🚩IPO: кто в ближайшее время выйдет на Мосбиржу? #новости

Подборка ближайших размещений акций на Московской бирже. Формируем watchlist.

1. Делимобиль - лидер каршеринга в России
-Срок: ближайшее IPO (конец января - первая половина февраля).
-Цель: дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели;
-Фри-флоут: до 10%
-Предварительная оценка: пока нет инфы

2. Калужский ликероводочный завод "Кристалл"
-Срок: февраль, видимо, ближе к концу месяца, чтобы не пересекаться с Делимобилем.
-Цель: планирует привлечь 1,5 млрд руб., и направить их на развитие производства, логистики и маркетинг.
У "Новабев групп" появится конкурент на бирже)

3. МТС-банк (банк контролируется компанией МТС, которая на 42,1% принадлежит АФК «Система» семьи Владимира Евтушенкова)
-Срок: до конца года, если будет «окно возможностей».
-Оценка (предварительная): 1,1–1,4 капитала, то есть до 97 млрд руб. Но на нашим оценкам, не более 1,1 капитала.
-Рынку могут предложить 10-15% акций банка.
-Цель: финансирование долга МТС

Для справки: МТС-банк занимает 25-е место среди российских банков по активам (449,8 млрд руб.) и 27-е место по капиталу (69,5 млрд руб.).

4. Диасофт Разработчик ПО для финансового сектора в РФ. Лидер рынка.
-Срок: 1 половина 2024 г.
-Цель: развитие компании
-Оценка компании (предварительная): 50 млрд руб.

⁉Делаем подробный разбор Делимобиля перед IPO?

👍- да
👎- нет

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

📊Х5: #разборотчета

X5 опубликовала операционные результаты за 4 квартал и весь 2023 год.

Итоги работы по году выглядят так:
🔹Общая выручка 3 138 млрд руб (+20,6% г/г)
🔹Перекресток 418,9 млрд (+8,7% (г/г)
🔹Пятерочка 2, 491 трлн (+17,3% г/г)
🔹Чижик 118,4 млрд (рост в 3 раза г/г)
🔹Сопоставимые продажи по группе (+9,6% г/г)

🚩КОММЕНТАРИЙ: Отличные результаты работы получились в 4 квартале (общая выручка +24,7% г/г). Менеджмент отмечает дефицит рабочей силы и рост расходов на оплату труда. Влияние данного фактора на рентабельность частично компенсировано за счет проектов по повышению эффективности. Производительность труда выросла на 10%. В 2024 году не ждут существенного улучшения ситуации на рынке труда. Продолжат поддерживать инициативы для дальнейшего роста производительности труда в 2024 году.

Мы считаем, что компания показала хорошие результаты работы по году. Торговые площади +12,1% г/г. Выросло количество магазинов на 14,8% и средний чек на 4,1%. У компании один из лучших в секторе показателей темпов роста выручки. Ждем финансовый отчет.

🚩Одним из долгосрочных факторов роста акций FIVE может стать ее включение в принудительный список на редомициляцию. После чего она сможет вернуться к выплате дивидендов.

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​Полюс: #обсудимакции

Технически идет консолидация в районе уровня 11 тыс руб. за акцию.

Свежих новостей по компании нет. Годовая отчетность должна быть хорошей, но в текущем году начнут разработку месторождения Сухой Лог, поэтому дивидендов тут ждать не стоит.

🚩график акций Полюса прикрепляем к посту (в прошлый раз график не прикрепился)

​​Итоги недели #спекулятивнаястратегия #результатысделок

Перед новой неделей оглядываемся назад и подводим итоги торговой стратегии, которая предполагает краткосрочные сделки на российском рынке акций (=спекулятивная).

🔹результат +172,5 тыс. рублей или ~ +3,45% по закрытым сделкам;
🔹новых сделок открыто 6 шт. и 5 шт. закрыто;
🔹на конец недели одна открытая сделка: лонг Сегежи от 4,015 под новые вливания денег от АФК Системы для прохождения очередной оферты по облигациям на 9 млрд рублей (уже в ПН 29.01 все узнаем!).

КОММЕНТАРИЙ: Рынок остается сложным, тухнет в боковике на низких объёмах. По хорошему торговать вообще не стоит на таком рынке. Но ряд бумаг все же довольно активно двигаются, зарабатывать можно. Видим возможности для сделок!

ПЛАНЫ: Пока больше склоняемся к будущей коррекции на рынке и к работе преимущественно через шорт. В планах попробовать заработать в очередной раз на Мечеле, на таких историях как TCS, на общей слабости рынка.

И искать отдельно стоящие спекулятивные истории. Как Сегежа и прохождение оферты, как предстоящий отчет Северстали 02.02 и потенциальный анонс дивидендов.

Как преобразовать эти истории в торговые сделки делимся в PRAVDA INVEST PRO.

‼️Узнать тарифы и присоединиться 👉:ССЫЛКА

Итоги стратегии с начала года: здесь

🚩график результатов стратегии в деньгах с момента запуска прикрепляем к посту

Увидимся на рынке!

ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
#pravda_события

Доброе утро, календарь корпоративных событий РФ на этой неделе наполнен в основном производственными результатами 👇

Сегодня следим за:
🍅 Русагро: Операционные результаты за 2023
💿 Норникель: Операционные результаты за 2023
📱 Positive Technologies: Предварительные данные по отгрузкам за 2023
🌲 Сегежа: раскрытие решений принятых СД с заседания в прошлую пятницу (оферта на 9 млрд)

30 января ВТ
Запланирован вебинар SberCIB с представителями ДЕЛИМОБИЛЬ

31 января СР
🔌 Русгидро: Операционные результаты за 2023
📡 Астра: предварительные данные по отгрузкам за 2023 год
Окей: операционные результаты за 4 квартал и весь 2023 г. (План).

1 февраля ЧТ ПУСТО

2 февраля ПТ
💿Северсталь: Отчетность по МСФО за 2023
🏦Мосбиржа опубликует объем торгов за январь
🇺🇸США: количество занятых в не с/х секторе (16:30 мск)
🇺🇸США: Уровень безработицы в января (16:30 мск)

При появлении дополнительной информации будем актуализировать этот пост.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

ВЗГЛЯД НА РЫНОК #новостирынкарф #аналитикарынкаРФ

делимся в начале неделе своим взглядом на рынок акций:
-Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300?
-Будет ли коррекция и когда?

🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +2,1% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю -0,1% на все более низких объёмах торгов. Затухание и сползание рынка во всей красе.

📅 Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300?
Дивидендный фактор ушел, деньги идут в облигации. Это отчетливо показывает и статистика, и объёмы торгов. Поводов для роста рынка здесь и сейчас мало, но поискать можно.

Нефть закрепилась выше $80 по сорту брент. Рубль вернулся на 90 за доллар. Инфляция за первые 3,5 недели января прямо очень низкая, что может при таких темпах дальше настроить рынок на более раннее снижение ключевой ставки. Поэтому, нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу.

НО общий расклад - это не должно поменять. Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Возможно это будет не февраль-март, а март-апрель (после выборов....если посмотрите статистику, рынок почти все время падал после выборов).

В следующем посте обсудим сценарий движения российского рынка акций! 👇👇👇

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК. Пост 2/2.

Индекс Мосбиржи: текущий сценарий 👇

✅ в январе 2024 рынок рос на лавине из дивидендной ликвидности. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!

⚠ примерно к началу февраля дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять боковик на 2-3 месяца или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).

⚠ при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно рынок даже пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.

🔹к маю будет ясно с дивами Сбера и это будущая новая ликвидность для рынка. А чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Хорошие шансы, что сложатся комфортные условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания / либо на фоне выплаты летних дивидендов.

В рамках этого сценария выстраиваем торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO.

Будем следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.

Всем успехов и до следующего включения!

📍Ставьте 👍 за полезный пост!

Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

‼ ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте 👇

🧰 Новатэк - компания связала пожар на своем экспортном газовом терминале в Усть-Луге с внешним воздействием. Сказали, что на ремонт может уйти порядка 2 месяцев. Данный завод обеспечивал до трети морского экспорта нефти из РФ.

Также, компания возобновила погрузку нефтепродуктов на терминале в Усть-Луге. И Новак еще раз подтвердил, что отгрузка первой партии СПГ с "Арктик СПГ 2" запланирована на февраль! Интересно кому, когда там все объявили форс-мажоры. Пока акция слабее рынка.

🧰 Мечел - вот кто уверенно слабее рынка. В Минфине хотят повысить НДПИ для угля, после отмены для отрасли экспортной пошлины привязанной к курсу рубля. На заседании с Новаком, обсуждалось повышение НДПИ для добытчиков угля в 2 раза и с 1 апреля. Это довольно жестко для Мечела и негативно.

А также, компания планирует реконструировать свое коксохимическое производство в Челябинск. По мнению гендиректора Олега Коржова стоимость порядка в 20–25 млрд рублей. Рост кап. затрат считайте в случае с Мечелом гарантия отсутствия дивидендов.

🧰 Яндекс - владельцем юрлица YANDEX N.V. в России стала калининградская структура. Готовят разделение бизнеса, но деталей нет. Мы не лезем в эту историю, просто проходим мимо.

🧰 Делимобиль - готовит IPO на 10% от капитала. Даже смотреть не будем что и по чем там, не интересно ни спекулятивно, ни долгосрочно.

🧰 X5 - очень сильные опер. результаты за 4кв. Выручка +24,7%, LFL-продажи +13,2%. Нужен только переезд в РФ и возобновление выплат. Шансы попасть в список под принудительную редомициляцию высокие.

🧰 ММК - произв. цифры чуть хуже в 4кв. к прошлому, но это пока не влияет на цену акций. Рынок в предвкушении возобновления выплат дивов. Первой свое решение объявит Северсталь.

🧰 Северсталь - МСФО отчет компании намечен на 2 февраля, а СД компании заседает 1 февраля. Мы ждет выплату только за 2023 год в пределах 140-150 рублей на акцию (это меньше 10% дивдохи). Выплаты пропущенных за 2022 год дивидендов не ожидаем. Рынок может и расстроиться.

🧰 Инарктика - крутые операционные результаты и за 4кв., и рекорд за весь 2023 год по выручке. В целом сильно, красиво, но это все все долгосрок.

🧰 МТС - сначала армянский регулятор дал добро на продажу МТС Армения, потом отменил решение. А на прошлой неделе все же продажи ее кипрской FEDILCO GROUP LIMITED. Оценка порядка 17-20 млрд вместе с долгом, что составляет около 30% годовых дивидендов.

Пишут, что МТС-банк готовится к выходу на IPO в 2024 году. Компания может привлечь от 5 до 10 млрд и получить оценку в 1,1–1,4 капитала (как-то жирно для этого банка).

Таганский районный суд Москвы принял иск к МТС на $1 млрд о взыскании $1 млрд в качестве компенсации морального вреда из-за вечеринки Ивлеевой. Сумма очень большая для МТС.

🧰 Сегежа - выплатила очередной купон по одному из облигационных выпусков на 240 млн. Привлекла втихую через ЦФА у Альфы 2,2 млрд в прошлую ПТ. Также ждем раскрытия информации с заседания СД компании в прошлую ПТ, ожидаем там раскрытие информации по новому займу у Системы для прохождения оферты по облигации на 9 млрд рублей. Акции могут отреагировать позитивно.

