#news США и Британия нанесли авиаудары по объектам хуситов в Йемене

Цены на нефть отреагировали пока ростом на 2,5%. Однако, при дальнейшем росте рисков снижения добычи и перебоев с поставками котировки останутся под давлением. Это должно заставить шортистов по нефти отработать риск. Возможно $80-81 по брент сегодня мы увидим.

Планируем отрабатывать новость через акции российских нефтяников.

🔹Лукойл - технически был хороший импульс на котором мы вышли. Сейчас идет консолидация.

🔹Роснефть - возможно эти события помогут акции быстрее закрыть дивгэп. Как идею отработать можно, но не устраивают параметры.

🔹Башнефть ап - все бы неплохо, но цена прямо под сильнейшим уровнем 1900-1950. Лонг в не столь ликвидной бумаге без очень весомых оснований стремно.

Наш выбор - Лукойл. Параметры сделки доступны для подписчиков Pravda Invest PRO.

Ранее дважды отработали закрытие дивидендного гэпа в Лукойле.

25.12.23 открыт Лонг по ₽6770
10.01.24 закрыли лонг по ₽6975 с результатом +3,03%

🚩График прикрепляем к посту

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
#pravda_события

Доброе утро, обосо важных событий на этой неделе не запланировано. Календарь корпоративных событий практически пуст👇

Сегодня следим за:
🏦 Тинькофф: ВОСА, в повестке вопрос редомициляции #TCSG
🇺🇸 США: Выходной. День Мартина Лютера Кинга

16 января ВТ ПУСТО

17 января СР
🏦 Сбер: Отчетность по РПБУ за 2023
🇺🇸США: Бежевая книга ФРС (22:00 мск)

18 января ЧТ ПУСТО

19 января ПТ ПУСТО

При появлении дополнительной информации будем актуализировать пост.

🚩 прикрепляем расписание отчетов на Американском рынке акций.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК #новостирынкарф #аналитикарынкаРФ

🚩 PRAVDA про рынок
Рынок за прошлую неделю +1,56% по индексу Мосбиржи. С начала года +3,03% без учета выплаченных дивидендов.

💪 Рынок акций хорошо растет с начала года. В целом двигается согласно ранее озвученному сценарию: Январь на фоне притока дивидендных денег должен быть растущим.

📅 На прошлой неделе в отсечку ушли Магнит и Роснефть, с них в рынок придет порядка 50 млрд на free float ближе к 22-23 января. Дальше дивидендный календарь опустеет на пару месяцев. На сколько еще у рынка хватит сил двигаться в сторону 3300 пунктов? Неделя, две?

Ведь нефть ниже $80 по сорту Brent, при этом рубль стремится в сторону 85. Эти факторы не в пользу дальнейшего роста рынка акций РФ. В том числе по этой причине, и по ряду других факторов пришлось чуть пересмотреть ожидания по дальнейшему развитию событий.

🧷 ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ:

- в январе 2024 рынок попробует ВЕРНУТЬСЯ НА 3300 на лавине из дивидендной ликвидности. Может получится уйти чуть выше, может сколько не дойдет. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!✅
- примерно к началу февраля свежая дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять на 2-3 месяца боковик или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).
- при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно даже рынок пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.
- к маю уже будет все ясно с дивами Сбера и это новая будущая ликвидность для рынка. Чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов по завершении обязательной продажи экспортерами. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Могут сложиться хорошие условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания/на фоне выплаты летних дивидендов.

Старый сценарий на графике ЖЕЛТЫМ, обновленный СИНИМ.

👍если согласны с сценарием
👎если другой взгляд на рынок

📍В случае перемирия по какой либо причине, рынок может сделать +10-20% с любой точки за считанные дни.

🧷В рамках нового сценария выстраиваю торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO.

📍Сохраняем данный пост, будем следить как развиваются события и при необходимости вносить коррективы.

Всем успехов и до следующего включения!
Юрий, управляющий акциями РФ & CEO Pravda Invest.

📍Ставьте 👍 за полезный пост!

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​🤔 #полезное #chatGPT
Знаете ли разницу между EBITDA и чистой прибылью? А между Yield To Maturity и доходностью?

Читаете наши посты в канале и иногда не понимаете термины финансового рынка? С развитием искусственно интеллекта
вопросов должно стать меньше.

Делимся БЕСПЛАТНЫМ доступом к ChatGPT прямо в телеграмм, который поможет разобраться в сложных терминах.

Просто задайте правильный запрос, и ChatGPT объяснит термин «на пальцах».

Пример запроса для ChatGPT:
"Представь, что ты эксперт в области финансовых инвестиций. Объясни простым языком, что такое EBITDA, приведи пример с реальными цифрами и расчетами."

🚩К посту прикрепляем скрин из бота ChatGPT с ответом.

ВАЖНО: Текущая версия ChatGPT располагает информацией до сентября 2021 г. Но скоро бот узнаёт и более актуальные данные!

‼️Переходите по ссылке и пользуйтесь ChatGPT бесплатно и без ограничений!

Прокачивайте свои знания ЗДЕСЬ!

​​‼ СБЕР: РПБУ за декабрь и весь 2023?
#разбор_отчета #дивиденды

ЕЖЕМЕСЯЧНО следим за отчетностью банка, ключевые моменты за ДЕКАБРЬ 23.

💡Что можем узнать из декабрьских цифр:
- Чистая прибыль: 115,6 млрд рублей (-0 млрд м/м);
- Рентабельность капитала за месяц составила: 21% (-1,1 п. п. м/м);
- Чистый процентный доход: 223 млрд (-0 млрд м/м);
- Чистый комиссионный доход: 80,4 млрд (+20 млрд м/м);
- Операционные расходы: 99,7 млрд (+25 млрд м/м);
- Расходы на резервы: 53,8 млрд (+22 млрд м/м).

КОММЕНТАРИЙ: Декабрь для Сбера традиционно месяц роста операционных расходов на выплаты вознаграждений, поэтому почти +25 млрд м/м. Это сказалось на прибыли, на рентабельности. Но частично было компенсировано также традиционным ростом комиссионных доходов перед новогодними праздниками и завершением года. В целом еще один сильный месяц для Банка.

💪 Прибыль за 2023 год 1,493 трлн рублей при ROE 24,7%. Банк чуть заранее начислил резервов в последние пару месяцев года. И смог по году сохранить стоимость риска на уровне 1,4% (cor). Рекордный год для Сбера!

👉 ДИВИДЕНДЫ: Новая дивполитика (напомним ее): не менее 50% от ЧП по МСФО, но только если показатель достаточности капитала Н20.0 не ниже 13,3%. Получаем пока ориентир из цифр РПБУ 33,05 рубля дивиденд за 2023 год. Но нужно ждать МСФО!

Также напомним, что в новой стратегии банка Греф обещал рентабельность капитала на горизонте 3х лет 22%+ (но в прошлом году она была выше). И в прошлый раз посчитали предполагаемые будущие дивиденды:
32р (выходит 33р, т.к. рентабельность оказалась выше) - 2023 г.
35р - 2024 г.
38р - 2025 г.
42р - 2026 г.

✅ ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛА РОСТА через стоимость капитала.
Судя по прибыли РПБУ капитал должен должен быть около 6,726 трлн рублей. При оценке банка в P/BV=1,0х стоимость акции должна быть 298р (+6р за месяц). Прямо сейчас Сбер оценивается в 93% от текущего капитала. Банк оценен довольно справедливо (P/BV=1,0х), но он может стоить и 1,2х, и даже 1,4х от капитала в самые благоприятные времена.

💰 Если смотреть через потенциальные дивиденды, то 33р по текущей цене дает 11,9% дивдоходности. Это примерно на уровне текущих доходностей ОФЗ. Также выходит довольно справедливо в моменте. Не исключено, что перед дивотсечкой рынок может оценить Сбер более оптимистично. Но пока для этого нет поводов.

👀 ЧТО ДЕЛАТЬ?
1) долгосрок (пару лет +) - держать Сбер дальше, все выглядит привлекательно.
2) среднесрок (несколько месяцев)- можно сократить долю на текущих уровнях, и восстановить ее после дивотсечки.
3) краткосрок (спекулятивно) - шортить при общем ухудшении настроений рынка. Мы ждем коррекцию по рынку в феврале - марте.

Полезность поста можно оценить 👍🏻

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

📊Обзор рисков финрынка от ЦБ: чем дышит рынок? #ключевыецифры

ЦБ опубликовал в четверг обзор рисков финансовых рынков за декабрь. Привели любопытные цифры про акции, облигации, валюту, которые помогут в понимании движений на рынке👇

🔹АКЦИИ: в декабре физики не поддержали рынок. Приток в акции со стороны розничных инвесторов составил всего 0,5 млрд руб. Это минимум за год!

Для понимания: среднемесячный показатель за предыдущие 11 месяцев – 15,7 млрд руб.

За весь 2023 физики купили акций более чем на 170 млрд руб., и их доля оценивается в 73%.

Основными продавцами акций, как и в ноябре, оставались нерезиденты из дружественных стран.

🔹ОБЛИГАЦИИ Тут оживление. Приток в корпоративные облигации за декабрь составил 1,56 трлн руб., объем рынка достиг 23,9 трлн рублей. За весь 2023 г. приток составил 5 трлн рублей (+26,5%) – рекордный прирост за последние 10 лет.

Значительный вклад внесло размещение замещающих облигаций (218 млрд руб.), тогда как облигации, номинированные в юанях, не размещались.

🔹ВАЛЮТА Ослабление рубля происходило под влиянием А) операций по выкупу прав собственности у компаний из недружественных
стран, Б) сезонного повышения спроса на иностранную валюту и В) падения цен на нефть.

Продолжается отток средств в валюту: физики вывели в $ и € почти 180 млрд руб. за год. Дружественные нерезиденты – 217 млрд.

Источник: ЦБ РФ

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
#pravda_события

Доброе утро, календарь корпоративных событий РФ на этой неделе все еще пуст👇

Сегодня следим за:
ПУСТО

23 января ВТ ПУСТО

24 января СР
🍏 X5 Group: Операционные результаты за 2023
🇷🇺РФ: Индекс производственной активности (19:00 мск)

25 января ЧТ
🇪🇺Заседание ЕЦБ (16:15 мск)
🇺🇸США: ВВП за 4к2023 (16:30 мск)

26 января ПТ ПУСТО

При появлении дополнительной информации будем актуализировать этот пост.

🚩 для тех, кто следить за рынком США, прикрепляем расписание отчетов на текущую неделю.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК #новостирынкарф #аналитикарынкаРФ

Всем привет!
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +2,2% без учета выплаченных дивидендов. Ждал растущий старт года на фоне притока дивидендных денег. Индекс успел сбегать на 3200 и стал затухать на прошлой неделе.

Объёмы торгов с 74 млрд сползли к 63 млрд под завершение недели. Четыре дня из 5 были падающими (небольшой отскок в СР) и рынок закрылся по итогам прошлой недели в -0,6% по индексу Мосбиржи.

📅 Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300 пунктов? Дивиденды Магнита пришли, Норникеля пришли. Прошлая неделя выглядит так, что сил преодолеть даже 3200 УЖЕ не ОСТАЛОСЬ.

Конечно нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу 😥. НО общий расклад это не должно поменять. Рубль опять развернулся в сторону 85-88 на фоне масштабных продаж валюты со стороны ЦБ (около 16 млрд в день). Нефть со всей геополитикой все еще ниже $80 по сорту Brent.

Добавляем сюда то, что ликвидность уходит в облигации, это подтверждает огромный спрос на размещение бондов КАМАЗа под 14,5% купон на прошлой неделе (переподписка в 7 раз). И статистика ЦБ за декабрь это тоже подтверждает (спрос на инструменты денежного рынка) + она еще и показывает слабый спрос на акции со стороны физиков (нетто приток в декабре всего 0,5 млрд - обнулился) на фоне продолжающихся продаж со стороны дружественных нерезов (продают по 20 млрд в месяц).

🧷 ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ:

✅ в январе 2024 рынок попробует расти на лавине из дивидендной ликвидности. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!

⚠ примерно к началу февраля дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять боковик на 2-3 месяца или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).

⚠ при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно рынок даже пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.

⚠ к маю будет ясно с дивами Сбера и это будущая новая ликвидность для рынка. А чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов по завершении обязательной продажи экспортерами. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Хорошие шансы, что сложатся комфортные условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания / либо на фоне выплаты летних дивидендов.

В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.

Всем успехов и до следующего включения!

📍Ставьте 👍 за полезный пост!

Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔

Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot