КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🔴 S&P -1,94% (за неделю)
🔴 IMOEX -0,98%
🟢 US Treasuries 10 y -8,1 б.п. до 1,40%
🟢 10 летние ОФЗ -10,1 б.п. до 8,39%
🔴 RUB/USD +1,06% до 74.15
🔴 Нефть Brent -2,17% 73,52 долл./барр.
🦅 Сигнал на ужесточение ДКП от ФРС. ФРС сохранила базовую процентную ставку в диапазоне 0-0,25% как и ожидало большинство участников рынка. Тем не менее, регулятор объявил об ускорении сворачивания темпов покупки активов с рынка c 15 до $30 млрд с января 2022 г. Планируется, что сокращение будет проводиться ежемесячно, темпы могут быть скорректированы.
🔺Повышение ключевой ставки ЦБ РФ. В пятницу Банк России ожидаемо повысил ключевую ставку на 100 б.п. до 8,5%. При этом ЦБ РФ допустил дополнительные шаги по повышению ставки и дальнейшее ужесточение денежно-кредитных условий. Согласно базовому сценарию, Банк России ожидает снижения годовой инфляции до 4,0-4,5% к концу 2022 г.
🛒 Инфляция в РФ на 13 декабря замедлилась до 8,11% г/г против 8,28% неделей ранее. Несмотря на небольшое замедление инфляции в годовом выражении, инфляционные ожидания населения в декабре выросли до 14,8% (13,8% - ноябрь).
🛢Нефть. Котировки нефти на прошлой неделе снизились на 2,17%. Давление на нефть продолжает оказывать значительный рост заболевших «омикроном», угроза введения локдаунов в условиях новой «коронавирусной волны», а также профицит на рынке нефти. Кроме того, жесткие заявления ФРС и более быстрое сворачивание интервенций не добавляет позитива котировкам.
💵 USD/RUB. На протяжении недели российская валюта находилась под давлением снижающихся цен на нефть, геополитической напряженности и общего укрепления доллара в преддверии заседания ФРС США. Повышение процентной ставки ЦБ РФ в пятницу, 17 декабря, оказало умеренно-позитивное влияние на динамику курса.
На текущей неделе в фокусе инвесторов будет макростатистика по ВВП в США (предварительные данные), продажи новых домов за ноябрь, а также уровень потребительского доверия в ЕС.
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре «Финансовые рынки за неделю».👇🏻
Что было? Что будет?
🔴 S&P -1,94% (за неделю)
🔴 IMOEX -0,98%
🟢 US Treasuries 10 y -8,1 б.п. до 1,40%
🟢 10 летние ОФЗ -10,1 б.п. до 8,39%
🔴 RUB/USD +1,06% до 74.15
🔴 Нефть Brent -2,17% 73,52 долл./барр.
🦅 Сигнал на ужесточение ДКП от ФРС. ФРС сохранила базовую процентную ставку в диапазоне 0-0,25% как и ожидало большинство участников рынка. Тем не менее, регулятор объявил об ускорении сворачивания темпов покупки активов с рынка c 15 до $30 млрд с января 2022 г. Планируется, что сокращение будет проводиться ежемесячно, темпы могут быть скорректированы.
🔺Повышение ключевой ставки ЦБ РФ. В пятницу Банк России ожидаемо повысил ключевую ставку на 100 б.п. до 8,5%. При этом ЦБ РФ допустил дополнительные шаги по повышению ставки и дальнейшее ужесточение денежно-кредитных условий. Согласно базовому сценарию, Банк России ожидает снижения годовой инфляции до 4,0-4,5% к концу 2022 г.
🛒 Инфляция в РФ на 13 декабря замедлилась до 8,11% г/г против 8,28% неделей ранее. Несмотря на небольшое замедление инфляции в годовом выражении, инфляционные ожидания населения в декабре выросли до 14,8% (13,8% - ноябрь).
🛢Нефть. Котировки нефти на прошлой неделе снизились на 2,17%. Давление на нефть продолжает оказывать значительный рост заболевших «омикроном», угроза введения локдаунов в условиях новой «коронавирусной волны», а также профицит на рынке нефти. Кроме того, жесткие заявления ФРС и более быстрое сворачивание интервенций не добавляет позитива котировкам.
💵 USD/RUB. На протяжении недели российская валюта находилась под давлением снижающихся цен на нефть, геополитической напряженности и общего укрепления доллара в преддверии заседания ФРС США. Повышение процентной ставки ЦБ РФ в пятницу, 17 декабря, оказало умеренно-позитивное влияние на динамику курса.
На текущей неделе в фокусе инвесторов будет макростатистика по ВВП в США (предварительные данные), продажи новых домов за ноябрь, а также уровень потребительского доверия в ЕС.
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре «Финансовые рынки за неделю».👇🏻
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок: индекс Мосбиржи (-1,46%) начал неделю с просадки в условиях снижения аппетита к риску на глобальных площадках. Отмечался точечный рост в отдельных историях, в частности, в металлургии НЛМК +1,94%, Северсталь +0,48%. Продолжается рост в Транснефти (+1,22%) - следующий год может стать весьма интересным для бумаги, учитывая планы по промежуточным дивидендам и дроблению акций.
🐴Джо Манчин сильно разочаровал рынки перед Рождеством, отказавшись поддержать законопроект Байдена о внутренних инвестициях. Принятие закона неплохо бы «смягчило» сокращение интервенций со стороны ФРС и ,возможно, было бы более эффективно по воздействию на экономику в долгосрочной перспективе. Goldman Sachs поспешил снизить прогнозы по росту квартального ВВП в 2022 году: с 3% до 2% в 1 м кв. с 3,5% до 3% во 2-ом кв. и с 3% до 2,75% в 3-м. кв. Но не все еще потеряно – Чак Шумер, лидер демократического большинства в Сенате, пообещал все же провести голосование по законопроекту в начале следующего года.
🛢️Нефть торгуется с высокой волатильностью под влиянием решения Манчина и быстрого распространения омикрона. В течение дня Brent снизился до минимальных значений с 3 декабря – до 69,30$, однако, новость о приостановки экспорта из одного из портов Ливии по причине перекрытия трубопровода из Шарары (крупнейшего месторождения) перед президентскими выборами, намеченными на 24 декабря. В моменте добыча Ливии снизилась на более, чем 300 тыс бар в сутки, что практически нивелирует прирост добычи по плану ОПЕК+.
🇺🇸Американский площадки открылись со значительным снижением на пониженных объемах. Снижаются практически все сектора. В лидерах роста Phizer, чья вакцина (также, как и вакцина Moderna), в случае трехкратной ревакцинации, дает защиту от омикрона ( пока по предварительным данным).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации
🇷🇺Российский рынок: индекс Мосбиржи (-1,46%) начал неделю с просадки в условиях снижения аппетита к риску на глобальных площадках. Отмечался точечный рост в отдельных историях, в частности, в металлургии НЛМК +1,94%, Северсталь +0,48%. Продолжается рост в Транснефти (+1,22%) - следующий год может стать весьма интересным для бумаги, учитывая планы по промежуточным дивидендам и дроблению акций.
🐴Джо Манчин сильно разочаровал рынки перед Рождеством, отказавшись поддержать законопроект Байдена о внутренних инвестициях. Принятие закона неплохо бы «смягчило» сокращение интервенций со стороны ФРС и ,возможно, было бы более эффективно по воздействию на экономику в долгосрочной перспективе. Goldman Sachs поспешил снизить прогнозы по росту квартального ВВП в 2022 году: с 3% до 2% в 1 м кв. с 3,5% до 3% во 2-ом кв. и с 3% до 2,75% в 3-м. кв. Но не все еще потеряно – Чак Шумер, лидер демократического большинства в Сенате, пообещал все же провести голосование по законопроекту в начале следующего года.
🛢️Нефть торгуется с высокой волатильностью под влиянием решения Манчина и быстрого распространения омикрона. В течение дня Brent снизился до минимальных значений с 3 декабря – до 69,30$, однако, новость о приостановки экспорта из одного из портов Ливии по причине перекрытия трубопровода из Шарары (крупнейшего месторождения) перед президентскими выборами, намеченными на 24 декабря. В моменте добыча Ливии снизилась на более, чем 300 тыс бар в сутки, что практически нивелирует прирост добычи по плану ОПЕК+.
🇺🇸Американский площадки открылись со значительным снижением на пониженных объемах. Снижаются практически все сектора. В лидерах роста Phizer, чья вакцина (также, как и вакцина Moderna), в случае трехкратной ревакцинации, дает защиту от омикрона ( пока по предварительным данным).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Омикрон-вариант коронавируса за неделю стал преобладающим в США. - kommersant.ru
📊 Цена нефти марки Brent опускалась ниже $70 за баррель. - kommersant.ru
📈 Bloomberg: производитель яхт класса люкс Ferretti планирует провести IPO и привлечь $100 млн. -kommersant.ru
📊 Турецким экспортерам предоставят форвардный валютный курс на фоне падения лиры. - tass.ru
#daily
📈 Омикрон-вариант коронавируса за неделю стал преобладающим в США. - kommersant.ru
📊 Цена нефти марки Brent опускалась ниже $70 за баррель. - kommersant.ru
📈 Bloomberg: производитель яхт класса люкс Ferretti планирует провести IPO и привлечь $100 млн. -kommersant.ru
📊 Турецким экспортерам предоставят форвардный валютный курс на фоне падения лиры. - tass.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📊 "Ренессанс страхование" рассчитывает провести SPO через год после IPO. -interfax.ru
📈 Рост акций «Совкомфлота» превысил 7% на новостях о buyback.-finanz.ru
📊 Яндекс Банк уже в 2022 году может запустить финансовые сервисы для самозанятых. - rbc.ru
#daily
📊 "Ренессанс страхование" рассчитывает провести SPO через год после IPO. -interfax.ru
📈 Рост акций «Совкомфлота» превысил 7% на новостях о buyback.-finanz.ru
📊 Яндекс Банк уже в 2022 году может запустить финансовые сервисы для самозанятых. - rbc.ru
#daily
Напоминаем: статистика
🇺🇸 16:30 Сальдо платежного баланса Прог. -$205.0b Пред. -$190.3b
🇪🇺 18:00 Потребительская уверенность Прог. -8.3 Пред. -6.8
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇺🇸 16:30 Сальдо платежного баланса Прог. -$205.0b Пред. -$190.3b
🇪🇺 18:00 Потребительская уверенность Прог. -8.3 Пред. -6.8
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Инвестиции в искусство
Инвестировать денежные средства можно не только в ценные бумаги, но и в 🖼произведения искусства.
Среди состоятельных людей популярно коллекционирование картин известных художников. Ведь это не только престижно, но и прибыльно.
🗓Впервые инвестировать в искусство начали американские банкиры в конце 1980-х годов, скупая работы известных и современных художников.
Сегодня подобные вложения также способствуют 💰приумножению капитала. Как отмечает РБК, за период пандемии в мире подскочил интерес к покупке долей в картинах, раритетных машинах и даже скаковых лошадях.
Арт-рынок сравнивают с фондовым рынком, картины известных художников приравнивают к «голубым фишкам». Банки и финансовые компании помогают состоятельным 👥клиентам купить или инвестировать в предметы искусства. Например, вложить средства в акции компаний, которые занимаются приобретением произведений искусства.
В рамках бизнес-направления WEALTH MANAGEMENT «РСХБ Управление Активами» cостоятельным клиентам доступны сервисы бизнес-партнеров по покупке коллекционных предметов.
Бизнес-направление WEALTH MANAGEMENT «РСХБ Управление Активами» использует возможности фондового рынка для приумножения капитала значимых клиентов. Наши эксперты готовы обсудить 📊перспективные варианты инвестиционных решений.
🔎Дополнительную информацию можно получить на сайте по ссылке: https://clck.ru/ZS3R9, в мобильном приложении «РСХБ Управление Активами» (Play Market: https://clck.ru/ZS3TX; App Store: https://clck.ru/ZS3Up) и по телефону 8 (800) 700 77 22.
Инвестировать денежные средства можно не только в ценные бумаги, но и в 🖼произведения искусства.
Среди состоятельных людей популярно коллекционирование картин известных художников. Ведь это не только престижно, но и прибыльно.
🗓Впервые инвестировать в искусство начали американские банкиры в конце 1980-х годов, скупая работы известных и современных художников.
Сегодня подобные вложения также способствуют 💰приумножению капитала. Как отмечает РБК, за период пандемии в мире подскочил интерес к покупке долей в картинах, раритетных машинах и даже скаковых лошадях.
Арт-рынок сравнивают с фондовым рынком, картины известных художников приравнивают к «голубым фишкам». Банки и финансовые компании помогают состоятельным 👥клиентам купить или инвестировать в предметы искусства. Например, вложить средства в акции компаний, которые занимаются приобретением произведений искусства.
В рамках бизнес-направления WEALTH MANAGEMENT «РСХБ Управление Активами» cостоятельным клиентам доступны сервисы бизнес-партнеров по покупке коллекционных предметов.
Бизнес-направление WEALTH MANAGEMENT «РСХБ Управление Активами» использует возможности фондового рынка для приумножения капитала значимых клиентов. Наши эксперты готовы обсудить 📊перспективные варианты инвестиционных решений.
🔎Дополнительную информацию можно получить на сайте по ссылке: https://clck.ru/ZS3R9, в мобильном приложении «РСХБ Управление Активами» (Play Market: https://clck.ru/ZS3TX; App Store: https://clck.ru/ZS3Up) и по телефону 8 (800) 700 77 22.
ПЕРВИЧНЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ
Газпромбанк: равновесие доходности и качества
🗣 22 декабря Газпромбанк планирует предложить инвесторам новый выпуск облигаций серии 001Р-21Р с офертой через 3,5 года.
🏦 АО «Газпромбанк» (ГПБ) - один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, специализирующийся на корпоративном кредитовании.
🔝 На начало ноября 2021 г. ГПБ занимает 3-е место по размеру активов и капитала среди российских банков.
✔️ ГПБ входит в список системно значимых кредитных организаций РФ, что повышает вероятность поддержки банка государством, а стратегическая важность для Газпрома определяет устойчивое финансовое положение Банка.
🎯 Ориентир по доходности предполагает премию к кривой ОФЗ на сроке 3,5 лет не выше 120 б.п., что соответствует доходности не выше 9,84% год.
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Газпромбанк: равновесие доходности и качества
🗣 22 декабря Газпромбанк планирует предложить инвесторам новый выпуск облигаций серии 001Р-21Р с офертой через 3,5 года.
🏦 АО «Газпромбанк» (ГПБ) - один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, специализирующийся на корпоративном кредитовании.
🔝 На начало ноября 2021 г. ГПБ занимает 3-е место по размеру активов и капитала среди российских банков.
✔️ ГПБ входит в список системно значимых кредитных организаций РФ, что повышает вероятность поддержки банка государством, а стратегическая важность для Газпрома определяет устойчивое финансовое положение Банка.
🎯 Ориентир по доходности предполагает премию к кривой ОФЗ на сроке 3,5 лет не выше 120 б.п., что соответствует доходности не выше 9,84% год.
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Итоги дня
Российский рынок умеренно вырос после вчерашнего снижения. В значительной степени позитивную динамику обеспечили акции Газпрома (GAZP +4%), который озвучил прогнозы по финансовым результатам на 2021 – 2022 гг.
Прогноз по выручке на 2021 год – 8.2 трлн. руб, EBITDA - 3,5 трлн. руб. чистая прибыль - 2 трлн. руб. По словам зампреда правления Ф. Садыкова дивиденды за текущий год превысят 45 руб. Следующий год будет для Газпрома еще более успешным: EBITDA превысит 4 трлн. руб, а чистая прибыль 2,5 трлн. руб. Мы полагаем, что озвученные цифры больше соответствуют консервативному прогнозу. Наша целевая цена по акциям Газпрома составляет 401 руб. (потенциал роста 18.3%)
Цены на нефть за день сделали +3%. Поддержку оказали данные по авиационному трафику по состоянию на 20 декабря – в США +120% г/г и +0.8% за месяц и +8.3% к уровню 2019 года. Европа, несмотря на критическую ситуацию с вирусом, показала прирост +5.8% за месяц. Также в ноябре наблюдался значительный рост спроса на нефть в Китае. Надо отметить, что о развороте в нефти говорить пока преждевременно - по крайней мере, необходим устойчивый пробой уровня 75$ (Brent)
Американские площадки восстанавливаются после трехдневного снижения: пока что отыграли только просадку понедельника. Кроме Micron (MU +10,6%), который озвучил оптимистичные прогнозы на текущий квартал (выручка 7.5 млрд.$ и EPS 1,95$), существенно растут бумаги Citrix Systems – одного из лидеров в области программного обеспечения для облачной инфраструктуры и центров обработки данных. Два крупных фонда Elliot Investment Management (48 млрд $ в управлении) и Vista Equity Partners (81 млрд.$ в управлении) объявили о намерениях прибрести Citrix (CTXS+ 13,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #MU #CTRX #GAZP
Российский рынок умеренно вырос после вчерашнего снижения. В значительной степени позитивную динамику обеспечили акции Газпрома (GAZP +4%), который озвучил прогнозы по финансовым результатам на 2021 – 2022 гг.
Прогноз по выручке на 2021 год – 8.2 трлн. руб, EBITDA - 3,5 трлн. руб. чистая прибыль - 2 трлн. руб. По словам зампреда правления Ф. Садыкова дивиденды за текущий год превысят 45 руб. Следующий год будет для Газпрома еще более успешным: EBITDA превысит 4 трлн. руб, а чистая прибыль 2,5 трлн. руб. Мы полагаем, что озвученные цифры больше соответствуют консервативному прогнозу. Наша целевая цена по акциям Газпрома составляет 401 руб. (потенциал роста 18.3%)
Цены на нефть за день сделали +3%. Поддержку оказали данные по авиационному трафику по состоянию на 20 декабря – в США +120% г/г и +0.8% за месяц и +8.3% к уровню 2019 года. Европа, несмотря на критическую ситуацию с вирусом, показала прирост +5.8% за месяц. Также в ноябре наблюдался значительный рост спроса на нефть в Китае. Надо отметить, что о развороте в нефти говорить пока преждевременно - по крайней мере, необходим устойчивый пробой уровня 75$ (Brent)
Американские площадки восстанавливаются после трехдневного снижения: пока что отыграли только просадку понедельника. Кроме Micron (MU +10,6%), который озвучил оптимистичные прогнозы на текущий квартал (выручка 7.5 млрд.$ и EPS 1,95$), существенно растут бумаги Citrix Systems – одного из лидеров в области программного обеспечения для облачной инфраструктуры и центров обработки данных. Два крупных фонда Elliot Investment Management (48 млрд $ в управлении) и Vista Equity Partners (81 млрд.$ в управлении) объявили о намерениях прибрести Citrix (CTXS+ 13,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #MU #CTRX #GAZP
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Турецкая лира продолжила укрепляться после гарантий властей по вкладам. - finanz.ru
📊 Бумаги компании Nike прибавили более 6% вчера на фоне опубликованной отчётности. - Bloomberg
📈 Цены на газ в Европе достигали $2200 за 1000 кубометров. -vedomosti.ru
📊 Moody’s утверждает, что развивающимся рынкам сложнее восстанавливаться после пандемии.- cnbc.ru
#daily
📈 Турецкая лира продолжила укрепляться после гарантий властей по вкладам. - finanz.ru
📊 Бумаги компании Nike прибавили более 6% вчера на фоне опубликованной отчётности. - Bloomberg
📈 Цены на газ в Европе достигали $2200 за 1000 кубометров. -vedomosti.ru
📊 Moody’s утверждает, что развивающимся рынкам сложнее восстанавливаться после пандемии.- cnbc.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📊 Reuters: в 2022 году «Атон» проведет IPO на $100–200 млн. -kommersant.ru
📈 Инвестпрограмма «Газпрома» в 2022 году составит рекордные 1,758 трлн рублей. -finanz.ru
📊 Минфин РФ 22 декабря проведет аукционы по размещению ОФЗ двух выпусков. - finanz.ru
📈 "Яндекс" закрыл сделку по выкупу доли Uber в "Еде", "Лавке", "Доставке" и беспилотниках. - tass.ru
#daily
📊 Reuters: в 2022 году «Атон» проведет IPO на $100–200 млн. -kommersant.ru
📈 Инвестпрограмма «Газпрома» в 2022 году составит рекордные 1,758 трлн рублей. -finanz.ru
📊 Минфин РФ 22 декабря проведет аукционы по размещению ОФЗ двух выпусков. - finanz.ru
📈 "Яндекс" закрыл сделку по выкупу доли Uber в "Еде", "Лавке", "Доставке" и беспилотниках. - tass.ru
#daily
Напоминаем: статистика
🇺🇸 16:30 ВВП, в год. исчисл. (кв/кв) Прог. 2.1% Пред. 2.1%
🇺🇸 16:30 Потребительская уверенность от Conference Board Прог. -- Пред. 87.6
🇺🇸 16:30 Продажи на вторич. рынке жилья Прог. 6.53m Пред. 6.34m
🇺🇸 16:30 Продажи на вторич. рынке жилья (м/м) Прог. 3.0% Пред. 0.8%
🇺🇸 18:30 Запасы сырой нефти в США (DOE) Прог. -2500k Пред. -4584k
🇺🇸 18:30 Запасы бензина в США (DOE) Прог. 650k Пред. -719k
🇷🇺 19:00 Пром. производство (г/г) Прог. 5.8% Пред. 7.1%
🇷🇺 19:00 ИПЦ (нд/нд) Прог.-- Пред. 0.06%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇺🇸 16:30 ВВП, в год. исчисл. (кв/кв) Прог. 2.1% Пред. 2.1%
🇺🇸 16:30 Потребительская уверенность от Conference Board Прог. -- Пред. 87.6
🇺🇸 16:30 Продажи на вторич. рынке жилья Прог. 6.53m Пред. 6.34m
🇺🇸 16:30 Продажи на вторич. рынке жилья (м/м) Прог. 3.0% Пред. 0.8%
🇺🇸 18:30 Запасы сырой нефти в США (DOE) Прог. -2500k Пред. -4584k
🇺🇸 18:30 Запасы бензина в США (DOE) Прог. 650k Пред. -719k
🇷🇺 19:00 Пром. производство (г/г) Прог. 5.8% Пред. 7.1%
🇷🇺 19:00 ИПЦ (нд/нд) Прог.-- Пред. 0.06%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
HARD COMMODITIES: основные тренды
Что происходит на рынке сырьевых товаров?
🥇Золото. Повышение прогнозов по инфляции на 2022 год ведущими центральными банками на прошлой неделе несколько оживило интерес к золоту с выходом к отметке 1800$. Перспективы сворачивания стимулирующих денежно-кредитных мер в следующем году, неопределенность в отношении стимулирующего пакета Байдена и быстрое распространение омикрона несколько снижает аппетит к риску, что поддерживает котировки на текущих уровнях.
🔘 Газ. Цена на газ в Европе превысила отметку 2000$ на эскалации геополитической ситуации, снижении запасов в подземных хранилищах до рекордно низкого уровня и похолодании. Вопрос со сроками сертификации Северного потока 2 остается пока открытым – регулятор Германии отложил решение до июля следующего года. Кроме того, дальнейшему развитию энергетического кризиса способствует закрытие двух ядерных реакторов во Франции до конца января. Энергетический кризис рискует перерасти в энергетическую катастрофу для EC c перспективой роста инфляции и сжатия экономической активности.
✈️ Алюминий. Ключевой фактор повышения котировок – энергетический кризис в Европе. При высокой энергозатратности алюминия, многие предприятия ЕС вынуждены сокращать производство. Негативным, но краткосрочным фактором выступает повышение запасов наличного металла – за две недели +77 тыс. тонн вследствие роста поставок из Азиатско-тихоокеанского региона.
Более подробно о других hard commodities (нефть, медь, никель) читайте в нашем обзоре «Hard Commodities: основные тренды» 👇🏻
Что происходит на рынке сырьевых товаров?
🥇Золото. Повышение прогнозов по инфляции на 2022 год ведущими центральными банками на прошлой неделе несколько оживило интерес к золоту с выходом к отметке 1800$. Перспективы сворачивания стимулирующих денежно-кредитных мер в следующем году, неопределенность в отношении стимулирующего пакета Байдена и быстрое распространение омикрона несколько снижает аппетит к риску, что поддерживает котировки на текущих уровнях.
🔘 Газ. Цена на газ в Европе превысила отметку 2000$ на эскалации геополитической ситуации, снижении запасов в подземных хранилищах до рекордно низкого уровня и похолодании. Вопрос со сроками сертификации Северного потока 2 остается пока открытым – регулятор Германии отложил решение до июля следующего года. Кроме того, дальнейшему развитию энергетического кризиса способствует закрытие двух ядерных реакторов во Франции до конца января. Энергетический кризис рискует перерасти в энергетическую катастрофу для EC c перспективой роста инфляции и сжатия экономической активности.
✈️ Алюминий. Ключевой фактор повышения котировок – энергетический кризис в Европе. При высокой энергозатратности алюминия, многие предприятия ЕС вынуждены сокращать производство. Негативным, но краткосрочным фактором выступает повышение запасов наличного металла – за две недели +77 тыс. тонн вследствие роста поставок из Азиатско-тихоокеанского региона.
Более подробно о других hard commodities (нефть, медь, никель) читайте в нашем обзоре «Hard Commodities: основные тренды» 👇🏻
Итоги дня
🇺🇸Продолжение осторожного роста российского рынка (IMOEX +1,45%). Хэдлайнеры дня - Газпром (GAZP +1,45%) и Траснефть пр. (TRNFP +2,69%). Краткосрочные цели - по GAZP 355 р +, по TRNFP – 170 000 -175 000 р.
📈Оценка ВВП США за 3 кв. 2021 повышена до 2.3% (ожидали 2.1%) Двузначный рост показали транспорт и складские услуги +12,2%, профессиональные услуги +12,2%, административные услуги и услуги по управлению отходами (+16%), а также сфера искусств, развлечений и гостиничные услуги (+23.6%). В то же время отмечалось снижение в сфере строительства (-13.9%), розничной торговли (-14%) и в коммунальных услугах (-16.1%).
💸Рост индекса цен производителей в России составил в ноябре 29.2% г/г по сравнению с 27.5%. Снова возобновление недельной инфляции +0.32%. Цены на плодоовощную продукцию выросли в среднем на 1,5%. Годовая инфляция ускорилась до 8.23%.
