🌐 Индикаторы Wall Street закрыли вчерашний день разнонаправленно. Nasdaq 100 прибавил 0,54% вплотную приближаясь к максимальным значениям, достигнутым в январе. Тем не менее, постторги прошли под влиянием динамики акций Amazon, которые упали более чем на 4%. Отчет за четвертый квартал вышел лучше ожиданий, но прогнозы на первый квартал сильно разочаровали инвесторов. Так, компания допускает рост выручки в диапазоне от 5% до 9%, что является антирекордом за всю историю компании. Компания также заявила, что увеличит капвложения в 2025 году до 100 млрд долл. ( в том числе в Al) , что на 20,5% больше, чем в прошлом году. Индексы континентального Китая и гонконгский Hang Seng прибавляют до 1,3% c акцентом на техсектор на фоне всплеска интереса глобальных инвесторов к Al индустрии в том числе (Index ADR китайских компаний Golden Dragon вырос на 2,7% ). Динамика китайских материковых индексов обнадеживающая: CSI 300 наконец то покинул свою диапазон и практически достиг уровней начала года. Похоже, что инициатива регулятора направить средства государственных страховых компаний и взаимных фондов в акции стала реализовываться. Индекс доллара – без существенных изменений, но в паре CNYUSD – пограничная ситуация: с текущих уровней возможно снижение курса юаня к доллару до отметок 7,34-7,35 на горизонте двух недель. Вчерашнее заявление министра финансов США Скотта Бессета о том, что США будет поддерживать крепкий доллар, но и не желает ослабления валют других стран с целью манипулирования внешнеторговыми потоками, очевидно, было адресовано китайским властям, прежде всего.
🇷🇺 Российский рынок открылся ростом, но не смог преодолеть уровень 2983 с третьей со вчерашнего дня попытки. Оживление спроса в нефтяном секторе балансируется пока слабой динамикой в металлургии и банковском секторе.
📈 Reuters: в январе в Китае наблюдается рост банковских кредитов
Согласно опросу Reuters, в январе объём новых кредитов в юанях в Китае, вероятно, вырос по сравнению с декабрем, но всё ещё оставался ниже рекордного уровня, достигнутого в январе прошлого года. По оценкам 13 экономистов опрошенных Reuters, в январе китайские банки выдали 4,5 трлн юаней (~$617,8 млрд) новых кредитов в юанях, против 990 млрд юаней в декабре. Но ожидаемый объём нового кредитования всё равно будет ниже рекордных 4,92 трлн юаней, выданных в виде новых кредитов в январе 2024 года. В 2024 году объём новых банковских кредитов в Китае составил 18,09 трлн юаней, что ниже рекордных 22,75 трлн юаней в 2023 году и является самым низким показателем с 2019 года.
📉 Объем промышленного производства в ФРГ в декабре упал сильнее ожиданий
Промышленное производство в Германии снизилось на 2,4% м/м в декабре, превзойдя прогнозы о снижении на 0,6%. Это было самое резкое снижение с июля, вызванное сокращением производства в автомобильной промышленности (-10%). Сильный рост показала фармацевтическая промышленность (+11,6%). В менее волатильном сравнении за три месяца, с октября за декабрь, производство сократилось на 0,9% кв/кв. В годовом исчислении промышленное производство в декабре сократилось на 3,1%.
🇷🇺 Российский рынок открылся ростом, но не смог преодолеть уровень 2983 с третьей со вчерашнего дня попытки. Оживление спроса в нефтяном секторе балансируется пока слабой динамикой в металлургии и банковском секторе.
📈 Reuters: в январе в Китае наблюдается рост банковских кредитов
Согласно опросу Reuters, в январе объём новых кредитов в юанях в Китае, вероятно, вырос по сравнению с декабрем, но всё ещё оставался ниже рекордного уровня, достигнутого в январе прошлого года. По оценкам 13 экономистов опрошенных Reuters, в январе китайские банки выдали 4,5 трлн юаней (~$617,8 млрд) новых кредитов в юанях, против 990 млрд юаней в декабре. Но ожидаемый объём нового кредитования всё равно будет ниже рекордных 4,92 трлн юаней, выданных в виде новых кредитов в январе 2024 года. В 2024 году объём новых банковских кредитов в Китае составил 18,09 трлн юаней, что ниже рекордных 22,75 трлн юаней в 2023 году и является самым низким показателем с 2019 года.
📉 Объем промышленного производства в ФРГ в декабре упал сильнее ожиданий
Промышленное производство в Германии снизилось на 2,4% м/м в декабре, превзойдя прогнозы о снижении на 0,6%. Это было самое резкое снижение с июля, вызванное сокращением производства в автомобильной промышленности (-10%). Сильный рост показала фармацевтическая промышленность (+11,6%). В менее волатильном сравнении за три месяца, с октября за декабрь, производство сократилось на 0,9% кв/кв. В годовом исчислении промышленное производство в декабре сократилось на 3,1%.
ЮГК сократила производство золота в 2024 году до 10,6т., ожидает прироста в 2025 году на уровне 13%–35%
ПАО «ЮГК» представила прогноз производства золота на 2025 год, а также результаты за 2024 год. В 2025 году компания ожидает роста производства на 13-35%, до 12-14,4 тонн. В 2024 году производство золота на Уральском хабе сократилось на 48%, до 3,4 тонн из-за приостановки горных работ по решению Ростехнадзора, что привело к снижению переработки руды на 22%. Прогноз для Уральского хаба на 2025 год был пересмотрен вниз и составит 3,6-5,2 т. (+6%-53%). Сибирский хаб показал рост в 2024 году на 15%, до 7,2 тонн. Прогноз на 2025 год составляет 8,4-9,2 т (+16-27%). Компания подтверждает долгосрочные прогнозы по увеличению производства до 18 тонн золота в год в течение ближайших трех лет.
ЦБ РФ: экспортеры в декабре разово нарастили продажу валюты до $13,2 млрд.
По данным обзора рисков финансовых рынков ЦБ, крупнейшие экспортеры в декабре 2024 года нарастили продажу валюты на 66% - до $13,2 млрд за счет повышения продаж нефтегазовых компаний, которое было связано с разовым фактором. Увеличению продажи валюты помимо прочего способствовало отсутствие крупных погашений валютных обязательств компаниями. Среднедневные чистые продажи в декабре тоже выросли на 66% - до $628 млн., а за весь 2024 год продажа валюты экспортерами составляла $11,9 млрд в месяц. В январе 2025 года продажа валюты экспортерами снизилась на 25%, до $9,9 млрд, что является сезонным эффектом. Среднедневные продажи в январе сократились на 7%, до $582 млн.
Экспорт свинины из РФ в 2025 году может вырасти на 17%
По данным Национального союза свиноводов, в 2024 году российские производители поставили на экспорт порядка 300 тысяч тонн продукции, что составило порядка 6% от всего объема производства. В 2025 году ожидается увеличение объема экспорта еще на 15-20%, до ~350 тыс тонн. Главынм образом рост возможен за счет увеличения поставок в Китай. Так, по итогам всего прошлого года импорт Китаем российской свинины составил $53,3 млн, или 19,4 тысячи тонн. Россия заняла 11-е место в импорте свинины Китаем. В лидерах по импорту в стоимостном выражении - Испания ($606,5 млн), Бразилия ($533,2 млн) и Нидерланды ($140,4 млн).
ПАО «ЮГК» представила прогноз производства золота на 2025 год, а также результаты за 2024 год. В 2025 году компания ожидает роста производства на 13-35%, до 12-14,4 тонн. В 2024 году производство золота на Уральском хабе сократилось на 48%, до 3,4 тонн из-за приостановки горных работ по решению Ростехнадзора, что привело к снижению переработки руды на 22%. Прогноз для Уральского хаба на 2025 год был пересмотрен вниз и составит 3,6-5,2 т. (+6%-53%). Сибирский хаб показал рост в 2024 году на 15%, до 7,2 тонн. Прогноз на 2025 год составляет 8,4-9,2 т (+16-27%). Компания подтверждает долгосрочные прогнозы по увеличению производства до 18 тонн золота в год в течение ближайших трех лет.
ЦБ РФ: экспортеры в декабре разово нарастили продажу валюты до $13,2 млрд.
По данным обзора рисков финансовых рынков ЦБ, крупнейшие экспортеры в декабре 2024 года нарастили продажу валюты на 66% - до $13,2 млрд за счет повышения продаж нефтегазовых компаний, которое было связано с разовым фактором. Увеличению продажи валюты помимо прочего способствовало отсутствие крупных погашений валютных обязательств компаниями. Среднедневные чистые продажи в декабре тоже выросли на 66% - до $628 млн., а за весь 2024 год продажа валюты экспортерами составляла $11,9 млрд в месяц. В январе 2025 года продажа валюты экспортерами снизилась на 25%, до $9,9 млрд, что является сезонным эффектом. Среднедневные продажи в январе сократились на 7%, до $582 млн.
Экспорт свинины из РФ в 2025 году может вырасти на 17%
По данным Национального союза свиноводов, в 2024 году российские производители поставили на экспорт порядка 300 тысяч тонн продукции, что составило порядка 6% от всего объема производства. В 2025 году ожидается увеличение объема экспорта еще на 15-20%, до ~350 тыс тонн. Главынм образом рост возможен за счет увеличения поставок в Китай. Так, по итогам всего прошлого года импорт Китаем российской свинины составил $53,3 млн, или 19,4 тысячи тонн. Россия заняла 11-е место в импорте свинины Китаем. В лидерах по импорту в стоимостном выражении - Испания ($606,5 млн), Бразилия ($533,2 млн) и Нидерланды ($140,4 млн).
🇷🇺 Рост облигационного рынка продолжился в пятницу - индексы ОФЗ и корпоративных облигаций прибавляют 0,16% и 0,18% соответственно. Оптимизм помимо замедления недельной инфляции поддерживается ожиданиями инвесторов начала снижения геополитических рисков. Котировки наиболее ликвидных среднесрочных и длинных гособлигаций восстанавливаются к уровням декабрьского заседания Банка России. Ожидаем, что на следующей неделе на долговом рынке будет преобладать боковой ценовой тренд, а ЦБ РФ сохранит ключевую ставку в пятницу и жесткий сигнал рынку
📁 Каршеринг Руссия установил ставку купона по выпуску серии 001Р-05 на уровне 25,5% (YTM - 28.7%), объем размещения - 2 млрд. руб.
📂 СИБУР Холдинг планирует выйти на долговой рынок с выпуском на $200 млн во 2-й декаде февраля.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации
📁 Каршеринг Руссия установил ставку купона по выпуску серии 001Р-05 на уровне 25,5% (YTM - 28.7%), объем размещения - 2 млрд. руб.
📂 СИБУР Холдинг планирует выйти на долговой рынок с выпуском на $200 млн во 2-й декаде февраля.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,12%, до 2967п. За неделю рынок акций, торгуясь в довольно узком боковике 2920-2970п., вырос лишь на 0,6%.
📊 В тройке лидеров роста среди бумаг основного индекса за 5 торговых дней стали акции Селигдар (+19,6%), Юнипро (+6%) и Полюса (+3,9%). Рейтинг аутсайдеров возглавили бумаги Гр.Позитив (-15,3%), ВК (-9,4%) и Хэдхантера (-5,7%).
📉 Группа Позитив (-6,4%) не оправдала ожиданий ни менеджмента, ни инвесторов, опубликовав слабые операционные результаты за год: объем отгрузок составил лишь порядка 26 млрд руб., а итоговое значение фактически оплаченных отгрузок, по ожиданиям менеджмента, составит около 25,5 млрд руб.
🟡 Группа ЮГК (-5,3%) также опубликовала слабые производственные результаты за 2024г.: объем произведенного золота снизилось на 17% г/г, до 10,6 т по причине приостановки работ из-за запрета Ростехнадзора. Тем не менее, в 2025 году компания прогнозирует рост производства на уровне 13-35% г/г. Планы по достижению цели ежегодной добычи в размере 18 тонн. в ближайшие 3 года также в силе.
🎮 Яндекс (-0,23%) выкупил товарные знаки «Игромир» и «Comic Сon» за 20,6 млн руб. каждый. В компании подтвердили, что планируют провести одноименные фестивали уже осенью 2025 года. 20 февраля инвесторы будут оценивать финансовые результаты компании за 4К24 и 2024г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 13,27 руб. Официальный курс доллара США на 8 февраля был снижен до 97,276 руб. (+0,38%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,12%, до 2967п. За неделю рынок акций, торгуясь в довольно узком боковике 2920-2970п., вырос лишь на 0,6%.
📊 В тройке лидеров роста среди бумаг основного индекса за 5 торговых дней стали акции Селигдар (+19,6%), Юнипро (+6%) и Полюса (+3,9%). Рейтинг аутсайдеров возглавили бумаги Гр.Позитив (-15,3%), ВК (-9,4%) и Хэдхантера (-5,7%).
📉 Группа Позитив (-6,4%) не оправдала ожиданий ни менеджмента, ни инвесторов, опубликовав слабые операционные результаты за год: объем отгрузок составил лишь порядка 26 млрд руб., а итоговое значение фактически оплаченных отгрузок, по ожиданиям менеджмента, составит около 25,5 млрд руб.
🟡 Группа ЮГК (-5,3%) также опубликовала слабые производственные результаты за 2024г.: объем произведенного золота снизилось на 17% г/г, до 10,6 т по причине приостановки работ из-за запрета Ростехнадзора. Тем не менее, в 2025 году компания прогнозирует рост производства на уровне 13-35% г/г. Планы по достижению цели ежегодной добычи в размере 18 тонн. в ближайшие 3 года также в силе.
🎮 Яндекс (-0,23%) выкупил товарные знаки «Игромир» и «Comic Сon» за 20,6 млн руб. каждый. В компании подтвердили, что планируют провести одноименные фестивали уже осенью 2025 года. 20 февраля инвесторы будут оценивать финансовые результаты компании за 4К24 и 2024г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 13,27 руб. Официальный курс доллара США на 8 февраля был снижен до 97,276 руб. (+0,38%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Динамика американcких фьючерсов указывает на вероятность умеренного отскока рынка в понедельник после «провальной» пятницы Тем не менее, в свете введения 25%-х тарифов на сталь и алюминий диспозиция может измениться. На этой неделе инвесторы ждут два ключевых события – данные по инфляции за январь и выступление Пауэлла перед Конгрессом. Японский Nikkei прибавляет скромные 0,04%. Йена ослабла на 0,5% против доллара – второй результат после пакистанской рупии, которая теряет около 0,7% к доллару. Юань, напротив, отреагировал достаточно умеренно на рост индекса доллара на фоне сдерживающей политики НБК, который сегодня установил срединный курс на уровне 7,1707, что лишь на 0,011% выше, чем в пятницу.
Китайские площадки продолжают развивать тенденцию к росту. Индекс Шанхайской биржи прибавляет 0,56%, а гонконгский Hang Seng прибавляет 1,8% и достиг максимума с 14 октября. Техсектор сейчас основная движущая сила индекса с явными лидерами Meituan +5,65%, Xiaomi +2,94% и SMIC+2,5%.
Несмотря на рост индекса доллара, золото прибавляет более1%, а нефть торгуется выше 75$ на фоне жесткой внешнеэкономической риторики.
Российский рынок открылся ростом и в моменте достиг максимального внутридневного значения с начала года. Нефтегазовый сектор опережает индекс Мосбиржи с лидерами роста Новатэк и Роснефть. В то же время сектор ITпродолжает оставаться под давлением, лидер снижения - Позитив. Сегодня внимание инвесторов ожидают финансовых результатов Норильского Никеля.
Д.Трамп анонсировал введение пошлин на весь импорт стали и алюминия
Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что введёт новые 25-процентные пошлины на весь импорт стали и алюминия в США в дополнение к существующим пошлинам на металлы. Объявление состоится «во вторник или среду», чтобы они вступили в силу почти сразу, распространившись на все страны и сравнявшись с тарифами, установленными каждой страной. Согласно данным Американского института чугуна и стали, крупнейшими источниками импорта стали в США являются Канада, Бразилия и Мексика, за которыми следуют Южная Корея и Вьетнам. Крупнейшим поставщиком алюминия в США с долей в 79% за 11М24 является Канада. Трамп также сказал, что, хотя правительство США позволит японской компании Nippon Steel инвестировать в U.S. Steel, но не получит контрольный пакет акций.
В Китае в январе инфляция ускорилась до 0,5% после 0,1% в декабре
По официальным данным, в Китае в январе потребительские цены выросли на максимальные с августа 2024 года 0,5% г/г, превысив консенсус-прогноз о росте инфляции до 0,4% г/г. Стоимость продуктов питания в Китае в прошлом месяце выросла на 0,4% г/г, непродовольственных товаров - на 0,5% г/г. Медицинские услуги подорожали на 0,7% г/г, образовательные - на 1,7% г/г. Цены на транспортные услуги снизились на 0,6% г/г. В месячном выражении индекс CPI в январе вырос на 0,7% м/м при прогнозе роста потребцен на 0,8%. Цены производителей (индекс PPI) в Китае в прошлом месяце снизились на 2,3% г/г. (прогноз +2,1%).
Китайские площадки продолжают развивать тенденцию к росту. Индекс Шанхайской биржи прибавляет 0,56%, а гонконгский Hang Seng прибавляет 1,8% и достиг максимума с 14 октября. Техсектор сейчас основная движущая сила индекса с явными лидерами Meituan +5,65%, Xiaomi +2,94% и SMIC+2,5%.
Несмотря на рост индекса доллара, золото прибавляет более1%, а нефть торгуется выше 75$ на фоне жесткой внешнеэкономической риторики.
Российский рынок открылся ростом и в моменте достиг максимального внутридневного значения с начала года. Нефтегазовый сектор опережает индекс Мосбиржи с лидерами роста Новатэк и Роснефть. В то же время сектор ITпродолжает оставаться под давлением, лидер снижения - Позитив. Сегодня внимание инвесторов ожидают финансовых результатов Норильского Никеля.
Д.Трамп анонсировал введение пошлин на весь импорт стали и алюминия
Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что введёт новые 25-процентные пошлины на весь импорт стали и алюминия в США в дополнение к существующим пошлинам на металлы. Объявление состоится «во вторник или среду», чтобы они вступили в силу почти сразу, распространившись на все страны и сравнявшись с тарифами, установленными каждой страной. Согласно данным Американского института чугуна и стали, крупнейшими источниками импорта стали в США являются Канада, Бразилия и Мексика, за которыми следуют Южная Корея и Вьетнам. Крупнейшим поставщиком алюминия в США с долей в 79% за 11М24 является Канада. Трамп также сказал, что, хотя правительство США позволит японской компании Nippon Steel инвестировать в U.S. Steel, но не получит контрольный пакет акций.
В Китае в январе инфляция ускорилась до 0,5% после 0,1% в декабре
По официальным данным, в Китае в январе потребительские цены выросли на максимальные с августа 2024 года 0,5% г/г, превысив консенсус-прогноз о росте инфляции до 0,4% г/г. Стоимость продуктов питания в Китае в прошлом месяце выросла на 0,4% г/г, непродовольственных товаров - на 0,5% г/г. Медицинские услуги подорожали на 0,7% г/г, образовательные - на 1,7% г/г. Цены на транспортные услуги снизились на 0,6% г/г. В месячном выражении индекс CPI в январе вырос на 0,7% м/м при прогнозе роста потребцен на 0,8%. Цены производителей (индекс PPI) в Китае в прошлом месяце снизились на 2,3% г/г. (прогноз +2,1%).