Нефтегаз: прогноз #дивиденды

На днях делились дивидендным раскладом в нефтегазе (ссылка).

В комментах просили:
Если бы еще в цифрах а не только в % расклад давали то было бы круто 👍

‼️К посту прикрепляем прогнозы дивидендов.

⚠️Примечание:
*Газпром: после выхода новости от Блумберга про НДПИ от Газпрома уже ждут чуть ли не 30 руб на акцию. Наше мнение - не изменилось (0/₽15)!

**Сургутнефтегаз: Базово исходили из того, что курс валют на конец 2024 г. останется на текущем уровне, около 92 руб. Напомним, что на 31/12/2023 курс доллара составлял: 89,69 руб.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

⛽️Газпром: налоги и дивиденды?! #GAZP #Газпром

На днях опубликован проект бюджета на ближайшие 3 года.

Из документа понятно, что ожидается снижение нефтегазовых доходов в 2025 г. из-за изменения НДПИ на газ.

В частности, в бюджете на 2025 г. заложен отказ от надбавки к НДПИ на газ на сумму ₽550 млрд.

❌Однако, высвободившиеся деньги Газпром направит не на дивиденды, а на финансирование инвестпрограммы.

Ранее мы уже озвучивали свой взгляд на дивиденды Газпрома.

Шансы на получения дивидендов от #GAZP крайне малы, учитывая финансовое положение компании (свободный денежный поток + долговую нагрузку), а также масштабную инвестпрограмму.

📍ПОСТ с нашим прогнозом по дивидендам за 2024 г. в нефтегазовой отрасли.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

ПОЛЮС: #дивиденды

Совет директоров Полюса рекомендовал выплатить дивиденды за 9 мес 2024 г.:

Дивиденд: 1301,75 руб. на акцию.
Доходность: 9%.
Дата собрания акционеров: 2 декабря

Дивиденд даже чуть выше наших ожиданий.

Дивидендная политика: каждые полгода по 30% от EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA будет меньше 2.5х.

НО, компания сделала отдельную оговорку в этот раз
исходя из текущего количества акций в обращении (без учета акций, находящихся в собственности дочерних обществ Компании), совокупный объем дивидендов может составить 30% от скорректированного показателя EBITDA за последние 4 завершенных квартала (9 месяцев 2024 года и 4 квартал 2023 года), что соответствует действующей дивидендной политике «Полюса».

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​X5: #разборотчета #дивиденды

🔹Ритейлер сегодня представил результаты МСФО за 9 мес 2024 г.:
▫Выручка: ₽2,8 трлн (+25% г/г)
-Пятерочка: ₽2,2 трлн (+22,5% г/г) - 78% выручки
-Перекресток: ₽354 млрд (+18,2% г/г) -13%
-Чижик: ₽165,2 млрд (+115,2% г/г) -6%
EBITDA: ₽199 млрд (+22,7% г/г)
Рентабельность по EBITDA: 7,0% (-13 бп)
Чистая прибыль: ₽94,7 млрд (+33,4%, 1 ПГ24:+43,4% г/г)
Чистый долг/EBITDA: 0.78x

Еще метрики (9М 2024):
▫LfL-продажи:+13,5%
▫Трафик: + 2,2%,
▫Средний чек: +11,4%
▫Количество магазинов: 26 тыс. (+11% г/г), +1575 шт с начала года. и 581 новых магазина за 3 кв 2024 г.

🔹🔹КОММЕНТАРИЙ:
очередные отличные результаты демонстрирует Х5! Рост выручки составил 22,9% г/г в 3 кв. 2024 г. фоне роста торговых
площадей на 8,8% и роста LFL продаж на 13,8%, продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 55,0% г/г.

Долг: У компании низкая долговая нагрузка. Соотношение Чистый долг/ЕБИТДА 0,78х. Если учитывать обязательства по аренде, соотношение оценивается в 2,2х. Отсутствие высоких долговых обязательств в эпоху космических %% ставок - однозначно, преимущество!

‼️Дивиденд компании поставлены на паузу. Возобновление ждем после возвращения акций Х5 на торги Московской биржи.

У Х5 на счетах по состоянию на 30/09/24 аккумулировано около 160 млрд руб. Напомним, компания не выплачивала дивиденды с 2022 г. Часть средств уйдет на выкуп акций у нерезидентов (примерно 35 млрд руб.), остальное может стать базой для выплаты дивидендов. Ожидаемая дивидендная доходность оценивается в 16%-20%.

🔹🔹🔹Таким образом, Х5 наш фаворит в отрасли. Быстрорастущий ритейлер, бенефициар продовольственной инфляции с низкой долговой назрузкой, выплачивающий дивиденды.

Для справки: Торги в обычном режиме расписками X5 приостановлены в начале апреля 2024 г. в связи с процедурой редомициляции. Завтра Мосбиржа проведет делистинг расписок с Мосбиржи.

Начало торгов акциями ИКС5 запланировано на 9 января 2025 г. Номинальная стоимость каждой бумаги — 1164,26 руб.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

Роснефть: #дивиденды

Роснефть в прошлую пятницу раскрыла рекомендацию совета директоров по дивидендам за 1 полугодие 2024 г.:

▫Дивиденд: 36,47 руб.
▫Доходность: 7,57%
▫Последний день покупки: 9 января 2025
▫Дата закрытия реестра: 10 января 2025

Дата проведения общего собрания акционеров: 23 декабря 2024 г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

Татнефть: #дивиденды

Татнефть раскрывала рекомендованный советом директоров размер дивиденда за 9 мес 2024г.:

▫Дивиденд: 17,39 руб/акция
▫Доходность: 3,02%
▫Дата закрытия реестра: 08/01/25

Объявленный дивиденд ниже рыночных ожиданий. Консенсус-прогноз предполагал дивиденд на уровне 24,2 руб/акция.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot