📊 Российский рынок открылся снижением на 1,5%,оценивая перспективы дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий. Обновленный прогноз Банка России допускает повышение ставки до 20% до конца года. Акции Мосбиржи остаются одними из немногих, которые показывают позитивную динамику, продажи превалируют в основном в бумагах компаний с чрезмерным долгом.
📈 Отгрузки Группы Астра выросли на 64% г/г, до 553 млрд руб. Рост отгрузок объясняется активной экспансией бизнеса, расширением клиентской базы, развитиемпродуктов экосистемы и сервисов. Группа отмечает, что бизнес компании имеет ярко выраженную сезонность: более 50% отгрузок традиционно приходится на IV квартал, в частности декабрь. При этом расходы распределяются более равномерно по всему году.
📈 Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ в июне 2024 года увеличился на 0,1%, до 1,393 трлн руб., - Банк России. В абсолютной величине увеличение составило 1 млрд руб. В июне объем рынка ОФЗ увеличился на 87 млрд рублей, или на 0,4%, до 20,683 трлн руб. В результате доля нерезидентов в ОФЗ в июне составила до 6,7%.
#daily #interfax
📈 Отгрузки Группы Астра выросли на 64% г/г, до 553 млрд руб. Рост отгрузок объясняется активной экспансией бизнеса, расширением клиентской базы, развитиемпродуктов экосистемы и сервисов. Группа отмечает, что бизнес компании имеет ярко выраженную сезонность: более 50% отгрузок традиционно приходится на IV квартал, в частности декабрь. При этом расходы распределяются более равномерно по всему году.
📈 Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ в июне 2024 года увеличился на 0,1%, до 1,393 трлн руб., - Банк России. В абсолютной величине увеличение составило 1 млрд руб. В июне объем рынка ОФЗ увеличился на 87 млрд рублей, или на 0,4%, до 20,683 трлн руб. В результате доля нерезидентов в ОФЗ в июне составила до 6,7%.
#daily #interfax
🔑 Повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 18% годовых и ужесточение прогнозов по траектории ключа на 2024-2026 гг. ожидаемо формируют негативные настроения на рынке классических ОФЗ. Инвесторы чувствительно реагируют не столько на факт повышения ставки, сколько на возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
🔻По состоянию на 15:30 индекс RGBI теряет 0,5% при умеренных объёмах торгов (7,2 млрд руб.). Ожидаем, что давление на котировки классических ОФЗ продолжится по мере дальнейшей переоценки ожиданий участниками рынка.
🟡На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном и объемом торгов более 5 млн руб. просматривается разнонаправленная динамика. Более чувствительно на повышение ключевой ставки реагируют выпуски эмитентов с высокой долговой нагрузкой, в частности, Сегежа2P5R, а также облигации второго-третьего эшелонов.
☑️Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ по итогам июня 2024 г. вырос на 0,1%, до 1,393 трлн руб., - Банк России.
☑️15 августа Мособлэнерго планирует провести сбор заявок на новый выпуск облигаций серии 001Р-01. Ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка + спред не выше 200 б.п.».
☑️АКРА повысило рейтинг Инарктики до A+(RU), установив прогноз на уровне Стабильный.
🌍 Глобальные долговые рынки. Доходности UST в понедельник слабо изменяются. Инвесторы не спешат предпринимать активных действий в преддверии заседания ФРС, которое состоится 30-31 июля.
#fixedincome
🔻По состоянию на 15:30 индекс RGBI теряет 0,5% при умеренных объёмах торгов (7,2 млрд руб.). Ожидаем, что давление на котировки классических ОФЗ продолжится по мере дальнейшей переоценки ожиданий участниками рынка.
🟡На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном и объемом торгов более 5 млн руб. просматривается разнонаправленная динамика. Более чувствительно на повышение ключевой ставки реагируют выпуски эмитентов с высокой долговой нагрузкой, в частности, Сегежа2P5R, а также облигации второго-третьего эшелонов.
☑️Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ по итогам июня 2024 г. вырос на 0,1%, до 1,393 трлн руб., - Банк России.
☑️15 августа Мособлэнерго планирует провести сбор заявок на новый выпуск облигаций серии 001Р-01. Ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка + спред не выше 200 б.п.».
☑️АКРА повысило рейтинг Инарктики до A+(RU), установив прогноз на уровне Стабильный.
🌍 Глобальные долговые рынки. Доходности UST в понедельник слабо изменяются. Инвесторы не спешат предпринимать активных действий в преддверии заседания ФРС, которое состоится 30-31 июля.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций открыл неделю снижением, реагируя на повышение ключевой ставки. Индекс Мосбиржи скорректировался на 2,88%, до 2907п.
Пара CNYRUB снизилась на 0,46%, до 11,795 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 30 июля до 85,555 руб. (+1,16%).
🔵 Норникель (#GMKN -1,39%) представил нейтральные результаты за 1П24. Производство никеля снизилось на 1%, до 90 тыс. т. (-1%), меди выросло до 219 тыс. т (+7%), платиновая группа: 1480 тыс. унций (0%), платина: 356 тыс. унций (-3% г/г). Компания, на наш взгляд, в условиях непростой конъюнктуры, сохраняет устойчивую динамику своих производственных показателей и подтвердила свой прогноз по производству металлов на 2024 год.
📈 Лента (#LENT +0,13%) опубликовала высокие операционные и финансовые результаты. Помимо работы над издержками, рост показателей связан с покупкой во 2-м полугодии 2023 сети дисканутеров «Монетка» (выручка только за 2022 год – 160 млрд руб.). Продажи выросли до 413,6 млрд руб. (+60,8% г/г), валовая прибыль - 89,4 млрд руб. (+72,6% г/г), EBITDA достигла 29,7 млрд руб. (+244% г/г), EBITDA margin: 7,2% (+3,8% г/г), сопоставимые LFL продажи: +16,4% г/г, торговая площадь выросла на 33%, до 2358 тыс. кв. м.
📁 IPO: Размещение девелопера АПРИ (#APRI) завершилось сегодня по верхней границе ценового диапазона: 9,7 руб. за акцию (всего 115,237 млн акций), что соответствует рыночной капитализации в 11 млрд руб. Сделка прошла в формате cash-in, т.е. размещались акции из допэмиссии.
🏢 Банк России: инфляционные ожидания в июле выросли до 12,4%
В июле 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,4 с 11,9% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет опрошенных без сбережений. У респондентов со сбережениями ожидания почти не изменились.
🌐 Американские индексы открывают новую неделю ростом: S&P +0,25%, Nasdaq +0,33%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 30-31 июля. Консенсус-рынка - сохранение ставки на текущем уровне 5,25-5,50%, Больший акцент инвесторы сделают на заявлениях Дж. Пауэлла, который может сигнализировать о готовности регулятора начать снижать ставку с сентября. Сезон отчетности в США продолжается - сегодня отчитался McDonald`s, не оправдав ожидания рынка. ВЫручка составила $6,49 млрд при ожиданиях $6,61 млрд, EPS $2,97 (ожид. $3,07). Тем не менее, ожидания по восстановлению финансовых результатов компании благодаря различным нововведениям поддерживают бумаги компании (+4,5% в моменте).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций открыл неделю снижением, реагируя на повышение ключевой ставки. Индекс Мосбиржи скорректировался на 2,88%, до 2907п.
Пара CNYRUB снизилась на 0,46%, до 11,795 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 30 июля до 85,555 руб. (+1,16%).
🔵 Норникель (#GMKN -1,39%) представил нейтральные результаты за 1П24. Производство никеля снизилось на 1%, до 90 тыс. т. (-1%), меди выросло до 219 тыс. т (+7%), платиновая группа: 1480 тыс. унций (0%), платина: 356 тыс. унций (-3% г/г). Компания, на наш взгляд, в условиях непростой конъюнктуры, сохраняет устойчивую динамику своих производственных показателей и подтвердила свой прогноз по производству металлов на 2024 год.
📈 Лента (#LENT +0,13%) опубликовала высокие операционные и финансовые результаты. Помимо работы над издержками, рост показателей связан с покупкой во 2-м полугодии 2023 сети дисканутеров «Монетка» (выручка только за 2022 год – 160 млрд руб.). Продажи выросли до 413,6 млрд руб. (+60,8% г/г), валовая прибыль - 89,4 млрд руб. (+72,6% г/г), EBITDA достигла 29,7 млрд руб. (+244% г/г), EBITDA margin: 7,2% (+3,8% г/г), сопоставимые LFL продажи: +16,4% г/г, торговая площадь выросла на 33%, до 2358 тыс. кв. м.
