Темная сторона «Сбермаркета»

Принадлежащий Сбербанку «Сбермаркет» может выйти в еще один сегмент — доставку из дарксторов. Вакансия «руководителя дарксторов» от «Сбермаркета» обнаружилась на портале HeadHunter. Также «Сбермаркет» ищет в Москве помещения на 120–200 кв. м с возможностью подъезда разгрузки-погрузки, «цоколь или хороший подвал, потолки не менее 3 м». По данным источников, компания также ищет помещения на несколько тысяч кв. м и в других городах с населением более 500 тыс. человек. Сейчас «Сбермаркет» доставляет только из супер- и гипермаркетов, в частности Metro, «Ашана», «Ленты», «ВкусВилла» и др.

Пока самыми крупными игроками сегмента экспресс-доставки из дарксторов в РФ остаются «Яндекс.Лавка» и «Самокат». По оценкам INFOline, их оборот в первом квартале составил 5,4 млрд руб. и 6 млрд руб. соответственно. Весь рынок e-grocery (продажи интернет-магазинов и сервисов доставки продуктов питания, без учета продаж через универсальные маркетплейсы) в 2020 году вырос на 250%, до 130 млрд руб., оценивали в Data Insight.

ПК для патриота

В начале июня производитель светотехнического оборудования — группа компаний «Вартон» (80% компании у Дениса Фролова и 20% — у Ильи Сивцева) закрыла сделку по приобретению контроля в российском производителе процессоров АО «Байкал Электроникс». По данным источника «Коммерсанта», «Вартон» получил более 70% акций «Байкал Электроникс». В ходе допэмиссии уставный капитал компании в апреле вырос в 45 раз, с 7,7 млн до 346 млн руб. «Байкал Элнетроникс» - крупный российский производитель микропроцессоров. В 2016 году Минпромторг предоставил компании субсидию в размере 1,2 млрд руб. на разработку микропроцессора «Байкал-М». 55% акций«Байкал Электроникс» ранее владел фонд инфраструктурных и образовательных программ «Роснано» через «Т-Нано», а 45% — «Т-Платформы» (25% принадлежит ВЭБ.РФ и 75% Всеволоду Опанасенко).

Денис Фролов — активный участник корпоративного конфликта в «Национальной компьютерной корпорации». Семья одного из фаундеров компании Александра Калинина хочет выкупить доли у партнеров — Леонида Гольденберга и Евгения Лачкова. Но те, в свою очередь, хотят продать совокупно 64% компании Фролову. Как говорят на рынке, Фролов намерен выстроить IT-холдинг, куда войдут производители процессоров, оборудования и разработчики софта. То есть осуществить давнюю мечту российских чиновников и создать полностью отечественный ПК, к которому непричастны никакие компании из потенциально враждебных стран. Чтобы выполнить этот грандиозный план Фролову необходимо победить в войне за НКК, а наследники Калинина пока не собираются сдаваться. Недавно Фролов смог сместить Александра Калинина с поста президента НКК и занять его место, но это решение оспариваается.

Верховный суд подтвердил долг Мазурова перед «Сбером»

Верховный суд отказал председателю совета директоров группы нефтегазовых компаний "Новый поток" Дмитрию Мазурову, обвиняемому в мошенничестве в особо крупном размере, в пересмотре законности долга Сбербанку России в размере более 125 миллиардов руб. Девятый арбитражный апелляционный суд 16 июня 2020 года по заявлению компании Persit Services Inc. признал Мазурова банкротом. В отношении бизнесмена была введена процедура реализации имущества должника сроком на шесть месяцев. В реестр его кредиторов включено требование заявителя в размере 2,08 миллиарда рублей. Финансовым управляющим имуществом должника утвержден Алексей Харланов. Ранее Мосгорсуд подтвердил законность ареста Мазурова по делу о хищении 1,8 млрд рублей у ПАО "Сбербанк".

