НКХП результаты перевалки зерна 6м'23 🌾

Июнь: 603 тыс тонн (+82%)
6м'23: 3 830 тыс тонн (+98%)

В моей модели я закладывал 600 тыс, так что прогноз прибыли 2кв выше 1 млрд руб подтверждается 👌

👉🏻Разборка РСБУ 1кв'23

Акция вчера выросла на 43% до 1 103 руб при фантастическом обороте в 2.2 млрд руб 😳

Даже если 3-4 кв будут такими же сильными, компания оценена в ~15 годовых прибылей 🤪

Кто покупает с такой высокой оценкой и откуда в рынке такой большой объем акций не понятно 🤷‍♂️

#НКХП

АКРОН операционные результаты 6м'23 🧪

Аммиак 1.5 млн т (+8%)
Азотные 2.9 млн т (+12%)
Сложные 1.2 млн т (+1%)
Органика 0.18 млн т (-17%)
Неорганика 0.46 млн т (+9%)
Аппатит 0.60 млн т (+7%)

Всего 4.3 млн т (+6%)

Позитивные операц.результаты 👍

Но цены на азотные удобрения в рублях в 2кв снизились в 2 раза год к году на фоне снижения мировых цен на газ 📉

Расчетные фин.показатели 1п'23:

Выручка 111 млрд руб (-37%)
Операц.прибыль 34 млрд руб (-58%)

Операц.прибыль LTM/акция 1 960 руб

Что при текущей цене акций 19 000 руб дает оценку компании в 10 годовых операц.прибылей

Владелец компании под санкциями, дивидендов нет и в ближайшее время скорее всего не будет

Хороший бизнес основанный на дешевой внутренней цене газа, но стоит дорого!

👉 Разборка отчета РСБУ 2022

#АКРОН

ИнФОМ - инфляционные ожидания населения Июль'23 📝

Ожидания по инфляции резко выросли:

Май 10.8% (+0.5 pp)
Июнь 10.2% (-0.6 pp)
Июль 11.1% (+0.9 pp)

Наблюдаемая инфляция незначительно снизилась:

Май 14.1% (-0.8 pp)
Июнь 13.9% (-0.2pp)
Июль 13.8% (-0.1 pp)

+0.9pp всего за 1 месяц в ожиданиях это результат в том числе катастрофической девальвации рубля 💵

И это ОЧЕНЬ много на фоне текущей инфляции в 4% 🤬

Инфляционные ожидания населения это ключевой параметр с точки зрения решений ЦБ по ставке ‼️

Напомню, следующее заседание ЦБ состоится в пятницу 21 Июля 📆

#ИНФЛЯЦИЯ

ТГК-1 лидер по объему торгов сегодня 👑

Дочка ГАЗПРОМ отжигает 🔥

Объем торгов: 8 млрд руб
Оборот торгов: 661 614 872 755 акций
Кол-во сделок: 198 739
Динамика за день: +12.6%

Это рекордный дневной объем за ВСЮ ИСТОРИЮ торгов

Напомню, структуру акционерного капитала

Всего акций 3 854 341 416 571
Free float 723 074 449 749
Free float 18.76%

Это означает, что вчера через рынок прошло 54% ВСЕГО free float, а сегодня еще 92% 😳

Если считать от общего кол-ва акций это 10% и 17% соответственно 🧮

27% очень похоже на 29.45% долю финского FORTUM в ТГК-1 🤷‍♂️

Напомню, что фины покупали свой пакет по 0.035 руб в 2007 году 😂

Их убыток даже с учетом сегодняшнего роста составляет 65% 👌

С учетом дивидендов за эти годы наверное -30%

Чудесатые чудеса происходят на рынке 🎰

#ТГК1 #ГРАФИК

Инфляция с 11 по 17 Июля выросла до +0.18% (было +0.14%) 📈

4-недельная инфляция выросла до +0.61% (было +0.45%) 📈

+0.61% за месяц, это +3.66% до конца года ‼️

Лидеры роста цен за неделю:

🥦Капуста +5%
🍌Бананы +3%
🍏Яблоки +2%
🍅Помидоры +2%
✈️Эконом +2%

Лидеры снижения цен:

🥒Огурцы -5%
🏹Лук -4%
🥕Морковь -2%

С текущими темпами, годовая инфляция за Июль вырастет с 3.25% до 4.26% 🧮

Такой значительный рост произойдет из-за того, что в Июле'22 была дефляция -0.4% 🧐

С учетом роста инфляционных ожиданий населения и рекордного ослабления рубля, ЦБ может удивить в эту пятницу по ставке 👹

#ИНФЛЯЦИЯ