📁 IPO: Размещение девелопера АПРИ (#APRI) завершилось сегодня по верхней границе ценового диапазона: 9,7 руб. за акцию (всего 115,237 млн акций), что соответствует рыночной капитализации в 11 млрд руб. Сделка прошла в формате cash-in, т.е. размещались акции из допэмиссии.
🏢 Банк России: инфляционные ожидания в июле выросли до 12,4%
В июле 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,4 с 11,9% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет опрошенных без сбережений. У респондентов со сбережениями ожидания почти не изменились.
🌐 Американские индексы открывают новую неделю ростом: S&P +0,25%, Nasdaq +0,33%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 30-31 июля. Консенсус-рынка - сохранение ставки на текущем уровне 5,25-5,50%, Больший акцент инвесторы сделают на заявлениях Дж. Пауэлла, который может сигнализировать о готовности регулятора начать снижать ставку с сентября. Сезон отчетности в США продолжается - сегодня отчитался McDonald`s, не оправдав ожидания рынка. ВЫручка составила $6,49 млрд при ожиданиях $6,61 млрд, EPS $2,97 (ожид. $3,07). Тем не менее, ожидания по восстановлению финансовых результатов компании благодаря различным нововведениям поддерживают бумаги компании (+4,5% в моменте).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские индексы закрылись без существенных изменений в ожидании возможных ориентиров по дальнейшей траектории денежно-кредитной политики по итогам заседания ФРС. Японскому Nikkei удалось закрыться с минимальным ростом – инвесторы ожидают решения Банка Японии и допускают повышения ставки на 10 б.п. Безработица в Японии снизилась до 2,5% по сравнению с майским уровнем 2,6%. Йена весьма четко «отработала» сопротивление на уровне 151 за доллар и продолжает корректироваться после трехнедельного укрепления. Индексы материкового Китая и Гонконга снижаются, инвесторы ожидают негативных данных по индексам деловой активности, которые будут опубликованы на этой неделе. Прямые иностранные инвестиции (FDI) в экономику Китая по итогам 6 месяцев снизились на 29,1% г/г. 12,8% инвестиции было сконцентрировано в высокотехнологичной отрасли (+2,4% г/г), прирост на 87,5% и 43,5% зафиксирован в отраслях производства медицинского оборудования и инструментального машиностроения. Цена на золото сегодня подрастают в рамках восходящего тренда, целью которого может стать уровень 2500 $/oz до конца 2024 года. Нефтяные котировки снизились ниже 79$/bbl, инвесторы стали меньше реагировать на перманентную угрозу эскалации на Ближнем Востоке, но больше обращать внимание на признаки замедления экономики Китая. Российский рынок на открытии пытается удержать уровень 2900 пунктов, хотя с давлением в нефтегазовом секторе это будет сложно сделать. Уход ниже этого уровня открывает перспективы тестирования 2800.
📊 США закупают 4,65 млн барр. нефти для стратегического нефтяного резерва. Минэнерго США сообщило в понедельник, что оно завершило работу над контрактом на закупку 4,65 млн барр сырой нефти для стратегического нефтяного резерва (SPR). 3,9 млн барр от указанного объема поставит Exxon Mobile. Средняя закупочная цена на нефть составляет около $76,92 за барр. Ведомство заявило, что с момента объявления о начале закупки нефти общий объем поставок составил порядка 43,25 млн барр по средней цене около $77 за баррель. С учетом цены продажи нефти из резерва в 2022 году в $95 за барр сделки, по оценкам чиновников, являются «выгодными для налогоплательщиков». По состоянию на 19 июля запасы нефти в SPR составляли около 374,4 млн барр., что является самым высоким показателем с конца 2022 года, но значительно ниже типичного уровня в 600-700 млн барр за последнее десятилетие.
📈 Объем производства Toyota в июне резко сократился из-за проблем на рынках Японии и Китая.Производство Toyota в мире в июне сократилось 5-й месяц подряд, т.к. компания продолжает нести издержки из-за скандала с сертификацией на своем внутреннем рынке и усилением ценовой конкуренции в Китае. Мировое производство крупнейшего японского автопроизводителя сократилось на 12,9% м/м, до 795 862 автомобилей, что стало самым резким снижением с декабря 2022 года. На японском рынке производство упало на 18,8% после того, как министерство транспорта обнаружило нарушения в заявках Toyota и других автопроизводителей на сертификацию по безопасности некоторых моделей. В Китае, где местные производители электромобилей, такие как BYD, быстро завоевали долю рынка и агрессивно снизили цены, производство сократилось на 21,7%. Производство в Северной Америке упало на 6,2%, в то время как в Европе - на 6,6% из-за меньшего количества производственных дней по сравнению с прошлым годом. а первые шесть месяцев этого года мировое производство автопроизводителя сократилось на 5%, а мировые продажи - на 0,9%. В четверг компания должна отчитаться о финансовых результатах за 1К24 в четверг. Ожидается, что операционная прибыль компании вырастет на 21% г/г, до $8,7 млрд. С начала года акции компании выросли на 5%, на пике в марте показывая прирост 39%.
#daily #interfax
📊 США закупают 4,65 млн барр. нефти для стратегического нефтяного резерва. Минэнерго США сообщило в понедельник, что оно завершило работу над контрактом на закупку 4,65 млн барр сырой нефти для стратегического нефтяного резерва (SPR). 3,9 млн барр от указанного объема поставит Exxon Mobile. Средняя закупочная цена на нефть составляет около $76,92 за барр. Ведомство заявило, что с момента объявления о начале закупки нефти общий объем поставок составил порядка 43,25 млн барр по средней цене около $77 за баррель. С учетом цены продажи нефти из резерва в 2022 году в $95 за барр сделки, по оценкам чиновников, являются «выгодными для налогоплательщиков». По состоянию на 19 июля запасы нефти в SPR составляли около 374,4 млн барр., что является самым высоким показателем с конца 2022 года, но значительно ниже типичного уровня в 600-700 млн барр за последнее десятилетие.
📈 Объем производства Toyota в июне резко сократился из-за проблем на рынках Японии и Китая.Производство Toyota в мире в июне сократилось 5-й месяц подряд, т.к. компания продолжает нести издержки из-за скандала с сертификацией на своем внутреннем рынке и усилением ценовой конкуренции в Китае. Мировое производство крупнейшего японского автопроизводителя сократилось на 12,9% м/м, до 795 862 автомобилей, что стало самым резким снижением с декабря 2022 года. На японском рынке производство упало на 18,8% после того, как министерство транспорта обнаружило нарушения в заявках Toyota и других автопроизводителей на сертификацию по безопасности некоторых моделей. В Китае, где местные производители электромобилей, такие как BYD, быстро завоевали долю рынка и агрессивно снизили цены, производство сократилось на 21,7%. Производство в Северной Америке упало на 6,2%, в то время как в Европе - на 6,6% из-за меньшего количества производственных дней по сравнению с прошлым годом. а первые шесть месяцев этого года мировое производство автопроизводителя сократилось на 5%, а мировые продажи - на 0,9%. В четверг компания должна отчитаться о финансовых результатах за 1К24 в четверг. Ожидается, что операционная прибыль компании вырастет на 21% г/г, до $8,7 млрд. С начала года акции компании выросли на 5%, на пике в марте показывая прирост 39%.
#daily #interfax
📊 Яндекс представил финансовые результаты по итогам 2 кв. 2024 г. Выручка за рассматриваемый период составила 249,3 млрд руб., что на 37% больше, чем во 2 кв. 2023 г. Скорр. EBITDA составила 47,6 млрд руб. (+56% г/г), рентабельность по EBITDA составила 19,1%. Убыток за квартал составил 31,8 млрд руб. Менеджмент Группы ожидает, что выручка по итогам года вырастет на 38-40%. Руководство Группы рекомендовало направить на дивиденды 80 руб./акция.
📈 Чистая прибыль ВТБ по итогам 2 кв. 2024 г. составила 154,7 млрд руб., увеличившись на 8,5% г/г, за 1 пол. 2024 г. – 277,1 млрд руб., что на 4,4% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, когда была отражена прибыль от операций с иностранной валютой и разовый эффект от приобретения РНКБ. ROE по итогам 1 пол. 2024 года составил 24,3% по сравнению с 33,1% за аналогичный период прошлого года, в том числе на фоне увеличения собственных средств Группы. Чистая процентная маржа составила 2,1% за 1 пол. 2024 г. по сравнению с 3,2% ранее.
📈 ВТБ планирует провести доразмещение замещающих облигаций (ЗО-Т1) под выпуск «вечных»субординированных евробондов. По словам первого зампреда ВТБ, доразмещение нужно, чтобы «обслужить дополнительный спрос на замещение со стороны дружественных держателей «перпа», которые по той или иной причине не смогли принять участие в первоначальном размещении ЗО.
#daily #interfax
📈 Чистая прибыль ВТБ по итогам 2 кв. 2024 г. составила 154,7 млрд руб., увеличившись на 8,5% г/г, за 1 пол. 2024 г. – 277,1 млрд руб., что на 4,4% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, когда была отражена прибыль от операций с иностранной валютой и разовый эффект от приобретения РНКБ. ROE по итогам 1 пол. 2024 года составил 24,3% по сравнению с 33,1% за аналогичный период прошлого года, в том числе на фоне увеличения собственных средств Группы. Чистая процентная маржа составила 2,1% за 1 пол. 2024 г. по сравнению с 3,2% ранее.
📈 ВТБ планирует провести доразмещение замещающих облигаций (ЗО-Т1) под выпуск «вечных»субординированных евробондов. По словам первого зампреда ВТБ, доразмещение нужно, чтобы «обслужить дополнительный спрос на замещение со стороны дружественных держателей «перпа», которые по той или иной причине не смогли принять участие в первоначальном размещении ЗО.
#daily #interfax
🔑Российский рынок классических ОФЗ сегодня демонстрирует попытки осторожного роста котировок. По состоянию на 16:30 индекс RGBI прибавляет 0,21% при объемах торгов в 4,6 млрд руб.
☑️Решение Минфина РФ не проводить аукцион по размещению ОФЗ с фиксированным купоном могло оказать поддержку рынку ОФЗ. Завтра состоится один аукцион по размещению флоатера ОФЗ 29025 с погашением в августе 2037 г.
📍На рынке корпоративных облигаций доходность индекса IFX-Cbonds по итогам понедельника выросла до 18,43% годовых (ранее 18,21% годовых) при одновременном расширении G-спреда до 175 б.п. (+41 б.п.) на фоне более стремительной переоценки ОФЗ. Сегодня котировки корпоративных бумаг пытаются преимущественно удерживаться «в плюсе».
☑️Россети планируют предложить инвесторам новый флоатер с премией к ключевой ставке не выше 120 б.п.
☑️Ростелеком соберет заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном.
☑️ВТБ планирует провести доразмещение выпуска замещающих облигаций серии ЗО-Т1.
🌍Глобальные рынки облигаций. Рост ВВП в еврозоне по итогам 2 кв. 2024 г., по предварительным данным, составил 0,3% кв/кв после роста на 0,3% периодом ранее, тогда как рынок ожидал роста на 0,2% кв/кв. ВВП Германии неожиданно снизился на 0,1% кв/кв. Инфляция в Германии ускорилась до 2,3% в годовом выражении.
#fixedincome
☑️Решение Минфина РФ не проводить аукцион по размещению ОФЗ с фиксированным купоном могло оказать поддержку рынку ОФЗ. Завтра состоится один аукцион по размещению флоатера ОФЗ 29025 с погашением в августе 2037 г.
📍На рынке корпоративных облигаций доходность индекса IFX-Cbonds по итогам понедельника выросла до 18,43% годовых (ранее 18,21% годовых) при одновременном расширении G-спреда до 175 б.п. (+41 б.п.) на фоне более стремительной переоценки ОФЗ. Сегодня котировки корпоративных бумаг пытаются преимущественно удерживаться «в плюсе».
☑️Россети планируют предложить инвесторам новый флоатер с премией к ключевой ставке не выше 120 б.п.
☑️Ростелеком соберет заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном.
☑️ВТБ планирует провести доразмещение выпуска замещающих облигаций серии ЗО-Т1.
🌍Глобальные рынки облигаций. Рост ВВП в еврозоне по итогам 2 кв. 2024 г., по предварительным данным, составил 0,3% кв/кв после роста на 0,3% периодом ранее, тогда как рынок ожидал роста на 0,2% кв/кв. ВВП Германии неожиданно снизился на 0,1% кв/кв. Инфляция в Германии ускорилась до 2,3% в годовом выражении.
#fixedincome