По словам Мазурова, возбуждение в отношении него уголовного дела — это "попытка найти крайнего" в финансовых проблемах Антипинского нефтеперерабатывающего завода. "Кредитный договор, заключенный между Антипинским НПЗ и Сбербанком, действует, наличие небольшой задолженности по кредитному договору не говорит о наличии мошенничества. Все что сейчас делается — это попытка подвести под уголовную статью обычные экономические правоотношения. На тот период, который вменяется моему подзащитному, кредит обслуживался, и банк получал проценты" — заявили адвокаты Мазурова.

У Мазурова отнимают последнее

Центральный банк подал заявление в Арбитражный суд Москвы о банкротстве АО «КБ «Интерпромбанк». Как отметил регулятор, Интерпромбанк занижал величину резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности. Кроме того, он совершал сделки с непрофильными активами в целях искусственного улучшения финансовых показателей и сокрытия своего реального финансового положения. По информации регулятора, подавляющую часть кредитного портфеля Интерпромбанка составляли проблемные ссуды. «На фоне ухудшения качества кредитного портфеля Интерпромбанк провел схемные сделки с непрофильными активами для камуфлирования реальной величины принимаемых рисков и завышения величины капитала», - сообщил ЦБ.

Про «Интерпромбанк» мало что известно, помимо того, что он был связан с бывшим владельцем Антипинского НПД Дмитрием Мазуровым, ему принадлежит 21,19% банка. Известно также, что банк выдал большое число гарантий по тендерам, преположительно связанных с Мазуровым. Вчера Верховный суд также отказал Мазурову в пересмотре законности долга Сбербанку в размере более 125 млрд руб.

Россия прекратила поставки нефти на крупнейший НПЗ Белоруссии, оказавшийся под американскими санкциями за «фальсификацию выборов» и «вопиющие нарушения прав человека» режимом Лукашенко.

НПЗ «Нафтан», в прошлом перерабатывавший 5,5 млн баррелей российского сырья ежемесячно, отсутствует в экспортном графике российских нефтяников на третий квартал. На второй белорусский завод - Мозырский - поставки продолжатся и составят 2,36 млн тонн. Во втором квартале Россия поставила по 2,25 млн тонн на каждый из двух НПЗ. Госдеп и Минфин США внесли «Нафтан» в «черный список» SDN в конце апреля, дав контрагентам 45 дней, чтобы завершить все сделки.

Санкции вступили в силу 3 июня, но уже в мае крупнейшие российские поставщики - «Роснефть» и «Сургутнефтегаз» - отказались снабжать завод.

Отраслевые источники Reuters связывали это со страхом попасть под вторичные санкции, которые могут быть введены против нарушителей американского санкционного режима. @banksta

Санкции со вкусом картошки

Владелец группы «Сафмар» Михаил Гуцериев оказался первым крупным российским бизнесменом, попавшим под санкции ЕС за поддержку режима президента Белоруссии Александра Лукашенко. Совет ЕС ввел санкции против Михаила Гуцериева, обосновав это «серьезными нарушениями прав человека» и «репрессиями» со стороны властей Белоруссии в отношении граждан этой страны: речь идет о подавлении протестов в августе 2020 года и посадке рейса Ryanair в аэропорту Минска в мае. Михаил Гуцериев, по мнению властей ЕС, связан «давней дружбой» с президентом Белоруссии Александром Лукашенко.

Теперь бизнесмену полностью запрещено посещение ЕС. Европейские банки и «экономические операторы» прекратят обслуживать Гуцериева, а все его личные активы заморозят. Правда чтобы заморозить что-то принадлежащее Гуцериеву, надо сначала найти активы в юрисдикции ЕС а потом еще доказать их связь с Гуцериевым. Еще в начале 2019 года Михаил Гуцериев вышел из состава акционеров холдинга «Сафмар Финансовые инвестиции», где лежат его основные активы, передав долю сыну Саиду. СФИ принадлежат 100% в лизинговой компании «Европлан», 49% страховщика ВСК, 10% ритейлера «М.Видео» и 11,1% «Русснефти».

Керимов струкнул

Фонд Bonum Capital Мурата Алиева (которого связывают с Сулейманом Керимовым) продал 2,9% золотодобывающей компании Petropavlovsk структурам основного владельца компании — семьи Константина Струкова. Как объясняют источники РБК, Bonum Capital продал свой пакет, «потому что не видит перспектив роста компании». Пакет Bonum Capital, как утверждает один из источников, был оценен с премией 15% к цене на Лондонской бирже в пятницу. Таким образом, фонд получил за свой пакет примерно $47 млн. Покупал этот пакет Bonum Capital в июле 2020 года — на тот момент такой пакет исходя из биржевых котировок мог стоить около $43 млн. Семья Струкова до этой сделки владела 24% Petropavlovsk, теперь она получила блокирующий пакет

Bonum Capital приобрел долю в компании в разгар корпоративного конфликта. «Южзолото Группа Копаний», ставшая акционером Petropavlovsk в феврале 2020-го за счет покупки 22,37%, на годовом собрании акционеров в июне прошлого года вместе с двумя фондами — Everest и Slevin (им принадлежит 12,09% Petropavlovsk) — и компанией Fortiana Holdings Владислава Свиблова инициировала смену совета директоров Petropavlovsk. Павел Масловский, который много лет возглавлял компанию и владеет около 0,5% ее акций, был вынужден покинуть совет директоров и пост гендиректора. После собрания ЮГК увеличила долю в компании до 24%.

РАО найдёт нарушителей по кабелю

Российское авторское общество судится с крупным производителем тематических каналов «Ред Медиа» из-за музыкальных клипов на его канале «Ля минор». Соответчиком выступает оператор «ЭР-Телеком», в сетях которого вещал канал. РАО заявило, что телеканал в октябре 2019 года транслировал песни Леонида Агутина, Полины Гагариной, Филиппа Киркорова, Лолиты, Анжелики Варум и других российских исполнителей (всего перечислено 88 композиций). У «Ред Медиа» не было лицензионного договора с РАО, производитель не выплатил компенсации после досудебной претензии и нарушил права авторов, пишет РАО в иске. В декабре 2020 года суд по ходатайству РАО привлек в качестве соответчика и «ЭР-Телеком», через кабельные сети которого транслировались спорные песни.

Не то, чтобы очередной иск РАО мог кого-то удивить, но это первое дело, когда перед судом прямо встает вопрос, кто должен платить РАО, в случае если музыка транслируется через кабельные сети. По закону сообщение в эфир и по кабелю — два самостоятельных способа использования музыкальных произведений, с этой точки зрения РАО может требовать вознаграждения за каждый из способов трансляции. Кабельный оператор не участвует в создании противоправного контента, то есть может быть признан посредником, но категория информационных посредников в России в целом не определена, а ответственность распространяется и на лицо, которое осуществляет техническую передачу материала в сети. Учитывая, что все крупные игроки рынка строят медиаплатформы, где как правило есть и интернет-кинотеатры, и кабельное ТВ и радио и другие виды медиа, в случае победы в этом суде, у РАО может открыться принципиально новый простор для деятельности.

Рота продолжает бой с Грудининым

Шесть акционеров ЗАО "Совхоз имени Ленина" подали новый иск о взыскании солидарно около 255 млн руб. убытков с бывшего директора совхоза Павла Грудинина. Истцами выступили ООО "Рота-агро" и акционеры физические лица, ответчиками — Грудинин, и ООО "Астон Групп". «Рота», основанная депутатом-единороссом Дмитрием Саблиным, вступила в борьбу за «Совхоз» в декабре 2019 года. Тогда «Роте-Агро» отошло 42% «Совхоза», эта доля принадлежала бывшей жене Грудинина. В обмен она получила 19% «Роты-Агро», а уже через три дня передала этот пакет структуре «Роты».

Грудинин отбивается от исков уже четвертый год. В июле 2020 года Десятый арбитражный апелляционный суд отклонил жалобу Грудинина на решение о взыска-нии с него более 1 миллиарда рублей в пользу самого "Совхоза имени Ленина". Изначально претензии к Грудинину появились, когда он пошел на президентские выборы в качестве спойлера, а потом неожиданно начал набирать популярность. Претензии к Грудинину у власти почти закончились, а маховик корпоративного конфликта только набирает обороты.

Дорога булка к котлете

У совладельца ГК «Шоколадница» и российского Burger King Александра Колобова появился новый проект. Его компания запустила в Подмосковье завод по производству булочек для гамбургеров, первым клиентом которой стали рестораны Burger King. По данным министерства инвестиций и инноваций Московской области, компания Колобова вложила в строительство завода более 1,5 млрд руб. Текущая мощность — до 48 тыс. булочек в час, возможно увеличение производства до 72 тыс. единиц продукции в час и расширение ассортимента.

Александр Колобов уточнил «Коммерсанту», что категория гамбургеров — самая растущая на ресторанном рынке, что гарантирует спрос в среднесрочной перспективе, а булочки — один из ингредиентов с дефицитом производства в России. По его словам, собственный завод также нивелирует риск колебаний курса валюты, а мощности производства позволят полностью закрыть потребности Burger King в России.

Дерипаска выручит $1,4 млрд за акции «Норникеля»

Акционеры «Норникеля» предъявили к выкупу 64,2 млн акций компании, что составляет 40,6% капитала, в рамках программы buyback, говорится в заявлении компании. Согласно условиям buyback, выкуп осуществляется по цене 27,7 тыс. руб. за акцию, а его общий размер не может превышать $2 млрд (3,4% уставного капитала). После buyback выкупленные акции будут большей частью погашены, что частично компенсирует снижение долей тех акционеров, что участвовали в выкупе. «Русал» предложил к выкупу весь пакет 27,8% акций. Исходя из формулы, у компании будет выкуплено 3 млн 691 тыс. 465 акций. В результате выкупа пакет «Русала» составит ожидаемые им 25,5%. Компания может получить $1,4 млрд по текущему курсу.

Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова до обратного выкупа обладали пакетом 4,7%, или 7 млн 437 тыс. 537 акций. По данным «Коммерсанта», они предъявили к выкупу весь пакет. Сейчас доля «Русала» в ГМК составляет 27,8%, у «Интерроса» Владимира Потанина — 34,6%, у Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова — 4,7% акций. После гашения акций (кроме 0,5%, которые предполагается направить на программу мотивации менеджмента), доля «Русала» составит 26,4%, «Интерроса» — 35,8%, Crispian — 4,4%. «Интеррос» Владимира Потанина отказался от участия в обратном выкупе, сославшись на большой потенциал акций компании.

Реликтовая микросхема для ВЭБ

Основная часть активов обанкротившегося производителя микросхем «Ангстрем-Т» продана за 8,4 млрд руб. подконтрольному ВЭБ.РФ «НМ-Теху». Последний получил, в частности, производственный корпус с «чистой комнатой», оборудование для микросхем 130–90 нм и инженерную инфраструктуру. У компании крайне непростая судьба. В 2008 году подконтрольный экс-министру связи Леониду Рейману «Ангстрем-Т» получил от ВЭБ кредитную линию на €815 млн на закупку оборудования под залог 100% акций и имущества. На эти деньги и была куплена пресловутая линия 130–90 нм. В августе 2016 года линия кое-как заработала, но уже в сентябре «Ангстрем-Т» угодил под американские санкции. В итоге предприятие обанкротилось и его получил ВЭБ.

Гендиректор «НМ-Теха» Андрей Аникин сказал «Коммерсанту», что в перспективе планируется «развивать современное производство микроэлектроники». К сожалению, есть один неприятный нюанс – производственная линия, которую «Ангстрем-Т» купил в 2008 году, была серьезно устаревшей (именно поэтому ее и согласились продать в Россию). К примеру, Intel и AMD достигли техпроцесса в 130 нм в 2001–2002 годах. Пока «Ангстрем-Т» боролся за выживание, это оборудование устарело окончательно и сейчас скорее всего имеет только музейную ценность. С другой стороны, учитывая нынешний курс на импортозамещение всего, чего только можно, под такой проект будет очень легко получить госфинансирование.

Голосовым ассистентам не хватает коммуникабельности

Американский сенатор Эми Клобучан потребовала от Amazon и Google отчитаться о подробностях своей политики в области безопасности, защиты пользовательских данных и практиках сотрудничества с другими участниками рынка. Сенатор высказала опасения, что лидеры данного рынка будут использовать своё доминирующее положение на рынке голосовых ассистентов и умных колонок для того, чтобы ограничить честную конкуренцию со стороны других игроков.

Сенатор также спрашивает, намерены ли Amazon и Google поддержать недавно созданный альянс Matter, члены которого предлагают производителям всех подключённых к интернету гаджетов поддерживать стандарты друг-друга. Членами альянса стали в частности Apple и IKEA. Претензии Apple к другим игрокам рынка по поводу их закрытости выглядят как минимум забавно, учитывая что экосистема самой Apple всегда была самой закрытой на рынке.

Абрамов и Фролов выделили менеджменту долю

Трое топ-менеджеров инвестиционной компании Invest AG совладельцев Evraz Александра Абрамова и Александра Фролова получили доли в компании. Совладельцами ООО «Инвест АГ», российской головной компании швейцарского холдинга Invest AG, ее менеджеры стали в январе 2020 года. Президенту Invest AG Сергею Братухину с тех пор принадлежит 2,43% в капитале компании, управляющему директору Invest AG Сергею Лудину — 0,54%, директору по инвестициям Владимиру Шилькову — 0,24%. Доли Александра Абрамова и Александра Фролова уменьшились с 67% до 64,56% и с 33% до 32,23%, соответственно. По оценке Forbes, доля Братухина сегодня стоит по меньшей мере $45,3 млн, Лудина — $10,1 млн, Шилькова — $4,5 млн.

Абрамов в беседе с Forbes пояснил, что в Invest AG существует такая же система долгосрочной мотивации, как и в Evraz, где руководство получает бонусы не только деньгами, но и акциями. Размер бонусов рассчитывается по формуле, которая определяется на 10 лет. Менеджеров премируют акциями каждый год, через несколько лет они получают возможность их продать, в том числе друг другу, рассказал миллиардер. Помимо доли в Invest AG, Братухину принадлежат акции «Группы Ренессанс Страхование». По данным СПАРК, в конце апреля 2021 года он стал владельцем ООО «Обь Капитал», которое раньше принадлежало Invest AG. В мае 2021 года его «Обь капитал» приобрела 4,77% «Ренессанс Страхования». Тогда же совладельцем страховой компании стала и сама Invest AG (9,55% акций). Кроме того, в капитал вошли партнер Абрамова и Фролова по Evraz и другим проектам Роман Абрамович (его ООО «Грано» приобрело 9,99% акций) и Андрей Городилов, член команды Абрамовича с конца 1990-х годов (4,33% акций).

ФТС опять ополчилась на шведов

Федеральная таможенная служба возбудила административное дело против российского подразделения крупнейшего в мире продавца мебели IKEA, пишет Bloomberg. ФТС обвинила IKEA в том, что с 2017 по 2020 год компания занижала суммы лицензионных сборов в декларациях и предоставляла ложные оценки стоимости. По оценке таможни, IKEA уклонилась от уплаты таможенных пошлин на сумму более 1 млрд руб. Шведская компания заявила, что готова судиться.

Конфликтам IKEA с российскими властями уже больше 16 лет, и все из-за странной причуды шведской компании, упорно отказывающейся давать взятки. Все началось с нежелания московских властей подводить электричество к ТЦ «Мега Химки». В 2004 году Госархстройнадзор не подписал акт о госприемке, потому что торговый центр работал на резервных генераторах и не была построена транспортная развязка. IKEA пришлось не только построить два моста по $4 млн, но и пообещать $1 млн на развитие детского спорта. В 2010 году в шведской прессе всплыла история о том, что несколько менеджеров из российского офиса взятки все же давали, их срочно уволили, а кейс с генераторами преследовал IKEA еще лет десять. Поставщик генераторов бизнесмен Константин Пономарев отсудил у шведской компании 25 млрд рублей и потом сел в тюрьму за неуплату налогов.

Деньги ВЭБ пошли лесом

в Москве арестованы бывший заместитель председателя правления Внешэкономбанка Анатолий Балло и основатель некогда одного из крупнейших в Хабаровском крае лесоперерабатывающих предприятий — ООО «СП "Аркаим"» Александр Лепихов. Оба обвиняются в особо крупной растрате. По версии следствия, ими были похищены несколько миллиардов рублей, выделенных при содействии Балло на развитие, а затем и спасение от банкротства одного из крупнейших хабаровских деревообрабатывающих предприятий — «СП "Аркаим"». Оно было образовано в 2008 году в статусе инновационного проекта федерального уровня. Через четыре года в поселке Октябрьский под Ванино функционировал уже целый комплекс лесоперерабатывающих заводов мощностью 1,2 млн куб. м круглого бревна в год. Проект обошелся в 14,3 млрд руб., из которых 11,5 млрд руб. предоставил ВЭБ. Однако уже 31 мая 2014 года на предприятии была введена процедура наблюдения — убыток составил 235,7 млн руб., а годом ранее — 395,2 млн руб., хотя еще в 2012 году оно было прибыльно на 361 млн руб. При этом долгосрочные обязательства «Аркаима» на конец 2014 года оценивались в 20,5 млрд руб.

Некоторое время Лепихов и ВЭБ думали над подписанием мирового соглашения и реструктуризацией долгов. Предприятие Лепихова рассчитывало погасить их за счет китайских инвесторов — компаний China Forest Products Corporation и «Го Тай», намеревавшихся вложить в капитал СП около $600 млн. В 2016 году Александр Лепихов заявлял о том, что уже в сентябре-октябре закроет все долговые обязательства перед пулом из пяти российских банков, в том числе и перед ВЭБом. Однако в мае 2017 года суд признал господина Лепихова банкротом. Позже к решению проблемы попытался подключиться тогдашний губернатор Хабаровского края Сергей Фургал. Так, в апреле 2019 года он заявлял о желании властей создать в регионе лесоперерабатывающий холдинг с участием все того же ВЭБа, который объединил бы проблемные предприятия отрасли. Этим планам тоже было не суждено осуществиться по всем известным причинам.

Вексельберг не хочет на пенсию

В ФАС поступило ходатайство концерна «Росэнергоатом» о приобретении 35,6% акций НПФ «Атомгарант». Этот пакет сейчас находится в собственности компании «Пенсионные технологии», которая принадлежит ГК «Ренова» Виктора Вексельберга. Ранее «Ренова» продала НПФ «Большой» инвесткомпании «Ленинградское адажио» Сергея Сударикова. Таким образом, если сделка по продаже доли в НПФ «Атомгарант» будет закрыта, то группа полностью уйдет с пенсионного рынка.

Основным акционером «Атомгаранта» является концерн «Росэнергоатом» с долей в 56,3%,а также его основной бенефициар — компания «Атомэнергопром» (8,1%). Таким образом, если сделка состоится, «Росатом» полностью консолидирует НПФ. «Ренова» вышла на рынок НПФ более 15 лет назад, став учредителем «Большого пенсионного фонда» (сейчас НПФ «Большой»). Последней покупкой группы на этом рынке стал фонд «Санкт-Петербург». Но как говорили источники на рынке M&A в 2018 году, уже тогда группа думала о продаже бизнеса в сфере НПФ. Данный рынок демонстрирует достаточно низкую доходность и еще более сомнительные перспективы, поэтому как объект инвестиций сейчас не очень привлекателен. С другой стороны, госкорпорации, желающие развивать собственные пенсионные программы и иметь полный контроль над фондом, наоборот, готовы усиливать присутствие на рынке в качестве собственников.

Тиль хочет на пенсию

Миллиардер Питер Тиль, сооснователь PayPal и один из противников «конфискационных» налогов для богатых, накопил за 20 лет $5 млрд на индивидуальном пенсионном счете (Roth IRA), который не облагается налогами, выяснил американский расследовательский проект ProPublica. расследователи пришли к выводу, что техномагнат использовал свой Roth для выгодных инвестиций в PayPal, Facebook и Palantir Technologies. По данным расследования, к 2019 году на накопительном счету Тиля находилось $5 млрд, распределенных по 96 субсчетам. Индивидуальные пенсионные счета были созданы в 1997 году, чтобы мотивировать американцев из среднего класса создавать пенсионные накопления. Эти средстве не облагаются налогом, если не будут сняты до достижения владельцем счета возраста 59 с половиной лет. По данным за 2018 год, в среднем на безналоговых пенсионных счетах держали чуть более $39 000.

Тилль, не единственный богатый американец, который пользуется Roth IRA для оптимизации налогообложения. По данным на конец 2018 года, Уоррен Баффет, который в отличие от Тиля выступает за увеличение налогов для богатых, держал на своем пенсионном безналоговом счете $20,2 млн. Инвестиционный менеджер Berkshire Hathaway Баффета Тед Вешлер имел на своем Roth в 2018 году $264,4 млн, а управляющий хедж-фондом Рэндалл Смит из Alden Global Capital — $252,6 млн. Роберт Мерсер, бывший менеджер хедж-фонда Renaissance Technologies и один из самых богатых спонсоров Дональда Трампа, держал на счету $31,5 млн.

Биржин взял Москву

Glorax Development Андрея Биржина после длительных попыток выйти на рынок Москвы наконец смог приобрести первую площадку. Застройщик выкупил у группы ПСН, ранее принадлежавшей экс-совладельцу Промсвязьбанка Дмитрию Ананьеву, участок в районе Белорусского вокзала, где можно построить 23 тыс. кв. м апартаментов. Комплекс, который сможет построить Glorax на этом участке, станет первым проектом компании в Москве. Стоимость площадки член совета директоров JLL Микаэл Казарян оценивает в 350–450 млн руб. Директор департамента финансовых рынков и инвестиций Knight Frank Виктория Петрова говорит, что у проекта уже готова вся документация и можно быстро выйти на площадку и продолжить стройку, поэтому стоимость может быть выше — 0,8–1 млрд руб. Партнер Cushman & Wakefield Алан Балоев считает, что с продажи апартаментов в комплексе можно выручить до 5–6 млрд руб. при затратах в 2–3 млрд руб.

Участники рынка предупреждают, что первый проект Glorax в Москве несет много рисков. Так, ПСБ (в 2017 году ЦБ забрал банк у Дмитрия и Алексея Ананьевых на санацию) в сентябре 2020 года подал в Арбитражный суд Москвы иск к ПСН с требованием 4,63 млрд руб., третьим лицом значится АО «ПО "Пресса-1"», владевшее площадкой на 1-й улице Ямского Поля, 28. Очередное заседание по делу назначено на 25 июня. Из-за спора сделки по продаже активов ПСН могут быть оспорены, если суд установит преимущественное удовлетворение одного кредитора перед другим или сочтет сделку нерыночной.

Госмонополия на старость

На этой неделе в ФАС поступило ходатайство концерна «Росэнергоатом» о приобретении 35,6% акций НПФ «Атомгарант». Этот пакет сейчас находится в собственности компании «Пенсионные технологии», которая принадлежит ГК «Ренова» Виктора Вексельберга. Ранее «Ренова» продала НПФ «Большой» инвесткомпании «Ленинградское адажио» Сергея Сударикова. Таким образом, если сделка по продаже доли в НПФ «Атомгарант» будет закрыта, то группа полностью уйдет с пенсионного рынка.

«Ренова» была последним крупным полностью независимым игроком, еще остававшемся на пенсионном рынке. В марте этого года крупнейший частный НПФ «Сафмар финансовые инвестиции» Микаила Шишханова и Михаила Гуцериева был продан структуре ГК "Регион" - ИК "Ленинградское адажио". Последняя неформально через множество партнерских проектов связанна с подконтрольной государству «Роснефтью». Любопытно, что первым делом новые владельцы решили переименовать «Сафмар», так как Шишханов якобы назвал свою компанию именами дедушки и бабушки - Сафарбек и Марьям.

В чем причина исхода частного бизнеса из пенсионного сектора – вопрос довольно сложный. Принято считать, эта точка зрения озвучивается и игроками рынка, и экспертами, что пенсионной рынок – бесперспективный и невыгодный и частники были только рады избавиться от него. Однако по данным ЦБ, негосударственные пенсионные фонды (теперь уже только формально негосударственные) по итогам 2020 года получили вознаграждений на 55 млрд руб. по обязательному пенсионному страхованию. С учетом отчислений в систему гарантирования и операционных расходов, рентабельность пенсионного бизнеса по 2019–2020 годам составила порядка 47%. Сравнимые сверхдоходы сырьевые компании показывают на пике цен на сырье.

Проблема НПФ изначально была в отношении частных компаний к пенсионным деньгам, как к своей собственности, с которой можно делать что угодно, например инвестировать в собственные бизнесы, которые несут убытки и требуют дополнительного финансирования. А чтобы схема была не столь очевидна, можно договориться с коллегами по рынку, что они инвестируют в твои мусорные активы, а ты в обмен поддерживаешь их находящиеся на грани разорения бизнесы.
Примерно по такой схеме работали участники так называемого московского пенсионно-банковского кольца, державшие на балансах токсичные активы, в том числе связанные с проектами самих собственников. Авторами этой схемы, как говорят, были Шиханов и Гуцериев (почтительное отношение к бабушке и дедушке почему-то не сработало). В итоге в 2018 году фонды «Открытие», «Будущее», «Сафмар» и «Доверие», которые совокупно обслуживали 16 млн человек, впервые в истории, показали отрицательную доходность. На расчистку активов московского кольца у государства ушло несколько лет. Параллельно шел процесс оздоровления банковского сектора и в результате государство нарастило долю на рынке НПФ с 45% до 87%.

Впрочем, отношение квазигосударственных структур к пенсионным деньгам не сильно отличается от позиции частников. К примеру, фонды группы «Регион»-«Россиум» продолжают держать у себя на балансе нерыночные пакеты банка МКБ и НКО «Элекснет». Кроме того, еще с 2015 года Минфин и другие ведомства преследует идея оплачивать пенсионными деньгами инфраструктурные проекты, то есть разного рода идеи государства, которые, может быть, когда-то и окупятся с учетом их вклада в рост экономики в целом, но скорее всего никогда не принесут прибыль инвесторам.

В 2015 году Минфин предложил обязать НПФ вкладываться в инфраструктурные проекты, но эта идея вызвала слишком бурную реакцию и ее пришлось отложить до лучших времен. Однако в апреле этого года о ней снова вспомнил министр финансов Антон Силуанов, который пока пообещал льготы тем НПФ, которые все же решат инвестировать в инфраструктурные проекты, но о принуждении речи не пока идет.