🇺🇸На американских площадках острожный рост – инвесторам понравились цифры по продажам на вторичном рынке недвижимости (+1,9%) и индекс уверенности потребителей. Лучше рынка торгуется сектор автомобилестроения – Tesla (TSLA+6,27%) – Маск снизил свою долю до 10%, соответственно, навес бумаг на рынке исчез. General Motors (GM+2,14%) представил стратегию, согласно которой, планирует существенно расширить сбыт электромобильных компонентов за счет выхода на рынок старых автомобилей, водомоторной и аэродромной техники. Консенсус прогноз целевой цены составляет 74.68$ потенциал роста 33.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #GAZP #TRNFP #TSLA #GM #инфляция
🇺🇸Продолжение осторожного роста российского рынка (IMOEX +1,45%). Хэдлайнеры дня - Газпром (GAZP +1,45%) и Траснефть пр. (TRNFP +2,69%). Краткосрочные цели - по GAZP 355 р +, по TRNFP – 170 000 -175 000 р.
📈Оценка ВВП США за 3 кв. 2021 повышена до 2.3% (ожидали 2.1%) Двузначный рост показали транспорт и складские услуги +12,2%, профессиональные услуги +12,2%, административные услуги и услуги по управлению отходами (+16%), а также сфера искусств, развлечений и гостиничные услуги (+23.6%). В то же время отмечалось снижение в сфере строительства (-13.9%), розничной торговли (-14%) и в коммунальных услугах (-16.1%).
💸Рост индекса цен производителей в России составил в ноябре 29.2% г/г по сравнению с 27.5%. Снова возобновление недельной инфляции +0.32%. Цены на плодоовощную продукцию выросли в среднем на 1,5%. Годовая инфляция ускорилась до 8.23%.
🇺🇸На американских площадках острожный рост – инвесторам понравились цифры по продажам на вторичном рынке недвижимости (+1,9%) и индекс уверенности потребителей. Лучше рынка торгуется сектор автомобилестроения – Tesla (TSLA+6,27%) – Маск снизил свою долю до 10%, соответственно, навес бумаг на рынке исчез. General Motors (GM+2,14%) представил стратегию, согласно которой, планирует существенно расширить сбыт электромобильных компонентов за счет выхода на рынок старых автомобилей, водомоторной и аэродромной техники. Консенсус прогноз целевой цены составляет 74.68$ потенциал роста 33.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #GAZP #TRNFP #TSLA #GM #инфляция
НОВОСТИ ДНЯ
📊 ВВП США в третьем квартале вырос на 2,3% в годовом исчислении. - tass.ru
📈 Число IPO в США в 2021г впервые достигло 1 тыс., объем привлеченных средств - рекордных $315 млрд. -interfax.ru
📊 Индекс доверия потребителей в США в декабре вырос лучше прогноза. - 1prime.ru
#daily
📊 ВВП США в третьем квартале вырос на 2,3% в годовом исчислении. - tass.ru
📈 Число IPO в США в 2021г впервые достигло 1 тыс., объем привлеченных средств - рекордных $315 млрд. -interfax.ru
📊 Индекс доверия потребителей в США в декабре вырос лучше прогноза. - 1prime.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📊 Инфляция в России с 14 по 20 декабря составила 0,32%. -kommersant.ru
📈 Минфин в октябре-декабре разместил ОФЗ на 47,4% квартального плана. -interfax.ru
📊 Промпроизводство в РФ в ноябре выросло на 7%, за январь - ноябрь - на 5,2% - Росстат. - finanz.ru
📈 «Азбука вкуса» планирует провести первичное размещение на Московской бирже. - rbc.ru
#daily
📊 Инфляция в России с 14 по 20 декабря составила 0,32%. -kommersant.ru
📈 Минфин в октябре-декабре разместил ОФЗ на 47,4% квартального плана. -interfax.ru
📊 Промпроизводство в РФ в ноябре выросло на 7%, за январь - ноябрь - на 5,2% - Росстат. - finanz.ru
📈 «Азбука вкуса» планирует провести первичное размещение на Московской бирже. - rbc.ru
#daily