📊 Во 2 кв. 2024 г. О’КЕЙ нарастил чистую выручку Группы на 5,2% г/г, до 52,3 млрд руб. Выручка гипермаркетов выросла на 1,0%, до 33,9 млрд руб., тогда как сети дискаунтеров «ДА!» на 13,8% г/г, до 33,9 млрд руб. за счет открытия новых магазинов и роста LFL-показателя. LFL- выручка Группы выросла на 3,1%, в частности гипермаркетов – на 1,5%, а дискаунтеров «ДА!» - на 6,3%. Рост LFL-выручки произошел за счет роста среднего чека (+7,5%), тогда как трафик снизился (-4,1%). Группа продолжает активно развивать направление дискаунтеров«ДА!», которые вносят основной вклад в рост финансовых показателей Группы, тогда как направление гипермаркетов стагнирует уже не первый квартал.
📈 Самолет Плюс провел pre-IPO. На инвестиционной платформе Zorko было проведено размещение дополнительного выпуска акций АО «Самолет Плюс» по цене 275 рублей за акцию по закрытой подписке. Компания привлекла денежные средства в максимально возможном объеме — 825 млн руб. Капитализация компании, по итогам размещения, составит 21,2 млрд руб.
📈 Минфин РФ сегодня проведет один аукцион по размещению флоатера ОФЗ 29025 с погашением в августе 2037 г. Остатки ОФЗ 29025, доступные к размещению, - 470,6 млрд руб. На прошлой неделе Минфин РФ разместил выпуск ОФЗ 29025 на 46,5 млрд руб. при спросе в 219,7 млрд руб.
#daily #interfax
📈 Самолет Плюс провел pre-IPO. На инвестиционной платформе Zorko было проведено размещение дополнительного выпуска акций АО «Самолет Плюс» по цене 275 рублей за акцию по закрытой подписке. Компания привлекла денежные средства в максимально возможном объеме — 825 млн руб. Капитализация компании, по итогам размещения, составит 21,2 млрд руб.
📈 Минфин РФ сегодня проведет один аукцион по размещению флоатера ОФЗ 29025 с погашением в августе 2037 г. Остатки ОФЗ 29025, доступные к размещению, - 470,6 млрд руб. На прошлой неделе Минфин РФ разместил выпуск ОФЗ 29025 на 46,5 млрд руб. при спросе в 219,7 млрд руб.
#daily #interfax
📈Российский рынок классических ОФЗ продолжает демонстрировать умеренно-позитивную динамику - индекс RGBI прибавляет 0,9% при невысоких объемах торгов.
📎Сегодня все внимание инвесторов сконцентрировано на статистике по недельной инфляции (публикация запланирована на 19:00). Учитывая, что есть риски дальнейшего повышения ключевой ставки, инвесторы будут чутко реагировать на недельную инфляцию, в случае ее негативной динамики.
🗓️Минфин РФ разместил флоатер ОФЗ 29025 на 38,0 млрд руб. при спросе в 218,8 млрд руб. Спрос превысил объем размещения в 5,7 раз.
📊Доходность индекса IFX-Cbonds по итогам вторника снизилась до 18,12% годовых, на 31 б.п., благодаря позитивной динамике на рынке ОФЗ.
🔎Доходность индекса замещающих облигаций по итогам вторника выросла до 9,5% годовых (+20 б.п.). В среду динамика на рынке замещающих облигаций и квазивалютных выпусков неоднозначная, в более ликвидных выпусках преобладает снижение котировок.
☑️Финальный ориентир по новому флоатеруФСК-Россети установлен на уровне 100 б.п.
☑️Эксперт РА повысило рейтинг Новабев Групп до ruAA, установив прогноз на уровне стабильный.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Согласно предварительным данным, инфляция в еврозоне ускорилась до 2,6% г/г по сравнению с 2,5% в июне. За месяц рост цен был нулевым после +0,2% м/м месяцем ранее. Базовый показатель ИПЦ составил 2,9% г/г (ожид. 2,8% г/г), не изменившись по сравнению с июнем, тогда как в месячном исчислении зафиксировано снижение базового ИПЦ – (-0,2% м/м).
