Торговый план на сегодня #биржевойкомпас

Доброе утро, публикую пример ежедневного утреннего обзора из канала PRAVDA PRO:

💶 СПЕКУЛЯТИВНАЯ СТРАТЕГИЯ

1️⃣ Закрытые сделки за крайний день:
1) ОЗОН лонг по 3910 закрыл в +0,38%. Дожал меня рынок.

2️⃣ Текущие позиции:
1) Газпром лонг 131,00. Стоп 128,49 (-1,92%). Цель 137,90 (+5,3%). Ожила бумага, а то я и его собирался закрывать. Может такими темпами до тейка долетит сегодня.

🚩 Нужно подтянуть стоп. Через 15 минут после старта торгов передвину стоп на 129,49 (-1,15%).

3️⃣ Мысли по рынку:
Полудохлая болтанка продолжается. Объёмы торгов снизились до 50 млрд в день. Рынок уже переходит в фазу ожидания решения ЦБ.

НО в моменте вектор движения по мне больше смещен вверх. Все же должны вот-вот прийти дивы Сбера и прочих. Да и ЦБ может не поднять ставку до 18%, уже есть признаки охлаждения экономики, кредитования, и инфляция была хороша в последний раз.

Сегодня очередная порция недельных данных по инфляции. Если снова будут сопоставимые с прошлыми данными цифры - это больше меня убедит в повышении не выше 17,5% (Наби обещала существенное повышение, т.е. более 1%. А +1,5% как раз вписываются в ее обещания, и оставляют еще место для маневра до 18% и для поддержания на рынке жестких ожиданий - это важнее сейчас чем ставка).

Так что сегодня на вечерке может двинуть в сторону 3100 при хороших данных по инфляции. А в ПТ на ЦБ попробовать двинуть еще выше подкрепляя это все дивами Сбера.

Поэтому локально шортить не хочу. Хоть есть ряд бумаг напрашивающихся в шорт. Но и сломя голову лезть на весь лимит в лонг на тухло-вялом рынке, пусть и с ожиданиями мной роста, тоже не хочу.

по бумагам конкретнее:

🏦Сбер. Скала, ни туда, ни сюда. Можно пробовать лонг по 294,5 уже под приход дивов (в это раз думаю банк занятен выплату до последнего, и скорее всего они придут уже в начале след. недели).

🥇Полюс. Закрепился выше 13к. Хорошо ползет по наклонной линии на 1ч. Тут можно попробовать интрадей от 13,0-13,05к с целью пробития выше 13,1к. Сегодня золото чуть подрастает от 2400.

Новатэк. Отчет по МСФО за 6м. Консенсус рынка 280 млрд рублей прибыли. Тут я бы по факту работал, если прибыль отличается на 10%+ в ту или иную сторону, могут двинуть бумагу на этом. Но это на скорость работа.

💿ММК. Решение СД по дивам за 1Пг24 скорее всего опубликуют сегодня ближе к 18-19.00. Реакция может быть как в Северстали, условно -1,5% сразу и до -3%. У Северстали за 6м вышло порядка почти 70Р или 5% ДД. Тут если около 5% ДД, т.е. дивы ниже 2,5Р за 6м должны разочаровать рынок. Либо заранее набирать шорт в попытке угадать див. против чуть смещенного вверх рынка. Либо ждать новость и пробовать по факту успеть отработать.

🪓Сегежа. Полицейский разворот. На 2 млрд обороте почти +5% за день и при этом рынок вчера говняный был. Единственно что нашел из новостей, это данные по ценам на их продукцию.

За июнь согласно Росстату:
- Внутренние цены на пиломатериалы хвойных пород +41%, экспортные +22%;
- Внутренние цены на фанеру +29%, экспортные +32%.

После такого движения обычно еще тащат бумагу 1-2 дня. Может быть сегодня вчерашний жор в ней продолжится + в данной бумаге много шорта.

⛽️Башнефть ап. Все еще интересно выглядит технически в лонг. Если будет проходить 1660 вверх, могут раскачать под отчет (за 6м ожидается сильный) на +4-5%.

Про Яндекс отдельным постом напишу!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

📱ЯНДЕКС: возвращение в строй!

▫️В продолжении поста выше. Акции Яндекса (тикер: YDEX) сегодня вновь доступны для торгов после отсутствия на бирже #MOEX более 1 месяца из-за реструктуризации бизнеса.

▫️С открытия бумага сделала +11%, но к обеду весь оптимизм был растерян.

▫️Ждем отчет компании за 2 кв по МСФО 30 июля.

Результаты должны быть сильными + менеджмент проведет конф-колл с инвесторами. Интерес представляют новые вводные. Уже курсируют слухи на рынке о возможной выплате дивидендов. Не забываем о допке для менеджмента.

▫️Ждем включения Яндекса в индекс Мосбиржи с весом не ниже 3%.

⁉️Какие мысли у вас по Яндексу?

🔋Новатэк: #разборотчета

Новатэк отчитался по МСФО за 6 мес. 2024 г.:

По итогам 1 полугодия в сравнении с аналогичным периодом прошлого года результаты такие:

▫️Добыча углеводородов: 330,7 млн бнэ (+2,7% г/г)
▫️Выручка от реализации 752,4 млрд руб (+17% г/г)
▫️EBITDA 480,65 млрд (+15,6% г/г)
▫️Чистая прибыль 341,68 млрд ( рост в 2,2 раза г/г)

В целом, отчетность вышла лучше рыночных ожиданий. Растет добыча, есть рост операционной прибыли на 34,8% и хороший рост по чистой прибыли за счет СП.

❌Однако при этом вырос и долг. Чистый долг 139,8 млрд (против отрицательного долга -25,9 млрд годом ранее). Такая динамика чистого долга может быть связана с формированием теневого флота, в котором есть необходимость для налаживания поставок с проекта Арктик СПГ-2, первая очередь которого запущена в 1 квартале текущего года.

📍Согласно дивидендной политике, компания выплачивает 50% от ЧП по МСФО два раза в год. За 1 полугодие заработали 113 руб на акцию, поэтому дивы за 1 полугодие могут составить до 56,5 рублей на 1 акцию.

Акции компании интересны для инвестиций на долгосрочную перспективу. Когда то наладят продажи и запустят текущие проекты. Компания сейчас стоит по мультипликаторам исторически дешево (возможно дешевле и не было), платит дивиденды и имеет хорошие перспективы для роста финансовых показателей в случае реализации долгосрочных проектов.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

💿ММК: #разборотчета

ММК отчитался по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2024 г.

Динамика показателей за 1 полугодие к аналогичному периоду прошлого года:

◻️Выручка: 417,8 млрд (+18,5% г/г)
◻️EBITDA: 92,7 млрд (+5,3% г/г)
◻️Рентабельность EBITDA: 22,2% (-2,8 п.п.г/г)
◻️FCF: 27,9 млрд (+109% г/г)
◻️Чистая прибыль: 50,3 млрд (-2,5% г/г)
◻️Долг/EBITDA: -0,42

🔹На прошлой неделе компания раскрывала операционные показатели, где было видно, что во 2 квартале производство и продажи стали и чугуна восстановились после выхода из ремонтов.

🔹Во 2 квартале увеличили объемы продаж премиальной продукции на фоне увеличения спроса на внутреннем рынке (Доля продаж премиальной продукции выросла до 42,3% с 38,5% в 1 квартале). Однако, темпы роста себестоимости пока опережают темпы роста выручки, что и отразилось на показателях операционной и чистой прибыли.

❌Оборотный капитал продолжает расти и это давит на денежный поток. Сейчас у компании достаточные запасы и копится дебиторка.

📍Согласно дивполитике компания платит не менее 100% FCF при показателе чистый долг/EBITDA <1. На данный момент это как раз 2,5 рубля на акцию и соответствует рекомендации по выплате за 1 полугодие.

🔹В компании ждут продолжения позитивного тренда потребления металлопродукции в автомобильной и обрабатывающей отраслях в 3 квартале и в целом, ожидают стабилизации спроса вблизи среднемесячных значений 1 полугодия.

🔹🔹🔹Мы считаем, что акции могут быть интересны для включения в долгосрочные портфели. Пока дивидендная доходность невысокая, и компания только возвращается к выплате квартальных дивидендов, и если оборотный капитал начнет снижаться , а денежный поток расти, то дивиденд будет увеличиваться. Пик капитальных затрат уже пройден и в перспективе 1,5+ лет ожидается рост финансовых показателей.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

⚠️18% - ключевая ставка

◻️ЦБ РФ по итогу заседания повысил ставку на 200 б.п.

◻️Решение в рамках рыночных ожиданий

◻️В 15:00 мск стартует пресс-конфа.

Из пресс-релиза:

Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России.

Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется допужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее.

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Прогноз ЦБ существенно пересмотрен, в том числе по инфляции на 2024 г. повышен до 6,5–7,0%.

С учетом проводимой ДКП годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем