​​#daily
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:

Macro matters
> Сегодня ЦБ Китая еще влил в финансовую систему 500 млрд юаней ($71.21 млрд) за счет операций обратного РЕПО
> Для поддержания национальной экономики ЦБ Китая, скорее всего, снизит основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) - Ма Цзюнь, член Комитета ДКП при ЦБ Китая
> Государственные СМИ Китая призывают инвесторов не паниковать из-за падения рынка по случаю вспышки коронавируса. Газета Securities Times назвала падение «нормальным» и сравнила его с аналогичным спадом на рынке после вспышки вируса SARS (почти 20 лет назад) и террористической атакой 11 сентября 2001 года на США
> Инвестиционный фонд Citadel выделил 7.5 млн. долл. для помощи в борьбе с коронавирусом. В текущий момент в Китай направлены медикаменты и гуманитарная помощь
> США подтвердили 11 случаев заболевания коронавирусом
> PMI в США
- PMI в США от ISM в январе вырос на 310 б.п. до 50.9 с 47.8 в декабре
- PMI в США в январе снизился на 50 б.п. до 51.9 с 52.4 в декабре
> PMI в Великобритании в январе вырос на 250 б.п. до 50.0 с 47.5 в декабре
> PMI в ЕС в январе вырос на 160 б.п. до 47.9 с 46.3 в декабре
> PMI в Германии в январе вырос на 160 б.п. до 45.3 с 43.7 в декабре
> PMI во Франции в январе вырос на 10 б.п. до 51.1 с 51.0 в декабре
> PMI в Италии в январе вырос на 270 б.п. до 48.9 с 46.2 в декабре
> PMI в Швейцарии в январе снизился на 100 б.п. до 47.8 с 48.8 в декабре

Russian news
> PMI в России в январе вырос на 40 б.п. до 47.9 с 47.5 в декабре
> Газпром уменьшил транзит газа через Украину втрое
> Газпром жертвует ценой ради сохранения своей доли на европейском рынке
> Путин и король Саудовской Аравии подтвердили готовность к координации в формате ОПЕК+
> Российские нефтяные компании могут еще больше сократить добычу нефти

Defaults
> Нет новостей

FED & Inflation watch
> Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что при стабильной инфляции и занятости населения близкой к полной, ФРС сможет сохранить ставки на текущих уровнях

Trade wars & Brexit
> После Brexit французским рыбакам закрыли доступ к британским водам
> ЕС опубликовала проект пакета директив для переговоров с Британией по соглашению о партнерстве

Peak profits
> Alphabet по итогам 2019 года увеличил чистую прибыль на 11.7% по сравнению с предыдущим годом — до 34.343 миллиарда долларов

Commodity + Energy news
> Цены на нефть растут в ожидании действий стран ОПЕК+ в ответ на снижение спроса из-за вспышки коронавируса
> Саудовская Аравия предложила ОПЕК сократить добычу нефти

#мысли_управляющего

ПАРАЛЛЕЛЬНЫЕ МИРЫ

Акции растут на том что в Китае дела лучше и правительство поддержит бизнес

В то же время нефть -1-2% на том что снижения добычи ОПЕК (обсуждается 0.8-1.0 мл барр) не хватит чтобы компенсировать падение спроса

👉 Пока базовый вариант что нефть вытащат наверх, а акции нефтянки сильно не упадут (доллар вверх, плохой месяц в бизнесе, но не катастрофа)

🤔 Long/short просится. Наиболее чувствительны к цене на сырую нефть Роснефть, Татнефть. Самая не перспективная на мой субъективный взгляд - Башнефть, но там много нефтепереработки, она стабильнее.

🔮 Лукойл вариант: продажи менеджмента сеют неуверенность, див может в 2020 стать не 640, а при новых ценах 400-500 рублей - нежданчик по декабрьским меркам😏

#news

Пока все про Теслу, на рынке РЕПО снова нет денег - игроки идут занимать под залог в ФРС Нью Йорка $30 млрд до 18 февраля

👉 При этом не день налогов итп - просто обычный день. Даже трежеря подпродали (+cash). Куда уходит бабло?? За рубеж из США? Хедж-фонды пирамидятся в бондах ожидая rate cut?

#news Пенс Фонд из Огайо решил сократить выплаты пенсионерам чтобы не обанкротиться к 2030

👉 кто не знает - в пенс системе США не хватает 10-30% денег и инвест доход не успевает за старением и ростом выплат

🔮 Это один из крупных системных рисков:
а) они вложились в рисковые бонды чтобы как-то зарабатывать: бонды же ни черта не приносят нынче
б) когда будут продавать есть риск ликвидности

Разгрести это поможет рост налогов чтобы пополнить фонды 🤷‍♂️

#fun
#night_thoughts

В праймериз в Айове лидируют геи и социалисты👍 America great again?)

👉 все чаще задумываюсь о том, что Россия могла бы стать приютом для всех людей кому хочется чтобы в обществе было поменьше толерантности. Это звучит провокационно, но на традиционные ценности есть свой спрос, и это вопрос общественного выбора

Diversity, права эмигрантов и всякие такие штуки, кажется, местами уже доконали тех кто их породил и разрушают общества (нет точки кристализации общества в виде общих ценностей, предельная демократичность сковывает принятие решений)

Если в США победят социалисты останутся ли они страной предпринимателей?

Если в Европе >50% станут арабы и негры будет ли это известная нам Европа с традициями?

https://t.iss.one/russica2/23602

​​КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ

• Полюс отчитается за 4Q2019 и весь 2019 г. по МСФО 11 февраля.
• "ФСК ЕЭС" вложит 1,2 млрд руб в модернизацию линий электропередач на Ямале.
• Новатэк 19 февраля опубликует результаты за 4Q2019 и 2019 г. по МСФО.
• «Русгидро» ввела в эксплуатацию ГЭС в Северной Осетии. Зарамагская станция строилась 42 года и обошлась в 35 млрд рублей.
• Апелляция подтвердила взыскание с X5 Retail 1 млрд руб. налогов.
• В январе 2020 года общий объем торгов на рынках Московской биржи составил 57,9 трлн рублей (58,9 трлн рублей в январе 2019 года).

​​#daily
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:

Macro matters
> Число инфицированных китайским вирусом превысило 24,5 тысячи человек. Умерло 493 человека. Более 960 выздоровели и выписаны из медучреждений
> Администрация Трампа дорабатывает документ, который позволит США ударить по предполагаемые странам валютным манипуляторам
> Трамп выступил с очередным ежегодным обращением к нации "О положении дел в стране", подробно перечислив экономические достижения своей администрации
> Вашингтон обсуждает выход из соглашения ВТО по госзакупкам
> Объём промышленных заказов в США в декабре вырос на 1.8% против снижения месяцем ранее на -1.2%
> Рост промышленных заказов в США в декабре обусловлен повышенным спросом на оборонные самолеты
> Китай разрабатывает пакет мер для поддержки экономики на фоне распространения коронавируса
> Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin в Китае в январе снизился на 70 б.п. до 51.8 с 52.5 в декабре

Russian news
> Индекс PMI сферы услуг России в январе 2020 года вырос до 54.1 пункта с 53.1 пункта в декабре
> Месячный объем торгов акциями на Мосбирже за январь 2020 года стал рекордным за 9 лет и составил 1,5 трлн руб.
> Минфин: Выпадающих доходов бюджета РФ от сделки ОПЕК+ нет
> США намерены ввести новые санкции против "Северного потока - 2"

Defaults
> Нет новостей

FED & Inflation watch
> Во вторник ФРБ Нью-Йорка столкнулся с большим спросом на ликвидность. Помогла ФРС, выдав «овернайт» на сумму 64.45 млрд долл. и 14-дневным РЕПО на 30 млрд долл.
> Интересное исследование, демонстрирующее динамику процентных ставок во всем мире за последние 700 лет (нет, не 70, а 700 лет)

Trade wars & Brexit
> Коронавирус замедлит экспорт сельскохозяйственной продукции из США в Китай – Ларри Кудлоу
> США и Япония подписали соглашение об усилении инвестиций в энергетику и инфраструктуру

Peak profits
> Чистая прибыль Ford Motor Co., приходящаяся на головную компанию, в 2019 году упала в 78 раз, до 47 миллионов долларов против 3,67 миллиарда годом ранее

Commodity + Energy news
> Нефть дорожает в ожидании обсуждения сегодня техкомитетом ОПЕК+ сокращения добычи
> Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API) выросли на 4.180M против снижения неделей ранее -4.270M
> Коронавирус при наихудшем сценарии может снизить спрос на нефть в текущем году на 200 тыс. б/с – ОПЕК

#night_thoughts

ТМК МОЛОДЦЫ

Спрос на евробонды составил $1.7 млрд

Это разом почти весь чистый долг может рефинансировать под 4.3% вместо текущей эффективной 5.7%

🌟 Это дает экономию около $24 млн или 2% капитализации в год!!

🔮 С разумным мультом это +10% к акциям в моменте

@alexey_burtsev красава:)

#news #virus

Еще плюс 4000, почти все в провинции Hubei

👉 все больше признаков того, что вирус локализован в одной провинции

👉 о Hubei:

- население 58.5 млн человек, 19.5 тыс заболевших и 98% всех смертей

- ВВП 550-600 млрд долларов

- ключевые отрасли: сельское хозяйство, металлургия, автопромышленность, энергетика, high-tech commodities

​​КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ

• Выручка ММК за 4Q2019 г. выросла на 14% до $1,722 млрд. Чистая прибыль упала на 35% до $856 млн. В 1Q2020 компания ожидает снижение производства металлопродукции на фоне ремонтов в доменном и конвертерном производствах. ММК планирует в 1Q2020 сохранить капвложения на уровне около $240 млн.
• РУСАЛ в 2020 году инвестирует 5,2 млрд рублей в модернизацию Саяногорского и Хакасского заводов.
• Роснефть и Indian Oil подписали контракт на поставку в Индию через порт Новороссийск до 2 млн тонн нефти до конца 2020 года.
• "АЛРОСА" перенесет в другие локации аукционы по продаже алмазов специальных размеров (более 10,8 карата) и бриллиантов, которые должны были пройти в марте в Гонконге.
• ФСК направила 535 млн руб. на увеличение мощности электроснабжения завода Haval в Тульской области.
• Арбитраж Москвы обязал Минкомсвязь выплатить "Ростелекому" более 314 млн рублей.
• Polymetal выпустил новые акции на 41,8 млн руб. в рамках программы поощрения.
• 12 февраля совет директоров НЛМК даст рекомендации по дивидендам за 4Q2019.

​​#daily
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:

Macro matters
> Коронавирус: заражено – 28274, смертей – 565, вылечено – 1198
> ВОЗ предупредила об отсутствии в текущий момент эффективного способа лечения коронавируса
> Опрос Zhaopin.com показал, что более 70% китайских компаний вернутся на работу на следующей неделе
> Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM в январе вырос на 60 б.п. до 55.5 с 54.9 в декабре
> Индекс занятости в непроизводственном секторе от ISM в США в январе снизился на 170 б.п. до 53.1 с 54.8 в декабре
> Композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit в США в январе вырос на 60 б.п. до 53.3 с 52.7 в декабре
> Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в США в январе вырос на 60 б.п. до 53.4 с 52.8 в декабре
> Индекс деловой активности в секторе услуг Германии в январе вырос на 130 б.п. до 54.2 с 52.9 в декабре
> Композитный индекс деловой активности (PMI) в ЕС от Markit в январе вырос на 40 б.п. до 51.3 с 50.9 в декабре
> Индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании в январе вырос на 390 б.п. 53.9 50.0 в декабре
> Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг Италии в январе вырос на 30 б.п. до 51.4 с 51.1 в декабре
> Дефицит торгового баланса США в декабре увеличился на 5.2 млрд долл., или на 11.9% по сравнению с показателем ноября, до 48,9 млрд долл. Общий объем экспорта из США в декабре составил 209.6 млрд долл., что на 1.6 миллиарда больше показателя ноября, а импорт за месяц составил 258.5 млрд долл., увеличившись на 6.8 млрд в месячном выражении
> Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP в США в январе выросло на 291K после роста в декабре на 199K
> Третья по счету в истории США попытка отстранить действующего президента от власти провалилась: контролируемый республиканцами сенат признал несостоятельными обвинения, выдвинутые против Дональда Трампа
> Трамп планирует выступить с заявлением 6 февраля в 20:00 по мск

Russian news
> Объем покупки валюты по бюджетному правилу с 7 февраля по 6 марта текущего года составит 194 миллиарда рублей — по 9,7 миллиарда рублей в день. Это меньше, чем в период с 15 января по 6 февраля: 244,5 млрд рублей, среднедневные покупки - 18,2 млрд рублей

Defaults
> Нет новостей

FED & Inflation watch
> Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что не думает, что коронавирус окажет существенное влияние на экономику США
> Старший научный сотрудник Совета по международным отношениям Бенн Стейл считает, что из-за коронавируса ФРС снизит ставки для поддержания экономики США

Trade wars & Brexit
> Китай заявил, что планирует сократить тарифы вдвое на сумму товаров в 75 миллиардов долларов, начиная с 14 февраля
> Ранее, когда ЦБ Китая целенаправленно снижал курс USD/CNY ниже 7.00, то США признавали Китай валютным манипулятором. В текущий момент из-за коронавируса курс юаня к доллару США расположен вблизи отметки 7 CNY. Учитывая эти пограничные значения, South China Morning Post опросила аналитиков, которые высказали предположение о том, что Китай может воспользоваться ситуацией и снисходительностью США, и продолжить девальвировать юань, чтобы поддержать своих экспортеров и помочь восстановиться экономике после вируса
> Великобритания и Австралия в четверг обсудят возможность заключения торговой сделки между двумя
> В Евросоюзе планируют пересмотреть директиву "О рынках финансовых инструментов" (MiFID II) после Brexit. Они хотят отказаться от уступок, сделанных Великобритании за шесть лет, пока разрабатывались эти правила

Peak profits
> Foxconn планирует полностью возобновить производство на заводах в Китае к концу февраля. Тайваньская компания Foxconn производит смартфоны для многих мировых брендов, включая Apple
> Безос продал акции Amazon на $1.74 млрд
> В США пригрозили санкциями "Роснефти" из-за Венесуэлы

Commodity + Energy news
> Еженедельные запасы сырой нефти выросли на 3.355M против роста неделей ранее на 3.548M
> Техкомитет ОПЕК+ решил внепланово продолжить обсуждать рынок нефти в четверг

​​#мысли_управляющего

СКАЗАНО - СДЕЛАНО

Как и обещал, прикупил акций Красного на отчете. Думаю, компания на правильном пути:
- операционные изменения ведут LFL в плюс
- LFL новых магазинов double digit
- замедление темпов роста и экономия капитала это разумно, я давно ждал этого от менеджмента

https://t.iss.one/InvestHeroes_LIVE/4191

Никого не агитирую, но когда все думают про не супер 4кв надо смотреть вперед, я так считаю. Ставлю на автокорреляцию результатов в ритейле

Что это такое и почему работает - мы расскажем в феврале в интервью на нашем Youtube😎

Note: данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#news

Вчера завершилось размещение евробондов производителя трубной продукции «ТМК» (B1/BB-/-). Спрос на бумаги превысил $1.6 млрд, совокупный объем размещения составил $500 млн.

👉 гуд! мало конечно, надо ещё! 🚀

#мысли_управляющего
#news

Новость: MAGNIT CEO DUNNING SEES NO REASON FOR CUTTING DIVIDEND LEVEL

👉 вот это топ новости: 300+ руб. в год это я считаю очень неплохо. Дюннинг порадовал. Вообще для западного CEO он сейчас говорит бычьи вещи с точки зрения рынка (дивиденды, оптимизация)

Предыстория:
- в декабре я порадовался за Магнит, получил карточку покупателя😇
- мы выпустили идею для подписчиков и она сыграла 🎯
- ещё в декабре я пообещал, что прикуплю акций по итогам февраля, если меня порадует отчетность 📈
- сегодня купил акций на 0.5 млн. ✊

Note: данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ

• Общая выручка Магнита в 2019 г. выросла на 11,0% год к году до 368,2 млрд руб. Чистая розничная выручка увеличилась на 9,2% и составила 357,0 млрд руб.
• "Эн+ Групп" выкупит у группы ВТБ 21,37% своих акций за $1,58 млрд. "Эн+ Групп" привлекла для выкупа своих акций у ВТБ кредит сбербанка на сумму до 110,6 млрд руб.
• "Газпром нефть" намерена сохранить добычу газа в 2020 г на уровне 44,2 млрд кубов.
• Sova Capital снизила рекомендацию по Новатэку до «держать». По Юнипро компания подняла рекомендацию до «покупать».

​​#daily
Добрый день! Актуальные новости на сегодня:

Macro matters
> Коронавирус: заражено 31472, умерло 638, вылечено 1553
> 41 человек на японском круизном лайнере заразились коронавирусом
> Си Цзиньпин заявил, что есть уверенность в преодоление вируса, а также то, что позитивные тенденции в экономике остаются неизменными
> Зам. пред. ЦБ Китая Ван Гуншэн считает, что последствия коронавируса будут в короткие сроки компенсированы
> Сегодня в США Non-Farm Payrolls
> Еженедельное число первичных заявок на получение пособий по безработице в США снизилось до 202K с 217K неделей ранее
> Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе в США в 4 кв. вырос на 1.4% против снижения кварталом ранее -0.2% (кв/кв)

Russian news
> Сегодня заседание ЦБ РФ и решение по ключевой ставке
> Годовая инфляция в РФ в январе замедлилась до 2.4%
> Британия решила снять с России отдельные торговые санкции
> Новак: Россия в ближайшие дни сформулирует свою позицию по действиям в рамках сделки ОПЕК

Defaults
> Нет новостей

FED & Inflation watch
> Куорлс Рэндал (ФРС) заявил, что считает текущую ДКП адекватной, учитывая экономические перспективы и целевую инфляцию

Trade wars & Brexit
> Трамп и Си подтвердили свои намерения по реализации первой фазы торговой сделки
> Мнучин: Трамп готов снизить пошлины, но только в рамках второй фазы торговой сделки
> Мнучин ожидает от Китая выполнения торговых обязательств, несмотря на вирус

Peak profits
> Huawei подала в суд на американскую Verizon за нарушение патентных прав
> Philip Morris выплатила 24 млрд руб. после претензий налоговиков в России

Commodity + Energy news
> Комитет ОПЕК+ советует сократить добычу нефти еще на 600 тыс. б/с из-за коронавируса

#мысли_управляющего

Некоторое время я указываю на вероятность эскалации торговой войны США-Европа

👉 В январе между ними был зафиксирован рекорд торгового дефицита, Аирбас отъедает долю Боинга на рынке самолетов, а ЕС прессует налогами и штрафами техи США... Когда у Трампа бомбанет?)

👉 Он сам писал в твиттере I AM A TARIFF MAN😉

https://t.iss.one/markettwits/66883