#график
#virus
Карта заражений хорошо показывает, что заболевший народ разъехался по всей стране. Лунный новый год - период высокой мобильности китайцев (все едут к родственникам), а эпидемия началась 12-26 декабря как раз за неделю до праздников 😟
В Китае продлены выходные посвященные Новому Году (в стране развит внутренний туризм, многие в поездках или у родственников на каникулах, людям еще предстоит поехать обратно) - это снизит manufacturing и потребление сырья ненадолго
В целом будем следить за цифрами - если кол-заболевших не пойдет выше 80-120 в сутки, значит эпидемия протекает аналогично 2002-2003
#virus
Карта заражений хорошо показывает, что заболевший народ разъехался по всей стране. Лунный новый год - период высокой мобильности китайцев (все едут к родственникам), а эпидемия началась 12-26 декабря как раз за неделю до праздников 😟
В Китае продлены выходные посвященные Новому Году (в стране развит внутренний туризм, многие в поездках или у родственников на каникулах, людям еще предстоит поехать обратно) - это снизит manufacturing и потребление сырья ненадолго
В целом будем следить за цифрами - если кол-заболевших не пойдет выше 80-120 в сутки, значит эпидемия протекает аналогично 2002-2003
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
• НЛМК запустит завод по производству трансформаторной стали в Индии. К 2022 г. он будет достроен и выйдет на проектную мощность – 65 000 т. трансформаторной стали.
• "Распадская" в 2019 г. нарастила добычу рядового угля на 1%, до 12,8 млн тонн.
• Детский мир увеличил продажи за 4Q2019 на +13,4% до 38,9 млрд руб. Продажи LFL за 4Q выросли г/г. на +5%. Выручка Детского мира за 2019 г. выросла на +16.1% до 38.9 млрд руб.
• ВТБ Капитал снизил рекомендацию по Детскому миру до «держать».
• Выручка Ленты снизилась за 4Q2019 на 1,4% до 117,9 млрд руб. Выручка за весь 2019 г. выросла на 1% и достигла уровня в 417,5 млрд руб.
• Отгрузка труб ТМК за 2019 г. упала на 5% до 3,8 млн шт.
• Выработка электроэнергии Мосэнерго в 2019 г. выросла на +3.1% ДО 60.11 МЛРД КВТ Ч.
• Чистая прибыль Россетей по итогам 2019 г. составила 125 млрд руб., оставшись на уровне 2018 года. Сводная инвестпрограмма Россетей на 2020 год составляет около 290 млрд рублей.
• Moodys подтвердило рейтинг "Роснефти" на уровне "Baa3".
• Акционеры Фосагро утвердили дивиденды за 3Q2019 в размере 48 руб. на акцию (16 руб. на GDR).
• НЛМК запустит завод по производству трансформаторной стали в Индии. К 2022 г. он будет достроен и выйдет на проектную мощность – 65 000 т. трансформаторной стали.
• "Распадская" в 2019 г. нарастила добычу рядового угля на 1%, до 12,8 млн тонн.
• Детский мир увеличил продажи за 4Q2019 на +13,4% до 38,9 млрд руб. Продажи LFL за 4Q выросли г/г. на +5%. Выручка Детского мира за 2019 г. выросла на +16.1% до 38.9 млрд руб.
• ВТБ Капитал снизил рекомендацию по Детскому миру до «держать».
• Выручка Ленты снизилась за 4Q2019 на 1,4% до 117,9 млрд руб. Выручка за весь 2019 г. выросла на 1% и достигла уровня в 417,5 млрд руб.
• Отгрузка труб ТМК за 2019 г. упала на 5% до 3,8 млн шт.
• Выработка электроэнергии Мосэнерго в 2019 г. выросла на +3.1% ДО 60.11 МЛРД КВТ Ч.
• Чистая прибыль Россетей по итогам 2019 г. составила 125 млрд руб., оставшись на уровне 2018 года. Сводная инвестпрограмма Россетей на 2020 год составляет около 290 млрд рублей.
• Moodys подтвердило рейтинг "Роснефти" на уровне "Baa3".
• Акционеры Фосагро утвердили дивиденды за 3Q2019 в размере 48 руб. на акцию (16 руб. на GDR).
