Агентство Moody's присвоило облигациям автопроизводителя Ford статус «мусорных»


🔹Почему новость с рейтингом Форда привлекла наше внимание?
🔹Чем это может быть чревато для Форда, инвесторов и всего долгового рынка?
🔹Рассуждаем в нашем новом материале
#pravda_эмитенты #pravda_облигации

@PravdaInvest🅿️

​​Итоги заседания #ФРС - страховка от возможных рисков

🔹ФРС понизила процентную ставку на 25 б.п., до 1,75 - 2%. Решение без сюрприза, в рамках ожиданий рынка.

🔹Очередное смягчение денежно-кредитной политики (а это уже второе подряд снижение ставки) регулятор объяснил наличием рисков со стороны международных событий для экономики США (торговые войны + замедление роста мировой экономики и др). При этом, текущее состояние экономики оценивается регулятором как "сильное". Прогноз роста ВВП улучшен до 2,2% на 2019 г.

Что рынку не понравилось, так это планы ФРС на ставку.
Снижение ставки в декабре под вопросом. Единой позиции у регулятора пока нет.

Скорее всего, это блеф, и ставку все-таки снизят в декабре, так что вероятность увидеть новые исторические максимумы по S&P500 оцениваем высоко.

Важно упомянуть и недавний запуск операции РЕПО для предоставления ликвидности рынку. Если этого перестанет хватать, ФРС очень быстро перейдет к следующему шагу - покупке активов (QE).

🔹Как отреагировали рынки?
S&P 500 в моменте просел, но к закрытию торгов остался без изменений. Американский доллар усилил позиции, доходность 10-летних бондов держится ниже 1,8%.

Как отреагировал Д.Трамп? Раскритиковал в твитере ФРС и обвинил Д.Пауэлла в отсутствии смелости, смысла и дальновидности.

Следующее заседание ФРС состоится 29-30 октября.
#pravda_новости #pravda_ставка

@PravdaInvest🅿️

💡 Инвестидея! МТС - 10 триггеров роста.

По pravde говоря, ранее мы не раз упоминали в мыслях управляющего о данной инвестиционной идее и обещали ее оформить, рассказав какие именно триггеры роста в МТС мы видим. #pravda_идея #МТС #MTSS

@PravdaInvest🅿️

🚚💵Поставка против платежа: разбираемся что такое режим торгов Т+?

Новости от Московской биржи: на 4 кв. 2019 г. запланировано начало поэтапного перевода торгов корпоративными облигациями и рублевыми еврооблигациями Минфина из режима торгов с расчётами Т0 в режим с расчётами Т+1.

Остальные параметры и алгоритмы, такие как шаг цены, средневзвешенные цены, расписание торгов, остаются БЕЗ ИЗМЕНИЙ.

Точная дата вступления изменений в силу будет объявлена позднее.

PRAVDA INVEST объясняет что такое режим торгов Т+ и почему это надо знать даже новичку на рынке?

#pravda_знания #pravda_практика

@PravdaInvest🅿️

​​​​Мы регулярно делимся с подписчиками идеями на российском рынке, которые позволяют нам вместе зарабатывать. Теперь все наши инвестидеи и статистика по ним доступны на invest-idei.ru и клиентам Тинькофф.

Но первыми о них всегда узнаете Вы в нашей группе VK и Telegram канале.

@PravdaInvest🅿️

​​📆Самые важные события недели от Pravda Invest:

▪Выступление главы ЕЦБ;
▪ВВП США;
▪День инвестора ФосАгро.

#Pravda_новости #Календарь

@PravdaInvest🅿️

💡 ИнвестИдея! Сбербанк выплатит 50% МСФО или Путина обманывать нельзя

По Pravde говоря, #Сбербанк - самая ликвидная российская акция, бизнес банка растет и внутренних причин для ухудшения ситуации в моменте не видно.

Потенциал роста акций Сбербанка – 23-39%, ориентир – середина июня.
Возможные риски - волатильность мировых рынков.

Можно по-разному относиться к Сбербанку, но сложно не заметить позитивных изменений в его отделениях. А еще, заходя в отделение Сбербанка, можно понять, почему акции этого банка нужно купить: однажды мы с нашим управляющим (который по вторникам делится с вами, уважаемый читатель, своими мыслями в рубрике #Pravda_мысли) зашли в Сбер... Продолжение в статье. Жми!
#pravda_идея #pravda_эмитент #SBERP

@PravdaInvest🅿️

💭 В новом выпуске Мыслей управляющего:

1. Потепление у США и Китая + снижение ставок = рынок на новых максимумах?
2. Рынок РФ - ситуация похожа на 2008! Смотрите сами.
3. Долговой рынок - будущее рублёвой ставки и новые выпуски.
4. Валютный рынок: нефть даст небольшую стабильность рублю. #Pravda_мысли

@PravdaInvest🅿️

⛔Отрицательные ставки по валютным депозитам

ЦБ по просьбе крупных банков планирует изучить возможность введения отрицательных процентных ставок по валютным депозитам. Минфин поддержал идею.

Как это понимать?

Отрицательные ставки означают, что с течением времени на счету вкладчиков будет оставаться все меньше и меньше денег. Если эта идея станет фактом (тут есть свои нюансы), то по сути клиент будет платит банку за хранение денег. Сегодня вы приносите в банк $1000, а через год забираете $995, по ставке - 0.5% годовых, к примеру.

Почему российским банкам нужны отрицательные ставки по валюте?

Банки на своих счетах аккумулируют клиентские деньги, например, в евро, клиенту, в свою очередь, обещают выплачивать небольшой, но все-таки процент. Далее, банки клиентские евро размещают в европейские активы, где сталкиваются с отрицательной доходностью, теряя проценты. А банки, как вы понимаете, терять не привыкли. На сегодняшний день от вкладов в евро отказались Сбербанк, ФК Открытие, Возрождение, Альфа-Банк и ряд других банков.

Почему мировые центробанки устанавливают отрицательные ставки?

Отрицательные процентные ставки уже несколько лет реальность для Европы, 12 сентября Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) еще сильнее снизил ставку своих депозитов: с -0,4 до -0,5% годовых. Курса на снижения ставок придерживается и США (мы часто пишем про ФРС), и Китай, и Россия и еще ряд стран. Таким образом, власти стимулируют экономику, избегая затяжного экономического кризиса. Грубо говоря, суть в следующем: наполнить экономику дешевыми деньгами.

🔹Комментарий PRAVDЫ INVEST

В настоящий момент в России запрещены валютные вклады с отрицательной процентной ставкой (согласно ст. 838 Гражданского Кодекса РФ). Банковский вклад по закону – ВОЗМЕЗДНАЯ операция, а значит, банки должны платить хотя бы минимальный процент за использование их средств.

Законопроект о легализации отрицательных ставок могло бы внести правительство, частью которого является Минфин. Риторика властей позволяет предположить, что сегодняшняя инициатива может стать завтрашней реальностью.

Но и без юридических проволочек отрицательные ставки по валютным депозитам могут существовать. Обойти законодательство можно с помощью введения комиссий за обслуживания валютного депозита, чем ряд банков и пользуется. Например, банк Авангард взимает 1,2% годовых за обслуживание. #тежеяйцавидсбоку #pravda_новости #pravda_знания

@PravdaInvest🅿️

🍏iPhone без хайпа, перепишет ли Apple исторический хай?

20 сентября в России появились новые модели смартфонов Apple. iPhone 11 можно купить от 59,99 тыс. руб., iPhone 11 Pro — от 89,99 тыс. руб., а iPhone 11 Pro Max — от 99,99 тыс. руб.

В этом году привычного ажиотажа за право обладать новенькой моделью было меньше, чем в предыдущие года. Цифры готовят сами за себя: в I полугодии Apple занимала 29,5% от общего объема российского рынка смартфонов вместо 34,9% в том же периоде прошлого года. В то время как доля Samsung выросла с 27,3 до 30%, а Huawei (с учетом бренда Honor) — с 16 до 26,4%.

Уже очевидно, что «яблочные» смартфоны в обозримом будущем перестанут быть драйвером роста, что Apple планирует предложить инвесторам взамен?
#pravda_эмитенты

@PravdaInvest🅿️

​​📆Самые важные события недели от Pravda Invest:

▪Индексы деловой активности в промышленности Китая, России, Германии, Великобритании и еврозоны;
▪Данные по рынку труда в США, Германии и еврозоне;
▪Инфляция в Германии, России и еврозоне;
▪Татнефть представит новую стратегию.
#Pravda_новости #Календарь

@PravdaInvest🅿️

👗Саша Грин, начинающая актриса 31 лет от роду, наконец, стала рублёвой миллионершей. В погоне за заветным миллионом она отказывала себе во многом, хотя очень хотела купить iPhone.

💰Поможем Саше разобраться в том, сколько она заработает на 3х продуктах Сбербанка за 1 год – вкладе, облигации и акции, и какой iPhone сможет себе позволить?

#pravda_эмитенты #облигации

@PravdaInvest🅿️

​​#графикдня #Лукойл

Акции Лукойла растут более чем на 3,5% на фоне новости о buyback. Компания объявила новую программу обратного выкупа акций на открытом рынке в размере $3 млрд. Сумма средств, которую планируется направить на buyback, равняется 5,1% уставного капитала. Программа будет действовать с 1 октября 2019 г. по 30 декабря 2022 г.

Мы рекомендуем спекулятивные покупки акций Лукойла, компания может провести ускоренный выкуп акций, как в прошлый раз, и закончить программу раньше объявленного срока.
#pravda_новости #акции #LKOH

@PravdaInvest🅿️

💭 В новом выпуске Мыслей управляющего:

1. Трамп кошмарит рынки и готовится к своему импичменту?
2. Везде снижают ставки! Это должно быть хорошо для фондовых рынков. А на самом деле?

#Pravda_мысли

@PravdaInvest🅿️

🧳Сегодня мы подведем итоги управления облигационным портфелем в сентябре, да и во всем третьем квартале 2019 года.

Наша доходность за три месяца составила 3,6%, это эквивалентно 14,1% годовых.

#pravda_портфель #pravda_облигации #облигации #инвестиции

Как рынки отыграли сентябрь? Подвели итоги - делимся с вами.

🔹В III кв. глобальные рынки продолжили оценивать риски замедления роста мировой экономики, в ответ мировые центральные банки усилили движение в сторону смягчения денежно-кредитной политики.

🔹В частности, ФРС и ЕЦБ в очередной раз снизили стоимость денег в сентябре.

🔹Европа переиграла США: Динамика европейских фондовых индексов сильнее американских.☝Причины слабой динамики индексов США: торговые войны и возможный импичмент Трампу.
⠀
🔹За сентябрь Brent выросла всего лишь на 0,5%, закрепившись чуть выше $66 за баррель. WTI прибавила 1% и оценивается в $55.
⠀
🔹После провального августа рубль в сентябре укрепился против доллара и евро. По итогам месяца $ упал более чем на 3% к отметке 64,8 руб., а течение месяца обновил минимум с июля 63,61 руб. € снизился примерно на 4,2%, до 70,75 руб. и даже опускался до 69,95 руб., минимума с марта прошлого года.
⠀
🔹Российский фондовый рынок торгуется возле своих исторических максимумов. Очередная попытка их переписать в сентябре провалилась. По итогу месяца индекс МосБиржи прибавил символических 0,26%, РТС вырос на 3,5%.
⠀
🔹На что обратить внимание в октябре?
⠀
🔜25 октября – заседание ЦБ РФ. Вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки оцениваем высоко. К концу года размер ставки может достигнуть 6.75%.

🔜Сезон корпоративной отчётности. Российские корпорации готовятся к публикации своих результатов за III кв. Ждем операционных результатов.

🔜Ноябрь – период публикации финансовых результатов. Следите за новостями

#pravda_review

@PravdaInvest🅿️

​​📆Самые важные события недели от Pravda Invest:

▪Ежемесячный отчёт ОПЕК;
▪Инфляция в США и Германии;
▪Выступление главы ФРС;
▪Финансовые результаты Сбербанка за 9 мес. 2019 г. по РСБУ.

#Pravda_новости #Календарь

@PravdaInvest🅿️

​​#графикдня #Магнит

Акции Магнита закрепились ниже уровня 3500, где ранее был хороший спрос на акции и они отскакивали. Цена на акцию демонстрирует нисходящую динамику на фоне пессимистичных настроений на российском рынке акций. Дополнительное давление на акции оказывают снижение инфляции и реальные доходы населения, которые влияют на выручку ритейлеров.

Ценные бумаги Магнита могут стать привлекательными для покупки в районе 2500-3000 руб. за акцию, где дивидендная доходность будет равняться около 6-8%. Рекомендуем оставаться в стороне по отношению к данным акциям.
#pravda_новости #акции #MGNT

@PravdaInvest🅿️

💭 В новом выпуске Мыслей управляющего:

1. Трамп кошмарит рынки и готовится к своему импичменту?
2. Банк России дал четкий сигнал на дальнейшее снижение ставки.
#Pravda_мысли

@PravdaInvest🅿️

​​#графикдня #МТС

Акции МТС растут более чем на 2,5% - риск делистинга с NYSE снят. Глава Системы Владимир Евтушенков сегодня подтвердил журналистам о решении не проводить делистинг акций МТС с Нью-Йоркской фондовой биржи: «Принято - не будем делать»!

Хотим напомнить, что завтра последний день покупки акций под дивиденды, закрытие реестра состоится 14 октября 2019 г., текущая дивидендная доходность составляет 3,2%. Мы сохраняем позицию в акциях МТС, о перспективах которых ранее писали здесь.

#pravda_новости #акции #MTSS

@PravdaInvest🅿️