День неоднозначных отчётов: вроде бы всё хорошо, а акция падает. И наоборот: до ожиданий не дотянулись, в годовом сравнении снизились, а акция растёт. Почти под самый конец сезона корпоративной отчётности крупные ритейлеры продолжают удивлять, компании из сектора здравоохранения - показывать, что могут «вылечить» любую инфляцию, а ИТ-компании - демонстрировать, что рост ставок не так страшен.
🩻 Agilent Technologies (#A) - тут всё серьёзно.
Выручка - $1,7 млрд, EPS - $1,34, лучше ожиданий;
🔨 Lowe’s (#LOW) - фундамент заложен профессиональными строителями.
Выручка - $27,5 млрд, EPS - $4,67, чуть хуже ожиданий;
🛒 Target (#TGR) - не смог превзойти рыночный таргет.
Выручка - $25,7 млрд, EPS - $0,39, существенно хуже ожиданий;
💾 Analog Devices (#ADI) - 6 рекордных кварталов подряд.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $2,52, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🩻 Agilent Technologies (#A) - тут всё серьёзно.
Выручка - $1,7 млрд, EPS - $1,34, лучше ожиданий;
🔨 Lowe’s (#LOW) - фундамент заложен профессиональными строителями.
Выручка - $27,5 млрд, EPS - $4,67, чуть хуже ожиданий;
🛒 Target (#TGR) - не смог превзойти рыночный таргет.
Выручка - $25,7 млрд, EPS - $0,39, существенно хуже ожиданий;
💾 Analog Devices (#ADI) - 6 рекордных кварталов подряд.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $2,52, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
*ИТОГИ*
🇷🇺*Российский рынок* потерял сегодня 0.9%, попытка штурма уровня 2200 оказалась неудачной. Лучше рынка смотрелись производители удобрений. Если в #AKRN (+1,07%) после прохождения области сопротивления 18000-19000 есть все основания увидеть 21000 р., то в Фосагро (#PHOR+3,08% ) потенциал ограничен 8000-8300 р. Нефтегазовый сектор под давлением, что неудивительно на фоне нисходящей динамики в нефти.
🛢️*Снижение запасов в США* дало повод для очень скромного отскока в *нефти*. Brent прибавляет 1% ($93,8). Мы полагаем, что всплеск в котировках Brent таковым и останется. Рынок по прежнему находится в ожидании официальной позиции ЕС и США в отношении возможности возвращения к ядерной сделке с Ираном. В случае достижения договоренности и снятия части санкционных ограничений, цены на нефть могут легко снизиться к области 75$-85$.
💸*Дефляция* в РФ за прошедшую неделю (09.08-15.08) ускорилась до 0,13% с 0,08% неделей ранее. В годовом выражении инфляция снизилась до 14,87% с 15,01%. Основной вклад в дефляцию вносит снижение цен на продовольственные товары (-0,33%) и услуги (-0,19%), а непродовольственные товары немного подросли в цене (+0,02%). Допускаем, что в сентябре –октябре инфляция вернется, и ЦБ будет снижать ключ более умеренными темпами.
📉*Американские индексы* теряли сегодня до 1%, но попытки выкупа локальных минимумов присутствуют. Рынок поддерживает энергетический сектор, в то время как круизные компании лидируют в снижении. Участники ждут протокол последнего заседания ФРС, надеясь, что содержание даст какие либо ориентиры по дальнейшим действиям регулятора.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺*Российский рынок* потерял сегодня 0.9%, попытка штурма уровня 2200 оказалась неудачной. Лучше рынка смотрелись производители удобрений. Если в #AKRN (+1,07%) после прохождения области сопротивления 18000-19000 есть все основания увидеть 21000 р., то в Фосагро (#PHOR+3,08% ) потенциал ограничен 8000-8300 р. Нефтегазовый сектор под давлением, что неудивительно на фоне нисходящей динамики в нефти.
🛢️*Снижение запасов в США* дало повод для очень скромного отскока в *нефти*. Brent прибавляет 1% ($93,8). Мы полагаем, что всплеск в котировках Brent таковым и останется. Рынок по прежнему находится в ожидании официальной позиции ЕС и США в отношении возможности возвращения к ядерной сделке с Ираном. В случае достижения договоренности и снятия части санкционных ограничений, цены на нефть могут легко снизиться к области 75$-85$.
