FT: Сделка Samsung с Tesla на сумму $16,5 млрд станет испытанием и надеждой на возрождение

Сделка Samsung с Tesla на $16,5 млрд станет большим испытанием для южнокорейской компании: ей предстоит соответствовать высоким требованиям Илона Маска и одновременно реформировать своё проблемное полупроводниковое подразделение.

Контракт рассчитан на восемь лет и предусматривает производство чипа AI6 на новом заводе в Тейлоре, штат Техас. Это дало надежду на восстановление контрактного чипмейкинга Samsung, который страдает от нехватки крупных клиентов и проблем с производством.

Ранее лидер на рынке, Samsung сократил долю до 7,7% в первом квартале 2024 года, в то время как TSMC контролирует 67,6%, по данным TrendForce.

Убытки этого направления стали причиной почти 50% падения квартальной прибыли Samsung — до 5,1 трлн вон ($3,7 млрд).

Компания заявила, что контракт с Tesla подтвердил её компетенции в передовой технологии и поможет стабильно запустить завод в США. Она также рассчитывает на заказы от других крупных клиентов.

Однако эксперты сомневаются, что только контракт с Tesla спасёт бизнес, а внутри Samsung признают необходимость культурной трансформации для успешной работы с крупными ИТ-компаниями в эпоху ИИ.

Проблемы Samsung начались в середине 2010-х, когда Apple отказалась от услуг корейской компании в пользу TSMC.

Флагманские фабрики TSMC и Samsung в США наглядно иллюстрируют их разные траектории: TSMC построила 2-нм завод в Аризоне и уже работает с такими компаниями, как Apple и Nvidia, в то время как Samsung до сих пор откладывает запуск своего завода в Тейлоре из-за отсутствия крупных заказов.

Без крупных заказов Samsung трудно повысить выход годных чипов, а это снижает доверие клиентов.

Компания сообщила, что запустит завод в Тейлоре в следующем году и сосредоточится на стабильном производстве 2-нм чипов.

Чипы AI6 от Samsung, как ожидается, будут использоваться в программах Tesla по обучению моделей ИИ на основе видео.

Хотя Tesla — требовательный клиент, её выбор в пользу Samsung может помочь корейской компании получить контракты от других представителей Big Tech. Однако продолжительность соглашения даёт Tesla возможность выйти из него при плохом исполнении.

Эксперты сомневаются, что условия контракта выгодны для Samsung, учитывая ее «отчаянное» желание заполучить крупного клиента для своей флагманской инвестиции в США.

Инсайдеры отрасли отметили, что если бы Tesla решила производить AI6 в США, Samsung могла бы выиграть контракт по умолчанию, учитывая нехватку свободных производственных мощностей на заводе TSMC в Аризоне. Тайваньская компания заключила контракт на производство чипа AI5 текущего поколения для Tesla, что позволяет предположить, что производитель электромобилей также поощряет конкуренцию между конкурирующими поставщиками.

“В какой-то момент Илон рассматривал возможность прямого инвестирования Tesla в завод по производству чипов вместе с Samsung, чтобы обеспечить поставки и влияние на процесс их производства”, отмечают инсайдеры.

Маск также заявил, что он будет лично контролировать производственные линии на заводе Тейлор, «чтобы ускорить темпы прогресса».

Тесное сотрудничество с таким требовательным внешним партнером, как Tesla, потребует огромных перемен в Samsung, чьим доминирующим бизнесом по-прежнему остаются в основном микросхемы памяти.

В микросхемах памяти их просто производят и продают позже, но контрактный бизнес по производству микросхем другой, поскольку микросхемы производят только после получения заказа. Чтобы добиться успеха, Samsung необходимо пересмотреть свою корпоративную культуру и стать гораздо более ориентированной на клиентов и инженеров.

📌https://perforum.io/news/t/ai-and-red-ocean