🌐 Глобальные долговые рынки Доходности долговых бенчмарков США и Европы
сегодня продолжили расти, в первую очередь, из-за ястребиной тональности
отчета главы ФРС перед членами Конгресса. Дж.Пауэлл заявил, что пауза в
повышении ставок носит временный характер, т.к. регулятору необходимо время
для оценки поступающей статистики, в то же время ужесточение
денежно-кредитных условий будет оказывать давление на экономическую
активность. Доходность US Treasuries выросла – до 4,74% (+4 б.п.) по
UST-2Y, до 3,78% (+5б.п.) по UST-10Y.
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду продолжает снижаться – на 17:00 индекс
ОФЗ полной доходности (RGBITR) снижается на 0,04%, в корпоративных
облигациях снижение котировок затронуло 1-2 эшелоны, в то время как в более
доходных сегментах преобладают покупки. Индикативные ставки денежного рынка
- RUSFAR сохранился на уровне 7,10%, а MOEXREPO вырос до 7,07% с 7,06%..
Продажи в госдолге преобладают практически во всех выпусках. Ожидаемое
давление на торги оказывали проходящие аукционы Минфина. Кривая доходности
уплощается в последние дни за счет более сильного роста доходности в
краткосрочных выпусках – диапазон доходностей на сроке от 1 до 10 лет вырос
с 7,5-10,8% до 8,09%-11%
В 1-м эшелоне корпоративных бондов снижались в котировках Ростел2P6R (price
-0,21%), РусГидрБП9 (price -0,06%), Сбер Sb42R (price -0,04%), Сбер Sb44R
(price -0,01%). Наши вчерашние фавориты на небольших оборотах переоценились
выше предыдущего дня - ПочтаР1P10 (спред ~73 б.п.; price +0,19%), НКНХ
1Р-02 (спред ~95 б.п.; price +0,07%), МЕТАЛИНБ03 (спред ~120 б.пprice
+0,04%). МЕТАЛИНБ04 (спред ~100 б.п.; price +0,08%) также выглядит более
интересно относительно сопоставимых по срочности бондов «голубых фишек». В
ликвидных облигациях 2-го эшелона медианная доходность пока снижается, до
120 б.п. с 135 б.п. во вторник. Привлекательные доходности позволяют расти
Систем1P15 (спред ~200 б.п.; price +0,09%), Селигдар1Р (спред ~200 б.п.;
price -0,05%), ПИК К 1P2 (спред ~180 б.п.; price -0,3%).
Аукционы ОФЗ: Минфин РФ привлек в бюджет 71,92 млрд руб.,
предоставив премии относительно вторичного рынка.
✅ АВТОВАЗ закрыл сделку по покупке РН банка
⚖️ Эксперт РА: рейтинг ритейлера О'Кей подтвержден на уровне ruA- со
стабильным прогнозом
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
сегодня продолжили расти, в первую очередь, из-за ястребиной тональности
отчета главы ФРС перед членами Конгресса. Дж.Пауэлл заявил, что пауза в
повышении ставок носит временный характер, т.к. регулятору необходимо время
для оценки поступающей статистики, в то же время ужесточение
денежно-кредитных условий будет оказывать давление на экономическую
активность. Доходность US Treasuries выросла – до 4,74% (+4 б.п.) по
UST-2Y, до 3,78% (+5б.п.) по UST-10Y.
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду продолжает снижаться – на 17:00 индекс
ОФЗ полной доходности (RGBITR) снижается на 0,04%, в корпоративных
облигациях снижение котировок затронуло 1-2 эшелоны, в то время как в более
доходных сегментах преобладают покупки. Индикативные ставки денежного рынка
- RUSFAR сохранился на уровне 7,10%, а MOEXREPO вырос до 7,07% с 7,06%..
Продажи в госдолге преобладают практически во всех выпусках. Ожидаемое
давление на торги оказывали проходящие аукционы Минфина. Кривая доходности
уплощается в последние дни за счет более сильного роста доходности в
краткосрочных выпусках – диапазон доходностей на сроке от 1 до 10 лет вырос
с 7,5-10,8% до 8,09%-11%
В 1-м эшелоне корпоративных бондов снижались в котировках Ростел2P6R (price
-0,21%), РусГидрБП9 (price -0,06%), Сбер Sb42R (price -0,04%), Сбер Sb44R
(price -0,01%). Наши вчерашние фавориты на небольших оборотах переоценились
выше предыдущего дня - ПочтаР1P10 (спред ~73 б.п.; price +0,19%), НКНХ
1Р-02 (спред ~95 б.п.; price +0,07%), МЕТАЛИНБ03 (спред ~120 б.пprice
+0,04%). МЕТАЛИНБ04 (спред ~100 б.п.; price +0,08%) также выглядит более
интересно относительно сопоставимых по срочности бондов «голубых фишек». В
ликвидных облигациях 2-го эшелона медианная доходность пока снижается, до
120 б.п. с 135 б.п. во вторник. Привлекательные доходности позволяют расти
Систем1P15 (спред ~200 б.п.; price +0,09%), Селигдар1Р (спред ~200 б.п.;
price -0,05%), ПИК К 1P2 (спред ~180 б.п.; price -0,3%).
Аукционы ОФЗ: Минфин РФ привлек в бюджет 71,92 млрд руб.,
предоставив премии относительно вторичного рынка.
✅ АВТОВАЗ закрыл сделку по покупке РН банка
⚖️ Эксперт РА: рейтинг ритейлера О'Кей подтвержден на уровне ruA- со
стабильным прогнозом
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги ростом на 0,56% по #IMOEX (2819п.), #RTSI - на 1,42% (1058п.). Российская валюта укрепилась - к евро на 0,3% (92,0 руб), к доллару США на 0,95% (83,98 руб) и на 0,99%, до 11,65 руб, к юаню. Факторы поддержки рынка: рост мировых цен на нефть и газ и поддержка со стороны Банка России по вопросу возвращения к раскрытию корпоративной информации после 1 июля. Негативное влияние на рынок в ближайшее время может оказать уже согласованный, 11-й по счету, пакет санкций Евросоюза, который в том числе касается поставок нефти по южной ветке трубопровода «Дружба» и запрет на въезд для российских прицепов с товарами.
📶 В отраслевых индексах уверенный рост показали компании металлургии и добычи (+1,66%), которые продолжают восстанавливаться на хороших данных по росту спроса со стороны внутренних потребителей (+7,3% м/м в мае) - #CHMF (+2,52%), #NLMK (+1,66%), #MAGN (+2,59%). Рост в #PLZL (+2,81%) вопреки снижению цен на золото ($1934) пока не подкрепляется корпоративными новостями. Напомним, что ГОСА «Полюса» ожидается 7 июля, к этому собранию СД изменил рекомендации — если ранее рекомендовались дивиденды по 436,79 рубля на акцию, то к новому собранию предлагается не выплачивать дивиденды.
📊 Инфляция за неделю. С 14 по 19 июня рост цен замедлился до +0,02% с +0,05% неделей ранее. В продовольственных товарах зафиксирована дефляция в размере -0,01% после 0% неделей ранее. В непродовольственных товарах рост цен сохранился на уровне прошлого периода (+0,03%). В сфере услуг рост цен замедлился, на уровне -0,03% после -0,17% неделей ранее. В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,96% с 2,87%.
🌐 Американские фондовые площадки корректируются под впечатлением выступления главы ФРС в Конгрессе – #DJI (-0,2%), #S&P (-0,4%), #NDX (-1,2%). «Пауза» со стороны ФРС судя по всему является не более чем кратковременной передышкой. Регулятор настроен на дальнейшее повышение процентных ставок до конца года. По мнению главы ФРС, «инфляционное давление продолжает оставаться высоким», а «рынок труда несмотря на признаки смягчения, остается перегретым». Пауэлл также отметил, что для снижения инфляции потребуется замедление роста экономики до уровня ниже текущего тренда.
В лидерах роста ожидаемо растёт сектор energy (+1,4%). Активно снижаются ИТ-компании – коммуникационные сервисы (-1,2%) и технологические компании (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги ростом на 0,56% по #IMOEX (2819п.), #RTSI - на 1,42% (1058п.). Российская валюта укрепилась - к евро на 0,3% (92,0 руб), к доллару США на 0,95% (83,98 руб) и на 0,99%, до 11,65 руб, к юаню. Факторы поддержки рынка: рост мировых цен на нефть и газ и поддержка со стороны Банка России по вопросу возвращения к раскрытию корпоративной информации после 1 июля. Негативное влияние на рынок в ближайшее время может оказать уже согласованный, 11-й по счету, пакет санкций Евросоюза, который в том числе касается поставок нефти по южной ветке трубопровода «Дружба» и запрет на въезд для российских прицепов с товарами.
📶 В отраслевых индексах уверенный рост показали компании металлургии и добычи (+1,66%), которые продолжают восстанавливаться на хороших данных по росту спроса со стороны внутренних потребителей (+7,3% м/м в мае) - #CHMF (+2,52%), #NLMK (+1,66%), #MAGN (+2,59%). Рост в #PLZL (+2,81%) вопреки снижению цен на золото ($1934) пока не подкрепляется корпоративными новостями. Напомним, что ГОСА «Полюса» ожидается 7 июля, к этому собранию СД изменил рекомендации — если ранее рекомендовались дивиденды по 436,79 рубля на акцию, то к новому собранию предлагается не выплачивать дивиденды.
📊 Инфляция за неделю. С 14 по 19 июня рост цен замедлился до +0,02% с +0,05% неделей ранее. В продовольственных товарах зафиксирована дефляция в размере -0,01% после 0% неделей ранее. В непродовольственных товарах рост цен сохранился на уровне прошлого периода (+0,03%). В сфере услуг рост цен замедлился, на уровне -0,03% после -0,17% неделей ранее. В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,96% с 2,87%.
🌐 Американские фондовые площадки корректируются под впечатлением выступления главы ФРС в Конгрессе – #DJI (-0,2%), #S&P (-0,4%), #NDX (-1,2%). «Пауза» со стороны ФРС судя по всему является не более чем кратковременной передышкой. Регулятор настроен на дальнейшее повышение процентных ставок до конца года. По мнению главы ФРС, «инфляционное давление продолжает оставаться высоким», а «рынок труда несмотря на признаки смягчения, остается перегретым». Пауэлл также отметил, что для снижения инфляции потребуется замедление роста экономики до уровня ниже текущего тренда.
В лидерах роста ожидаемо растёт сектор energy (+1,4%). Активно снижаются ИТ-компании – коммуникационные сервисы (-1,2%) и технологические компании (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Вчерашняя речь Пауэлла в Конгрессе, в которой он «четко и твердо» допустил дальнейшее повышение ставок, подействовала отрезвляюще на рынки, хотя принципиально нового ничего сказано не было. Тем не менее, тема глобальной рецессии вновь становится актуальной. Вслед за негативной динамикой Wall Street, азиатские площадки открыли день существенным снижением, не удержалась даже Япония. Индексы континентального Китая вчера потеряли до 1,5%, а Гонконг почти 2%. Юань пока удерживает рубеж в 7,19, нефтяные котировки – без изменений, а вот золото явно намеревается протестировать локальные минимумы.
📊 Intel реструктуризирует производственный бизнес. Корпорация Intel заявила в среду, что ее производственный бизнес будет реструктуризирован и, согласно планам, будет работать как отдельное подразделение с целью получения прибыли. Таким образом, внутренние бизнес-подразделения Intel теперь будут поддерживать отношения «клиент-поставщик» с производственным бизнесом. В то же время, четких сроков, когда начнется процесс выделения в отдельное бизнес-подразделение корпорация не сообщила. В рамках своей стратегии модернизации Intel завила, что намерена предлагать свои производственные услуги, в том числе по производству процессоров, внешним заказчикам, даже тем, кто является прямыми конкурентами. Основываясь на этой модели, Intel в 2024 году планирует стать предприятием по производству чипов с выручкой от производства более $20 млрд. В ТОП-5 ведущих мировых производителей процессоров по размеру выручки, по данным за 4К22, вошли TSMC ($20 млрд), Samsung ($5,4 млрд), UMC ($2,2 млрд), GlobalFoundries ($2,1 млрд) и SMIC ($1,6 млрд). С существенным отрывом лидирует TSMC.Текущий производственный потенциал Intel не дотягивает до уровня TSMC, объем продаж которой в 2024, по прогнозам, может достигнуть около $85 млрд. Акции компании снизились на 6% по итогам торгов 22.06.23г.
📈 В мае госдолг Великобритании преодолел отметку 100% от ВВП и достиг значения в 2,6 трлн фунтов стерлингов (3,3 трлн долл. США). Такая ситуация, когда госдолг преодолел ВВП, наблюдается в стране впервые с 1961 года. При этом стоит отметить, что стоимость заимствований продолжает расти. Сегодня Банк Англии озвучит свое решение по ставке, которая, согласно консенсус-прогнозу, может быть повышена еще на 0,25 п.п. до 4,75%. Инфляционное давление в Великобритании остается одним из самых высоких среди развитых стран и по итогам мая составило 8,7% г/г. Согласно прогнозу Goldman, для борьбы с инфляцией регулятор может повысить ставку до 5,5%.
#daily #interfax
📊 Intel реструктуризирует производственный бизнес. Корпорация Intel заявила в среду, что ее производственный бизнес будет реструктуризирован и, согласно планам, будет работать как отдельное подразделение с целью получения прибыли. Таким образом, внутренние бизнес-подразделения Intel теперь будут поддерживать отношения «клиент-поставщик» с производственным бизнесом. В то же время, четких сроков, когда начнется процесс выделения в отдельное бизнес-подразделение корпорация не сообщила. В рамках своей стратегии модернизации Intel завила, что намерена предлагать свои производственные услуги, в том числе по производству процессоров, внешним заказчикам, даже тем, кто является прямыми конкурентами. Основываясь на этой модели, Intel в 2024 году планирует стать предприятием по производству чипов с выручкой от производства более $20 млрд. В ТОП-5 ведущих мировых производителей процессоров по размеру выручки, по данным за 4К22, вошли TSMC ($20 млрд), Samsung ($5,4 млрд), UMC ($2,2 млрд), GlobalFoundries ($2,1 млрд) и SMIC ($1,6 млрд). С существенным отрывом лидирует TSMC.Текущий производственный потенциал Intel не дотягивает до уровня TSMC, объем продаж которой в 2024, по прогнозам, может достигнуть около $85 млрд. Акции компании снизились на 6% по итогам торгов 22.06.23г.
📈 В мае госдолг Великобритании преодолел отметку 100% от ВВП и достиг значения в 2,6 трлн фунтов стерлингов (3,3 трлн долл. США). Такая ситуация, когда госдолг преодолел ВВП, наблюдается в стране впервые с 1961 года. При этом стоит отметить, что стоимость заимствований продолжает расти. Сегодня Банк Англии озвучит свое решение по ставке, которая, согласно консенсус-прогнозу, может быть повышена еще на 0,25 п.п. до 4,75%. Инфляционное давление в Великобритании остается одним из самых высоких среди развитых стран и по итогам мая составило 8,7% г/г. Согласно прогнозу Goldman, для борьбы с инфляцией регулятор может повысить ставку до 5,5%.
#daily #interfax
📈 Россия увеличила производство стали на 8,8% г/г по итогам мая. Производство стали в России в мае составило 6,8 млн тонн, увеличившись на 1,9% с начала года. Динамика не соответствует общемировому тренду: в мире выплавка сократилась в мае на 1,2%. Рост объясняется низкой базой прошлого года, когда против отрасли начали действовать европейские санкции. Перспективы дальнейшего роста выпуска будут зависеть от ситуации с экспортом, поскольку внутренний спрос уже стабилизировался.
📊 Потребительская уверенность в РФ во II кв.’23 г. выросла на 3 п.п. Показатель составил -15%, став максимальным с доковидного I кв.’20 г. Индекс ожидаемых изменений экономической ситуации на краткосрочную перспективу возрос на 4 п.п. кв/кв, составив -9%. Индекс потребительской уверенности рассчитывается как среднее арифметическое значение произошедших и ожидаемых изменений личного материального положения, произошедших и ожидаемых изменений экономической ситуации в стране и благоприятных условий для крупных покупок.
📈 Правительство расширило возможности программы инфраструктурных облигаций в стройотрасли. Изменения подразумевают расширение перечня объектов инфраструктуры, которые можно строить или реконструировать с применением этого механизма. Теперь туда добавлены объекты электроэнергетики, что позволит обеспечить территории необходимой инфраструктурой и создать дополнительные мощности при реализации масштабных проектов. По новым правилам обязательства застройщика по возврату суммы займа могут быть обеспечены не только государственной гарантией региона, но и независимой гарантией или поручительством организации с наивысшим рейтингом платежеспособности.
#daily #interfax
📊 Потребительская уверенность в РФ во II кв.’23 г. выросла на 3 п.п. Показатель составил -15%, став максимальным с доковидного I кв.’20 г. Индекс ожидаемых изменений экономической ситуации на краткосрочную перспективу возрос на 4 п.п. кв/кв, составив -9%. Индекс потребительской уверенности рассчитывается как среднее арифметическое значение произошедших и ожидаемых изменений личного материального положения, произошедших и ожидаемых изменений экономической ситуации в стране и благоприятных условий для крупных покупок.
📈 Правительство расширило возможности программы инфраструктурных облигаций в стройотрасли. Изменения подразумевают расширение перечня объектов инфраструктуры, которые можно строить или реконструировать с применением этого механизма. Теперь туда добавлены объекты электроэнергетики, что позволит обеспечить территории необходимой инфраструктурой и создать дополнительные мощности при реализации масштабных проектов. По новым правилам обязательства застройщика по возврату суммы займа могут быть обеспечены не только государственной гарантией региона, но и независимой гарантией или поручительством организации с наивысшим рейтингом платежеспособности.
#daily #interfax
Международная панорама:
⛰️Netflix хочет взобраться на гору Paramount (#NFLX, -2,4%; #PARA, +0,4%)
🔌U Power: раздолье продлится до 2027 года (#UCAR, +48,5%)
🚫Amazon: невозможно не подписаться. И отписаться (#AMZN, -0,8%)
🫚Root: инвесторы зрили в корень (#ROOT, +59,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки вновь показали отрицательную динамику: S&P просел на 0,52%, Nasdaq – на 1,21%, Dow Jones – на 0,30%. Дж.Пауэлл заявил, что есть положительные признаки того, что рынок труда устанавливает баланс, но цель ещё не достигнута.
🟥Европейские рынки падают в начале торгов: Euro Stoxx 50 теряет 1,01%, CAC – 1,24%, DAX – 0,58%. Немецкий институт экономических исследований Ifo заявил, что высокие темпы инфляции в Германии влияют на потребительские расходы и строительную активность за счёт снижения покупательной способности и увеличения стоимости финансирования.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём опустились на сегодняшних торгах: Nikkei 225 снизился на 0,92%, S&P/ASX 200 – на 1,63%, Kospi вырос на 0,43%. Биржи Китая и Гонконга сегодня закрыты по случаю празднования Дня драконьих лодок.
#акции #международныерынкиакций
⛰️Netflix хочет взобраться на гору Paramount (#NFLX, -2,4%; #PARA, +0,4%)
🔌U Power: раздолье продлится до 2027 года (#UCAR, +48,5%)
🚫Amazon: невозможно не подписаться. И отписаться (#AMZN, -0,8%)
🫚Root: инвесторы зрили в корень (#ROOT, +59,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки вновь показали отрицательную динамику: S&P просел на 0,52%, Nasdaq – на 1,21%, Dow Jones – на 0,30%. Дж.Пауэлл заявил, что есть положительные признаки того, что рынок труда устанавливает баланс, но цель ещё не достигнута.
🟥Европейские рынки падают в начале торгов: Euro Stoxx 50 теряет 1,01%, CAC – 1,24%, DAX – 0,58%. Немецкий институт экономических исследований Ifo заявил, что высокие темпы инфляции в Германии влияют на потребительские расходы и строительную активность за счёт снижения покупательной способности и увеличения стоимости финансирования.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём опустились на сегодняшних торгах: Nikkei 225 снизился на 0,92%, S&P/ASX 200 – на 1,63%, Kospi вырос на 0,43%. Биржи Китая и Гонконга сегодня закрыты по случаю празднования Дня драконьих лодок.
#акции #международныерынкиакций
🌐 Глобальные долговые рынки Доходности долговых бенчмарков Европы продолжают
расти под влиянием агрессивного повышения процентных ставок – Банки Англии
и Норвегии повысили ставки на 50 б.п. при прогнозе повышения на 25 б.п. -
доходность 10-летних немецких bunds достигла 2,47% (+5 б.п.), 10-летний
долг Франции - 3,01% (+6 б.п.), 10-летние gilts Великобритании – 4,42%
(+2б.п.).
🇷🇺 Российский долговой рынок вернулся в боковой тренд – на 17:00 индекс ОФЗ
полной доходности (RGBITR) растет на 0,02%, в корпоративных облигациях
срочностью до 3-х лет покупки преобладают. Торговые обороты на почти 50%
сформированы сделками в госдолге. Индикативные ставки денежного рынка
изменились разнонаправленно - RUSFAR вырос до 7,11% с 7,10%, а MOEXREPO
снизился до 7,06% с 7,07%.
В классических ОФЗ продажи сегодня замедлились, на короткие и среднесрочные
выпуски госдолга вернулся спрос – наиболее объемные сделки проходят лишь в
ОФЗ 26219 (price +0,06%), ОФЗ 26241 (price +0,06%) и ОФЗ 26238 (price
-0,01%). Риски ослабления внешних факторов поддержки российского рынка
вернуло интерес инвесторов к коротким флоутерам ОФЗ 24021 (price +0,02%) и
ОФЗ 29006 (price +0,01%).
В 1-м эшелоне корпоративных бондов основные сделки проходили в РусГидрБП9
(price +0,15%), РЖД 1Р-16R (price +0,01%), ВЭБ1P-34 (price +0,33%),
РоснефтьБ5 (price +0,05%) и Ростел2P6R (price -0,34%). Наш выбор на текущей
неделе - НКНХ 1Р-02(price +0,27%) и МЕТАЛИНБ03 (price +0,01%) котируются
все еще интересно. Продажи на небольших объемах повысили привлекательность
следующих «голубых фишек» - ГазпромКБ1 (price -0,01%), ПочтаРБ1P7 (price
-0,15%) и СеверстБ06 (price -0,08%). Во 2-м эшелоне отмеченные нами ранее
выпуски продолжают расти в цене - Селигдар1Р (price +0,27%), ВСК 1P-01R
(price +0,13%), ПИК К 1P2 (price -0,33%). Выпуск Систем1P15 (ytm 10,1%; dur
1,2y) также интересен.
🛣В пятницу, 23 июня, ГК Автодор планирует собрать заявки на выпуск облигаций
объемом 20 млрд руб.;
🏗 Во вторник, 27 июня, ВИС финанс планирует собрать заявки на выпуск
облигаций объемом 1,5 млрд руб.;
📶 Финальный ориентир ставки купона по облигациям ЛК Европлан серии 001Р-06 -
10.25% (YTM 10,65%).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
расти под влиянием агрессивного повышения процентных ставок – Банки Англии
и Норвегии повысили ставки на 50 б.п. при прогнозе повышения на 25 б.п. -
доходность 10-летних немецких bunds достигла 2,47% (+5 б.п.), 10-летний
долг Франции - 3,01% (+6 б.п.), 10-летние gilts Великобритании – 4,42%
(+2б.п.).
🇷🇺 Российский долговой рынок вернулся в боковой тренд – на 17:00 индекс ОФЗ
полной доходности (RGBITR) растет на 0,02%, в корпоративных облигациях
срочностью до 3-х лет покупки преобладают. Торговые обороты на почти 50%
сформированы сделками в госдолге. Индикативные ставки денежного рынка
изменились разнонаправленно - RUSFAR вырос до 7,11% с 7,10%, а MOEXREPO
снизился до 7,06% с 7,07%.
В классических ОФЗ продажи сегодня замедлились, на короткие и среднесрочные
выпуски госдолга вернулся спрос – наиболее объемные сделки проходят лишь в
ОФЗ 26219 (price +0,06%), ОФЗ 26241 (price +0,06%) и ОФЗ 26238 (price
-0,01%). Риски ослабления внешних факторов поддержки российского рынка
вернуло интерес инвесторов к коротким флоутерам ОФЗ 24021 (price +0,02%) и
ОФЗ 29006 (price +0,01%).
В 1-м эшелоне корпоративных бондов основные сделки проходили в РусГидрБП9
(price +0,15%), РЖД 1Р-16R (price +0,01%), ВЭБ1P-34 (price +0,33%),
РоснефтьБ5 (price +0,05%) и Ростел2P6R (price -0,34%). Наш выбор на текущей
неделе - НКНХ 1Р-02(price +0,27%) и МЕТАЛИНБ03 (price +0,01%) котируются
все еще интересно. Продажи на небольших объемах повысили привлекательность
следующих «голубых фишек» - ГазпромКБ1 (price -0,01%), ПочтаРБ1P7 (price
-0,15%) и СеверстБ06 (price -0,08%). Во 2-м эшелоне отмеченные нами ранее
выпуски продолжают расти в цене - Селигдар1Р (price +0,27%), ВСК 1P-01R
(price +0,13%), ПИК К 1P2 (price -0,33%). Выпуск Систем1P15 (ytm 10,1%; dur
1,2y) также интересен.
🛣В пятницу, 23 июня, ГК Автодор планирует собрать заявки на выпуск облигаций
объемом 20 млрд руб.;
🏗 Во вторник, 27 июня, ВИС финанс планирует собрать заявки на выпуск
облигаций объемом 1,5 млрд руб.;
📶 Финальный ориентир ставки купона по облигациям ЛК Европлан серии 001Р-06 -
10.25% (YTM 10,65%).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в отсутствие сильных драйверов завершил торги околонулевым снижением, на 0,12%, #IMOEX (2816п.), #RTSI - на 0,15% (1056п.). Среди отраслей вновь в лидерах индекс транспортных компаний (+3,55%).
FLOT (+3,17%), NMTP (+2,80%), FESH (+4,52%) - положительная динамика экспорта и импорта поддерживает позитивные ожидания от результатов работы ведущих компаний транспортной отрасли. «Совкомфлот» подтвердил планы по выплате дивидендов по результатам 2023 года в размере 50% от чистой прибыли.
MDMG (+4,75%) – «Мать и дитя» сообщила о прекращении листинга ГДР на Лондонской фондовой бирже (LSE). Рынок ожидает перерегистрации в РФ и начала дивидендных выплат на фоне положительных финансовых результатов в 1К23.
ABRD (+7,36%) и BELU (+3,57%) – фундаментальные драйверы роста прежние - значительная доля рынка и растущая динамика продаж.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без единого тренда – #DJI (-0,3%), #S&P (-0,1%), #NDX (+0,3%). Инвесторы все еще продолжают попытки использовать каждую коррекцию для покупок в базовых «технологических» акциях, но решительный настрой ФРС и агрессивная монетарная политика европейских регуляторов в силах изменить рыночный сентимент в ближайшей перспективе. Если инфляция продолжит расти за пределами США, то в конечном итоге это повлияет и на инфляцию в США. В лидерах снижения energy (-1,3%), умеренно растут technology (+0,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в отсутствие сильных драйверов завершил торги околонулевым снижением, на 0,12%, #IMOEX (2816п.), #RTSI - на 0,15% (1056п.). Среди отраслей вновь в лидерах индекс транспортных компаний (+3,55%).
FLOT (+3,17%), NMTP (+2,80%), FESH (+4,52%) - положительная динамика экспорта и импорта поддерживает позитивные ожидания от результатов работы ведущих компаний транспортной отрасли. «Совкомфлот» подтвердил планы по выплате дивидендов по результатам 2023 года в размере 50% от чистой прибыли.
MDMG (+4,75%) – «Мать и дитя» сообщила о прекращении листинга ГДР на Лондонской фондовой бирже (LSE). Рынок ожидает перерегистрации в РФ и начала дивидендных выплат на фоне положительных финансовых результатов в 1К23.
ABRD (+7,36%) и BELU (+3,57%) – фундаментальные драйверы роста прежние - значительная доля рынка и растущая динамика продаж.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без единого тренда – #DJI (-0,3%), #S&P (-0,1%), #NDX (+0,3%). Инвесторы все еще продолжают попытки использовать каждую коррекцию для покупок в базовых «технологических» акциях, но решительный настрой ФРС и агрессивная монетарная политика европейских регуляторов в силах изменить рыночный сентимент в ближайшей перспективе. Если инфляция продолжит расти за пределами США, то в конечном итоге это повлияет и на инфляцию в США. В лидерах снижения energy (-1,3%), умеренно растут technology (+0,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации