умным видом объясняют как закономерные/ неизбежные/ "ну ясно же было, что всё так и будет", – подтверждая поговорку про крепость задним умом. И которые оказывают значительное влияние на жизнь. Например, таким событием может стать гиперинфляция доллара США по типу советского рубля в 1989–1992 годах поздней Перестройки в СССР, про которую уже давно говорят фрики в виде Свидетелей Госдолга».

Артем, на мой взгляд, черный лебедь – это не столько событие, в которое никто не верил, сколько событие, о котором почти никто в принципе даже и не думал вплоть до момента его наступления. В этом смысле попытка спрогнозировать и подготовиться к конкретным событиям такого рода выглядит довольно бессмысленной: ведь даже если вы все силы потратите на подготовку к встрече с черным лебедем, – тот может в итоге оказаться синим или желтым лебедем, а то и вовсе серобуромалиновым зябликом.

Поэтому бороться с неожиданными пернатыми любой степени моно- или полихромности можно только методами, которые повышают вашу устойчивость против самой концепции случайных событий как класса, а не против конкретных его представителей. Давайте рассмотрим несколько таких подходов как в одну, так и в другую сторону.

Например, чем большее финансовое плечо вы на себя принимаете, тем ниже ваша лебедеустойчивость. Торговля на бирже с использованием чужих денег в долг, проживание «от зарплаты до зарплаты» за счет кредитных карт, а также всевозможные ипотеки в общем и целом повышают вероятность остаться у разбитого корыта в случае резких общественных и/или финансовых потрясений.

И наоборот, наиболее универсальным антилебяжьим средством в вакууме является диверсификация. Разложи то, что у тебя есть, на наибольшее количество корзинок, а сами корзинки спрячь в максимально удаленные друг от друга (во всех смыслах) места – и вероятность того, что содержимое всех корзинок сгинет и похерится одновременно, резко снизится.

Причем, чем шире вы думаете про диверсификацию, тем лучше. Диверсификация первого уровня сложности – это «разложу свой финансовый капитал в максимально разные активы на всякий случай». А вот галактический мозг из мема уже диверсифицируется в стиле «мне нужно прокачать не только финансы, но и другие виды капитала – вроде карьерного и социального, – чтобы даже в самом крайнем случае я смог заработать деньги заново, а близкие люди меня поддержали и не дали сгинуть».

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Влад спрашивает: «Из всего имущества у меня только крохотная квартира за западе Москвы. Сейчас думаю продать ее для создания валютной финансовой подушки, потому что боюсь потерять всё. Либо из-за дальнейшего падения курса рубля, либо из-за прилетевшего дрона мне в окно, либо из-за полного обесценивания благодаря закрытию границ. Соответственно, вопрос: адекватно ли так поступать в текущих условиях? И если да, то где с минимальным риском хранить валютные средства сейчас, кроме как наличкой под матрасом или на холодном криптокошельке?»

Влад, начнем с того, что вы не указали самое важное в этом уравнении – какие у вас планы на свою дальнейшую жизнь. Как писал подробнее вот здесь, они будут играть решающую роль: ответ на вопрос «что делать с деньгами?» будет довольно сильно отличаться для того, кто решил непременно оставаться в России, и для того, кто всерьез рассматривает отъезд. Из контекста вопроса кажется, что вы всё-таки эмиграцию не рассматриваете как вариант, поэтому далее я буду исходить из этой предпосылки.

На мой взгляд, актив в виде настоящей кирпичной (бетонной?) квартиры как раз-таки выгодно отличается от большинства других видов активов тем, что его сложнее всего полностью профукать из-за кривости рук или под влиянием других обстоятельств. Если в стране будет жесткий кризис, то мне что-то подсказывает, что в руках среднестатистического человека квартира с большей вероятностью сохранит какую-то ценность, чем пресловутые доллары или крипта под матрасом (не говоря уже про ценные бумаги) – с ними, знаете ли, тоже всякие неприятные вещи случиться могут.

Конечно, потерять в стоимости квартира может весьма существенно, это факт. Но вот полного ее обесценивания ждать вряд ли стоит – даже если будет адская гиперинфляция в рубле, то и это совершенно точно не приведет к тому, что в какой-то момент каждый дворник сможет покупать себе на месячную зарплату по паре «крохотных квартир в Мск». (Страшилки про дроны я тут не рассматриваю: всё-таки, всю Москву сплошняком накрыть дронами будет сложновато, так что вероятность заполучить один из них в свое окно мне кажется не сильно высокой.) Ну и даже в самом крайнем случае собственные четыре стены с крышей сверху можно будет использовать по прямому назначению – жить внутри (это уже неплохо).

Короче, не уверен, что я на вашем месте так бы уж торопился сбывать жилплощадь. Но если до этого всё-таки дойдет, то вот несколько серий постов, которые могут оказаться полезными:
- Про финансовую подушку
- Про замещающие облигации с валютной доходностью
- Про банковские вклады

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Мы с вами живем в информационном веке. Создаваемая людьми ноосфера пронизывает все аспекты бытия, и в этой среде одной из самых важных валют становится человеческое внимание: кто умеет привлекать внимание своих лысых обезьян-собратьев интересными нарративами – тот и оказывается в дамках.

Собственно, настоящий маркетинг в широком смысле как раз про это (управление людским вниманием), а не про «давайте сделаем email-рассылку с акцией два-по-цене-одного». Поэтому каналы маркетологов и пиарщиков мы решительно читаем!

Сегодня у нас в гостях Анастасия Семенова с каналом «Надо было вчера» – она работает в пиаре и креативных коммуникациях уже больше 12 лет, и не понаслышке шарит за создание смыслов. Почему канал так называется? Потому что там куча разборов факапов разных известных брендов по части публичной коммуникации, и к каждому из них дается пояснение, что конкретно надо было сделать еще вчера, чтобы не допустить такое безобразие.

Несколько примеров интересных материалов на канале Анастасии:
- Разбор скандала с завирусившимися роликами «рукожопной кулинарии» от Юлии Высоцкой
- Пояснение для бумеров про моду на «Туалет Скибиди»-юмор (осторожно, контент с высокой психотоксичностью!)
- Как работают с негативными новостями организаторы Burning Man (и почему мало кто сможет так же)
- Про ламповый креатив от рязанских бизнесов (я не бывал в Рязани – но по описанию создается впечатление, что надо ехать)

В общем, вы знаете, что делать! Подписываемся на канал и читаем, а там уже через пару недель решите – достоин ли он остаться в вашей ленте: @nadobulovchera

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. Семенова Анастасия Сергеевна. Erid: LjN8KcbEn

На чем сосредоточить усилия, чтобы стать богаче?

В любом деле супер-важно правильно направлять вектор приложения своих усилий. Дальше, конечно, нужно будет еще и что-то непосредственно делать; но если вы в принципе «копаете не в ту сторону» – то вероятность достижения успеха, скажем так, заметно снижается.

Чтобы решить эту задачу по правильному определению вектора, надо думать. Думать человеки не любят. Поэтому на практике часто можно увидеть более простые эвристики превращения цели в конкретные задачи.

Например, кто-то решает: «Перестану покупать кофе в хипстер-кофейнях – и так накоплю на достойную пенсию за 30 лет». Повышает ли ваше финансовое благосостояние отказ от ежедневных лавандовых капучинок с корицей? Безусловно! Станет ли это самым значимым фактором на пути к вашей финансовой независимости? Очень сомневаюсь (ну, разве что, путь к независимости от кофеина может сильно облегчить).

Другой человек говорит: «Денег у меня немного, поэтому самый норм вариант разбогатеть в такой ситуации – это вбухать всё с десятым плечом в какую-нибудь туземун-акцию пятого эшелона, в надежде получить иксы». Может ли такое решение существенно преумножить ваш финансовый капитал? Да, это факт! Является ли такой исход вероятным, и стоит ли на него рассчитывать? Ну, тут уже возникают вопросики…

У хорошего, годного вектора приложения усилий должно быть сразу несколько признаков:
1. Достаточно высокий базовый уровень ожидаемого эффекта (не надо делать то, что в среднем не работает).
2. Хорошая эффективность (высокий уровень отдачи на вложенные усилия).
3. Неплохая масштабируемость (при увеличении затрачиваемых усилий, получаемый обратно результат тоже плюс-минус пропорционально растет).
4. В идеале, вкладываемые усилия еще должны иметь какой-то накопительный кумулятивный эффект, чтобы не в горку камень катить всё время, – а, наоборот, в какой-то момент движение вперед происходило по совокупности вложенных ранее усилий.

Так вот: чё думаете? Куда лучше всего прикладывать усилия, чтобы стать обеспеченным парнем/девчонкой по жизни? 🤔

[Продолжение здесь]

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

На прошлой неделе я был в отпуске, дайджеста новостей не было – надеюсь, что вы скучали (если нет, то напишите в комментах «я не скучал, разве что по рекламе»). Поэтому в этот раз у нас с вами обзор событий сразу за две последние недели. Можно сказать, тема выпуска – баяны!

Темы прошедшей недели:
- Ставка ЦБ 15% – баг в ипотеке?
- ЦБ выпустил недостаточно духовный косарь
- ИИС-3 отправился в Думу
- На Мосбирже открыт сезон IPO
- Слухи об IPO Telegram
- Райффайзен ограничил переводы в евро
- VISA-скандал с карточками для россиян
- Юань заборол евро в SWIFT
- Аргентина манит доходностью 133%
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

Про эмиграцию на Кипр

Мы переехали на Кипр в середине 2021 года – скоро будет уже два с половиной года, как мы живем в Лимасоле. Периодически у меня просят написать статью про мой опыт эмиграции, но руки всё время как-то не доходят. Поэтому давайте в комментариях к этому посту устроим AMA на эту тему: пишите свои вопросы – постараюсь честно на них ответить.

Для затравки накидаю небольшой список плюсов и минусов Кипра. Плюсы:
🐌 Теплое море (при желании – буквально при выходе из дома), отсутствие длинной и промозглой снежнослякотной зимы (за снежком, если есть такая потребность, надо ехать в горы).
🐌 Налоги! На Кипре прогрессивная шкала, доходы свыше 60к евро в год облагаются по максимальной ставке 35%. Но при этом есть льгота в размере аж половины (!) налоговой базы для экспатов с зарплатой свыше 55к евро/год. Ну и дивиденды, проценты, и прибыль от продажи ценных бумаг не облагаются подоходным налогом вообще.
🐌 Развитая «славянская» тусовка: к примеру, Лимасол по ощущениям как минимум наполовину состоит из молодых-перспективных айтишников/финансистов из России, Украины и Беларуси. Короче, от недостатка общения страдать не придется; ну и в плане работы есть хорошие варианты (у нашей подруги-киприотки даже обратная проблема: не может трудоустроиться иллюстратором, так как для всех хороших вакансий требуется обязательное знание русского).

Минусы:
🐌 Адовая жара почти полгода, днем передвигаться по солнцу вообще невозможно (моя жена из Сибири, поэтому страдает).
🐌 В плане городской инфраструктуры всё не очень: в Лимасоле нормально гулять пешком можно строго по одной улице вдоль моря, а общественный транспорт не то чтобы супер-развит и комфортен.
🐌 Кипр пока не входит в Шенгенскую зону – поэтому, проживая на острове, просто так без визы по всей Европе не покатаешься (этот перк открывается только с получением местного паспорта).
🐌 Для получения гражданства сейчас надо сначала прожить семь лет, а потом подаешь заявление на паспорт – и ждешь еще 3–4+ года, пока неторопливые бюрократы твою заявку «обрабатывают». Правда, уже скоро (ну как, по кипрским меркам) грозятся принять новый закон об ускоренной выдаче гражданства квалифицированным специалистам, которые выучили греческий (καλημέρα, епта!) и прожили на острове всего 3–4 года.

Большинство из тех, кого я знаю, находятся на Кипре по рабочему ВНЖ, также есть некоторая прослойка «номадов» без местной работы – ну и плюс те, кто получил постоянную «золотую визу» за инвестиции. Кипр является одной из немногих стран, которые еще не прикрыли эту возможность для россиян, причем ценник здесь относительно «божеский»: ПМЖ выдают за покупку местной недвижки на общую сумму в 300к евро + НДС (это обязательно должна быть новостройка, не вторичный рынок). Ну а через 5 лет проживания (а не через 7, как всем остальным) по такому ПМЖ можно уже подаваться на полноценный кипрский паспорт. Но вообще, плюс такого инвесторского ПМЖ в том, что вы и не обязаны постоянно жить на Кипре – для его сохранения достаточно приезжать на остров буквально раз в пару лет.

Если такой инвестиционный ПМЖ вам потенциально интересен, то прочитать об условиях подробнее и записаться на бесплатную консультацию от моих партнеров из Astons можно по вот этой ссылке (проницательный читатель уже догадался, что это #честная_реклама).

Ребята из Astons вообще много пишут/снимают про Кипр, например:
- Стоимость жизни на Кипре
- Что делать на острове с детьми
- Что сейчас происходит с кипрским рынком недвижимости
- Нюансы приобретения и сдачи недвижимости в аренду: здесь и здесь

Короче – интересующихся темой призываю подписаться на их ТГ-канал под названием Nomad; ну и напоминаю, что в комментариях к этой записи готов ответить на ваши вопросы про Кипр! =)

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Немцов Игорь Игоревич. Erid: LjN8K3HbV

На чем сосредоточить усилия, чтобы стать богаче, часть 2 [начало здесь]

Обсуждали с вами на той неделе вопрос в сабже, в комментариях было высказано много интересных мыслей.

Здесь, конечно, велик соблазн сразу заскочить на броневичок и вскричать: «Товарищи, только инвестиции сделают вас богатыми! Тратьте максимум усилий на то, чтобы ловко забороть рынок – и будет вам финансовое счастье!»

Но тут вот какой момент важен: как правило, получаемый вами инвестиционный результат не то чтобы сильно пропорционален усилиям, которые вы вкладываете в процесс. Нет, поначалу, конечно, определенный набор действий может оказать на ваш портфель достаточно сильное благотворное влияние (например, выбор подходящего вам распределения активов – желательно, чтобы там было что-то с относительно высокой долгосрочной реальной доходностью и низкими издержками).

Однако, начиная с определенного порога, дополнительные старания чаще всего не только не помогают вам нарастить инвестиционную доходность, но даже и наоборот – норовят ее снизить. Можно, конечно, купить три монитора, вывести на них красивые графики котировок, и по четыре часа в день рисовать поверх них с помощью транспортира всякие волны Эллиота – только вот, к сожалению, заработать больше это в среднем никак не помогает. На практике выходит, что задача инвестора – это скорее разложить капитал на разумные кучки в разных классах активов, а уж итоговую доходность по этим классам определит по большей части сам рынок. Хотя «на глаз» нередко кажется, что выбор вами отдельных бумаг оказал самое сильное влияние на результат, решающую роль обычно играет скорее фактор удачи, а не ваши mad skillz по фундаментально-техническому анализу.

Что же делать – в какую сторону бежать, чтобы с деньгами было всё норм? На мой взгляд, тут совершенно вне конкуренции человеческий капитал: ведь в этой области связь между вкладываемыми усилиями и получаемой отдачей носит гораздо более четкий характер. Найти новую, более высокооплачиваемую работу, продвинуться по карьере, запустить или развить бизнес – всё это потенциально может прямо в разы увеличить ваши доходы и вывести на новый уровень финансового благосостояния. Особенно это актуально, если речь идет про юных мальчиков и девочек (лет до 40) – у кого еще вся трудовая жизнь впереди, и любой прирост доходов перемножается на соответствующий мультипликатор будущих активных лет.

Причем, как мы обсуждали вот здесь, пресловутые «инвестиции в себя» совершаются в первую очередь не деньгами, а именно вложенными усилиями. Так что, мой ответ на поставленный вопрос однозначный: эффективнее всего сосредотачивать свои усилия по жизни на повышении уровня неинвестиционных доходов.

P.S. Еще вот этот пост Ромы Бузько вдогонку можете почитать по теме, про философию Наваля Равиканта.

Андрей спрашивает: «Стоит вопрос релокации в Европу, и я не знаю, как принять решение. С одной стороны – пока я могу перевестись в европейский офис компании, т.е. не надо искать работу первое время, есть рабочая виза на ближайший год. Дети получат европейское образование и не будут слушать в школе о скрепах. С другой стороны, упадет уровень жизни: сейчас я могу откладывать деньги, а там в лучшем случае буду выходить в ноль. Насколько я конкурентен в Европе без локального языка – хз. Да и тут остаются родители, с которыми хорошие отношения. При этом я не могу поехать на год для эксперимента, так как надо переводить детей в местные школы, и если придется вернуться, то они теряют этот год. В общем, очень разные параметры нужно сравнить, и я буду благодарен любому совету.»

Решение о переезде в другую страну – крайне непростая штука. Даже для тех, кто твердо решил, что ему это надо, сам переезд и первый год после него обычно становятся огромным стрессом. Надежных способов «как принять решение и точно о нем не пожалеть» тут, к сожалению, нет.

Могу рассказать о том, как принимал это решение я в 2021 году. У меня было две основных мысли:

1. Я всю жизнь прожил в России, постоянно жить в другой стране никогда не пробовал. Хотя особого желания уезжать у меня не было, я подумал – было бы очень нелепо, если бы я на старости лет вдруг понял, что мне больше нравится находиться где-то в другом месте, а жизнь уже почти закончилась. Так что, если есть возможность потестить эмиграцию, пока я молодой – почему бы это не сделать?

2. Тенденции общественно-политического развития страны последнего десятка лет навевали тоску. Каждое отдельное событие было, как в том анекдоте: «да, ужас, но не ужас-ужас-ужас же!» – так что в какой-то момент возникло ощущение, что я нахожусь в роли пресловутой лягушки, которая рискует свариться, не заметив этого. Когда я пытался в голове прикидывать сценарии того, что может происходить со страной в следующие 10+ лет, какими конкретно способами может поменяться власть, и что при этом будет происходить – я не мог придумать ни одного реалистичного варианта, который можно было бы назвать «позитивным».

В вашем случае я бы попытался подумать о том, что самое плохое может случиться при выборе каждого из решений. Если вы попробуете пожить за границей и через пару лет поймете, что это точно не для вас (первый год обычно уходит на привыкание, в течение него еще решать рано) – то в худшем случае без проблем вернетесь назад. Ужасный «потерянный» год школы для детей в большой картине вещей окажется не такой уж критичной штукой (на мой взгляд – будет более чем компенсирован приобретенным крутым жизненным опытом и кругозором). А вот если вы решите остаться в России, и страна при этом перейдет в режим ускоренного достижения «полного пэ» – то это может оказаться гораздо неприятнее.

Короче, лично я за опциональность. Судя по тому, что вы колеблетесь, для вас оба варианта выглядят примерно равнозначными. А при прочих равных, мне кажется более разумным выбирать то решение, которое максимизирует вашу дальнейшую свободу действий – так как это позволит более гибко реагировать на меняющийся окружающий мир. Это как биржевой опцион: иметь возможность выбирать из двух стран – полезная вещь!

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Павел спрашивает: «Я всю жизнь осознанно вкладывался разве что только в свое образование: два вуза, аспирантура, дополнительное обучение. Это дало плоды – за последние годы я стал как будто бы полезным для общества, а потому весьма высокооплачиваемым специалистом (не ИТ). Все базовые потребности (здоровье, жилье, транспорт) я давно удовлетворил, кредитов не имею, доходы сильно превышают расходы, а потому деньги стали просто скапливаться на банковских счетах. Работать в России для меня принцип: хочется сделать что-то полезное для этого участка суши, а не просто свалить и смотреть, как всё разваливается. Но возможности для инвестирования или полезного вложения это сильно ограничивает. Деньги становятся просто мертвым грузом, способным в любой момент исчезнуть без пользы. Возможно, я просто не вижу каких-то инструментов, и вы сможете мне их подсказать?»

Павел, из вопроса до конца не понятно: вы хотите деньги использовать в первую очередь «с пользой» для себя, или для общества?

Если для себя – то вот в этом недавнем посте есть набор ссылок на обсуждение разных вариантов вложения денег внутри России. Думать в сторону существенных инвестиций за рубеж в вашей ситуации, вероятно, не самая удачная затея. Раз уж вы твердо решили оставаться в РФ, то в рамках текущей международной обстановки есть ненулевая вероятность, что ваши вложения в других странах в итоге начнут приносить пользу кому-нибудь другому, а не вам. Ну и, в любом случае, будет не лишним потратить время на изучение теоретической базы по финансам и инвестициям (начать можно вот отсюда).

Если речь идет про применение денег на пользу обществу, то это уже вопрос более сложный (и немного философский). Мне кажется, базовой максимой полезного существования в обществе можно принять «спасись сам – и вокруг тебя спасутся тысячи». То есть, если вы заняты полезным трудом и ни на ком не паразитируете, если у вас и ваших близких удовлетворены все основные потребности, если вы не делаете ничего стыдного и не участвуете ни в каких этически-сомнительных мероприятиях (и других в этом не поддерживаете) – то это уже вполне себе отличная программа-минимум, которая будет сугубо положительно влиять на окружающий социум.

Говоря конкретно о деньгах, можно и их как-нибудь с пользой применить. Если базовый вариант с благотворительностью по каким-либо причинам не удовлетворяет (об этом как-нибудь в отдельной записи), можно попробовать подумать в сторону какого-либо общественного проекта в широком смысле. Может быть, вы с использованием этих денег сможете запустить какой-нибудь бизнес, который кроме вас никто не сделал бы? Мне вообще импонирует идея влияния на мир через успешные коммерческие проекты – мне кажется, их масштабировать в итоге проще, чем какие-нибудь «чисто альтруистические» начинания (по аналогии с Теслой/SpaceX Илона Маска).

К прошлому посту с вопросом про эмиграцию в комментариях накидали много интересных мыслей (ну там всякие есть, конечно). Тут тоже пишите – что думаете, куда Павлу с пользой деньги девать?

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)