RAZB0RKA отчета ЛСР по РСБУ 3кв'23. Денежный "кран" работает
https://teletype.in/@razborka/iXUR1XExehS
#ЛСР
https://teletype.in/@razborka/iXUR1XExehS
#ЛСР
Teletype
RAZB0RKA отчета ЛСР по РСБУ 3кв'23. Денежный "кран" работает
...
ЛСР операционные результаты 4кв'23 🏗
Показатели 4-го квартала:
⛺️Новые контракты 324 тыс кв.м (+135%)
💰Новые контракты 71 млрд руб (+145%)
🧮Средняя цена 219 тыс руб/кв.м (+4%)
Ожидаемо сильно по сравнению с 4кв'22 и ожидаемо слабее 3-го квартала 📈📉
Расчетная цена реализации обновила новый рекорд 🎃
"Льготная ипотека" во всей своей красе 🤬
Доля ипотеки в продажах 75%‼️
Показатели 12 месяцев:
⛺️Новые контракты 1099 тыс кв.м (+117%)
💰Новые контракты 216 млрд руб (+132%)
Cильные результаты, но они уже в прошлом 🤷♂️
Важнее какие продажи будут в 2024 году ‼️
СБЕР прогнозирует снижение выдачи ипотеки на 82%😳
Разборка отчета ЛСР по МСФО за 1п'23 👈
Разборка отчета ЛСР по РСБУ за 3кв'23 👈
#ЛСР
Показатели 4-го квартала:
⛺️Новые контракты 324 тыс кв.м (+135%)
💰Новые контракты 71 млрд руб (+145%)
🧮Средняя цена 219 тыс руб/кв.м (+4%)
Ожидаемо сильно по сравнению с 4кв'22 и ожидаемо слабее 3-го квартала 📈📉
Расчетная цена реализации обновила новый рекорд 🎃
"Льготная ипотека" во всей своей красе 🤬
Доля ипотеки в продажах 75%‼️
Показатели 12 месяцев:
⛺️Новые контракты 1099 тыс кв.м (+117%)
💰Новые контракты 216 млрд руб (+132%)
Cильные результаты, но они уже в прошлом 🤷♂️
Важнее какие продажи будут в 2024 году ‼️
СБЕР прогнозирует снижение выдачи ипотеки на 82%😳
Разборка отчета ЛСР по МСФО за 1п'23 👈
Разборка отчета ЛСР по РСБУ за 3кв'23 👈
#ЛСР
ЛСР дивиденд за 2023 год 🤑
❗️Дивиденд: 100 руб
❗️Отсечка: 02.05.24
❗️Доходность: 10.5%
Акции в моменте падают на 7% до 940 руб 📉
Дали чуть больше чем "стандартные" 78 руб
Мечты рынка о 300 руб остались мечтами 😿
ссылка на решение СД 👈🏻
В разборке РСБУ за 3кв писал о том, что инвесторам лучше придерживаться консервативного сценария 👈🏻
Позже разберу отчет за 2023 год
#ЛСР
❗️Дивиденд: 100 руб
❗️Отсечка: 02.05.24
❗️Доходность: 10.5%
Акции в моменте падают на 7% до 940 руб 📉
Дали чуть больше чем "стандартные" 78 руб
Мечты рынка о 300 руб остались мечтами 😿
ссылка на решение СД 👈🏻
В разборке РСБУ за 3кв писал о том, что инвесторам лучше придерживаться консервативного сценария 👈🏻
Позже разберу отчет за 2023 год
#ЛСР
RAZB0RKA отчёта ЛСР по МСФО 2п'23. "Ваши ожидания-это ваши проблемы!"
https://teletype.in/@razborka/G6DcG0-VIvv
#ЛСР
https://teletype.in/@razborka/G6DcG0-VIvv
#ЛСР
Teletype
RAZB0RKA отчёта ЛСР по МСФО 2п'23. "Ваши ожидания-это ваши проблемы!"
...
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Герман Оскарович про льготную ипотеку 🏗🏦
Сегодня проходит Финансовый конгресс Банка России 2024
Пленарная сессия получилась интересная 👍🏻
Даже спец-эффекты завезли 😂
Ссылка на трансляцию 👈🏻
#СБЕР #САМОЛЕТ #ЛСР #ПИК
Сегодня проходит Финансовый конгресс Банка России 2024
Пленарная сессия получилась интересная 👍🏻
Даже спец-эффекты завезли 😂
Ссылка на трансляцию 👈🏻
#СБЕР #САМОЛЕТ #ЛСР #ПИК
ЛСР операционные результаты 2кв'24 🏗
Показатели 2-го квартала:
⛺️Новые контракты 222 тыс кв.м (+1%)
🧮Цена кв.м 243 тыс руб (+31%)
💰Новые контракты 54 млрд руб (+32%)
Доля ипотеки в продажах выросла за год с 76 до 88%‼️
"Благодаря" льготным кредитам, цена кв.м обновила очередной рекорд 👌🏻
Показатели 6 месяцев:
⛺️Новые контракты 369 тыс кв.м (-3%)
💰Новые контракты 86 млрд руб (+28%)
Можно предположить, что 2-ое полугодие будет значительно слабее
Разборка отчета МСФО за 2023 год 👈🏻
#ЛСР
Показатели 2-го квартала:
⛺️Новые контракты 222 тыс кв.м (+1%)
🧮Цена кв.м 243 тыс руб (+31%)
💰Новые контракты 54 млрд руб (+32%)
Доля ипотеки в продажах выросла за год с 76 до 88%‼️
"Благодаря" льготным кредитам, цена кв.м обновила очередной рекорд 👌🏻
Показатели 6 месяцев:
⛺️Новые контракты 369 тыс кв.м (-3%)
💰Новые контракты 86 млрд руб (+28%)
Можно предположить, что 2-ое полугодие будет значительно слабее
Разборка отчета МСФО за 2023 год 👈🏻
#ЛСР
ЛСР операционные результаты 3кв'24 🏗
Показатели 3-го квартала:
⛺️Новые контракты 118 тыс кв.м (-70%)
💰Новые контракты 30 млрд руб (-62%)
🧮Цена кв.м 254 тыс руб (+28%)
Хуже было только в COVID и далёком 2012 году
Отмена массовой льготной ипотеки и высокие ставки привели к резкому снижению продаж
Но бетонный пузырь сдувается в объемах, но не в ценах
Показатели 9 месяцев:
⛺️Новые контракты 487 тыс кв.м (-37%)
💰Новые контракты 116 млрд руб (-20%)
Акции ЛСР выросли за 3 месяца в 1.4 раза🚀
На сколько оправдан такой рост написал в разборке отчёта головной компании по РСБУ за 3-ий квартал на BOOSTY👈🏻
Разборка доступна как по подписке, так и за небольшой разовый донат
#ЛСР
Показатели 3-го квартала:
⛺️Новые контракты 118 тыс кв.м (-70%)
💰Новые контракты 30 млрд руб (-62%)
🧮Цена кв.м 254 тыс руб (+28%)
Хуже было только в COVID и далёком 2012 году
Отмена массовой льготной ипотеки и высокие ставки привели к резкому снижению продаж
Но бетонный пузырь сдувается в объемах, но не в ценах
Показатели 9 месяцев:
⛺️Новые контракты 487 тыс кв.м (-37%)
💰Новые контракты 116 млрд руб (-20%)
Акции ЛСР выросли за 3 месяца в 1.4 раза🚀
На сколько оправдан такой рост написал в разборке отчёта головной компании по РСБУ за 3-ий квартал на BOOSTY👈🏻
Разборка доступна как по подписке, так и за небольшой разовый донат
#ЛСР
ЛСР операционные результаты 4кв'24 🏗
Показатели 4-го квартала:
⛺️Новые контракты 177 тыс кв.м (-45%)
💰Новые контракты 48 млрд руб (-32%)
🧮Цена кв.м 271 тыс руб (+24%)
Отмена массовой льготной ипотеки и высокие ставки привели к резкому снижению продаж
Бетонный пузырь надутый государством и банками сдувается в объемах, но не в ценах
Показатели 12 месяцев:
⛺️Новые контракты 664 тыс кв.м (-40%)
💰Новые контракты 163 млрд руб (-25%)
Учитывая то, что строительный цикл длится 24-36 месяцев новые контракты 3-4 квартала это выручка 2026-2027 годов‼️
В 2-ом полугодии в финансовом отчёте будет отражена выручка от контрактов 2021-2022 годов, по-которым дома были введены в эксплуатацию в конце 2024.
Акции ЛСР выросли за 4 месяца в 1.5 раза🚀
На сколько оправдан такой рост и какие могут быть дивиденды написал в разборке отчёта головной компании по РСБУ за 3-ий квартал на BOOSTY👈🏻
Разборка доступна как по подписке, так и за небольшой разовый донат
#ЛСР
Показатели 4-го квартала:
⛺️Новые контракты 177 тыс кв.м (-45%)
💰Новые контракты 48 млрд руб (-32%)
🧮Цена кв.м 271 тыс руб (+24%)
Отмена массовой льготной ипотеки и высокие ставки привели к резкому снижению продаж
Бетонный пузырь надутый государством и банками сдувается в объемах, но не в ценах
Показатели 12 месяцев:
⛺️Новые контракты 664 тыс кв.м (-40%)
💰Новые контракты 163 млрд руб (-25%)
Учитывая то, что строительный цикл длится 24-36 месяцев новые контракты 3-4 квартала это выручка 2026-2027 годов‼️
В 2-ом полугодии в финансовом отчёте будет отражена выручка от контрактов 2021-2022 годов, по-которым дома были введены в эксплуатацию в конце 2024.
Акции ЛСР выросли за 4 месяца в 1.5 раза🚀
На сколько оправдан такой рост и какие могут быть дивиденды написал в разборке отчёта головной компании по РСБУ за 3-ий квартал на BOOSTY👈🏻
Разборка доступна как по подписке, так и за небольшой разовый донат
#ЛСР
ЛСР отчёт РСБУ 4кв'24🏗
Слабые операционные результаты питерского застройщика мы видели в конце Января
Ссылка👈🏻
На прошлой неделе был опубликован отчёт головной компании по РСБУ
Показатели 2024 года
📍Выручка 65 млрд (+10%)
📍Операц.прибыль 55 млрд (+1%)
📍Чистая прибыль 53 млрд (+8%)
📍ЧП/акция 515 руб
Глядя на отчёт и не скажешь, что кризис у строителей🤷♂️
Есть 1 маленький нюанс☝🏻
Выручка РСБУ головной компании это дивиденды дочек и платежи за торговую марку
Акции ЛСР стоят 845 руб и оценены всего в 1.6 прибыли РСБУ 2024 года
Консервативно предполагаю, что несмотря на 515 руб прибыли, дивиденд за 2024 год останется на уровне 100 руб с 12% доходностью от текущей цены🔮
На этой или следующей неделе должен быть опубликован отчёт МСФО -можно будет уточнить прогноз📅
Разборку отчёта РСБУ 3кв делал ранее на BOOSTY👈🏻
#ЛСР
Слабые операционные результаты питерского застройщика мы видели в конце Января
Ссылка👈🏻
На прошлой неделе был опубликован отчёт головной компании по РСБУ
Показатели 2024 года
📍Выручка 65 млрд (+10%)
📍Операц.прибыль 55 млрд (+1%)
📍Чистая прибыль 53 млрд (+8%)
📍ЧП/акция 515 руб
Глядя на отчёт и не скажешь, что кризис у строителей🤷♂️
Есть 1 маленький нюанс☝🏻
Акции ЛСР стоят 845 руб и оценены всего в 1.6 прибыли РСБУ 2024 года
Консервативно предполагаю, что несмотря на 515 руб прибыли, дивиденд за 2024 год останется на уровне 100 руб с 12% доходностью от текущей цены🔮
На этой или следующей неделе должен быть опубликован отчёт МСФО -можно будет уточнить прогноз📅
Разборку отчёта РСБУ 3кв делал ранее на BOOSTY👈🏻
#ЛСР
ЛСР дивиденд за 2024 год🤷♂️
В понедельник предупреждал, что несмотря на большую прибыль РСБУ, не стоит расчитывать на большой дивиденд☝🏻
По факту рекомендовали даже не 100 руб...
Ссылка на решение Совета директоров👈🏻
🎁Дивиденд 78 руб
📅Отсечка 29.04.25
Акции растут на 4% и стоят 877 руб🤷♂️
Дивидендная доходность менее 9%
#ЛСР
В понедельник предупреждал, что несмотря на большую прибыль РСБУ, не стоит расчитывать на большой дивиденд☝🏻
По факту рекомендовали даже не 100 руб...
Ссылка на решение Совета директоров👈🏻
🎁Дивиденд 78 руб
📅Отсечка 29.04.25
Акции растут на 4% и стоят 877 руб🤷♂️
Дивидендная доходность менее 9%
#ЛСР
ЛСР отчёт МСФО 2п'24🏗
Показатели 2024
📍Выручка 239 млрд (+1%)
📍Операц.прибыль 66 млрд (+5%)
📍Чистая прибыль 29 млрд (+1%)
📍ЧП/акция 278 руб
Почему прибыль выросла на 1%, а дивиденды сократились с 100 руб за 2023 до 78 руб за 2024❓
Ссылка на новость про дивиденды👈🏻
Почему при снижении дивиденда на 22%, акции ЛСР выросли в 1.5 раза за 6 месяцев❓
Написал про причины в разборке отчёта на BOOSTY👈🏻
#ЛСР
Показатели 2024
📍Выручка 239 млрд (+1%)
📍Операц.прибыль 66 млрд (+5%)
📍Чистая прибыль 29 млрд (+1%)
📍ЧП/акция 278 руб
Почему прибыль выросла на 1%, а дивиденды сократились с 100 руб за 2023 до 78 руб за 2024❓
Ссылка на новость про дивиденды👈🏻
Почему при снижении дивиденда на 22%, акции ЛСР выросли в 1.5 раза за 6 месяцев❓
Написал про причины в разборке отчёта на BOOSTY👈🏻
#ЛСР
ЛСР операционные результаты 1кв'25 🏗
Первый операционный отчёт из строительного сектора🥇
Показатели 1-го квартала:
⛺️Новые контракты 146 тыс кв.м (-1%)
💰Новые контракты 41 млрд руб (+28%)
🧮Цена кв.м 281 тыс руб (+29%)
Почем продажи не падают на фоне безумных ставок по ипотеке?
Доля ипотек у ЛСР в продажах снизилась до 46%, а доля рассрочек выросла до 42%
Кто оплачивает этот банкет?
Стоимость рассрочек просто "зашили" в выросшую цену кв.м 🪡
Разборку отчёта МСФО за 2п'24 делал ранее на BOOSTY👈🏻
#ЛСР
Первый операционный отчёт из строительного сектора🥇
Показатели 1-го квартала:
⛺️Новые контракты 146 тыс кв.м (-1%)
💰Новые контракты 41 млрд руб (+28%)
🧮Цена кв.м 281 тыс руб (+29%)
Почем продажи не падают на фоне безумных ставок по ипотеке?
Доля ипотек у ЛСР в продажах снизилась до 46%, а доля рассрочек выросла до 42%
Кто оплачивает этот банкет?
Стоимость рассрочек просто "зашили" в выросшую цену кв.м 🪡
Разборку отчёта МСФО за 2п'24 делал ранее на BOOSTY👈🏻
#ЛСР