❤1
#мысли_управляющего
#virus
Главная мысль про вирусы на сегодня:
Одна из ключевых опасностей это распространениеи из Китая в Индию. Там сельского населения больше, распространение будет сложно контролировать
Спс S Sh! 🤝
#virus
Главная мысль про вирусы на сегодня:
Одна из ключевых опасностей это распространениеи из Китая в Индию. Там сельского населения больше, распространение будет сложно контролировать
Спс S Sh! 🤝
#news #virus
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ВИРУСА УСКОРИЛОСЬ
Распространение продолжает идти быстро - уже 4500 случаев (вчера-позавчера была цифра 2700-2800). Это оправдывает дальнейший уход инвесторов от риска
Как я отмечал выше (https://t.iss.one/InvestHeroes_LIVE/4294) очаги по всему Китаю + людям еще предстоит вернуться домой из поездок на праздниках
👉 Так что я пока настроен настороженно и предполагаю, что в этот раз будет хуже чем с атипичной пневмонией (а тогда экон рост реально пострадал на 0.5-1% ВВП)
👉 При нынешнем замедлении экономики это тем более снизит цены на сырье
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ВИРУСА УСКОРИЛОСЬ
Распространение продолжает идти быстро - уже 4500 случаев (вчера-позавчера была цифра 2700-2800). Это оправдывает дальнейший уход инвесторов от риска
Как я отмечал выше (https://t.iss.one/InvestHeroes_LIVE/4294) очаги по всему Китаю + людям еще предстоит вернуться домой из поездок на праздниках
👉 Так что я пока настроен настороженно и предполагаю, что в этот раз будет хуже чем с атипичной пневмонией (а тогда экон рост реально пострадал на 0.5-1% ВВП)
👉 При нынешнем замедлении экономики это тем более снизит цены на сырье
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
• Bank of America снизил рекомендацию по Газпрому до «нейтрально», повысил рекомендацию по Роснефти до «покупать».
• S&P Global Ratings понизило долгосрочные рейтинги "Эталон ЛенСпецСМУ" в иностранной и национальной валюте до уровня "В". Прогноз "негативный".
• "Стадион "Спартак" и "Группа ПИК" сообщили о начале делового сотрудничества по совместному развитию территории бывшего аэрополя в Тушине (Москва).
• СД Эталона решил дополнить дивидендную политику предложением о ежегодных дивидендах на уровне не менее 12 руб. на акцию. СД Эталона решил сохранить основу для выплаты дивидендов в форме чистой прибыли по МСФО и сохранить диапазон выплат на уровне 40-70% чистой прибыли.
• "А-Проперти" подала ходатайство в ФАС о покупке 100% акций Эльгинского проекта.
• Etalon Group запускает программу buyback GDR.
• Производство электроэнергии Юнипро за 2019 г. составило 46.4 квт/ч, производство тепловой энергии упало на 7% г/г. до 2052.7 тыс. ГКал.
• Новатэк купил 464900 акций (в том числе GDR) в период с 20 -24 января.
• Сургутнефтегаз 31 января рассмотрит кандидатуры в новый состав СД.
• Газпром поставил по "Турецкому потоку" первый миллиард кубометров газа, из них 54% в Турцию, остальное - на турецко-болгарскую границу.
• "Новатэк" создал дочку Novatek Asia Development Holding Pte для участия в СП с Sinopec и Газпромбанком в Китае.
• Bank of America снизил рекомендацию по Газпрому до «нейтрально», повысил рекомендацию по Роснефти до «покупать».
• S&P Global Ratings понизило долгосрочные рейтинги "Эталон ЛенСпецСМУ" в иностранной и национальной валюте до уровня "В". Прогноз "негативный".
• "Стадион "Спартак" и "Группа ПИК" сообщили о начале делового сотрудничества по совместному развитию территории бывшего аэрополя в Тушине (Москва).
• СД Эталона решил дополнить дивидендную политику предложением о ежегодных дивидендах на уровне не менее 12 руб. на акцию. СД Эталона решил сохранить основу для выплаты дивидендов в форме чистой прибыли по МСФО и сохранить диапазон выплат на уровне 40-70% чистой прибыли.
• "А-Проперти" подала ходатайство в ФАС о покупке 100% акций Эльгинского проекта.
• Etalon Group запускает программу buyback GDR.
• Производство электроэнергии Юнипро за 2019 г. составило 46.4 квт/ч, производство тепловой энергии упало на 7% г/г. до 2052.7 тыс. ГКал.
• Новатэк купил 464900 акций (в том числе GDR) в период с 20 -24 января.
• Сургутнефтегаз 31 января рассмотрит кандидатуры в новый состав СД.
• Газпром поставил по "Турецкому потоку" первый миллиард кубометров газа, из них 54% в Турцию, остальное - на турецко-болгарскую границу.
• "Новатэк" создал дочку Novatek Asia Development Holding Pte для участия в СП с Sinopec и Газпромбанком в Китае.
