Как прошел день
🇷🇺 Отсутствие негативных новостей позволило рынку акций продолжить восстановление в среду. В лидерах роста оказались наиболее весомые бумаги индекса – бумаги Сбера (#SBER +0,72%), Газпрома (#GAZP +1,97%) и Норильского никеля (#GMKN +2,75%). Основная торговая сессия завершилась ростом до 3052п. (+0,78%) по индексу Мосбиржи. Рубль продолжает укрепляться по мере приближения заседания ЦБ и периода налоговых выплат. Пара CNYRUB снизилась на 0,73%, до 11,81 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 25 июля до 86,55 руб. (-0,86%).
✅ Новатэк (#NVTK -0,24%) опубликовал сильные результаты за 1П2024. Объем добычи углеводородов за полугодие увеличился год к году на 2,7%, до 330,7 млн бнэ. Среднесуточная добыча также выросла год к году с 1,78 млн бнэ до 1,82 млн бнэ. Стоимость природного газа в долларах и объем добычи почти не изменились. В то же время более слабый курс рубля относительно аналогичного периода прошлого года позволил вырасти показателям отчета о прибылях и убытках. Выручка увеличилась на 16,9%, до 752 млрд руб. Показатель нормализованной EBITDA вырос на 15,6%, до 481 млрд руб. Рентабельность EBITDA за полугодие снизилась до 63,9% с 64,6% за 1П23. Рост НДПИ до 109 млрд руб. отразился на повышении операционных расходов на 14% — до 571,7 млрд руб. Чистая прибыль за 1П24 выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб. С учетом обязательств по аренде чистый долг составил 229 млрд руб. Операционный поток составил 182,4 млрд руб., CAPEX - 122 млрд руб. (+15,7% г/г). FCF снизился по итогам полугодия 60,4 млрд руб. (-23% г/г). Наша целевая цена по #NVTK на ближайшие 12 месяцев составляет 1478 руб. (+36% от текущей цены)
📉 Акции МКПАО «Яндекс» (#YDEX) открывшись с уровня 4 542 руб., снизились в первый день торгов на 9,5%, до 4 111,5 руб. Во вторник, 30 июля, компания опубликует МСФО за I полугодие текущего года.
☑️ IPO Согласно сообщению Мосбиржи - акции «Кифа» будут допущены к торгам с 8 августа под тикером QIFA.
📊 Потребительская инфляция с 16 по 22 июля. Темпы роста цен за неделю сохранились на уровне 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,15% до 9,07%.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются - инвесторы разочарованы отчетами компаний (Alphabet, Visa, Tesla), которые были опубликованы вчера уже после закрытия торгов. Индекс S&P снижается 1,7%, Nasdaq теряет существенные 2,9%. Отчитавшийся вчера Alphabet теряет 4,6%, Visa - 4,08%, тогда как бумаги Tesla пикируют на 10,9%, потянув за собой другие компании из ИТ сектора. В частности, прибыль Tesla по итогам 2 кв. 2024 г. снизилась на 45%, тогда как выручка выросла всего на 2%, Давление на чистую прибыль оказывает усилившаяся конкуренция на рынке электромобилей, которая "заставляет" Tesla снижать цены на автомобили, чтобы поддержать рост продаж. Однако вторая сторона медали такой политики - снижение рентабельности. Макростатистика: сегодня был опубликован Индекс PMI в секторе услуг и производственном секторе от S&P Global. В секторе услуг ситуация остается стабильной - PMI вырос до 56,0 по сравнению с 55,3 п. месяцем ранее, тогда как в производственном секторе по итогам июля зафиксировано сжатие - индекс PMI снизился до 49,5 п. по сравнению с 51,6 п. в июне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Отсутствие негативных новостей позволило рынку акций продолжить восстановление в среду. В лидерах роста оказались наиболее весомые бумаги индекса – бумаги Сбера (#SBER +0,72%), Газпрома (#GAZP +1,97%) и Норильского никеля (#GMKN +2,75%). Основная торговая сессия завершилась ростом до 3052п. (+0,78%) по индексу Мосбиржи. Рубль продолжает укрепляться по мере приближения заседания ЦБ и периода налоговых выплат. Пара CNYRUB снизилась на 0,73%, до 11,81 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 25 июля до 86,55 руб. (-0,86%).
✅ Новатэк (#NVTK -0,24%) опубликовал сильные результаты за 1П2024. Объем добычи углеводородов за полугодие увеличился год к году на 2,7%, до 330,7 млн бнэ. Среднесуточная добыча также выросла год к году с 1,78 млн бнэ до 1,82 млн бнэ. Стоимость природного газа в долларах и объем добычи почти не изменились. В то же время более слабый курс рубля относительно аналогичного периода прошлого года позволил вырасти показателям отчета о прибылях и убытках. Выручка увеличилась на 16,9%, до 752 млрд руб. Показатель нормализованной EBITDA вырос на 15,6%, до 481 млрд руб. Рентабельность EBITDA за полугодие снизилась до 63,9% с 64,6% за 1П23. Рост НДПИ до 109 млрд руб. отразился на повышении операционных расходов на 14% — до 571,7 млрд руб. Чистая прибыль за 1П24 выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб. С учетом обязательств по аренде чистый долг составил 229 млрд руб. Операционный поток составил 182,4 млрд руб., CAPEX - 122 млрд руб. (+15,7% г/г). FCF снизился по итогам полугодия 60,4 млрд руб. (-23% г/г). Наша целевая цена по #NVTK на ближайшие 12 месяцев составляет 1478 руб. (+36% от текущей цены)
📉 Акции МКПАО «Яндекс» (#YDEX) открывшись с уровня 4 542 руб., снизились в первый день торгов на 9,5%, до 4 111,5 руб. Во вторник, 30 июля, компания опубликует МСФО за I полугодие текущего года.
☑️ IPO Согласно сообщению Мосбиржи - акции «Кифа» будут допущены к торгам с 8 августа под тикером QIFA.
📊 Потребительская инфляция с 16 по 22 июля. Темпы роста цен за неделю сохранились на уровне 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,15% до 9,07%.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются - инвесторы разочарованы отчетами компаний (Alphabet, Visa, Tesla), которые были опубликованы вчера уже после закрытия торгов. Индекс S&P снижается 1,7%, Nasdaq теряет существенные 2,9%. Отчитавшийся вчера Alphabet теряет 4,6%, Visa - 4,08%, тогда как бумаги Tesla пикируют на 10,9%, потянув за собой другие компании из ИТ сектора. В частности, прибыль Tesla по итогам 2 кв. 2024 г. снизилась на 45%, тогда как выручка выросла всего на 2%, Давление на чистую прибыль оказывает усилившаяся конкуренция на рынке электромобилей, которая "заставляет" Tesla снижать цены на автомобили, чтобы поддержать рост продаж. Однако вторая сторона медали такой политики - снижение рентабельности. Макростатистика: сегодня был опубликован Индекс PMI в секторе услуг и производственном секторе от S&P Global. В секторе услуг ситуация остается стабильной - PMI вырос до 56,0 по сравнению с 55,3 п. месяцем ранее, тогда как в производственном секторе по итогам июля зафиксировано сжатие - индекс PMI снизился до 49,5 п. по сравнению с 51,6 п. в июне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Продажи на Wall Street в среду продолжились – рынок остывает после безудержного ралли первой половины лета, и ставка на AL кажется уже не такой привлекательной. S&Pдостаточно четко «отработал» локальную поддержку на уровне 5420-5425 пунктов, свалившись сразу на 2,3%. Teslaпотеряла 12% капитализации – наибольшее дневное снижение с 2020 года. Недавний «фаворит» рынка Nvidiaпросела почти на 7%. Снижение на азиатских площадках продолжается. Nikkei -3,28% в основном за счет технологического сектора. Индексы материкового Китая и Гонконга также находятся под давлением продаж, несмотря на неожиданное снижение НБК однолетней ставки MLF на 0,2%. Похоже, что инвесторы посчитали шаг недостаточным и запоздавшим. А общей картины мер по поддержки темпов роста экономики Китая не складывается. Юань отреагировал укреплением, ралли на рынке гособлигаций Китая продолжилось: доходность на 10Y вновь приблизилась к 2,20%. После попытки тестирования сопротивления на уровнях 2430-2440, золото вновь вернулось к уровням 2400 oz/$ в ожидании макростатистики. Российский рынок открылся снижением в пределах 0,6%: предстоящее решение все же сдерживает покупателей от активных действий.
📊 Центральный банк Китая продолжает снижать ставки. Сегодня Народный банк Китая по итогам незапланированного заседания снизил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF), с 2,5% до 2,3% годовых. Кроме того, ЦБ влил в финансовую систему 200 млрд юаней ($27,57 млрд) в рамках программы MLF по новой ставке, а также предоставил банкам 235 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО по ставке 1,7% годовых в целях «поддержание достаточных условий ликвидности банковской системы на конец месяца». Первая реакция фондовых площадок Китая была негативной, т.к. инвесторы восприняли внезапные действия регулятора, как признание того, что дефляционное давление и слабость потребительского спроса являются более серьезными, чем то, что уже «в цене» активов. Доходность суверенных облигаций снизилась после новостей о деятельности MLF и снижении процентной ставки.
📈 Производитель Dodge и Jeep отчитался о падении прибыли в 1П 2024 из-за слабых продаж в США. Выручка и операционная прибыль 4-го по величине автопроизводителя в мире, Stellantis NV, в 1П24сократились из-за сложной ситуации в отрасли и внутренних операционных проблем, особенно в Северной Америке. Выручка компании сократилась до €85 млрд (-14% г/г). Из-за снижения объемов производства и ассортимента, колебаний валютных курсов и затрат на реструктуризациючистая прибыль компании снизилась на 48% до €5,6 млрд и оказалась значительно ниже консенсус-ожиданий в €7 млрд. Скорректированная операционная прибыль упала на 40%,до €8,463 млрд, что также ниже консенсус-ожиданий аналитиков (€8,85 млрд.). Маржа операционной прибылисократилась до чуть менее 10%, что ниже подтвержденного годового прогноза о двузначной марже, в то время как FCFкомпании в 1П24 был отрицательным и составил почти €400 млн. Компания также столкнулась с расследованием в США в связи с предполагаемой неисправностью двигателей, а также отзывом автомобилей в Европе из-за проблем с подушками безопасности в некоторых моделях.Руководство автопроизводителя заявило, что результаты не оправдали ее ожидания и уже предпринимаются«корректирующие действия» для решения производственных проблем. Также Stellantis планирует запустить до конца года 20 новых моделей. Акции компании (STLA) накануне публикации результатов снизились на 2,49%.
#daily #interfax
📊 Центральный банк Китая продолжает снижать ставки. Сегодня Народный банк Китая по итогам незапланированного заседания снизил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF), с 2,5% до 2,3% годовых. Кроме того, ЦБ влил в финансовую систему 200 млрд юаней ($27,57 млрд) в рамках программы MLF по новой ставке, а также предоставил банкам 235 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО по ставке 1,7% годовых в целях «поддержание достаточных условий ликвидности банковской системы на конец месяца». Первая реакция фондовых площадок Китая была негативной, т.к. инвесторы восприняли внезапные действия регулятора, как признание того, что дефляционное давление и слабость потребительского спроса являются более серьезными, чем то, что уже «в цене» активов. Доходность суверенных облигаций снизилась после новостей о деятельности MLF и снижении процентной ставки.
📈 Производитель Dodge и Jeep отчитался о падении прибыли в 1П 2024 из-за слабых продаж в США. Выручка и операционная прибыль 4-го по величине автопроизводителя в мире, Stellantis NV, в 1П24сократились из-за сложной ситуации в отрасли и внутренних операционных проблем, особенно в Северной Америке. Выручка компании сократилась до €85 млрд (-14% г/г). Из-за снижения объемов производства и ассортимента, колебаний валютных курсов и затрат на реструктуризациючистая прибыль компании снизилась на 48% до €5,6 млрд и оказалась значительно ниже консенсус-ожиданий в €7 млрд. Скорректированная операционная прибыль упала на 40%,до €8,463 млрд, что также ниже консенсус-ожиданий аналитиков (€8,85 млрд.). Маржа операционной прибылисократилась до чуть менее 10%, что ниже подтвержденного годового прогноза о двузначной марже, в то время как FCFкомпании в 1П24 был отрицательным и составил почти €400 млн. Компания также столкнулась с расследованием в США в связи с предполагаемой неисправностью двигателей, а также отзывом автомобилей в Европе из-за проблем с подушками безопасности в некоторых моделях.Руководство автопроизводителя заявило, что результаты не оправдали ее ожидания и уже предпринимаются«корректирующие действия» для решения производственных проблем. Также Stellantis планирует запустить до конца года 20 новых моделей. Акции компании (STLA) накануне публикации результатов снизились на 2,49%.
#daily #interfax
📈 Рост промышленного производства в России по итогам июня составил +1,9% г/г. В мае рост был на уровне +5,3% г/г в мае, что частично обусловлено эффектом высокой базы прошлого года. В целом за I полугодие 2024 года промышленное производство выросло на +4,4% г/г. Обрабатывающая промышленность в июне выросла на 4,6% г/г, в частности машиностроительный комплекспродемонстрировал рост на 12,1% г/г, обеспечив более 42% совокупного роста выпуска обрабатывающих производств, металлургический комплекс +6,7% г/г, пищевая промышленность +4,0% г/г, химическая промышленность +2,8% г/г, деревообрабатывающий комплекс +6,7% г/г.
📈 ММК представила результаты по итогам 2 кв. 2024 г. Выручка Группы ММК выросла к 1 кварталу на 16,5%, до224,88 млрд руб. Показатель EBITDA также продемонстрировал рост на 20,0% кв/кв, до 50,6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила по итогам квартала 22,5% (+0,7 п.п.). Чистая прибыль – 26,6 млрд руб. Свободный денежный поток – 19,9 млрд руб.
📊 B2B-платформа КИФА установила ценовой диапазон IPO на уровне 92-110 руб. Сбор заявок 25 июля -7 августа. Объем предложения первичного выпуска акций КИФА не превысит 18,5 млн штук. После IPO free-float не превысит 30%. Компания планирует направить денежные средства на финансирование инвестиционной программы для ускорения развития бизнеса компании.
#daily #interfax
📈 ММК представила результаты по итогам 2 кв. 2024 г. Выручка Группы ММК выросла к 1 кварталу на 16,5%, до224,88 млрд руб. Показатель EBITDA также продемонстрировал рост на 20,0% кв/кв, до 50,6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила по итогам квартала 22,5% (+0,7 п.п.). Чистая прибыль – 26,6 млрд руб. Свободный денежный поток – 19,9 млрд руб.
📊 B2B-платформа КИФА установила ценовой диапазон IPO на уровне 92-110 руб. Сбор заявок 25 июля -7 августа. Объем предложения первичного выпуска акций КИФА не превысит 18,5 млн штук. После IPO free-float не превысит 30%. Компания планирует направить денежные средства на финансирование инвестиционной программы для ускорения развития бизнеса компании.
#daily #interfax
🇷🇺 Тренд на замедление потребительской инфляции в июле был подтвержден вечером в среду данными Росстата. ИПЦ в годовом выражении снизился до 9,18%. Результаты недельной инфляции поддержали долговой рынок. Ожидания ужесточения денежно-кредитные условий в пятницу уже заложены в текущих котировках, но инвесторы, вероятно, рассчитывают на смягчение сигнала регулятора до нейтрального. ОФЗ и корпоративные флоатеры с привязкой к КС подрастают при умеренной торговой активности. В то же время полагаем, что если в пятницу среднесрочные прогнозы Банка России по инфляции будут значительно пересмотрены в сторону повышения котировки долгосрочных ОФЗ могут снизиться на 1% и более.
Индекс RGBITRна 17:00 растет на 0,34%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N на 3 б.п., до 15,22%, а MOEXREPO O/N снизился на 7 б.п., до 15,10%.
📊 Котировки классических корпоративных бондов снижаются на фоне малообъемных продаж – медианный g-спред в 1 и 2 эшелоне растет на 10-15 б.п., до 90-110 бп. и 180-200 б.п. соответственно. Точечный рост цен накануне решения по ставке обоснован лишь в коротких и доходных выпусках, например, таких как ЭталФинП03 и СамолетP11. Также могут быть интересны короткие выпуски РСХБ 2Р14 и РСХБ БО9 с высокими ставками купона.
☑️ Финальный ориентир 3-х летнего выпуска Русална $50 млн с расчетами в рублях установлен на уровне 9,25% годовых;
📁 Группа Черкизово собрала книгу заявок по выпуску 3-летнего флоатера БО-001P-07 на 7 млрд руб.;
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США умеренно снижаются после выхода важного блока статданных - в 2Y UST до уровня 4,39% (-2 б.п.) и до 4,21% (-4 б.п.) в 10Y UST.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Индекс RGBITRна 17:00 растет на 0,34%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N на 3 б.п., до 15,22%, а MOEXREPO O/N снизился на 7 б.п., до 15,10%.
📊 Котировки классических корпоративных бондов снижаются на фоне малообъемных продаж – медианный g-спред в 1 и 2 эшелоне растет на 10-15 б.п., до 90-110 бп. и 180-200 б.п. соответственно. Точечный рост цен накануне решения по ставке обоснован лишь в коротких и доходных выпусках, например, таких как ЭталФинП03 и СамолетP11. Также могут быть интересны короткие выпуски РСХБ 2Р14 и РСХБ БО9 с высокими ставками купона.
☑️ Финальный ориентир 3-х летнего выпуска Русална $50 млн с расчетами в рублях установлен на уровне 9,25% годовых;
📁 Группа Черкизово собрала книгу заявок по выпуску 3-летнего флоатера БО-001P-07 на 7 млрд руб.;
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США умеренно снижаются после выхода важного блока статданных - в 2Y UST до уровня 4,39% (-2 б.п.) и до 4,21% (-4 б.п.) в 10Y UST.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 В ожидании заседания ЦБ РФ по ставке в пятницу рынок акций закрылся небольшим снижением. Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 3041п. (-0,34%). Рубль укрепился в четверг. Пара CNYRUB снизилась на 0,7%, до 11,74 руб. Официальный курс доллара США был понижен Банком России на 26 июля до 85,41 руб. (-1,3%).
📈 В лидерах роста среди бумаг индекса оказались акции БСП (#BSPB +3,9%), отскочившие вверх после объявления выкупа банком 20 млн акций (4,3% от общего количества акций) сроком до января 2025 года, и, восстанавливающиеся после дивгэпа, префы Сургутнефтегаза (#SNGSP +2,4%).
🔵 ММК (#MAGN -0,94%) сообщил о росте выручки во 2К24 на 16,5 %кв/кв до 224,8 млрд руб. за счет высокого спроса на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась на 20% кв/кв до 50,6 млрд руб., FCF составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в 1К24. СД компании также рекомендовал выплатить за 1П24 дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Дивдоходность - 4,8%. Закрытие реестра – 17 октября, собрание акционеров – 27 сентября.
🛢️ Газпром нефть (#SIBN +0,74%) опубликовала, на первый взгляд, сильные результаты за 1П24 по МСФО. Выручка достигла 2,02 трлн руб. (+30% г/г), скорр. EBITDA - 704 млрд руб. (+12% г/г), в то же время операционная прибыль увеличилась лишь на 0,9%, до 393,4 млрд руб. на фоне опережающего выручку темпа роста издержек. Прибыль от курсовых разниц составила 10,3 млрд руб. против -31,7 млрд руб. годом ранее. Прибыль, относящаяся к акционерам, выросла до 328 млрд руб. (+8% г/г). FCF вырос на 76,8% — до 161,2 млрд руб.
🌐 Американские индексы сегодня восстанавливаются после понесенных в среду потерь - S&P 500 растет на 0,4%, Nasdaq прибавляет 0,10%. При этом Russell 2000 Index, ориентированный на компании малой и средней капитализации, растет на более чем 2%, за счет перетока инвесторов из акций крупных технологических компаний. Статданные показали, что экономика США выросла на 2,8% г/г во 2К24, что оказалось выше ожиданий рынка в 2%. Росту способствовали в основном потребительские расходы, частные инвестиции в товарно-материальные запасы и инвестиции в основной капитал. Данные укрепили сентимент рынка в том, что ФРС сможет сдерживать инфляцию без ущерба для роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В ожидании заседания ЦБ РФ по ставке в пятницу рынок акций закрылся небольшим снижением. Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 3041п. (-0,34%). Рубль укрепился в четверг. Пара CNYRUB снизилась на 0,7%, до 11,74 руб. Официальный курс доллара США был понижен Банком России на 26 июля до 85,41 руб. (-1,3%).
📈 В лидерах роста среди бумаг индекса оказались акции БСП (#BSPB +3,9%), отскочившие вверх после объявления выкупа банком 20 млн акций (4,3% от общего количества акций) сроком до января 2025 года, и, восстанавливающиеся после дивгэпа, префы Сургутнефтегаза (#SNGSP +2,4%).
🔵 ММК (#MAGN -0,94%) сообщил о росте выручки во 2К24 на 16,5 %кв/кв до 224,8 млрд руб. за счет высокого спроса на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась на 20% кв/кв до 50,6 млрд руб., FCF составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в 1К24. СД компании также рекомендовал выплатить за 1П24 дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Дивдоходность - 4,8%. Закрытие реестра – 17 октября, собрание акционеров – 27 сентября.
🛢️ Газпром нефть (#SIBN +0,74%) опубликовала, на первый взгляд, сильные результаты за 1П24 по МСФО. Выручка достигла 2,02 трлн руб. (+30% г/г), скорр. EBITDA - 704 млрд руб. (+12% г/г), в то же время операционная прибыль увеличилась лишь на 0,9%, до 393,4 млрд руб. на фоне опережающего выручку темпа роста издержек. Прибыль от курсовых разниц составила 10,3 млрд руб. против -31,7 млрд руб. годом ранее. Прибыль, относящаяся к акционерам, выросла до 328 млрд руб. (+8% г/г). FCF вырос на 76,8% — до 161,2 млрд руб.
🌐 Американские индексы сегодня восстанавливаются после понесенных в среду потерь - S&P 500 растет на 0,4%, Nasdaq прибавляет 0,10%. При этом Russell 2000 Index, ориентированный на компании малой и средней капитализации, растет на более чем 2%, за счет перетока инвесторов из акций крупных технологических компаний. Статданные показали, что экономика США выросла на 2,8% г/г во 2К24, что оказалось выше ожиданий рынка в 2%. Росту способствовали в основном потребительские расходы, частные инвестиции в товарно-материальные запасы и инвестиции в основной капитал. Данные укрепили сентимент рынка в том, что ФРС сможет сдерживать инфляцию без ущерба для роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индексы Wall Street закончили день снижением в пределах 0,5%, хотя попытка выкупа дневных минимумов все таки предпринималась. Рост ВВП во 2-ом квартале превысил ожидания инвесторов, а базовый ценовой индекс PCE вырос на 2,9%, подтверждая дезинфляционный тренд. Индекс волатильности VIX по итогам дня вырос еще на 2,3%, тестируя апрельские максимумы и обозначая неуверенность инвесторов в перспективах дальнейшего роста рынка акций. Азиатские площадки начали пятницу без единого тренда. Nikkei (-0,5%) закрылся вблизи трехмесячных минимумов после данных об ускорении инфляции в Токио, что увеличивает вероятность ужесточения ДКП Банка Японии на следующей неделе. На рынок давит и слишком быстрое укрепление йены. Индексы материкового Китая и Гонконга торгуются вблизи вчерашнего закрытия. В ожидании решения по ставке, российский рынок открылся нейтрально, хотя в отдельных бумагах предпринимаются попытки добора позиций. Несмотря на пессимистичный консенсус прогноз, инвесторы надеются, что очень вероятное повышение ключа будет последним в этом году.
📊 Базовая инфляция в Токио достигла 4-месячного максимума. Базовый индекс потребительских цен в Токио в июле 2024 года вырос на 2,2% г/г с 2,1% в июне, увеличившись до самого высокого уровня с марта. Результат совпал с ожиданиями аналитиков. Общая инфляция в Токио замедлилась до 2,2% в июле с 2,3% в июне. Динамикабазовой инфляции в Токио подтверждает «ястребиный» прогноз по денежно-кредитной политике. Более того,укрепление иены продолжало оказывать давление на местные фондовые рынки, поскольку укрепление иенынегативно сказывается на прогнозах прибыли для отраслей тяжелой промышленности Японии, ориентированных на экспорт. Ожидается, что Банк Японии обсудит вопрос о повышении процентных ставок на заседании по вопросам политики на следующей неделе, чтобы защитить иену и бороться с инфляционным давлением.
📈 BASF отчитался о росте прибыли на 0,6% за 2К24 благодаря увеличению объемов продаж.Скорректированная прибыль немецкого химического концерна BASF выросла на 0,6% во 2К24, поскольку несколько более высокие объемы продаж компенсировали снижение цен на химикаты. Скорректированная EBITDA концерна выросла до €1,96 млрд ($2,13 млрд), что немного меньше консенсус-прогноза аналитиков в €2,05 млрд. Химический гигант сообщил, что объем производства специализированных продуктов для промышленных потребителей, основных химикатов, а также ингредиентов для продуктов питания и товаров для дома вырос, но прибыль его сельскохозяйственного подразделения, конкурирующего с Bayer, упала сильнее, чем ожидалось. BASF подтвердил прогноз по показателю EBITDA на 2024 год, который составит €8-8,6 млрд по сравнению с €7,7 млрд в 2023 году. Акции компании снизились накануне публикации результатов в четверг на 0,07%, до €44,77. С начала года бумаги компании снизились на 5,35%.
#daily #interfax
📊 Базовая инфляция в Токио достигла 4-месячного максимума. Базовый индекс потребительских цен в Токио в июле 2024 года вырос на 2,2% г/г с 2,1% в июне, увеличившись до самого высокого уровня с марта. Результат совпал с ожиданиями аналитиков. Общая инфляция в Токио замедлилась до 2,2% в июле с 2,3% в июне. Динамикабазовой инфляции в Токио подтверждает «ястребиный» прогноз по денежно-кредитной политике. Более того,укрепление иены продолжало оказывать давление на местные фондовые рынки, поскольку укрепление иенынегативно сказывается на прогнозах прибыли для отраслей тяжелой промышленности Японии, ориентированных на экспорт. Ожидается, что Банк Японии обсудит вопрос о повышении процентных ставок на заседании по вопросам политики на следующей неделе, чтобы защитить иену и бороться с инфляционным давлением.
📈 BASF отчитался о росте прибыли на 0,6% за 2К24 благодаря увеличению объемов продаж.Скорректированная прибыль немецкого химического концерна BASF выросла на 0,6% во 2К24, поскольку несколько более высокие объемы продаж компенсировали снижение цен на химикаты. Скорректированная EBITDA концерна выросла до €1,96 млрд ($2,13 млрд), что немного меньше консенсус-прогноза аналитиков в €2,05 млрд. Химический гигант сообщил, что объем производства специализированных продуктов для промышленных потребителей, основных химикатов, а также ингредиентов для продуктов питания и товаров для дома вырос, но прибыль его сельскохозяйственного подразделения, конкурирующего с Bayer, упала сильнее, чем ожидалось. BASF подтвердил прогноз по показателю EBITDA на 2024 год, который составит €8-8,6 млрд по сравнению с €7,7 млрд в 2023 году. Акции компании снизились накануне публикации результатов в четверг на 0,07%, до €44,77. С начала года бумаги компании снизились на 5,35%.
#daily #interfax
📊 Сегодня состоится заседание Банка России по денежно-кредитной политике. Большинство участников рынка склоняются к повышению ставки до 18% годовых. Особое внимание участников рынка будет направлено на риторику Банка России и обновлённый среднесрочный прогноз ЦБ РФ. На наш взгляд, Банк России будет предметно рассматривать три варианта траектории ключевой ставки: повышение на 200 б.п., до 18% годовых, на 100 б.п., до 17% годовых и сохранение ставки на уровне 16% годовых. Однако мы ожидаем, что ЦБ РФ остановится на повышении ключевой ставки до 18% годовых. Одним из аргументов существенного повышения ставки может стать сохранение инфляционного давления наряду с существенным отклонением траектории инфляции от апрельского прогноза.
📈 Выручка Henderson по итогам 6 мес. 2024г. выросла на 32% г/г, до 9,2 млрд руб. По итогам июня выручка составила 1,7 млрд руб., что на 42,4% больше, чем в июне 2023г. За 6 мес. 2024 г. онлайн-продажи выросли на 54% г/г, в июне – на 70% г/г. Динамика роста LFL-продаж салонов к 2023 году продемонстрировала рост — за июнь +31,4%, за 6 месяцев +20%.
📈 НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска, - сообщает Коммерсант. Платформу отбуксируют на Гыдан, где ориентировочно в середине августа начнется ее установка на терминале «Утренний», близ ресурсной базы проекта.
#daily #interfax
📈 Выручка Henderson по итогам 6 мес. 2024г. выросла на 32% г/г, до 9,2 млрд руб. По итогам июня выручка составила 1,7 млрд руб., что на 42,4% больше, чем в июне 2023г. За 6 мес. 2024 г. онлайн-продажи выросли на 54% г/г, в июне – на 70% г/г. Динамика роста LFL-продаж салонов к 2023 году продемонстрировала рост — за июнь +31,4%, за 6 месяцев +20%.
📈 НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска, - сообщает Коммерсант. Платформу отбуксируют на Гыдан, где ориентировочно в середине августа начнется ее установка на терминале «Утренний», близ ресурсной базы проекта.
#daily #interfax