НОВОСТИ ДНЯ
📊 Число рабочих мест в США за сентябрь выросло лишь на 194 тыс. - данные Минтруда. - finanz.ru
📈 Безработица в США в сентябре снизилась до 4,8%. - 1prime.ru
📊Индекс деловой активности PMI Китая в сфере услуг вырос до 53.4 в сентябре. - Bloomberg
📈 Цены на нефть достигли максимумов за несколько лет. - interfax.ru
#daily
📊 Число рабочих мест в США за сентябрь выросло лишь на 194 тыс. - данные Минтруда. - finanz.ru
📈 Безработица в США в сентябре снизилась до 4,8%. - 1prime.ru
📊Индекс деловой активности PMI Китая в сфере услуг вырос до 53.4 в сентябре. - Bloomberg
📈 Цены на нефть достигли максимумов за несколько лет. - interfax.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Международные инвесторы рекордными за полгода темпами наращивают вложения на российском рынке акций. - kommersant.ru
📊 BELUGA GROUP объявила результаты за третий квартал и девять месяцев 2021 года.- kommersant.ru
📈 «Транснефть» за 9 месяцев снизила прокачку нефти на 0,8%, экспорт упал на 6,7% . – finanz.ru
📊 Компания "Делимобиль" подала регистрационные документы для проведения IPO на NYSE. - interfax.ru
#daily
📈 Международные инвесторы рекордными за полгода темпами наращивают вложения на российском рынке акций. - kommersant.ru
📊 BELUGA GROUP объявила результаты за третий квартал и девять месяцев 2021 года.- kommersant.ru
📈 «Транснефть» за 9 месяцев снизила прокачку нефти на 0,8%, экспорт упал на 6,7% . – finanz.ru
📊 Компания "Делимобиль" подала регистрационные документы для проведения IPO на NYSE. - interfax.ru
#daily
КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🟢 S&P +0,79% (за неделю)
🟢 IMOEX +3,69%
🔴 US Treasuries 10 year +15.2 б.п. до 1.61%
🔴 ОФЗ 10 лет +8,48 б.п. до 7,54%
🟢 RUB/USD -1.19% до 71.88 руб./долл.
🟢 Нефть Brent +3.92% 82,39 долл./барр.
💴 Соглашение демократов и республиканцев об увеличении потолка госдолга до декабря 2021 г. на сумму $480 млрд. Рынки отреагировали позитивно, что позволило закрыться индексам по итогам недели в небольших плюсах.
📈 Противоречивая статистика по рынку труда США. Уровень безработицы в США снизился до 4,8%, а количество рабочих мест в нес/х выросло всего на 194 тыс., прогноз был – 500 тыс. Однако, на наш взгляд, это не повод откладывать сворачивание QE в ноябре.
🛢 Соглашение ОПЕК+ продолжило ралли нефти. ОПЕК+ принял решение сохранить изначальный план о наращивании добычи нефти на 400 тыс. барр./сутки.
💡 Российский рынок обновляет максимумы на фоне высоких цен на нефть и газ. Мы ожидаем дальнейший рост российского рынка на фоне высоких цен на сырье.
📎 Рубль зафиксировался ниже 72. Укрепление рубля мы связывает с «бычьим» трендом на рынке нефти и соответствующей ребалансировкой глобальных инвестиционных фондов в пользу сырьевых активов и стран.
На текущей неделе в фокусе инвесторов будет статистика по числу заявок на получение пособий по безработице, а также индекс потребительских цен в США за сентябрь. Кроме того, инвесторы будут следить за отчетностью как американских, так и российских компаний – сезон отчетностей стартовал!
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре «Финансовые рынки за неделю».👇🏻
Что было? Что будет?
🟢 S&P +0,79% (за неделю)
🟢 IMOEX +3,69%
🔴 US Treasuries 10 year +15.2 б.п. до 1.61%
🔴 ОФЗ 10 лет +8,48 б.п. до 7,54%
🟢 RUB/USD -1.19% до 71.88 руб./долл.
🟢 Нефть Brent +3.92% 82,39 долл./барр.
💴 Соглашение демократов и республиканцев об увеличении потолка госдолга до декабря 2021 г. на сумму $480 млрд. Рынки отреагировали позитивно, что позволило закрыться индексам по итогам недели в небольших плюсах.
📈 Противоречивая статистика по рынку труда США. Уровень безработицы в США снизился до 4,8%, а количество рабочих мест в нес/х выросло всего на 194 тыс., прогноз был – 500 тыс. Однако, на наш взгляд, это не повод откладывать сворачивание QE в ноябре.
🛢 Соглашение ОПЕК+ продолжило ралли нефти. ОПЕК+ принял решение сохранить изначальный план о наращивании добычи нефти на 400 тыс. барр./сутки.
💡 Российский рынок обновляет максимумы на фоне высоких цен на нефть и газ. Мы ожидаем дальнейший рост российского рынка на фоне высоких цен на сырье.
📎 Рубль зафиксировался ниже 72. Укрепление рубля мы связывает с «бычьим» трендом на рынке нефти и соответствующей ребалансировкой глобальных инвестиционных фондов в пользу сырьевых активов и стран.
На текущей неделе в фокусе инвесторов будет статистика по числу заявок на получение пособий по безработице, а также индекс потребительских цен в США за сентябрь. Кроме того, инвесторы будут следить за отчетностью как американских, так и российских компаний – сезон отчетностей стартовал!
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре «Финансовые рынки за неделю».👇🏻
Итоги дня
🇷🇺Продолжается приток денег на российский рынок акций. Сбер установил новый максимум. Несмотря на ограниченный потенциал роста (целевая цена по консенсус прогнозу Bloomberg 408.64 руб.), полагаем, что выход позитивной отчетности по МСФО за 3 квартал (предварительно 28.10) приведет к изменению прогнозных цен. Алроса (ALRS +2.49% ) – выручка от продаж в сентябре несколько снизилась, однако, по оценкам менеджмента спрос на ювелирную продукцию находится на рекордных уровнях. Целевая цена – 150 руб. Акции Норильского никеля после достижения 23 200 руб. скорректировались до уровней закрытия пятницы. Сама компания снизила прогноз дефицита рынка палладия в 2021 году до 200-300 тыс. унций (с 400-500 тыс. унций) – в основном за счет снижения спроса со стороны автомобильной отрасли. На фоне этой новости палладий растерял почти весь утренний рост ( +1.8% к закрытию пятницы).
🛢️Brent торгуется вблизи локального максимума (83,80$). Скорее всего, без тестирования максимума 2018 года в 86.75$ не обойдется. Saudi Aramco оценила рост потребления нефти вследствие перебоев в поставках газа на 500 тыс. бар. в сутки, Citi допускает рост глобального спроса на 1 млн. бар. в сутки. Не очень удачное начало недели для Китая - закрытия 60 из 682 шахт в провинции Шанси (30% добычи угля) в связи с наводнением. По оценкам UBS, дефицит угля (30-40 млн. тонн в 4 квартале) может привести к значительному ( на 30%) замедлению в сталелитейной, химической и цементной отраслях Китая. Вкупе с кризисными явлениями на рынке недвижимости, угроза жесткой посадки китайской экономики вполне реальна.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Желания протестировать 50 –дневную скользящую среднюю снизу на уровне 4438 пока не возникает. Энергетический кризис может существенно замедлить глобальное восстановление, а отчетность за третий квартал может оказаться ниже ожиданий, что заставляет несколько повременить с увеличением позиций в акциях. Кроме того, доходность 10 –ти летних Treasuries продолжает рост (1,615% в моменте). На фоне дефицита традиционных энергоресурсов, акции Enphase Energy (ENPH +5,19%), производителя солнечных электростанций, снова лидеры роста.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #SBER #ALRS #ENPH #oil
🇷🇺Продолжается приток денег на российский рынок акций. Сбер установил новый максимум. Несмотря на ограниченный потенциал роста (целевая цена по консенсус прогнозу Bloomberg 408.64 руб.), полагаем, что выход позитивной отчетности по МСФО за 3 квартал (предварительно 28.10) приведет к изменению прогнозных цен. Алроса (ALRS +2.49% ) – выручка от продаж в сентябре несколько снизилась, однако, по оценкам менеджмента спрос на ювелирную продукцию находится на рекордных уровнях. Целевая цена – 150 руб. Акции Норильского никеля после достижения 23 200 руб. скорректировались до уровней закрытия пятницы. Сама компания снизила прогноз дефицита рынка палладия в 2021 году до 200-300 тыс. унций (с 400-500 тыс. унций) – в основном за счет снижения спроса со стороны автомобильной отрасли. На фоне этой новости палладий растерял почти весь утренний рост ( +1.8% к закрытию пятницы).
🛢️Brent торгуется вблизи локального максимума (83,80$). Скорее всего, без тестирования максимума 2018 года в 86.75$ не обойдется. Saudi Aramco оценила рост потребления нефти вследствие перебоев в поставках газа на 500 тыс. бар. в сутки, Citi допускает рост глобального спроса на 1 млн. бар. в сутки. Не очень удачное начало недели для Китая - закрытия 60 из 682 шахт в провинции Шанси (30% добычи угля) в связи с наводнением. По оценкам UBS, дефицит угля (30-40 млн. тонн в 4 квартале) может привести к значительному ( на 30%) замедлению в сталелитейной, химической и цементной отраслях Китая. Вкупе с кризисными явлениями на рынке недвижимости, угроза жесткой посадки китайской экономики вполне реальна.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Желания протестировать 50 –дневную скользящую среднюю снизу на уровне 4438 пока не возникает. Энергетический кризис может существенно замедлить глобальное восстановление, а отчетность за третий квартал может оказаться ниже ожиданий, что заставляет несколько повременить с увеличением позиций в акциях. Кроме того, доходность 10 –ти летних Treasuries продолжает рост (1,615% в моменте). На фоне дефицита традиционных энергоресурсов, акции Enphase Energy (ENPH +5,19%), производителя солнечных электростанций, снова лидеры роста.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #SBER #ALRS #ENPH #oil
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Облигации китайских застройщиков рухнули после цепной реакции дефолтов. - finanz.ru
📈 Долг беднейших стран мира увеличился в 2020 году на 12% и достиг рекордных $860 млрд - ВБ. - finanz.ru
📊 Курс турецкой лиры обновил рекордный минимум по отношению к доллару - Блумберг. - finanz.ru
📈 Криптовалюты уже активно используются для преодоления инвестиционных ограничений. - kommersant.ru
#daily
📊 Облигации китайских застройщиков рухнули после цепной реакции дефолтов. - finanz.ru
📈 Долг беднейших стран мира увеличился в 2020 году на 12% и достиг рекордных $860 млрд - ВБ. - finanz.ru
📊 Курс турецкой лиры обновил рекордный минимум по отношению к доллару - Блумберг. - finanz.ru
📈 Криптовалюты уже активно используются для преодоления инвестиционных ограничений. - kommersant.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Segezha купит у Bonum Capital лесопромышленные активы в Сибири за $515 млн. - interfax.ru
📊 "Ренессанс страхование" объявило параметры предстоящего IPO. - interfax.ru
📈 Продажи "ПИКа" за 9 месяцев выросли на 13%. – interfax.ru
📊 ЦБ включил Тинькофф банк в список системно значимых кредитных организаций. - interfax.ru
#daily
📈 Segezha купит у Bonum Capital лесопромышленные активы в Сибири за $515 млн. - interfax.ru
📊 "Ренессанс страхование" объявило параметры предстоящего IPO. - interfax.ru
📈 Продажи "ПИКа" за 9 месяцев выросли на 13%. – interfax.ru
📊 ЦБ включил Тинькофф банк в список системно значимых кредитных организаций. - interfax.ru
#daily
ПЕРВИЧНЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ
Славянск ЭКО: дебютное размещение
💴 14 октября Славянск ЭКО планирует предложить инвесторам новый 5-летний выпуск облигаций серии 001Р-01 объемом не менее 3 млрд рублей. По выпуску предусмотрена оферта через 3 года.
🏭 ООО «Славянск ЭКО» — нефтеперерабатывающее предприятие, ключевым активом которого выступает Славянский НПЗ. Текущая номинальная мощность производства составляет 5,2 млн тонн.
📈 Ориентир по доходности установлен на уровне 10,92-11,46%, что предполагает премию к текущей кривой ОФЗ на уровне 350-400 б.п.
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Славянск ЭКО: дебютное размещение
💴 14 октября Славянск ЭКО планирует предложить инвесторам новый 5-летний выпуск облигаций серии 001Р-01 объемом не менее 3 млрд рублей. По выпуску предусмотрена оферта через 3 года.
🏭 ООО «Славянск ЭКО» — нефтеперерабатывающее предприятие, ключевым активом которого выступает Славянский НПЗ. Текущая номинальная мощность производства составляет 5,2 млн тонн.
📈 Ориентир по доходности установлен на уровне 10,92-11,46%, что предполагает премию к текущей кривой ОФЗ на уровне 350-400 б.п.
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Итоги дня
🇷🇺Индекс МБ снизился на 0.38% в основном на внешнем небольшом (пока) уменьшении аппетита к риску. Из нефтегазового сектора лучше других торговалась Татнефть (TATN). Бумага с начала года прибавила только 13% при росте в секторе от 41% (Лукойл) до 62.4% (Газпромнефть). Тактически ждем ее на уровне 630 руб.(+9%). Магнит сегодня почти достиг нашего таргета в 6500 руб, допускаем некоторую паузу в росте. Акцент спроса инвесторов сегодня несколько сместился из нефтегазового сектора в сторону золотодобывающего на фоне пока что скромного роста золота перед завтрашними данными по инфляции в США. Несмотря на то, что консенсус по золоту остается пока нейтральным, при возникновении факторов роста (усиление инфляционного давления) можем увидеть 1830$ – 1850$ в краткосрочной перспективе.
🇺🇸VIX протестировал уровень 20, но дальнейшего движения пока не наблюдается, тем более, что доходности Treasuries немного отступили от локальных максимумов. Тем не менее, американские индексы консолидируются в ожидании CPI и начала сезона корпоративной отчетности. Опасений по поводу инфляции и ее влияния на рентабельность все больше. Президент Резервного Банка Атланты немного «подлил масла в огонь» заявлением о том,что инфляция, вызванная нарушениями в цепочках поставок, будет распространяться на все большее число секторов экономики.
Сезон отчетности обещает быть интересным. 🎰Ожидания по росту прибыли на акцию (EPS) индекса S&P 500 значительно снизились c 94% фактического роста за 2-ой квартал до 28% в 3-м квартале. Допускаем, что в столь значительное снижение уже заложен весь негатив с лихвой. Сегодня продолжается рост Enphase Energy (ENPH +5,25%). Компания уже торгуется по P/E 2022 на уровне x60.3 по сравнению со среднем значением сектора x46.8 и x40.9 у First Solar (FSLR). Сегодняшний аутсайдер - сектор полупроводников с лидером снижения Micron (MU -4,18%) после прогноза TrendForce по снижению цен на чипы памяти DRAM в 4-ом квартале.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #TATN #MGNT #gold #ENPH #MU
🇷🇺Индекс МБ снизился на 0.38% в основном на внешнем небольшом (пока) уменьшении аппетита к риску. Из нефтегазового сектора лучше других торговалась Татнефть (TATN). Бумага с начала года прибавила только 13% при росте в секторе от 41% (Лукойл) до 62.4% (Газпромнефть). Тактически ждем ее на уровне 630 руб.(+9%). Магнит сегодня почти достиг нашего таргета в 6500 руб, допускаем некоторую паузу в росте. Акцент спроса инвесторов сегодня несколько сместился из нефтегазового сектора в сторону золотодобывающего на фоне пока что скромного роста золота перед завтрашними данными по инфляции в США. Несмотря на то, что консенсус по золоту остается пока нейтральным, при возникновении факторов роста (усиление инфляционного давления) можем увидеть 1830$ – 1850$ в краткосрочной перспективе.
🇺🇸VIX протестировал уровень 20, но дальнейшего движения пока не наблюдается, тем более, что доходности Treasuries немного отступили от локальных максимумов. Тем не менее, американские индексы консолидируются в ожидании CPI и начала сезона корпоративной отчетности. Опасений по поводу инфляции и ее влияния на рентабельность все больше. Президент Резервного Банка Атланты немного «подлил масла в огонь» заявлением о том,что инфляция, вызванная нарушениями в цепочках поставок, будет распространяться на все большее число секторов экономики.
Сезон отчетности обещает быть интересным. 🎰Ожидания по росту прибыли на акцию (EPS) индекса S&P 500 значительно снизились c 94% фактического роста за 2-ой квартал до 28% в 3-м квартале. Допускаем, что в столь значительное снижение уже заложен весь негатив с лихвой. Сегодня продолжается рост Enphase Energy (ENPH +5,25%). Компания уже торгуется по P/E 2022 на уровне x60.3 по сравнению со среднем значением сектора x46.8 и x40.9 у First Solar (FSLR). Сегодняшний аутсайдер - сектор полупроводников с лидером снижения Micron (MU -4,18%) после прогноза TrendForce по снижению цен на чипы памяти DRAM в 4-ом квартале.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #TATN #MGNT #gold #ENPH #MU
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Мировой ВВП вырастет на 5,9% в 2021 году и на 4,9% в 2022 году - МВФ. - finanz.ru
📈 Стоимость алюминия поднялась выше $3100 за тонну впервые с июля 2008 года. - finanz.ru
📊 Объем торговли Китая и США в январе - сентябре вырос на 35,4%, до $543,115 млрд - таможня. - finanz.ru
📈 МЭА допустило падение цен на нефть до $36 за баррель к 2030 году. - kommersant.ru
#daily
📊 Мировой ВВП вырастет на 5,9% в 2021 году и на 4,9% в 2022 году - МВФ. - finanz.ru
📈 Стоимость алюминия поднялась выше $3100 за тонну впервые с июля 2008 года. - finanz.ru
📊 Объем торговли Китая и США в январе - сентябре вырос на 35,4%, до $543,115 млрд - таможня. - finanz.ru
📈 МЭА допустило падение цен на нефть до $36 за баррель к 2030 году. - kommersant.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Минэкономики повысило прогноз инфляции с 5,8% до 7,4%. - kommersant.ru
📊 Fitch оценивает ожидаемые доходы России от нефти и газа в 9 трлн рублей в 2021 году. - kommersant.ru
📈 Набиуллина считает, что ЦБ РФ не надо синхронизировать повышение ставки с ФРС . – interfax.ru
📊 Авиакомпании РФ сократили перевозки в сентябре на 4% к "доковидному" 2019 году. - interfax.ru
#daily
📈 Минэкономики повысило прогноз инфляции с 5,8% до 7,4%. - kommersant.ru
📊 Fitch оценивает ожидаемые доходы России от нефти и газа в 9 трлн рублей в 2021 году. - kommersant.ru
📈 Набиуллина считает, что ЦБ РФ не надо синхронизировать повышение ставки с ФРС . – interfax.ru
📊 Авиакомпании РФ сократили перевозки в сентябре на 4% к "доковидному" 2019 году. - interfax.ru
#daily
Напоминаем: статистика
🇨🇳 6:00 Торговый баланс Прог. $45.00b Факт. $66.76b Пред. $58.34b
🇨🇳 6:00 Экспорт (г/г) Прог. 21.5% Факт. 28.1% Пред. 25.6%
🇨🇳 6:00 Импорт (г/г) Прог. 20.9% Факт. 17.6% Пред. 33.1%
🇪🇺 12:00 Промышленное производство, с уч. сез. (м/м) Прог. -1.7% Пред. 1.5%
🇺🇸 14:00 Заявки на ипотеку от MBA Пред. -6.9%
🇺🇸 15:30 Уровень инфляции в США (г/г) Прог. 5.3% Пред. 5.3%
🇺🇸 21:00 Протокол собрания FOMC
🇷🇺 19:00 Уровень инфляции в РФ (нд/нд) Прог.-- Пред. 0.26%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇨🇳 6:00 Торговый баланс Прог. $45.00b Факт. $66.76b Пред. $58.34b
🇨🇳 6:00 Экспорт (г/г) Прог. 21.5% Факт. 28.1% Пред. 25.6%
🇨🇳 6:00 Импорт (г/г) Прог. 20.9% Факт. 17.6% Пред. 33.1%
🇪🇺 12:00 Промышленное производство, с уч. сез. (м/м) Прог. -1.7% Пред. 1.5%
🇺🇸 14:00 Заявки на ипотеку от MBA Пред. -6.9%
🇺🇸 15:30 Уровень инфляции в США (г/г) Прог. 5.3% Пред. 5.3%
🇺🇸 21:00 Протокол собрания FOMC
🇷🇺 19:00 Уровень инфляции в РФ (нд/нд) Прог.-- Пред. 0.26%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Итоги дня
🇷🇺Волатильный день на российском рынке завершился попыткой отыграть снижение первой половины дня на фоне внутридневного разворота нефти. В нефтегазовом секторе более уверенно выкупали Лукойл после объявления промежуточных дивидендов в размере 340 руб. Спрос вновь концентрировался в золотодобывающем секторе, особенно, в условиях небольшого взлета золота после выхода данных по инфляции в США.
🛢️Снижение прогноза спроса на нефть на 2021 год со стороны ОПЕК с 5.96 млн. бар. в сутки до 5.8 млн. бар ослабило нефтяные котировки в первой половине дня, однако, после выхода статданных, котировки восстановились почти до уровня закрытия. В то же время бычий тренд в нефти хоть и сохраняется, но представляется достаточно хрупким в перспективе до конца года.