🔥/👍за полезный пост

#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ

Видео-обзор по акциям Сегежа.

🚩 в правом верхнем углу на видео можно увеличить скорость просмотра

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​📊ОБЛИГАЦИИ: на что обратить внимание на рынке и какие бонды включить в портфель?

Сегодня обсуждаем:
🔹ЦБ смягчает риторику
🔹облигации Сегежи
🔹 облигации Самолета

Всем привет! Сегодня снова обзор облигационного рынка в формате мыслей о наиболее значимых событиях.

🚩Первое,что хочется сделать – процитировать госпожу Набиуллину:
«Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в этом году, скорее во втором полугодии».

Вкупе с хорошими данными по инфляции, которыми нас радует Росстат в январе 2024 года, это может повлиять на настроения на рынке. Если цены на ОФЗ явно учитывают ожидания смягчения ДКП, то ценообразование корпоратов ближе к реальности. Спреды многих корпоративных выпусков с погашением через 2 года и позднее к сопоставимым по срочности ОФЗ на локальных хаях. Покупок в них не видно, но они могут начаться, если, скажем, еще пару недель инфляция будет оставаться низкой.

Среди таких выпусков мы выделяем:
🔹МэйлБ1Р1
🔹Капитал1Р
🔹НоваБевБП5.

🚩Второе – оферта в облигациях Сегежи. Сегежа выкупила 96% выпуска 2Р3. Причем в отличие от ноябрьской оферты этому не предшествовала выдача внутригруппового займа от материнской АФК Система. По крайней мере раскрытия информации об этом не было. Зато Система уже сегодня объявила о подготовке размещения выпуска 1Р28. Флоатер на 4 года, ориентир доходности RUONIA+220bps. На этом ниже номинала нырнули уже торгующиеся FRN Системы – 1Р26 и 1Р27, они размещались под RUONIA+190, но они трехлетние. В облигах самой Сегежи какой-либо позитивной реакции мы не видим, все на месте. В бумагах компании можно зафиксить доходность 28-29% на 1.5-2 года.

🚩Третье – грядующее и очень активно промоутируемое из всех щелей размещение облигаций Самолет. Двухлетний выпуск с ежемесячным купоном 16%. Скорее всего в ходе размещения будет увеличен объем с 10 млрд до 15-20 млрд. А купон снижен в район 15,75% годовых. Даже при таком раскладе новый выпуск предлагает премию к торгующимся Р11 и Р12 и может подрасти на вторичных торгах.

Стоит ли удерживать Самолет долго для нас вопрос открытый. Мы смотрели презентацию с посвященного новому выпуску бизнес-завтрака. Нас сильно волнует разбег между деньгами на счетах эскроу и величиной привлеченного проектного финансирования. В нашем понимании при резком спаде продаж почти 170 млрд руб. компания не сможет покрыть. Цифры прикрепляем к посту. Комментарии менеджмента по этому вопросу нам убедительными не показались. Но спекулятивно, повторимся, новый Самолет выглядит неплохо.

🔥/👍 если пост вам понравился!

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

📊Префы Башнефти: #обсудимакции

Котировки приближаются к своему историческому максимуму(2163 руб 19 мая 2016 года). По ценам закрытия максимум был зафиксирован 18 мая 2016 года (2109,5 руб).

Дивиденды:У компании был сильный прошлый год и рынок ждет щедрых дивидендов. При коэффициенте выплат 50% дивы могут составить 280+ рублей на 1 бумагу. Более точно можно будет сказать уже после годового отчета.

Что думаете:
🔥Покупать ?
👍держать ?
👎продавать ?

X5 Group: #обсудим

Были отличные результаты за 2023 год (операционные результаты обсуждали тут), но дивиденды смогут платить только после переезда в Россию (если он состоится).

Технически - цена подошла к сопротивлению в районе 2430 за расписку.

🚩Ваш взгляд на акции:
👍 рост
👎падение
👉 боковик?