💸*Дефляция* в РФ за прошедшую неделю (09.08-15.08) ускорилась до 0,13% с 0,08% неделей ранее. В годовом выражении инфляция снизилась до 14,87% с 15,01%. Основной вклад в дефляцию вносит снижение цен на продовольственные товары (-0,33%) и услуги (-0,19%), а непродовольственные товары немного подросли в цене (+0,02%). Допускаем, что в сентябре –октябре инфляция вернется, и ЦБ будет снижать ключ более умеренными темпами.
📉*Американские индексы* теряли сегодня до 1%, но попытки выкупа локальных минимумов присутствуют. Рынок поддерживает энергетический сектор, в то время как круизные компании лидируют в снижении. Участники ждут протокол последнего заседания ФРС, надеясь, что содержание даст какие либо ориентиры по дальнейшим действиям регулятора.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Утром на большинстве глобальных площадок превалируют продажи. Китайские индексы не могут найти оснований для роста после того как Goldman Sachs и Nomura ухудшили прогнозы по росту ВВП страны в 2022 году. Премьер –министр Китая Ли Кэцян вчера ограничился лишь общими фразами о приоритете политики, направленной на восстановление экономики. В то же время пока не видно никаких признаков ослабления кризиса на рынке недвижимости в условиях массовых отказов от ипотечных платежей. Большинство commodities сегодня также под давлением, а отскок в нефти потерял импульс. Скорее всего, после неудачной попытки закрепиться на уровнях 2200 пунктов, российский рынок продолжит снижение, цель на сегодня 2145 -2150 по индексу Мосбиржи.
📈 Протокол FOMC: все внимание на динамику инфляции. В среду вечером были опубликованы протоколы июльского заседания FOMC по ключевой ставке. В протоколах отражено, что по мере дальнейшего ужесточения ДКП ФРС в какой-то момент, оценивая влияние политики регулятора на экономическую активность и инфляцию, будет необходимо замедлить темпы повышения процентных ставок. Отдельные участники заседания отметили, что, учитывая сложность и динамичность состояния экономики, а также задержку во времени необходимых эффектов от действий ФРС, существует риск, что жесткая денежно-кредитная политика будет действовать дольше необходимого времени. Первая реакция рынка на публикацию протокола – эмоциональный рост на ожидании более мягкого повышения учетной ставки ФРС (+0,5 п.п., а не 0,75 п.п.) - доходность двухлетних казначейских облигаций и доллар снизились, в то время как американские акции сократили потери. В настоящий момент прежние позиции восстанавливаются. Мы будем ждать данных по занятости и потребительским ценам за август, которые должны быть опубликованы до сентябрьского заседания ФРС.
📊 Bloomberg: пять главных сырьевых отраслей переживают энергетический кризис. Согласно Bloomberg, производители промышленных металлов, стали, удобрений и сахара вынуждены снижать расходы на производство. Также рост цен на газ оказывает негативное влияние на производителей материалов для аккумуляторов электромобилей и производства солнечной энергии. В связи со сложившейся ситуацией металлургические заводы Европы сокращают объемы производства. В частности, на днях норвежская компания Norsk Hydro, занимающаяся производством алюминия и электроэнергии, сообщила о приостановке производства первичного алюминия на заводе словацкой компании Slovalco, в котором она является мажоритарным владельцем.
#daily #interfax
📊 Утром на большинстве глобальных площадок превалируют продажи. Китайские индексы не могут найти оснований для роста после того как Goldman Sachs и Nomura ухудшили прогнозы по росту ВВП страны в 2022 году. Премьер –министр Китая Ли Кэцян вчера ограничился лишь общими фразами о приоритете политики, направленной на восстановление экономики. В то же время пока не видно никаких признаков ослабления кризиса на рынке недвижимости в условиях массовых отказов от ипотечных платежей. Большинство commodities сегодня также под давлением, а отскок в нефти потерял импульс. Скорее всего, после неудачной попытки закрепиться на уровнях 2200 пунктов, российский рынок продолжит снижение, цель на сегодня 2145 -2150 по индексу Мосбиржи.
📈 Протокол FOMC: все внимание на динамику инфляции. В среду вечером были опубликованы протоколы июльского заседания FOMC по ключевой ставке. В протоколах отражено, что по мере дальнейшего ужесточения ДКП ФРС в какой-то момент, оценивая влияние политики регулятора на экономическую активность и инфляцию, будет необходимо замедлить темпы повышения процентных ставок. Отдельные участники заседания отметили, что, учитывая сложность и динамичность состояния экономики, а также задержку во времени необходимых эффектов от действий ФРС, существует риск, что жесткая денежно-кредитная политика будет действовать дольше необходимого времени. Первая реакция рынка на публикацию протокола – эмоциональный рост на ожидании более мягкого повышения учетной ставки ФРС (+0,5 п.п., а не 0,75 п.п.) - доходность двухлетних казначейских облигаций и доллар снизились, в то время как американские акции сократили потери. В настоящий момент прежние позиции восстанавливаются. Мы будем ждать данных по занятости и потребительским ценам за август, которые должны быть опубликованы до сентябрьского заседания ФРС.
📊 Bloomberg: пять главных сырьевых отраслей переживают энергетический кризис. Согласно Bloomberg, производители промышленных металлов, стали, удобрений и сахара вынуждены снижать расходы на производство. Также рост цен на газ оказывает негативное влияние на производителей материалов для аккумуляторов электромобилей и производства солнечной энергии. В связи со сложившейся ситуацией металлургические заводы Европы сокращают объемы производства. В частности, на днях норвежская компания Norsk Hydro, занимающаяся производством алюминия и электроэнергии, сообщила о приостановке производства первичного алюминия на заводе словацкой компании Slovalco, в котором она является мажоритарным владельцем.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 «Газпром нефть» через суд требует перевести СП с Shell в российскую юрисдикцию. Компания предложила создать ООО «Салым Девелопмент» с уставным капиталом в размере 8,6 млн рублей с местом регистрации в Ханты-Мансийске. Участниками могут стать ООО «ГПН-Салымские проекты» и ООО «Шелл Салым Девелопмент Би Ви» с сохранением доли паритетного участия в 50%. Право требовать выкуп доли для Shell предлагается установить до конца 2023 года. При этом Shell Salym Development B. V. будет запрещено распоряжаться долями в уставном капитале нового общества и осуществлять какие-либо действия по одобрению или совершению сделок с SPD без согласия ООО «Салым Девелопмент».
📊 «Ведомости»: ЦБ рассматривает валютное кредитование нефтегазовых компаний. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина направила комплекс предложений по улучшению условий для финансирования проектов в нефтегазовой промышленности. Меры предлагают кредитование компаний валютой и субсидирование ставок по рублевым кредитам для них.
📈 Россия перенаправила уголь, от которого отказался ЕС, в Китай и Индию. В июле выпадающие из-за санкций ЕС экспортные объемы российского угля из европейских стран были направлены в Китай и Индию. В связи с этим поставки за рубеж к июню почти не изменились. При этом дисконт на российский уголь в июле по-прежнему высок: в среднем он составляет $200 за тонну (то есть на 45–50% дешевле).
#daily #interfax
📈 «Газпром нефть» через суд требует перевести СП с Shell в российскую юрисдикцию. Компания предложила создать ООО «Салым Девелопмент» с уставным капиталом в размере 8,6 млн рублей с местом регистрации в Ханты-Мансийске. Участниками могут стать ООО «ГПН-Салымские проекты» и ООО «Шелл Салым Девелопмент Би Ви» с сохранением доли паритетного участия в 50%. Право требовать выкуп доли для Shell предлагается установить до конца 2023 года. При этом Shell Salym Development B. V. будет запрещено распоряжаться долями в уставном капитале нового общества и осуществлять какие-либо действия по одобрению или совершению сделок с SPD без согласия ООО «Салым Девелопмент».
📊 «Ведомости»: ЦБ рассматривает валютное кредитование нефтегазовых компаний. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина направила комплекс предложений по улучшению условий для финансирования проектов в нефтегазовой промышленности. Меры предлагают кредитование компаний валютой и субсидирование ставок по рублевым кредитам для них.
📈 Россия перенаправила уголь, от которого отказался ЕС, в Китай и Индию. В июле выпадающие из-за санкций ЕС экспортные объемы российского угля из европейских стран были направлены в Китай и Индию. В связи с этим поставки за рубеж к июню почти не изменились. При этом дисконт на российский уголь в июле по-прежнему высок: в среднем он составляет $200 за тонну (то есть на 45–50% дешевле).
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇪🇺12:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль) Прог. 8,9% Пред. 8,6%
🇪🇺12:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль) Прог. 0,1% Пред. 0,8%
🇺🇸15:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице Прог. 265K Пред. 262K
🇺🇸15:30 Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии (авг) Пред. -18.6
🇺🇸17:00 Продажи на вторичном рынке жилья (июль) Прог. 4.89М Пред. 5,12М
🇺🇸17:00 Продажи на вторичном рынке жилья (м/м) (июль) Пред. -5.4%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇪🇺12:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль) Прог. 8,9% Пред. 8,6%
🇪🇺12:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль) Прог. 0,1% Пред. 0,8%
🇺🇸15:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице Прог. 265K Пред. 262K
🇺🇸15:30 Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии (авг) Пред. -18.6
🇺🇸17:00 Продажи на вторичном рынке жилья (июль) Прог. 4.89М Пред. 5,12М
🇺🇸17:00 Продажи на вторичном рынке жилья (м/м) (июль) Пред. -5.4%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Корпоративные события:
💧Blue Water Vaccines: скоро доходы потекут рекой
🍅Amazon развивает Tik-Tok для помидоров и яблок
💃🏻Carnival танцует с долгом
💸Endo банкротство не помеха
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские индексы завершили торги снижением: S&P потерял 0,72%, Nasdaq – 1,25%, Dow Jones – 0,50%. Инвесторы оценивали опубликованный протокол июльского заседания ФРС: большинство руководителей ожидают продолжения курса на повышение процентной ставки как минимум до «ограничительного» уровня и удержания её на этом уровне в течение некоторого времени, пока инфляция не опустится до целевых 2%. Также в центре внимания вчера были данные по розничным продажам, которые в июле не изменились в помесячном значении с июньских +0,8%.
🟥Азиатские индексы завершили день в «красной» зоне: Nikkei упал на 0,96%, CSI300 – на 0,87%, Kospi – на 0,33%. Помимо макростатистики с американских рынков инвесторы оценивали данные из Австралии, где уровень безработицы в июле снизился до 3,4%, что стало минимальным показателем за 48 лет. Аутсайдерами торгов на азиатских площадках стали застройщик Country Garden Holdings (-5,2%), судоходная компания Orient Overseas (-4,3%) и банк Hang Seng Bank (-3,1%).
🟨Европейские площадки не показывают единой динамики: Euro Stoxx прибавляет 0,09%, CAC – 0,24%, DAX – 0,38%. Инвесторы оценивают данные из США и свежую порцию статистики из Еврозоны. Так, итоговый ИПЦ в июле составил 8,9% годовых. Самые низкие показатели инфляции были зарегистрированы во Франции, на Мальте (по 6,8%) и в Финляндии (8%), в то время как самые высокие годовые показатели были зафиксированы в Эстонии (23,2%) и Латвии (21,3%).
💧Blue Water Vaccines: скоро доходы потекут рекой
🍅Amazon развивает Tik-Tok для помидоров и яблок
💃🏻Carnival танцует с долгом
💸Endo банкротство не помеха
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские индексы завершили торги снижением: S&P потерял 0,72%, Nasdaq – 1,25%, Dow Jones – 0,50%. Инвесторы оценивали опубликованный протокол июльского заседания ФРС: большинство руководителей ожидают продолжения курса на повышение процентной ставки как минимум до «ограничительного» уровня и удержания её на этом уровне в течение некоторого времени, пока инфляция не опустится до целевых 2%. Также в центре внимания вчера были данные по розничным продажам, которые в июле не изменились в помесячном значении с июньских +0,8%.
🟥Азиатские индексы завершили день в «красной» зоне: Nikkei упал на 0,96%, CSI300 – на 0,87%, Kospi – на 0,33%. Помимо макростатистики с американских рынков инвесторы оценивали данные из Австралии, где уровень безработицы в июле снизился до 3,4%, что стало минимальным показателем за 48 лет. Аутсайдерами торгов на азиатских площадках стали застройщик Country Garden Holdings (-5,2%), судоходная компания Orient Overseas (-4,3%) и банк Hang Seng Bank (-3,1%).
🟨Европейские площадки не показывают единой динамики: Euro Stoxx прибавляет 0,09%, CAC – 0,24%, DAX – 0,38%. Инвесторы оценивают данные из США и свежую порцию статистики из Еврозоны. Так, итоговый ИПЦ в июле составил 8,9% годовых. Самые низкие показатели инфляции были зарегистрированы во Франции, на Мальте (по 6,8%) и в Финляндии (8%), в то время как самые высокие годовые показатели были зафиксированы в Эстонии (23,2%) и Латвии (21,3%).
Лидеры роста и падения на премаркете
🟢Wolfspeed: сильный квартальный отчёт, ожидания роста спроса на чипы;
🟢bluebird bio: FDA одобрило препарат компании для лечения заболеваний крови, официально это теперь самый дорогой препарат на рынке - $2,8 млн;
🟢Fate Therapeutics: без корпоративных новостей;
🟢Ultragenyx Pharmaceutical: заявления о внедрении механизма stock-based compensation для топ-сотрудников из нового найма;
🟢EPR Properties: восстановление после вчерашней просадки на 7,2% на новостях о том, что основной арендатор рассматривает возможность сократить объем аренды.
🔴Bed, Bath&Beyond: коррекция после роста на 344,7% за прошедший месяц в рамках «мемного ралли»;
🔴Applied Therapeutics: снижение целевых цен бумаг компании аналитиками Citigroup;
🔴10x Genomics: без корпоративных новостей;
🔴Cognex: снижение целевых цен бумаг компании аналитиками J.P. Morgan;
🔴GameStop: коррекция после роста на 26,0% за прошедший месяц без корпоративных новостей в рамках «мемного ралли».
#BeforeTheMarket
#Premarket
🟢Wolfspeed: сильный квартальный отчёт, ожидания роста спроса на чипы;
🟢bluebird bio: FDA одобрило препарат компании для лечения заболеваний крови, официально это теперь самый дорогой препарат на рынке - $2,8 млн;
🟢Fate Therapeutics: без корпоративных новостей;
🟢Ultragenyx Pharmaceutical: заявления о внедрении механизма stock-based compensation для топ-сотрудников из нового найма;
🟢EPR Properties: восстановление после вчерашней просадки на 7,2% на новостях о том, что основной арендатор рассматривает возможность сократить объем аренды.
🔴Bed, Bath&Beyond: коррекция после роста на 344,7% за прошедший месяц в рамках «мемного ралли»;
🔴Applied Therapeutics: снижение целевых цен бумаг компании аналитиками Citigroup;
🔴10x Genomics: без корпоративных новостей;
🔴Cognex: снижение целевых цен бумаг компании аналитиками J.P. Morgan;
🔴GameStop: коррекция после роста на 26,0% за прошедший месяц без корпоративных новостей в рамках «мемного ралли».
#BeforeTheMarket
#Premarket
Выходим на финишную прямую сезона корпоративной отчётности с тем, что ждали всё это время: слабыми отчётами ритейлеров. Наконец-то они не оправдали даже заниженные прогнозы рынка! Но уже поздно ждать, что это существенным образом скажется на динамике индексов, которые, кажется, уже в полной мере отыграли все отчёты (и даже завтрашние!) и полностью сосредоточились на макростатистике. Что ж, тем лучше: будь сегодняшние отчёты единственным драйвером динамики индексов широкого рынка, просадки было бы не избежать.
☎️ Cisco (#CSCO) - обновляйте инфраструктуру, пока всех снова не закрыли.
Выручка - $13,1 млрд, EPS - $0,83, лучше ожиданий;
👜 Tapestry (#TPR) - шик, блеск, китайский люкс.
Выручка - $1,6 млрд, EPS - $0,75, хуже ожиданий;
💄 Estée Lauder (#EL) - пудрит нос, а не мозги.
Выручка - $3,6 млрд, EPS - $0,42, лучше ожиданий;
🏬 Kohl’s (#KSS) - сегодня успех - это обогнать заниженные прогнозы инвесторов.
Выручка - $4,1 млрд, EPS - $1,11, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
☎️ Cisco (#CSCO) - обновляйте инфраструктуру, пока всех снова не закрыли.
Выручка - $13,1 млрд, EPS - $0,83, лучше ожиданий;
👜 Tapestry (#TPR) - шик, блеск, китайский люкс.
Выручка - $1,6 млрд, EPS - $0,75, хуже ожиданий;
💄 Estée Lauder (#EL) - пудрит нос, а не мозги.
Выручка - $3,6 млрд, EPS - $0,42, лучше ожиданий;
🏬 Kohl’s (#KSS) - сегодня успех - это обогнать заниженные прогнозы инвесторов.
Выручка - $4,1 млрд, EPS - $1,11, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
📊Нейтральная статистика и опубликованные протоколы заседания ФРС вернули покупателей в облигации;
🇷🇺Рост на рынке облигаций продолжает замедляться несмотря на дефляцию – индекс RGBITR прибавляет +0,05%, индекс RUCBITR снижается на 0,02%;
🚂ТрансКонтейнер предложит 5-летние облигации на 10 млрд руб. с амортизацией. Оцениваем справедливый спред в диапазоне 140-170 б.п. к g-curve;
📶МТС нейтрально отчиталась за 2К22.
🇷🇺Рост на рынке облигаций продолжает замедляться несмотря на дефляцию – индекс RGBITR прибавляет +0,05%, индекс RUCBITR снижается на 0,02%;
🚂ТрансКонтейнер предложит 5-летние облигации на 10 млрд руб. с амортизацией. Оцениваем справедливый спред в диапазоне 140-170 б.п. к g-curve;
📶МТС нейтрально отчиталась за 2К22.
*ИТОГИ*
🇷🇺Российский рынок: наторговали сегодня совсем мало 19.2 млрд.рублей ( 70% от среднедневного объема). Выделим все тот же Акрон (#AKRN +3,6%) - цены на газ в Европе вновь стали расти (+4,6%). ГК Мать и дитя (входит в наш Топ 10, таргет 568 руб.) также показала существенную динамику (#MDMG +3,16%), правда, при очень скромных объемах.
🛢️Цены на нефть (+4,7%) продолжают восстанавливаться на фоне вчерашней статистики о рекордном снижении запасов в США. Коэффициент загрузки НПЗ в США указывает, что опасения рецессии пока остаются только опасения ми, по крайней мере, в части спроса на нефтепродукты. Загрузка НПЗ увеличилась до 92.7% с 91.6% по сравнению с прошлым годом. В Мексиканском заливе загрузка НПЗ достигала 97%, а на Восточном побережье -98%. Сегодняшние данные по рынку труда, показавшие фактическое снижение 4-х недельной средней заявок по безработице, указывают на улучшение ситуации с занятостью и, соответственно, снижают страхи по поводу замедления экономической активности. Отсутствие новой информации об иранской сделке также способствует укреплению. На текущий момент потенциал укрепления котировок небольшой – до уровня 98.90-99$.
📌Американские индексы торгуются на вчерашних уровнях. Направление выбрать трудно. Сезон отчетности вышел достаточно противоречивый, темпы роста прибыли корпораций, входящих в индекс S&P (свыше 6, 7 % г/г) обеспечила фактически только энергетическая отрасль. В то же время, индекс доллара вновь начал расти, превысив сегодня 107 пунктов, что указывает на некоторое снижение аппетита к риску, кроме того, это очень сильно влияет на экспортоориентированные отрасли и, прежде всего, на технологический сектор.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок: наторговали сегодня совсем мало 19.2 млрд.рублей ( 70% от среднедневного объема). Выделим все тот же Акрон (#AKRN +3,6%) - цены на газ в Европе вновь стали расти (+4,6%). ГК Мать и дитя (входит в наш Топ 10, таргет 568 руб.) также показала существенную динамику (#MDMG +3,16%), правда, при очень скромных объемах.
🛢️Цены на нефть (+4,7%) продолжают восстанавливаться на фоне вчерашней статистики о рекордном снижении запасов в США. Коэффициент загрузки НПЗ в США указывает, что опасения рецессии пока остаются только опасения ми, по крайней мере, в части спроса на нефтепродукты. Загрузка НПЗ увеличилась до 92.7% с 91.6% по сравнению с прошлым годом. В Мексиканском заливе загрузка НПЗ достигала 97%, а на Восточном побережье -98%. Сегодняшние данные по рынку труда, показавшие фактическое снижение 4-х недельной средней заявок по безработице, указывают на улучшение ситуации с занятостью и, соответственно, снижают страхи по поводу замедления экономической активности. Отсутствие новой информации об иранской сделке также способствует укреплению. На текущий момент потенциал укрепления котировок небольшой – до уровня 98.90-99$.
📌Американские индексы торгуются на вчерашних уровнях. Направление выбрать трудно. Сезон отчетности вышел достаточно противоречивый, темпы роста прибыли корпораций, входящих в индекс S&P (свыше 6, 7 % г/г) обеспечила фактически только энергетическая отрасль. В то же время, индекс доллара вновь начал расти, превысив сегодня 107 пунктов, что указывает на некоторое снижение аппетита к риску, кроме того, это очень сильно влияет на экспортоориентированные отрасли и, прежде всего, на технологический сектор.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Американские фьючерсы в ощутимом минусе. Глобальные площадки по большей части в «красном». На товарных рынках, кроме газа, ничего не растет. Импульс роста в нефти постепенно сходит на нет после тестирования 20-тидневной средней. Инфляция в Японии достаточно неожиданно показала рост в июле на 0,5% после нулевого роста в июне, годовое значение выросло до 2,6%. Основной фактор роста – цены на продовольствие (+4,4%), а также на энергоносители и услуги ЖКХ (+14,7%). Индекс цен производителей (PPI) в Германии за июль вырос на астрономическую величину 5,3% или 37,2% г/г и, конечно, основной вклад внесли цены на энергоносители (105% по сравнению с 86% в июне). Цифры по PPI предопределяют крутую траекторию потребительской инфляции в ЕС. Евро за 2 дня «провалился» до 1,008 и уверенно смотрит на уровни ниже паритета.
📈 Генсек ОПЕК выступил за продление сделки ОПЕК+ с Россией. Глава организации Хайсам аль-Гайс заявил о желании продлить сделку с Россией в рамках ОПЕК+ после 2022 года. Сокращение поставок из РФ в случае введения каких-либо ограничений, по мнению главы ОПЕК, будет иметь очень «негативные последствия для потребителей», а спрос и предложение всегда могут скорректироваться и всегда найти способы и средства для оптимизации логистики. Также было заявлено, что ОПЕК в целом позитивно оценивает перспективы цен на нефть в 2023 году, во многом за счет экономики Китая, а также снижению волатильности котировок. Цены на нефть сегодня корректируются до $95,9(-0,7%) после хорошего роста в последние дни на рекордном снижении запасов в США и отсутствию информации по иранской сделке. На текущий момент потенциал укрепления до уровня 98.90-99$ еще сохраняется, но тренд на снижение усиливается.
📊 ЦБ Турции снизил ключевую ставку до 13% с 14%, несмотря на очень высокий уровень инфляции в стране. По итогам июля инфляция в Турции в годовом выражении составила 79,6%. Согласно заявлениям регулятора, решение снизить ставку на 100 б.п. было принято для стимулирования экономического роста в стране. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал сохранение ставки на прежнем уровне в 14%. Лира отреагировала очередным падением – USD/TRY вырос до 18,1 по сравнению с 17,9 накануне. Действия ЦБ Турции противоположны действиям других мировых регуляторов, которые, наоборот, повышают ставку для борьбы с инфляцией. С учетом высокого уровня инфляции, дефицита счета текущих операций, обесценением местной валюты экономика Турции находится в уязвимом состоянии.
#daily #interfax
📊 Американские фьючерсы в ощутимом минусе. Глобальные площадки по большей части в «красном». На товарных рынках, кроме газа, ничего не растет. Импульс роста в нефти постепенно сходит на нет после тестирования 20-тидневной средней. Инфляция в Японии достаточно неожиданно показала рост в июле на 0,5% после нулевого роста в июне, годовое значение выросло до 2,6%. Основной фактор роста – цены на продовольствие (+4,4%), а также на энергоносители и услуги ЖКХ (+14,7%). Индекс цен производителей (PPI) в Германии за июль вырос на астрономическую величину 5,3% или 37,2% г/г и, конечно, основной вклад внесли цены на энергоносители (105% по сравнению с 86% в июне). Цифры по PPI предопределяют крутую траекторию потребительской инфляции в ЕС. Евро за 2 дня «провалился» до 1,008 и уверенно смотрит на уровни ниже паритета.
📈 Генсек ОПЕК выступил за продление сделки ОПЕК+ с Россией. Глава организации Хайсам аль-Гайс заявил о желании продлить сделку с Россией в рамках ОПЕК+ после 2022 года. Сокращение поставок из РФ в случае введения каких-либо ограничений, по мнению главы ОПЕК, будет иметь очень «негативные последствия для потребителей», а спрос и предложение всегда могут скорректироваться и всегда найти способы и средства для оптимизации логистики. Также было заявлено, что ОПЕК в целом позитивно оценивает перспективы цен на нефть в 2023 году, во многом за счет экономики Китая, а также снижению волатильности котировок. Цены на нефть сегодня корректируются до $95,9(-0,7%) после хорошего роста в последние дни на рекордном снижении запасов в США и отсутствию информации по иранской сделке. На текущий момент потенциал укрепления до уровня 98.90-99$ еще сохраняется, но тренд на снижение усиливается.
📊 ЦБ Турции снизил ключевую ставку до 13% с 14%, несмотря на очень высокий уровень инфляции в стране. По итогам июля инфляция в Турции в годовом выражении составила 79,6%. Согласно заявлениям регулятора, решение снизить ставку на 100 б.п. было принято для стимулирования экономического роста в стране. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал сохранение ставки на прежнем уровне в 14%. Лира отреагировала очередным падением – USD/TRY вырос до 18,1 по сравнению с 17,9 накануне. Действия ЦБ Турции противоположны действиям других мировых регуляторов, которые, наоборот, повышают ставку для борьбы с инфляцией. С учетом высокого уровня инфляции, дефицита счета текущих операций, обесценением местной валюты экономика Турции находится в уязвимом состоянии.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Россия заняла третье место по использованию юаня в международных расчетах. – Доля России в общем объеме международных расчетов юанем в июле составила 3,9% при 1,42% в июне, когда страна занимала лишь седьмую позицию. Россия появилась в рейтинге в апреле, с тех пор объем операций вырос в 6,3 раза. Подобная динамика объясняется развитием отношений России и КНР, а также введением западных санкций, которые снизили объемы использования валют «недружественных» стран.
📊 Минпромторг разработал стратегию развития автопрома до 2035 года. – Одной из основных ее целей является обеспечение технологического суверенитета автомобильной промышленности. Необходимый объем инвестиций в НИОКР и организацию производства компонентов оценивается в 2,7 трлн руб. Сейчас основной импорт легковых автомобилей в Россию идёт из Китая, но ЕС и Южная Корея постепенно увеличивают свою долю. Так, из Европы в июне было поставлено автомобилей на €20,5 млн, из Кореи в июле – на $59,4 млн. По мере доставки этих машин в Россию доля китайских марок, достигшая 80% во II квартале, снизится.
📈 ПАО «ФосАгро» отчиталось по МСФО за I полугодие 2022 года. – Согласно отчёту, чистая прибыль выросла в 2,7 раза г/г, до 129,1 млрд руб., EBITDA – в 1,9 раза г/г, до 135,5 млрд руб., выручка – в 1,9 раза г/г, до 336,5 млрд руб. Производство минеральных удобрений увеличилось на 5,2% г/г и превысило 5,3 млн тонн, такого роста удалось достичь благодаря выходу на полную мощность новых производственных агрегатов. Компания рекомендовала выплатить 780 руб. в виде дивидендов за 2021 г. и I полугодие 2022, что окажет дополнительную поддержку акциям на открытии сегодня.
📊 ПАО «Магнит» представило финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 года. – Выручка составила 1,1 трлн руб. (+38,2% г/г), EBITDA – 80,1 млрд руб. (+38,3% г/г), чистая прибыль – 32,0 млрд руб. (+39,6% г/г), рентабельность EBITDA – 7,0%. Сопоставимые продажи выросли на 12,6% г/г при сокращении трафика на 0,5% и роста среднего чека на 12,6%. Неплохой отчёт станет фактором поддержки котировок акции в течение сегодняшних торгов.
#daily #interfax
📈 Россия заняла третье место по использованию юаня в международных расчетах. – Доля России в общем объеме международных расчетов юанем в июле составила 3,9% при 1,42% в июне, когда страна занимала лишь седьмую позицию. Россия появилась в рейтинге в апреле, с тех пор объем операций вырос в 6,3 раза. Подобная динамика объясняется развитием отношений России и КНР, а также введением западных санкций, которые снизили объемы использования валют «недружественных» стран.
📊 Минпромторг разработал стратегию развития автопрома до 2035 года. – Одной из основных ее целей является обеспечение технологического суверенитета автомобильной промышленности. Необходимый объем инвестиций в НИОКР и организацию производства компонентов оценивается в 2,7 трлн руб. Сейчас основной импорт легковых автомобилей в Россию идёт из Китая, но ЕС и Южная Корея постепенно увеличивают свою долю. Так, из Европы в июне было поставлено автомобилей на €20,5 млн, из Кореи в июле – на $59,4 млн. По мере доставки этих машин в Россию доля китайских марок, достигшая 80% во II квартале, снизится.
📈 ПАО «ФосАгро» отчиталось по МСФО за I полугодие 2022 года. – Согласно отчёту, чистая прибыль выросла в 2,7 раза г/г, до 129,1 млрд руб., EBITDA – в 1,9 раза г/г, до 135,5 млрд руб., выручка – в 1,9 раза г/г, до 336,5 млрд руб. Производство минеральных удобрений увеличилось на 5,2% г/г и превысило 5,3 млн тонн, такого роста удалось достичь благодаря выходу на полную мощность новых производственных агрегатов. Компания рекомендовала выплатить 780 руб. в виде дивидендов за 2021 г. и I полугодие 2022, что окажет дополнительную поддержку акциям на открытии сегодня.
📊 ПАО «Магнит» представило финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 года. – Выручка составила 1,1 трлн руб. (+38,2% г/г), EBITDA – 80,1 млрд руб. (+38,3% г/г), чистая прибыль – 32,0 млрд руб. (+39,6% г/г), рентабельность EBITDA – 7,0%. Сопоставимые продажи выросли на 12,6% г/г при сокращении трафика на 0,5% и роста среднего чека на 12,6%. Неплохой отчёт станет фактором поддержки котировок акции в течение сегодняшних торгов.
#daily #interfax