💸Инфляция в США в сентябре превысила ожидания – 5.4% год к году, 0.4% за месяц. Неприятно то, что происходит изменение «качества» инфляции. Во-первых, растет Core CPI (без учета продовольствия и энергоресурсов), во-вторых, «временной» компонент инфляции, связанный с ростом цен в связи со снятием ограничений в сфере услуг, проявляется в других сферах. Начало сокращения стимулов ФРС в ноябре уже заложено в котировках. Вопрос в масштабах снижения. Мы ожидаем, что ФРС начнет с минус 10- 15 млрд.$ в месяц.
💸Инфляционное давление в России не спадает +0.22% за неделю, накопленная инфляция +5.71%. Полагаем, что 50 пунктов повышения ключевой ставки не будет являться сюрпризом.
🇺🇸Американские площадки пока не определились с направлением. Сезон отчетности стартовал со значительным положительным отклонением от ожиданий: у Delta 74%, у JP Morgan +25,8%, у Black Rock +16,6%. Тем не менее, Delta Airlines (DAL) – один из лидеров снижения сегодня (-5,86%) после заявления CEO о том, что четвертый квартал, скорее всего, будет убыточным при текущих цен на авиакеросин (прогнозируется, что цены вырастут с 1,95$ до 2.4$ за галлон)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #LKOH #DAL #gold
🇷🇺Волатильный день на российском рынке завершился попыткой отыграть снижение первой половины дня на фоне внутридневного разворота нефти. В нефтегазовом секторе более уверенно выкупали Лукойл после объявления промежуточных дивидендов в размере 340 руб. Спрос вновь концентрировался в золотодобывающем секторе, особенно, в условиях небольшого взлета золота после выхода данных по инфляции в США.
🛢️Снижение прогноза спроса на нефть на 2021 год со стороны ОПЕК с 5.96 млн. бар. в сутки до 5.8 млн. бар ослабило нефтяные котировки в первой половине дня, однако, после выхода статданных, котировки восстановились почти до уровня закрытия. В то же время бычий тренд в нефти хоть и сохраняется, но представляется достаточно хрупким в перспективе до конца года.
💸Инфляция в США в сентябре превысила ожидания – 5.4% год к году, 0.4% за месяц. Неприятно то, что происходит изменение «качества» инфляции. Во-первых, растет Core CPI (без учета продовольствия и энергоресурсов), во-вторых, «временной» компонент инфляции, связанный с ростом цен в связи со снятием ограничений в сфере услуг, проявляется в других сферах. Начало сокращения стимулов ФРС в ноябре уже заложено в котировках. Вопрос в масштабах снижения. Мы ожидаем, что ФРС начнет с минус 10- 15 млрд.$ в месяц.
💸Инфляционное давление в России не спадает +0.22% за неделю, накопленная инфляция +5.71%. Полагаем, что 50 пунктов повышения ключевой ставки не будет являться сюрпризом.
🇺🇸Американские площадки пока не определились с направлением. Сезон отчетности стартовал со значительным положительным отклонением от ожиданий: у Delta 74%, у JP Morgan +25,8%, у Black Rock +16,6%. Тем не менее, Delta Airlines (DAL) – один из лидеров снижения сегодня (-5,86%) после заявления CEO о том, что четвертый квартал, скорее всего, будет убыточным при текущих цен на авиакеросин (прогнозируется, что цены вырастут с 1,95$ до 2.4$ за галлон)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #LKOH #DAL #gold
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Инфляция в США ускорилась в сентябре до 5,4%. - kommersant.ru
📈 Китайский экспорт вырос в сентябре на 28%. - kommersant.ru
📊 ОПЕК ухудшил оценку роста спроса на нефть в 2021 году. - interfax.ru
📈 ФРС США опубликовала протокол сентябрьского заседания FOMC. - 1prime.ru
#daily
📊 Инфляция в США ускорилась в сентябре до 5,4%. - kommersant.ru
📈 Китайский экспорт вырос в сентябре на 28%. - kommersant.ru
📊 ОПЕК ухудшил оценку роста спроса на нефть в 2021 году. - interfax.ru
📈 ФРС США опубликовала протокол сентябрьского заседания FOMC. - 1prime.ru
#daily