НОВАБЕВ операционные результаты 3кв'24🍷

🍷Отгрузки алкоголя за квартал

🇷🇺Собст.продукция 3.2 млн дкл (-3.6%)
💵Импорт 0.8 млн дкл (-15.2%)
🧮Всего 4.0 млн дкл (-6.2%)

1-ое полугодие было слабое, 3-ий квартал был еще слабее🥴

🔮Показатели сети ВИНЛАБ

🏪Магазины 1 900 (+100)
🛒Продажи +29.2% г-к-г

Сеть растет, но рост продаж замедлился за квартал с +32.5% до +29.2%

В алкоголе ключевой всегда 4-ый квартал и если такая динамика продаж сохранится ждать даже повторения результатов 2023 года будет сложно

Напомню, что в 1-ом полугодии прибыль сократилась на 34% до 2 млрд руб или 16 руб/акция‼️

Разборка отчета за 1-ое полугодие 👈

Несмотря на такие слабые результаты, акции НОВАБЕВ даже умудрились вырасти после сплита на 12% и стоят 670 руб🤷‍♂️

Компания оценена почти в 20 прогнозных прибылей🤪

#НОВАБЕВ

АЭРОФЛОТ операционные результаты 3кв'24✈️

Лето и осень традиционно высокий сезон у авиакомпаний

✈️Пассажирооборот Сентябрь:

🇷🇺Россия 9.7 млн пкм (+12%)
💰Мир 4.4 млн пкм (+29%)

🧮Всего 14.1 млн пкм (+17%)

Международные перевозки продолжают восстанавливаться быстрыми темпами 👍🏻

✈️Пассажирооборот 3 квартал:

🇷🇺Россия 32.0 млн пкм (+11%)
💰Мир 13.4 млн пкм (+31%)

🧮Всего 45.4 млн пкм (+16%)

Зная пассажирооборот и предположив среднюю стоимость 1 пассажиро-км можно расчитать выручку от полетов 🧠

По моим расчетам, она составила в 3 квартале рекордные 269 млрд руб и +45% г-к-г🥳

Посчитать прибыль сложнее, так как значительная её часть в последнее время формируется дотациями государства по топливному демпферу и разовыми доходами от урегулирования споров с международными лизингодателями

Писал об этом в разборке отчёта МСФО за 2кв👈🏻

Отчет РСБУ 31.10🖨

Отчет МСФО 29.11🖨

#АЭРОФЛОТ

РАСПАДСКАЯ отчёт РСБУ 3кв'24😤

РСБУ это результаты только головной шахты холдинга‼️

Показатели 3-го квартала

🔺Выручка 2.0 млрд (-49%)
🔺Себестоимость -3.1 млрд (+10%)
🔺Операц.прибыль -1.4 млрд (отриц)
🔺Чистая прибыль -1.3 млрд (отриц)

Рекордный операционный убыток за всю историю компании🥵

В кассе на конец квартала было всего 121 млн руб денег

Вся выручка, заработанная за 9 месяцев, висит в 12 млрд руб дебиторской задолженности дочерних компаний

Напомню, что РАСПАДСКАЯ реализует уголь через свою непубличную дочку ООО РУК

Не спрашивайте меня зачем так сделано

На мой взгляд, инвестиционная история компании всё ближе подходит к концу

Стоит помнить, что доля британского EVRAZ в РАСПАДСКАЯ составляет более 93%‼️

Разборка отчёта РСБУ за 2кв'24👈🏻

Разборка отчёта МСФО за 1п'24👈🏻

#РАСПАДСКАЯ

НОВАТЭК операционные результаты 3кв'24 🩵

🔥Добыча газа 20.6 млрд куб.м (+4%)
🛢Добыча нефти 3.4 млн т (+14%)

Благодаря частичному запуску АРКТИК СПГ-2, добыча газа выросла на рекордные за 2 года 4%💪🏻

Но для финансовых результатов важнее продажи☝🏻

🔥Продажи газа 16.9 млрд куб.м (+0%)
🛢Продажи нефти 3.9 млн т (-4%)

Почему при росте добычи газа на 4% продажи не выросли?

Возможно это связанно с тем, что 4 танкера, отгруженные в Августе-Сентябре с АРКТИК СПГ-2, так и не доехали до своих азиатских покупателей ⛴

А значит этот СПГ еще не считается проданным🤷‍♂️

Тем не менее, напомню, что НОВАТЭК продает бОльшую часть газа внутри страны и провел индексацию тарифа на 12% с 1 Июля

Думаю, что в 2п'24 можно ожидать финансовые результаты не хуже чем в 1-ом полугодии🔮

Разборка отчёта НОВАТЭК по МСФО 1п'24👈🏻

#НОВАТЭК

ММК операционные результаты 3кв'24 🔩

Данные РЖД о значительном снижении перевозки металлов давали повод думать что у металлургов все не очень хорошо в 3-ем квартале 🧠

Но не столько, как оказалось у ММК 🥵

Производство и динамика год к году:

📍Сталь 2.5 млн т (-26%)
📍Чугун 2.4 млн т (-10%)
📍Уголь 0.5 млн т (-41%)
📍Жел.руда 0.7 млн т (+4%)

В пресс-релизе пишут про очередные ремонты домен 🤷‍♂️

Завод в Турции полностью остановили ⛔️

📍Продажи 2.5 млн т (-19%)

Хуже было только в COVID и на начале СВО‼️

Падение продаж объясняют снижением спроса со стороны застройщиков и высокой стоимостью денег

Думаю, что-то подобное мы увидим и у других металлургов

Прогноз на 4-ый квартал дали так же негативный из-за капитального ремонта конвертера и дальнейшего снижения спроса‼️

Разборка отчёта ММК за 2 квартал 👈🏻

#ММК

КУЙБЫШЕВАЗОТ отчёт РСБУ 3кв'24🤧

Основным сырьем для производства азотных удобрений является природный газ

Индексация тарифа на газ была проведена 1 Июля и сразу на 11.2%‼️

Давайте посмотри как это сказалось на прибыли химиков

Результаты 3-го квартала

📍Выручка 14.7 млрд (-22%)
📍Себестоимость -11.5 млрд (-7%)
📍Операц.прибыль 19 млн (-99%)
📍Чистая прибыль 1.4 млрд (-69%)

Операционная прибыль обнулилась🥵

Вся чистая прибыль сформирована Прочими доходами, возможно "бумажными" переоценками‼️

За 9 месяцев прибыль снизилась в 3.3 раза до 4.9 млрд или 27 руб/акция

Таким может быть максимальный дивиденд за 9 месяцев при выплате 100%

За 9м'23 выплатили всего 15% прибыли и 14 руб дивидендов

Акции стоят 489 руб с максимальной гипотетической доходностью всего 5.5%

Очень слабый отчёт и очень дорогие акции🤷‍♂️

Рынок до сих пор не может понять, что золотые времена у компании безвозвратно ушли

#КУЙБЫШЕВАЗОТ

ПОЛЮС дивиденды за 9м'24🧐

Решение Совета Директоров👈🏻

💰Дивиденд 1302 руб
📅Отсечка 13.12.24

Огромный дивиденд это по сути пропущенные дивиденды за 2022-2023 год‼️

Так же напомню, что рекомендованный дивиденд за 1п'23 был позже отменен‼️

Даже на фоне рекордных цен на золото, решение СД выглядит странным

У компании на конец 2кв было 760 млрд руб долга‼️

Зачем платить дивиденды с таким гигантским долгом?

На выплату 1302 руб/акция дивидендов потребуется 122 млрд руб

В отчете головной компании по РСБУ за 3-ий квартал подготовку к выплате дивидендов так же не было видно

Выручка 0 руб и дивиденды с дочек не поднимали

На счетах было всего 492 МИЛЛИОНА руб или 4 руб/акция

В 4кв необходимо срочно поднять 122 млрд с ПОЛЮС-КРАСНОЯРСК🏗

Напомню, что в 2025 году начнется огромный CAPEX по строительству Сухого Лога‼️

Разборка МСФО за 1п'24👈🏻

#ПОЛЮС