#daily
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:
Macro matters
> Число умерших от коронавируса возросло до 100 человек
> Эксперты не исключают замедления роста ВВП Китая в 1-м квартале ниже 6% из-за коронавируса
> Индекс делового климата IFO в Германии в январе снизился до 95.9 vs. 96.3 (м/м)
> Продажи нового жилья в США в декабре снизились на -0.4% vs. -1.1% (м/м)
> Состоятельные инвесторы рассчитывают в этом году на рост фондовых рынков
Russian news
> По итогам 2019 года объем вложений иностранных фондов в российский рынок почти вернулся к значениям докризисного 2013 года — $83.3 млрд против $85.6 млрд. Отток средств нерезидентов, зафиксированный в первом полугодии, оказался компенсирован их возвращением осенью и ростом рынка. Приток сохраняется и в начале 2020 года
> Население РФ сокращается второй год подряд, за 2019 г. снизилось на 35,6 тыс. человек – Росстат
> Безработица в 8 регионах превышает 10% - Росстат. Самый низкий уровень безработицы в ЦФО (2.9%), самый высокий в СКФО (11.1%)
> АКРА: Борьба с китайским вирусом может ударить по авиакомпаниям РФ
> «Газпром» поставил первый миллиард кубометров газа в Турцию и Болгарию
Defaults
> Нет новостей
FED & Inflation watch
> Завтра 29 января состоится заседание ФРС, на котором будет принято решение по ставке. Это первое заседание в текущем году
> Опрос Bloomberg показал, что участники рынка ожидают сохранения ставки на прежнем уровне 1.75%
Trade wars & Brexit
> ЕС рассматривает возможность введения налога на выбросы углерода, который ударит по импортерам из стран, не соблюдающих климатические цели. Чиновники из США уже выразили опасения по поводу таких планов, утверждая, что данный налог может навредить американскому бизнесу
> Джонсон подписал текст соглашения о выходе Великобритании из состава ЕС
Peak profits
> В сенате США потребовали от Tesla переименовать термин «автопилот»
> Starbucks закрыл свою сеть в провинции Хубэй из-за угрозы коронавируса
> Новый Boeing 777X совершил первый испытательный полет
> В работе сервисов Google в ряде стран произошел сбой
> Apple хочет в I полугодии нарастить производство iPhone на 10%
Commodity + Energy news
> Добыча нефти в Ливии снизилась до 284 тыс. баррелей в день с нормального уровня в 1.22 млн. Это связано с незаконной блокадой портов её отгрузки
> Министр энергетики ОАЭ призвал не преувеличивать влияние коронавируса на спрос на нефть
> ОПЕК+ думает о сокращении нефтедобычи из-за коронавируса
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:
Macro matters
> Число умерших от коронавируса возросло до 100 человек
> Эксперты не исключают замедления роста ВВП Китая в 1-м квартале ниже 6% из-за коронавируса
> Индекс делового климата IFO в Германии в январе снизился до 95.9 vs. 96.3 (м/м)
> Продажи нового жилья в США в декабре снизились на -0.4% vs. -1.1% (м/м)
> Состоятельные инвесторы рассчитывают в этом году на рост фондовых рынков
Russian news
> По итогам 2019 года объем вложений иностранных фондов в российский рынок почти вернулся к значениям докризисного 2013 года — $83.3 млрд против $85.6 млрд. Отток средств нерезидентов, зафиксированный в первом полугодии, оказался компенсирован их возвращением осенью и ростом рынка. Приток сохраняется и в начале 2020 года
> Население РФ сокращается второй год подряд, за 2019 г. снизилось на 35,6 тыс. человек – Росстат
> Безработица в 8 регионах превышает 10% - Росстат. Самый низкий уровень безработицы в ЦФО (2.9%), самый высокий в СКФО (11.1%)
> АКРА: Борьба с китайским вирусом может ударить по авиакомпаниям РФ
> «Газпром» поставил первый миллиард кубометров газа в Турцию и Болгарию
Defaults
> Нет новостей
FED & Inflation watch
> Завтра 29 января состоится заседание ФРС, на котором будет принято решение по ставке. Это первое заседание в текущем году
> Опрос Bloomberg показал, что участники рынка ожидают сохранения ставки на прежнем уровне 1.75%
Trade wars & Brexit
> ЕС рассматривает возможность введения налога на выбросы углерода, который ударит по импортерам из стран, не соблюдающих климатические цели. Чиновники из США уже выразили опасения по поводу таких планов, утверждая, что данный налог может навредить американскому бизнесу
> Джонсон подписал текст соглашения о выходе Великобритании из состава ЕС
Peak profits
> В сенате США потребовали от Tesla переименовать термин «автопилот»
> Starbucks закрыл свою сеть в провинции Хубэй из-за угрозы коронавируса
> Новый Boeing 777X совершил первый испытательный полет
> В работе сервисов Google в ряде стран произошел сбой
> Apple хочет в I полугодии нарастить производство iPhone на 10%
Commodity + Energy news
> Добыча нефти в Ливии снизилась до 284 тыс. баррелей в день с нормального уровня в 1.22 млн. Это связано с незаконной блокадой портов её отгрузки
> Министр энергетики ОАЭ призвал не преувеличивать влияние коронавируса на спрос на нефть
> ОПЕК+ думает о сокращении нефтедобычи из-за коронавируса
#график
Вложения нерезидентов на Мосбирже растут, причем США и Канада доминируют, в основном через пассивные стратегии
Так что ребалансы индексов становятся чувствительнее
Спс B Bl!
Вложения нерезидентов на Мосбирже растут, причем США и Канада доминируют, в основном через пассивные стратегии
Так что ребалансы индексов становятся чувствительнее
Спс B Bl!
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
• Производство Полюсом золота за 2019 г. выросло на +16% до 2.841 млн унций. Чистый долг компании на конец декабря 2019 г. $3,29 млрд против $3,32 млрд на конец сентября 2019 г.
• Северсталь утвердила CapEx на 2020 г. на уровне $1.7 млрд.
• Акрон в 2019 г. снизил выпуск товарной продукции на 0,7% до 7,45 млн т. Компания планирует увеличить выпуск продукции до 8 млн т. в 2020 г.
• Менеджмент Газпрома ожидает, что экспорт в дальнее зарубежье в среднесрочной перспективе сохранится на уровне прошлых лет.
• Пассажиропоток Аэрофлота в 2019 г. вырос на 9%.
• Продажи М.Видео за 2019 г. выросли на 3,8% до 437,5 млрд руб.
• СД Лукойла утвердил отчет об итогах предъявления акционерами акций по оферте: всего было получено заявлений на выкуп 22.134 млн акций по цене 5 300 руб. за штуку.
• Акционеры "Ленэнерго" приняли решение о реорганизации общества в форме присоединения к нему АО "Царскосельская энергетическая компания", АО "Курортэнерго", АО "Петродворцовая электросеть" и АО "Санкт-Петербургские электрические сети".
• Производство Полюсом золота за 2019 г. выросло на +16% до 2.841 млн унций. Чистый долг компании на конец декабря 2019 г. $3,29 млрд против $3,32 млрд на конец сентября 2019 г.
• Северсталь утвердила CapEx на 2020 г. на уровне $1.7 млрд.
• Акрон в 2019 г. снизил выпуск товарной продукции на 0,7% до 7,45 млн т. Компания планирует увеличить выпуск продукции до 8 млн т. в 2020 г.
• Менеджмент Газпрома ожидает, что экспорт в дальнее зарубежье в среднесрочной перспективе сохранится на уровне прошлых лет.
• Пассажиропоток Аэрофлота в 2019 г. вырос на 9%.
• Продажи М.Видео за 2019 г. выросли на 3,8% до 437,5 млрд руб.
• СД Лукойла утвердил отчет об итогах предъявления акционерами акций по оферте: всего было получено заявлений на выкуп 22.134 млн акций по цене 5 300 руб. за штуку.
• Акционеры "Ленэнерго" приняли решение о реорганизации общества в форме присоединения к нему АО "Царскосельская энергетическая компания", АО "Курортэнерго", АО "Петродворцовая электросеть" и АО "Санкт-Петербургские электрические сети".
#virus Сегодня рост заболевших отклонился от траектории роста по 50% в день, отойдя от линейного роста по логарифмической шкале
Соответственно, эпидемия замедляется. Власти взяли 44,000 людей в карантин, что обеспечивает замедленное распространение
В ближайшие пару дней будем следить за темпом: по лог шкале даже с темпом +35% в сутки (к текущим 6100) мы получим 28000 заболевших уже через 5 суток
В то же время если набор в карантин эффективен, то распространение замедлится еще сильнее
🛡В этой связи продолжаю держать позицию в золоте
Соответственно, эпидемия замедляется. Власти взяли 44,000 людей в карантин, что обеспечивает замедленное распространение
В ближайшие пару дней будем следить за темпом: по лог шкале даже с темпом +35% в сутки (к текущим 6100) мы получим 28000 заболевших уже через 5 суток
В то же время если набор в карантин эффективен, то распространение замедлится еще сильнее
🛡В этой связи продолжаю держать позицию в золоте
#daily
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:
Macro matters
> Число погибших от коронавируса возросло до 132, подтвержденных случаев на 5 974
> Белый дом опроверг приостановку авиасообщения между США и Китаем
> Трамп предложил признать Палестину и Израиль двумя государствами
> Индекс доверия потребителей CB в США в январе вырос на 3.4 пункта до 131.6 против 128.2 в декабре (м/м)
> Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 без учета сезонных колебаний в США в ноябре вырос на 2.6% против роста в прошлом году на 2.2% (г/г)
> Объём заказов на товары длительного пользования в США в декабре вырос на 2.4% против снижения в ноябре на -3.1% (м/м)
> Базовые заказы на товары длительного пользования в США в декабре снизились на -0.1% против снижения в ноябре на -0.4% (м/м)
> Защита Трампа завершила выступление в сенате по делу об импичменте
Russian news
> Рост реальных зарплат в ноябре замедлился до 2.7% - Росстат
> Сегодня в ночь на 30 января ожидается объявление результатов ребалансировки MSCI Russia
> Минэкономразвития оценило рост ВВП России в 2019 году в 1.4%
Defaults
> Нет новостей
FED & Inflation watch
> Сегодня в 22:00 (по мск) ФРС озвучит итоги первого в этом году заседания. После трех снижений ставки и запуска стимулирующих программ в прошлом году сейчас от американского регулятора не ждут активных действий. Тем не менее ФРС может дать рынку сигнал о своих дальнейших действиях
> Рынок ожидает, что ФРС сохранит процентную ставку на прежнем уровне 1.75%
Trade wars & Brexit
> Британия разрешила Huawei участвовать в создании сетей 5G, несмотря на протесты Трампа
Peak profits
> Starbucks закрыл более половины кофеен в Китае из-за коронавируса
> Чистая прибыль Starbucks за I квартал 2019-2020 фингода выросла на 16,5% и составила 885.7 млн долларов; при этом более половины заведений в Китае было закрыто из-за вспышки коронавируса
> Чистая прибыль интернет-аукциона eBay по итогам 2019 года снизилась на 29% по сравнению с показателем 2018 года и составила 1,786 миллиарда долларов
> Компания Facebook призналась, что следит за тем, что ее пользователи делают в интернете
> Фин. результаты Apple превысили прогнозы аналитиков по итогам первого квартала текущего фингода. Прибыли на акцию составила 4.99 $, а прогноз был 4.54 $
Commodity + Energy news
> Цены на медь, которые считаются ключевым индикатором мирового промышленного спроса, падают девятый день подряд, чего на Лондонской бирже металлов не было почти 35 лет - с 1986 г. Больше чем за неделю фьючерсы на медь подешевели почти на 10%
> ОПЕК хочет продлить текущее соглашение с независимыми производителями нефти о сокращение уровня нефтедобычи до июня 2020 года
> Согласно данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 4.27 млн баррелей против роста на 1.6 млн неделей ранее
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:
Macro matters
> Число погибших от коронавируса возросло до 132, подтвержденных случаев на 5 974
> Белый дом опроверг приостановку авиасообщения между США и Китаем
> Трамп предложил признать Палестину и Израиль двумя государствами
> Индекс доверия потребителей CB в США в январе вырос на 3.4 пункта до 131.6 против 128.2 в декабре (м/м)
> Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 без учета сезонных колебаний в США в ноябре вырос на 2.6% против роста в прошлом году на 2.2% (г/г)
> Объём заказов на товары длительного пользования в США в декабре вырос на 2.4% против снижения в ноябре на -3.1% (м/м)
> Базовые заказы на товары длительного пользования в США в декабре снизились на -0.1% против снижения в ноябре на -0.4% (м/м)
> Защита Трампа завершила выступление в сенате по делу об импичменте
Russian news
> Рост реальных зарплат в ноябре замедлился до 2.7% - Росстат
> Сегодня в ночь на 30 января ожидается объявление результатов ребалансировки MSCI Russia
> Минэкономразвития оценило рост ВВП России в 2019 году в 1.4%
Defaults
> Нет новостей
FED & Inflation watch
> Сегодня в 22:00 (по мск) ФРС озвучит итоги первого в этом году заседания. После трех снижений ставки и запуска стимулирующих программ в прошлом году сейчас от американского регулятора не ждут активных действий. Тем не менее ФРС может дать рынку сигнал о своих дальнейших действиях
> Рынок ожидает, что ФРС сохранит процентную ставку на прежнем уровне 1.75%
Trade wars & Brexit
> Британия разрешила Huawei участвовать в создании сетей 5G, несмотря на протесты Трампа
Peak profits
> Starbucks закрыл более половины кофеен в Китае из-за коронавируса
> Чистая прибыль Starbucks за I квартал 2019-2020 фингода выросла на 16,5% и составила 885.7 млн долларов; при этом более половины заведений в Китае было закрыто из-за вспышки коронавируса
> Чистая прибыль интернет-аукциона eBay по итогам 2019 года снизилась на 29% по сравнению с показателем 2018 года и составила 1,786 миллиарда долларов
> Компания Facebook призналась, что следит за тем, что ее пользователи делают в интернете
> Фин. результаты Apple превысили прогнозы аналитиков по итогам первого квартала текущего фингода. Прибыли на акцию составила 4.99 $, а прогноз был 4.54 $
Commodity + Energy news
> Цены на медь, которые считаются ключевым индикатором мирового промышленного спроса, падают девятый день подряд, чего на Лондонской бирже металлов не было почти 35 лет - с 1986 г. Больше чем за неделю фьючерсы на медь подешевели почти на 10%
> ОПЕК хочет продлить текущее соглашение с независимыми производителями нефти о сокращение уровня нефтедобычи до июня 2020 года
> Согласно данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 4.27 млн баррелей против роста на 1.6 млн неделей ранее
#мысли_аналитика
ФОСФАТЫ и КОРОНАВИРУС
Как оказывается, возле Уханя (главный очаг коронавируса) расположены крупнейшие в Китае производства фосфорных удобрений (пр-во там до 10 млн т, что эквивалент объемов нашего Фосагро)
Всего рынок фосфорных удобрений порядка 300 млн тонн в год, так что в disruption могут попасть 3-4% производства, но это не точно😇 - люди могут работать
Если цены на фосфорные удобрения пойдут вверх, вы знаете почему. Вирусы лечатся 3-6 мес., так что влияние на рынок мы не можем исключать
ФОСФАТЫ и КОРОНАВИРУС
Как оказывается, возле Уханя (главный очаг коронавируса) расположены крупнейшие в Китае производства фосфорных удобрений (пр-во там до 10 млн т, что эквивалент объемов нашего Фосагро)
Всего рынок фосфорных удобрений порядка 300 млн тонн в год, так что в disruption могут попасть 3-4% производства, но это не точно😇 - люди могут работать
Если цены на фосфорные удобрения пойдут вверх, вы знаете почему. Вирусы лечатся 3-6 мес., так что влияние на рынок мы не можем исключать
Argusmedia
Kailin, Wengfu merge to form Chinese phosphate giant | Argus Media
China's state-owned phosphate producers Wengfu and Kailin have officially confirmed their merger, creating the country's largest phosphate and NPK producer.
#мысли_управляющего
ПРО ФРС И СТАВКИ
Все возвращаюсь мыслью к одному соображению - про то, что доходности Treasuries могут снижаться, но ставки в USD сильно не снизят и точно не уведут их в отрицательную территорию
Если посмотреть, то сейчас "экономики на пике", но бюджеты всех крупных стран в дефиците
В то что поднимут налоги и призовут всех затянуть пояса я не верю - это путь в жесткую рецессию на 5-10 лет
Соответственно ЦБ стран будут искусственно поддерживать % по долгам дешевыми печатая деньги. Эти деньги будут идти инвесторам, а инвесторы покупать облигации
👉 Соответственно, поскольку долг стран будет расти, % ставки в США выше 1% это преимущество, которое не стоит размывать
👉Это основа крепкого доллара, спроса на Treasuries и доллароцентричной системы...
Думаю Пауэлл будет в этот раз или следующий сворачивать QE только чтобы потом снова его включить...
ПРО ФРС И СТАВКИ
Все возвращаюсь мыслью к одному соображению - про то, что доходности Treasuries могут снижаться, но ставки в USD сильно не снизят и точно не уведут их в отрицательную территорию
Если посмотреть, то сейчас "экономики на пике", но бюджеты всех крупных стран в дефиците
В то что поднимут налоги и призовут всех затянуть пояса я не верю - это путь в жесткую рецессию на 5-10 лет
Соответственно ЦБ стран будут искусственно поддерживать % по долгам дешевыми печатая деньги. Эти деньги будут идти инвесторам, а инвесторы покупать облигации
👉 Соответственно, поскольку долг стран будет расти, % ставки в США выше 1% это преимущество, которое не стоит размывать
👉Это основа крепкого доллара, спроса на Treasuries и доллароцентричной системы...
Думаю Пауэлл будет в этот раз или следующий сворачивать QE только чтобы потом снова его включить...
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
• "Ростелеком" перенес на неопределенный срок размещение облигаций от 15 млрд руб.
• Группа Фосагро за 4Q2019 нарастила выпуск удобрений на 2,8% до 2,36 млн т. Продажи за 4Q2019 выросли на 16% до 2,28 млн т.
• Газпром и Бангладешская Petrobangla подписали меморандум о стратегическом сотрудничестве сроком на 5 лет.
• Nord Stream AG в 2019 году прокачал по "Северному потоку" в Европу 58,5 млрд кубов газа.
• S&P повысило рейтинг ТМК до "ВВ-" с "В+", прогноз стабильный.
• "Ростелеком" перенес на неопределенный срок размещение облигаций от 15 млрд руб.
• Группа Фосагро за 4Q2019 нарастила выпуск удобрений на 2,8% до 2,36 млн т. Продажи за 4Q2019 выросли на 16% до 2,28 млн т.
• Газпром и Бангладешская Petrobangla подписали меморандум о стратегическом сотрудничестве сроком на 5 лет.
• Nord Stream AG в 2019 году прокачал по "Северному потоку" в Европу 58,5 млрд кубов газа.
• S&P повысило рейтинг ТМК до "ВВ-" с "В+", прогноз стабильный.
#news #virus
UPDATE ПО КОРОНАВИРУСУ
- Число заболевших выросло на 27% до 7,700
- Число фатальных исходов превысило 170
- ВОЗ собрала экстренное заседание в четверг чтобы решить, выпускать ли всемирное предупреждение
В целом темп роста заболевших снизился (+28%/сут), так что хотя похоже что их будет много, рост отходит от экспоненты
Важно, что течение болезни не тяжелое, поэтому:
- многие переболевают как обычным ОРВИ. Смертность - в основном у людей со слабым здоровьем, старшего поколения
- люди с симптомами продолжают оставаться мобильными, что ускоряет распространение и повышает потенциальное кол-во заболевших до примерно 15-20 тыс. чел (я смоделировал замедляющуюся экспоненту на 2 недели вперед - ранее о начале тенденции https://t.iss.one/InvestHeroes_LIVE/4304)
В целом получается не так страшен вирус, как опасения про него
🔮 Напоминаю, вот online монитор ситуации (https://gisanddata.maps.arcgis.com/apps/opsdashboard/index.html#/bda7594740fd40299423467b48e9ecf6)
🌟 Страхи про ВОЗ появились, мягкая политика ФРС сохранилась - так что наверное скоро будет точка выхода из золота: эмоциональный пик опасений
🛫 С точки зрения экономики вирус уже точно нанес вред экономической активности - розничные продажи в Китае высокими не ждем
UPDATE ПО КОРОНАВИРУСУ
- Число заболевших выросло на 27% до 7,700
- Число фатальных исходов превысило 170
- ВОЗ собрала экстренное заседание в четверг чтобы решить, выпускать ли всемирное предупреждение
В целом темп роста заболевших снизился (+28%/сут), так что хотя похоже что их будет много, рост отходит от экспоненты
Важно, что течение болезни не тяжелое, поэтому:
- многие переболевают как обычным ОРВИ. Смертность - в основном у людей со слабым здоровьем, старшего поколения
- люди с симптомами продолжают оставаться мобильными, что ускоряет распространение и повышает потенциальное кол-во заболевших до примерно 15-20 тыс. чел (я смоделировал замедляющуюся экспоненту на 2 недели вперед - ранее о начале тенденции https://t.iss.one/InvestHeroes_LIVE/4304)
В целом получается не так страшен вирус, как опасения про него
🔮 Напоминаю, вот online монитор ситуации (https://gisanddata.maps.arcgis.com/apps/opsdashboard/index.html#/bda7594740fd40299423467b48e9ecf6)
🌟 Страхи про ВОЗ появились, мягкая политика ФРС сохранилась - так что наверное скоро будет точка выхода из золота: эмоциональный пик опасений
🛫 С точки зрения экономики вирус уже точно нанес вред экономической активности - розничные продажи в Китае высокими не ждем
Telegram
Invest Heroes: LIVE
#virus Сегодня рост заболевших отклонился от траектории роста по 50% в день, отойдя от линейного роста по логарифмической шкале
Соответственно, эпидемия замедляется. Власти взяли 44,000 людей в карантин, что обеспечивает замедленное распространение
В ближайшие…
Соответственно, эпидемия замедляется. Власти взяли 44,000 людей в карантин, что обеспечивает замедленное распространение
В ближайшие…
#daily
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:
Macro matters
> Число погибших от коронавируса возросло до 170 человек, подтвержденные случаи - 7711
> British Airways, Lion Air, United Airlines, Lufthansa и American Airlines отменяют полеты в Китай
> Дефицит торговли товарами США резко увеличился в декабре, так как импорт восстановился, компенсировав небольшой рост экспорта, но ожидается, что торговля поддержит экономический рост в четвертом квартале:
- Товарооборот вырос в декабре на 8.5% до $68.3 млрд (м/м)
- В декабре импорт товаров вырос на 2.9% до $205.3 млрд после снижения на 1.3% в ноябре
- Экспорт товаров вырос на 0.3% в декабре до $137 млрд после роста на 0.8% в ноябре
> Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в США в декабре снизился на -4.9% vs. 1.2% (м/м)
Russian news
> Авиакомпании РФ заменят Китай рейсами в Таиланд, на Шри-Ланку и Кубу
> Ренессанс Капитал: в 2020 году темпы роста ВВП РФ ускорятся до 2.6%
Defaults
> Нет новостей
FED & Inflation watch
> Главное из вчерашнего выступления ФРС:
- ФРС сохранила ставку на прежнем уровне 1.5% - 1.75%, указывая на то, что текущий диапазон уместен для поддержания устойчивого роста экономической активности
- Текущая ДКП соответствует возвращению инфляции к цели 2%
- ФРС одобрила увеличение на 5 базисных пунктов до 1.6% ставки выплат по избыточным резервам (IOER)
- ФРС повысил ставку РЕПО овернайт до 1.5% и продлила операции РЕПО до конца апреля текущего года
> Пауэлл сообщил, что коронавирус представляет большую угрозу и ФРС очень внимательно следит за ситуацией
Trade wars & Brexit
> Европарламент большинством голосов одобрил соглашение с Великобританией об условиях Brexit
> Трамп подписал новое соглашение USMCA по торговле с Канадой и Мексикой
Peak profits
> Apple и Broadcom обязали заплатить $1.1 млрд университету в США за нарушение патентов
> Facebook выплатит $550 млн компенсации из-за технологии распознавания лиц
> Чистая прибыль Facebook по итогам 2019 года сократилась в годовом выражении на 16% и составила 18.485 млрд долларов
> Чистый убыток Boeing в 2019 году составил $636 млн против чистой прибыли в размере $10.46 млрд, зафиксированной в 2018 году
> Чистая прибыль Microsoft за первые шесть месяцев 2019-2020 финансового года выросла на 29.5% в годовом выражении и составила 22.327 млрд долларов
> Tesla за 2019 год сократил чистый убыток, приходящийся на акционеров, на 11.7% по сравнению с предыдущим годом – до 862 миллионов долларов
> Чистая прибыль Samsung Electronics в 2019 году упала в два раза по сравнению с 2018 годом, до 18.5 миллиарда долларов
Commodity + Energy news
> Еженедельные запасы сырой нефти в США выросли на 3.548M vs. -0.405M
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:
Macro matters
> Число погибших от коронавируса возросло до 170 человек, подтвержденные случаи - 7711
> British Airways, Lion Air, United Airlines, Lufthansa и American Airlines отменяют полеты в Китай
> Дефицит торговли товарами США резко увеличился в декабре, так как импорт восстановился, компенсировав небольшой рост экспорта, но ожидается, что торговля поддержит экономический рост в четвертом квартале:
- Товарооборот вырос в декабре на 8.5% до $68.3 млрд (м/м)
- В декабре импорт товаров вырос на 2.9% до $205.3 млрд после снижения на 1.3% в ноябре
- Экспорт товаров вырос на 0.3% в декабре до $137 млрд после роста на 0.8% в ноябре
> Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в США в декабре снизился на -4.9% vs. 1.2% (м/м)
Russian news
> Авиакомпании РФ заменят Китай рейсами в Таиланд, на Шри-Ланку и Кубу
> Ренессанс Капитал: в 2020 году темпы роста ВВП РФ ускорятся до 2.6%
Defaults
> Нет новостей
FED & Inflation watch
> Главное из вчерашнего выступления ФРС:
- ФРС сохранила ставку на прежнем уровне 1.5% - 1.75%, указывая на то, что текущий диапазон уместен для поддержания устойчивого роста экономической активности
- Текущая ДКП соответствует возвращению инфляции к цели 2%
- ФРС одобрила увеличение на 5 базисных пунктов до 1.6% ставки выплат по избыточным резервам (IOER)
- ФРС повысил ставку РЕПО овернайт до 1.5% и продлила операции РЕПО до конца апреля текущего года
> Пауэлл сообщил, что коронавирус представляет большую угрозу и ФРС очень внимательно следит за ситуацией
Trade wars & Brexit
> Европарламент большинством голосов одобрил соглашение с Великобританией об условиях Brexit
> Трамп подписал новое соглашение USMCA по торговле с Канадой и Мексикой
Peak profits
> Apple и Broadcom обязали заплатить $1.1 млрд университету в США за нарушение патентов
> Facebook выплатит $550 млн компенсации из-за технологии распознавания лиц
> Чистая прибыль Facebook по итогам 2019 года сократилась в годовом выражении на 16% и составила 18.485 млрд долларов
> Чистый убыток Boeing в 2019 году составил $636 млн против чистой прибыли в размере $10.46 млрд, зафиксированной в 2018 году
> Чистая прибыль Microsoft за первые шесть месяцев 2019-2020 финансового года выросла на 29.5% в годовом выражении и составила 22.327 млрд долларов
> Tesla за 2019 год сократил чистый убыток, приходящийся на акционеров, на 11.7% по сравнению с предыдущим годом – до 862 миллионов долларов
> Чистая прибыль Samsung Electronics в 2019 году упала в два раза по сравнению с 2018 годом, до 18.5 миллиарда долларов
Commodity + Energy news
> Еженедельные запасы сырой нефти в США выросли на 3.548M vs. -0.405M
Сергей Пирогов
#мысли_управляющего #virus Главная мысль про вирусы на сегодня: Одна из ключевых опасностей это распространениеи из Китая в Индию. Там сельского населения больше, распространение будет сложно контролировать Спс S Sh! 🤝
#мысли_управляющего
... вот это случилось - коронавирус в Индии. Опасность вируса не в смертельности, а в том что наоборот поначалу он не ощущается
Новость:
https://t.iss.one/markettwits/65954
〽️ Не хочу нагнетать, но золото сейчас самое то держать. Пауэлл вчера поддержал истерику по вирусу + оставил QE, что делает золото полезным активом для сохранения стоимости
... вот это случилось - коронавирус в Индии. Опасность вируса не в смертельности, а в том что наоборот поначалу он не ощущается
Новость:
https://t.iss.one/markettwits/65954
〽️ Не хочу нагнетать, но золото сейчас самое то держать. Пауэлл вчера поддержал истерику по вирусу + оставил QE, что делает золото полезным активом для сохранения стоимости
Telegram
MarketTwits
⚡️🇮🇳#вирус #индия
первый случай коронавируса в Индии
первый случай коронавируса в Индии