#fixedincome
📎Сегодня все внимание инвесторов сконцентрировано на статистике по недельной инфляции (публикация запланирована на 19:00). Учитывая, что есть риски дальнейшего повышения ключевой ставки, инвесторы будут чутко реагировать на недельную инфляцию, в случае ее негативной динамики.
🗓️Минфин РФ разместил флоатер ОФЗ 29025 на 38,0 млрд руб. при спросе в 218,8 млрд руб. Спрос превысил объем размещения в 5,7 раз.
📊Доходность индекса IFX-Cbonds по итогам вторника снизилась до 18,12% годовых, на 31 б.п., благодаря позитивной динамике на рынке ОФЗ.
🔎Доходность индекса замещающих облигаций по итогам вторника выросла до 9,5% годовых (+20 б.п.). В среду динамика на рынке замещающих облигаций и квазивалютных выпусков неоднозначная, в более ликвидных выпусках преобладает снижение котировок.
☑️Финальный ориентир по новому флоатеруФСК-Россети установлен на уровне 100 б.п.
☑️Эксперт РА повысило рейтинг Новабев Групп до ruAA, установив прогноз на уровне стабильный.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Согласно предварительным данным, инфляция в еврозоне ускорилась до 2,6% г/г по сравнению с 2,5% в июне. За месяц рост цен был нулевым после +0,2% м/м месяцем ранее. Базовый показатель ИПЦ составил 2,9% г/г (ожид. 2,8% г/г), не изменившись по сравнению с июнем, тогда как в месячном исчислении зафиксировано снижение базового ИПЦ – (-0,2% м/м).
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Рост на рынке акций не получил развития в среду. По итогам основной торговой сессии среды индекс Мосбиржи отступил на 0,07%, до 2943п. Пара CNYRUB снизилась на 0,05%, до 11,84 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 1 августа до 86,1091 руб. (-0,26%).
🛒 Ритейлер О’КЕЙ (#OKEY -0,34%) объявил операционные результаты за 2К24 и 1П24. Во 2К24 чистая розничная выручка: выросла на 5,2% г/г, до 52,3 млрд руб., LFL составил 3,1%, средний чек: +7,5%. По итогам 1П24 рост чистой розничной выручки составил 6,2% г/г, до 104,6 млрд руб., LFL - 3,9%, средний чек: +7,4%. За 1П24 чистая розничная выручка гипермаркетов сети выросла на 2,0% г/г, до 69,4 млрд руб. в результате увеличения LFL выручки на 2,6%. Чистая розничная выручка сети дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 15,7% г/г, до 35,2 млрд руб. на фоне роста LFL выручки на 6,9%, а также в результате расширения сети.
🚑 ГК «Мать и дитя» (#MDMG +2,2%) сегодня опубликовала высокие операционные результаты за 2К24. Выручка увеличилась на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Чистая денежная позиция на балансе составляет 13,3 млрд руб. Также руководство сообщило о намерении вернуться к практике выплаты дивидендов 2 раза в год уже в 2024 г. Компания завершила процесс редомициляции с Кипра в Россию и уже выплатила дивиденды за 1К24 в размере 141 руб. на бумагу.
🏗️ Правительство продлило IT-ипотеку до 2030 года, но при этом предельная ставка была повышена с 5% до 6% годовых, а максимальная сумма кредита была снижена с 18 млн руб. до 9 млн руб. Бумаги строительных компаний не показали единой динамики по итогам торгов – Самолет (#SMLT -0,9%), ЛСР (#LSRG -0,4%), ПИК (#PIKK +1,2%), Эталон (#ETLN +2,4%).
📊 Потребинфляция с 23 по 29 июля вновь замедлилась, с 0,11% до 0,08% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,18% до 9,11%.
Цены на продовольственные товары снизилась на 0,05% после роста +0,07% неделей ранее за счет роста дефляции в плодоовощной продукции с -0,34% до -0,93%. В непродовольственных товарах сохранилась на уровне 0,12%. В секторе услуг инфляция снизилась с 0,16% до 0,14%.
🌐 Американские индексы уверенно плюсуют в среду: S&P +1,6%, Nasdaq +2,8%. Инвесторы в ожидании результатов заседания ФРС и комментариев Дж. Пауэлла успели оценить статистику по числу рабочих мест в частном секторе. Число рабочих мест в частном секторе выросло на 122 тыс. после роста на 155 тыс месяцем ранее, тогда как консенсус-прогноз был на уровне 150 тыс. Данные повышают вероятность начала цикла снижения ставки в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рост на рынке акций не получил развития в среду. По итогам основной торговой сессии среды индекс Мосбиржи отступил на 0,07%, до 2943п. Пара CNYRUB снизилась на 0,05%, до 11,84 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 1 августа до 86,1091 руб. (-0,26%).
🛒 Ритейлер О’КЕЙ (#OKEY -0,34%) объявил операционные результаты за 2К24 и 1П24. Во 2К24 чистая розничная выручка: выросла на 5,2% г/г, до 52,3 млрд руб., LFL составил 3,1%, средний чек: +7,5%. По итогам 1П24 рост чистой розничной выручки составил 6,2% г/г, до 104,6 млрд руб., LFL - 3,9%, средний чек: +7,4%. За 1П24 чистая розничная выручка гипермаркетов сети выросла на 2,0% г/г, до 69,4 млрд руб. в результате увеличения LFL выручки на 2,6%. Чистая розничная выручка сети дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 15,7% г/г, до 35,2 млрд руб. на фоне роста LFL выручки на 6,9%, а также в результате расширения сети.
🚑 ГК «Мать и дитя» (#MDMG +2,2%) сегодня опубликовала высокие операционные результаты за 2К24. Выручка увеличилась на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Чистая денежная позиция на балансе составляет 13,3 млрд руб. Также руководство сообщило о намерении вернуться к практике выплаты дивидендов 2 раза в год уже в 2024 г. Компания завершила процесс редомициляции с Кипра в Россию и уже выплатила дивиденды за 1К24 в размере 141 руб. на бумагу.
🏗️ Правительство продлило IT-ипотеку до 2030 года, но при этом предельная ставка была повышена с 5% до 6% годовых, а максимальная сумма кредита была снижена с 18 млн руб. до 9 млн руб. Бумаги строительных компаний не показали единой динамики по итогам торгов – Самолет (#SMLT -0,9%), ЛСР (#LSRG -0,4%), ПИК (#PIKK +1,2%), Эталон (#ETLN +2,4%).
📊 Потребинфляция с 23 по 29 июля вновь замедлилась, с 0,11% до 0,08% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,18% до 9,11%.
Цены на продовольственные товары снизилась на 0,05% после роста +0,07% неделей ранее за счет роста дефляции в плодоовощной продукции с -0,34% до -0,93%. В непродовольственных товарах сохранилась на уровне 0,12%. В секторе услуг инфляция снизилась с 0,16% до 0,14%.
🌐 Американские индексы уверенно плюсуют в среду: S&P +1,6%, Nasdaq +2,8%. Инвесторы в ожидании результатов заседания ФРС и комментариев Дж. Пауэлла успели оценить статистику по числу рабочих мест в частном секторе. Число рабочих мест в частном секторе выросло на 122 тыс. после роста на 155 тыс месяцем ранее, тогда как консенсус-прогноз был на уровне 150 тыс. Данные повышают вероятность начала цикла снижения ставки в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Wall Street закрыл день весьма сильным ростом, Пауэлл оправдал надежды инвесторов и подтвердил намерение ФРС перейти к смягчению в сентябре (конечно, если поступающие статданные позволят это сделать). Бенефициаром ралли стал техсектор, а Nvidia выросла на 13% после того, как Microsoft обнародовала сумму инвестиций в аппаратное обеспечение и сервера в размере $19 млрд за последний отчетный квартал, дав понять, что замедления в строительстве Al центров не предвидится. Азия не подхватила эстафету роста. Nikkei закончил день снижением на 2,5% на фоне опасений, что укрепление йены плохо скажется на прибылях корпораций. Оптимизма в Китае хватило все лишь на один день – представители Минфина и агентства по экономическому планированию заявили, что Китай не планирует никаких дополнительных стимулов во второй половине года, довольствуясь текущими темпами роста и концентрируясь на отдельных отраслях. К тому же, неофициальный индекс деловой активности в промсекторе показал сжатие в июле. Индексы материкового Китая и Гонконга снижаются в пределах 0,3%. Нефть вчера вернулась на уровни выше 81$/bbl и, скорее всего, в краткосрочной перспективе будет пока оставаться в диапазоне 81-84$/bbl, конечно же, если не будет дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке. Золото получило импульс от Пауэлла, прибавив вчера более 1,5% и обозначив сегодня локальный максимум с 19 июля. Российский рынок открылся ростом в пределах 0,5%, лучше рынка торгуется Полюс (+0,6%) и Новатэк (+0,5%).
📊 ФРС ожидаемо сохранил ставку на уровне 5,25-5,50% годовых. Тем не менее, в своем пресс-релизе ФРС отметил, что продолжает наблюдать прогресс в достижении целевого уровня инфляции в 2%. Кроме того, баланс рисков в плане занятости и инфляции двигается к большей сбалансированности. Дж. Пауэлл, выступавший вчера после публикации результатов заседании ФРС, был довольно «мягок» в своих высказываниях. Глава ФРС отметил, что если экономика и инфляция будут двигаться по намеченному пути, то процентные ставки могут быть уже снижены в сентябре.
📈 Деловая активность в Китае в производственном секторе заметно снизилась – индекс PMI в производственном секторе по итогам июля составил 49,8 п. по сравнению с 51,8 п., что является самым низким уровнем с октября прошлого года. Компании столкнулись со снижением спроса внутри страны, а также замедлением глобального спроса, что оказывает давление на производственную активность. Также снижение PMI и в другой стране-экспортёре – Японии, индекс PMI снизился до 49,1 п. по сравнению с 50,0 п. в июне. Более уверенно держится производственный сектор в Южной Корее, где PMI составил 51,4 п. – выше 50 п., что говорит о расширении деловой активности (ранее 52,0 п.).
#daily #interfax
📊 ФРС ожидаемо сохранил ставку на уровне 5,25-5,50% годовых. Тем не менее, в своем пресс-релизе ФРС отметил, что продолжает наблюдать прогресс в достижении целевого уровня инфляции в 2%. Кроме того, баланс рисков в плане занятости и инфляции двигается к большей сбалансированности. Дж. Пауэлл, выступавший вчера после публикации результатов заседании ФРС, был довольно «мягок» в своих высказываниях. Глава ФРС отметил, что если экономика и инфляция будут двигаться по намеченному пути, то процентные ставки могут быть уже снижены в сентябре.
📈 Деловая активность в Китае в производственном секторе заметно снизилась – индекс PMI в производственном секторе по итогам июля составил 49,8 п. по сравнению с 51,8 п., что является самым низким уровнем с октября прошлого года. Компании столкнулись со снижением спроса внутри страны, а также замедлением глобального спроса, что оказывает давление на производственную активность. Также снижение PMI и в другой стране-экспортёре – Японии, индекс PMI снизился до 49,1 п. по сравнению с 50,0 п. в июне. Более уверенно держится производственный сектор в Южной Корее, где PMI составил 51,4 п. – выше 50 п., что говорит о расширении деловой активности (ранее 52,0 п.).
#daily #interfax
📊 По оценке Минэкономразвития России, в июне 2024 года рост ВВП составил 3,0% г/г после +4,5% г/г в мае, что во многом связано с календарным фактором (в июне 2024 года было на 2 рабочих дня меньше, чем в июне 2023 года). За I полугодие 2024 года рост ВВП составил +4,7% г/г. Уровень безработицы в России снизился до исторического минимума – 2,4%.
📈 Индекс деловой активности PMI в обрабатывающих отраслях в РФ по итогам июля снизился до 53,6 п. В июне данный показатель был на уровне 54,9 п. Согласно исследованию S&P Global, компании обрабатывающих секторов продолжили в июле фиксировать устойчивый приток новых заказов на фоне улучшения условий спроса и привлечения новых клиентов (текущая последовательность роста наблюдается с июня 2022 года). Однако негативный вклад в общий объем новых продаж внесло возобновившееся снижение новых экспортных заказов. С учетом других данных, просматриваются первые сигналы о замедлении экономики.
📈 Пассажиропоток российских компаний по итогам 1 пол. 2024 г. вырос на 7,6% г/г. На международных направлениях пассажиропоток вырос на 23,2%, до 12,5 млн чел., на внутренних – на 3,4%, до 38,7 млн чел.
#daily #interfax
📈 Индекс деловой активности PMI в обрабатывающих отраслях в РФ по итогам июля снизился до 53,6 п. В июне данный показатель был на уровне 54,9 п. Согласно исследованию S&P Global, компании обрабатывающих секторов продолжили в июле фиксировать устойчивый приток новых заказов на фоне улучшения условий спроса и привлечения новых клиентов (текущая последовательность роста наблюдается с июня 2022 года). Однако негативный вклад в общий объем новых продаж внесло возобновившееся снижение новых экспортных заказов. С учетом других данных, просматриваются первые сигналы о замедлении экономики.
📈 Пассажиропоток российских компаний по итогам 1 пол. 2024 г. вырос на 7,6% г/г. На международных направлениях пассажиропоток вырос на 23,2%, до 12,5 млн чел., на внутренних – на 3,4%, до 38,7 млн чел.
#daily #interfax
🟢Российский рынок классических ОФЗ продолжает третий день подряд демонстрировать позитивную динамику. Ценовой индекс RGBI прибавляет 1,0%, до 105,11 п.
🔝Поддержку рынку ОФЗ оказывает статистика по недельной инфляции. Инфляция за период 23-29 июля замедлилась до 0,08% по сравнению с 0,10% периодом ранее. В годовом выражении инфляция замедлилась до 9,11% по сравнению с 9,18% ранее.
✔️В июле корпоративный рынок продолжил подрастать в объемах. Согласно подсчетам Cbonds, по итогам июля объем рынка внутренних корпоративных облигаций вырос до 27,1 трлн руб., что на 1,3% больше, чем в июне, и на 19,0%, чем за июль 2023г.
☑️Финальный ориентир по купону выпуска Ростелеком серии 001Р-09R установлен на уровне «ключ. + 115 б.п.»
☑️ГК «Самолет» провел сбор заявок на флоатерсерии БО-П14. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка + 275 б.п.».
☑️Группа О’КЕЙ представила операционные результаты по итогам 2 кв. 2024 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Впервые с 2020 г. Банк Англии снизил ключевую ставку. Ставка снижена на 25 б.п., до 5,00% годовых.
#fixedincome
🔝Поддержку рынку ОФЗ оказывает статистика по недельной инфляции. Инфляция за период 23-29 июля замедлилась до 0,08% по сравнению с 0,10% периодом ранее. В годовом выражении инфляция замедлилась до 9,11% по сравнению с 9,18% ранее.
✔️В июле корпоративный рынок продолжил подрастать в объемах. Согласно подсчетам Cbonds, по итогам июля объем рынка внутренних корпоративных облигаций вырос до 27,1 трлн руб., что на 1,3% больше, чем в июне, и на 19,0%, чем за июль 2023г.
☑️Финальный ориентир по купону выпуска Ростелеком серии 001Р-09R установлен на уровне «ключ. + 115 б.п.»
☑️ГК «Самолет» провел сбор заявок на флоатерсерии БО-П14. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка + 275 б.п.».
☑️Группа О’КЕЙ представила операционные результаты по итогам 2 кв. 2024 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Впервые с 2020 г. Банк Англии снизил ключевую ставку. Ставка снижена на 25 б.п., до 5,00% годовых.
#fixedincome
Как прошел день
Индекс Мосбиржи (-0,24%) пока не может закрепиться выше отметки 2950 пунктов, хотя день начался ростом. Нефтегазовый сектор потерял -0,6%, лучше держались Башнефть и Сургут, а также Транснефть и Газпром. Основной вклад в снижение внесли акции Роснефти, где прошел существенный объем под закрытие торгов с попыткой тестирования поддержки на уровне 500-505 руб. В финансовом секторе только Ренессанс страхование показал значимый рост на 1,3%, бумага растет третий день подряд, но пока в рамках диапазона 85,5 – 93 руб. В IT секторе - один лидер дня ИВА (+2%). Оперотчет за 1 пол. «оживил» интерес к бумагам компании. В секторе металлов и добычи только золотодобытчики показали положительную динамику: ЮГК +2,2%, хотя Полюс (-0,25%) по итогам дня не смог закрепиться выше отместки 13 тыс. Рост акций золотодобывающих компаний сдерживается укреплением рубля: пара RUBCNY сегодня снизилась на 0,5%, до 11,77, но в рамках своего узкого диапазона (11,70- 11,87), превалирующего с 25 июля.
ИВА : рост выручки за 1 пол ’24 составил +48% до 1,1 млрд руб., как за счет поставленных лицензий (+32%), так и за счет роста цен реализации +19%. Количество заказчиков выросло до 551 (+10%).
Американские рынки не удержали позитивную динамику и сегодня существенно снижаются: S&P -0,96%, Nasdaq 1,41%. Показатели деловой активности в США значимо ухудшились по итогам июля - индекс PMI от ISM в производственном секторе снизился до 46,8 п. по сравнению с 48,5 п. на фоне спада новых заказов. Вместе с тем число заявок по безработице выросло до 249 тыс., оказавшись выше прогноза рынка и данных на прошлой неделе, что указывает на вероятную стабилизацию ситуации на рынке труда и убеждает рынок в высокой вероятности начала снижения ставки в сентябре.
Аутсайдером на рынке сегодня выступили бумаги Moderna, которые теряют 20% после существенного снижения прогнозов по продажам вакцин на ближайшие годы.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Индекс Мосбиржи (-0,24%) пока не может закрепиться выше отметки 2950 пунктов, хотя день начался ростом. Нефтегазовый сектор потерял -0,6%, лучше держались Башнефть и Сургут, а также Транснефть и Газпром. Основной вклад в снижение внесли акции Роснефти, где прошел существенный объем под закрытие торгов с попыткой тестирования поддержки на уровне 500-505 руб. В финансовом секторе только Ренессанс страхование показал значимый рост на 1,3%, бумага растет третий день подряд, но пока в рамках диапазона 85,5 – 93 руб. В IT секторе - один лидер дня ИВА (+2%). Оперотчет за 1 пол. «оживил» интерес к бумагам компании. В секторе металлов и добычи только золотодобытчики показали положительную динамику: ЮГК +2,2%, хотя Полюс (-0,25%) по итогам дня не смог закрепиться выше отместки 13 тыс. Рост акций золотодобывающих компаний сдерживается укреплением рубля: пара RUBCNY сегодня снизилась на 0,5%, до 11,77, но в рамках своего узкого диапазона (11,70- 11,87), превалирующего с 25 июля.
ИВА : рост выручки за 1 пол ’24 составил +48% до 1,1 млрд руб., как за счет поставленных лицензий (+32%), так и за счет роста цен реализации +19%. Количество заказчиков выросло до 551 (+10%).
Американские рынки не удержали позитивную динамику и сегодня существенно снижаются: S&P -0,96%, Nasdaq 1,41%. Показатели деловой активности в США значимо ухудшились по итогам июля - индекс PMI от ISM в производственном секторе снизился до 46,8 п. по сравнению с 48,5 п. на фоне спада новых заказов. Вместе с тем число заявок по безработице выросло до 249 тыс., оказавшись выше прогноза рынка и данных на прошлой неделе, что указывает на вероятную стабилизацию ситуации на рынке труда и убеждает рынок в высокой вероятности начала снижения ставки в сентябре.
Аутсайдером на рынке сегодня выступили бумаги Moderna, которые теряют 20% после существенного снижения прогнозов по продажам вакцин на ближайшие годы.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации