Forwarded from MMI
BofA GLOBAL FUND MANAGERS SURVEY: СЕНТИМЕНТ УЛУЧШИЛСЯ ДО 3-МЕСЯЧНОГО МАКСИМУМА
Итоги июньского опроса управляющих (Global FMS):
• ожидания мирового роста улучшаются, но все еще слабы (чистые -46%); большой разворот в шансах рецессии ( 42% «вероятно» в апреле до 36% «маловероятно» в июне); 66% ожидают мягкой посадки, 16% = без посадки, 13% жесткая посадка)
• Прогноз на ближайшие 5 лет, наиболее перспективные активы: 54% говорят, что международные акции, 23% - акции США, 13% - золото, 5% - облигации; ожидание более высокой доходности облигаций больше всего с августа 22 г.; самые переполненные сделки…длинные позиции по золоту (41%), длинные позиции по Magnificent 7 (23%), короткие позиции по доллару США (20%); риск №1 по-прежнему рецессия торговой войны, но снизился с 80% в апреле до 47%
• Уровень CASH вновь снизился: с 4.5% до 4.2%
Итоги июньского опроса управляющих (Global FMS):
• ожидания мирового роста улучшаются, но все еще слабы (чистые -46%); большой разворот в шансах рецессии ( 42% «вероятно» в апреле до 36% «маловероятно» в июне); 66% ожидают мягкой посадки, 16% = без посадки, 13% жесткая посадка)
• Прогноз на ближайшие 5 лет, наиболее перспективные активы: 54% говорят, что международные акции, 23% - акции США, 13% - золото, 5% - облигации; ожидание более высокой доходности облигаций больше всего с августа 22 г.; самые переполненные сделки…длинные позиции по золоту (41%), длинные позиции по Magnificent 7 (23%), короткие позиции по доллару США (20%); риск №1 по-прежнему рецессия торговой войны, но снизился с 80% в апреле до 47%
• Уровень CASH вновь снизился: с 4.5% до 4.2%
Forwarded from MMI
КОЛИЧЕСТВО ВАКАНСИЙ НА РЫНКЕ ТРУДА США УВЕЛИЧИВАЕТСЯ ВТОРОЙ МЕСЯЦ ПОДРЯД
Число открытых вакансий в США в мае увеличилось на +374К до 7.769 млн vs 7.395 млн месяцем ранее.
Цифры вновь оказались выше предварительных оценок, прогнозировавших рост до 7.320 млн. Количество вакансий описывает динамику спроса и предложения на рынке труда, ключевом факторе, влияющем на зарплаты и инфляцию. Опрос собирает информацию примерно от 16400 несельскохозяйственных компаний, включая торговцев и производителей, а также федеральные, государственные и муниципальные правительственные учреждения во всех 50 штатах и округе Колумбия.
В “доковидные времена” уровень открытых позиций на рынке составлял примерно 7-7.5 миллионов, это – ниже нынешних уровней. Впрочем, пока говорить о напряженности на рынке труда в моменте не приходится, а ФРС уверяет, что этот сегмент сейчас достаточно стабильный
Число открытых вакансий в США в мае увеличилось на +374К до 7.769 млн vs 7.395 млн месяцем ранее.
Цифры вновь оказались выше предварительных оценок, прогнозировавших рост до 7.320 млн. Количество вакансий описывает динамику спроса и предложения на рынке труда, ключевом факторе, влияющем на зарплаты и инфляцию. Опрос собирает информацию примерно от 16400 несельскохозяйственных компаний, включая торговцев и производителей, а также федеральные, государственные и муниципальные правительственные учреждения во всех 50 штатах и округе Колумбия.
В “доковидные времена” уровень открытых позиций на рынке составлял примерно 7-7.5 миллионов, это – ниже нынешних уровней. Впрочем, пока говорить о напряженности на рынке труда в моменте не приходится, а ФРС уверяет, что этот сегмент сейчас достаточно стабильный
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Снижение ключевой ставки на 100-200 базисных пунктов (т.е до 19% или до 18%) будет «неощутимым» для экономики, заявил глава Сбера Герман Греф. По его словам, нужен «значительно более серьезный шаг».
Греф также рассказал, что видит не только снижение темпов кредитования, но и рост числа заявок на реструктуризацию. Глава Сбера отметил, что 2025 и 2026 годы будут непростыми для банков, «но они выдержат».
В ЦБ накануне допустили снижение ключевой ставки более чем на 100 базисных пунктов уже в июле, если инфляция выйдет на траекторию, позволяющую достичь показателя на уровне 4% в 2026 году.
🐚 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК
Греф также рассказал, что видит не только снижение темпов кредитования, но и рост числа заявок на реструктуризацию. Глава Сбера отметил, что 2025 и 2026 годы будут непростыми для банков, «но они выдержат».
В ЦБ накануне допустили снижение ключевой ставки более чем на 100 базисных пунктов уже в июле, если инфляция выйдет на траекторию, позволяющую достичь показателя на уровне 4% в 2026 году.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сам ты инвестор!
Для привлекательности фондового рынка реальная ставка (номинальная ставка минус инфляция) должна быть 4%, сообщил журналистам глава Сбербанка Герман Греф в кулуарах Финансового конгресса ЦБ в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».
По словам Грефа, когда перед инвестором стоит выбор положить деньги на депозит, который гарантированно дает в реальном выражении 15% годовых, и вложиться в ценные бумаги, которые волатильны и не факт, что вырастут, то инвесторов, желающих вкладывать в акции, SPO или IPO не так много.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣2
Forwarded from PRO облигации
Аукционы ОФЗ. Размещается 37-ой год
В целом сегодня удачный день для дебюта свежего выпуска. Размещено ОФЗ в общей сложности на 116,9 млрд руб. по номинальной стоимости, совокупная выручка составила 99,3 млрд руб. Минфин исполнил годовой план на 48,3%. Квартальный план исполнен на 7,8%.
👨 На первом аукционе дебютировал 12-летний фикс ОФЗ-26250. На основных торгах реализовано бумаг на 70,7 млрд руб., а на допразмещении удалось привлечь еще 16,8 млрд руб. Спрос достиг 123,6 млрд руб. (bid-to-cover 1,4x с учетом ДРПА)
🔪 Минфин отсек заявки по 85,9 (YTM 15,04%), на 7 бп выше доходности ближайшего доступного к размещению соседа по дюрации на момент ввода заявок (ОФЗ-26247)
🔨 Затем предлагался 4-летний фикс ОФЗ-26224. Всего продано бумаг на 29,4 млрд руб. по номиналу. Спрос составил 50,5 млрд руб. Bid-to-cover: 1,7х
⚖️ Цена отсечения введена на уровне 79,6 пп (YTM 14,33%). Это на 7 бп выше доходности закрытия вторника, однако лишь на 1 бп выше средневзвешенной доходности окна ввода заявок
#ofz
@pro_bonds
В целом сегодня удачный день для дебюта свежего выпуска. Размещено ОФЗ в общей сложности на 116,9 млрд руб. по номинальной стоимости, совокупная выручка составила 99,3 млрд руб. Минфин исполнил годовой план на 48,3%. Квартальный план исполнен на 7,8%.
👨 На первом аукционе дебютировал 12-летний фикс ОФЗ-26250. На основных торгах реализовано бумаг на 70,7 млрд руб., а на допразмещении удалось привлечь еще 16,8 млрд руб. Спрос достиг 123,6 млрд руб. (bid-to-cover 1,4x с учетом ДРПА)
🔪 Минфин отсек заявки по 85,9 (YTM 15,04%), на 7 бп выше доходности ближайшего доступного к размещению соседа по дюрации на момент ввода заявок (ОФЗ-26247)
🔨 Затем предлагался 4-летний фикс ОФЗ-26224. Всего продано бумаг на 29,4 млрд руб. по номиналу. Спрос составил 50,5 млрд руб. Bid-to-cover: 1,7х
⚖️ Цена отсечения введена на уровне 79,6 пп (YTM 14,33%). Это на 7 бп выше доходности закрытия вторника, однако лишь на 1 бп выше средневзвешенной доходности окна ввода заявок
#ofz
@pro_bonds
Финансовый Конгресс Банка России: «Наш подход к инвест советникам провалился, Банк России принял решение передать это на уровень саморегулирования» - Владимир Чистюхин
❤1
Forwarded from MMI
НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ: МАКСИМАЛЬНЫЙ СКАЧОК ЦЕН ЗА ПОЛТОРА МЕСЯЦА
С 24 по 30 июня ИПЦ вырос на 0.07% vs 0.04% и 0.04% в предыдущие 2 недели; в июне – 0.19%, с начала года – 3.76%, за 12 мес – 9.4%.
Июньские 0.19% - это, по нашим оценкам, чуть ниже 4% mm saar. Но напомним, что мае недельки тоже показывали лишь 0.25%, а по факту получилось 0.43%. Полагаем, и в июне будет выше (из-за услуг, недовешенных в недельной корзине). Мы ждём 0.25% mm, что даёт оценку текущих темпов роста цен примерно 4.5% mm saar.
Недельная картина – крайне удручающая. Стоило MMI перевернуться, как инфляция самым коварным образом начала резко ускоряться. Обратите внимание на услуги – ценовая катастрофа здесь разрастается! Жестокий и беспощадный рост цен, источником которого является полное отсутствие людей (данные по безработице зафиксировали новый исторический low). В этих условиях можно рассматривать лишь -100 бп на июльском заседании с нейтральным сигналом.
PS. на текущей неделе ИПЦ вырастет сразу на 0.7-0.8% (из-за тарифов)
С 24 по 30 июня ИПЦ вырос на 0.07% vs 0.04% и 0.04% в предыдущие 2 недели; в июне – 0.19%, с начала года – 3.76%, за 12 мес – 9.4%.
Июньские 0.19% - это, по нашим оценкам, чуть ниже 4% mm saar. Но напомним, что мае недельки тоже показывали лишь 0.25%, а по факту получилось 0.43%. Полагаем, и в июне будет выше (из-за услуг, недовешенных в недельной корзине). Мы ждём 0.25% mm, что даёт оценку текущих темпов роста цен примерно 4.5% mm saar.
Недельная картина – крайне удручающая. Стоило MMI перевернуться, как инфляция самым коварным образом начала резко ускоряться. Обратите внимание на услуги – ценовая катастрофа здесь разрастается! Жестокий и беспощадный рост цен, источником которого является полное отсутствие людей (данные по безработице зафиксировали новый исторический low). В этих условиях можно рассматривать лишь -100 бп на июльском заседании с нейтральным сигналом.
PS. на текущей неделе ИПЦ вырастет сразу на 0.7-0.8% (из-за тарифов)
Forwarded from MMI
PMI COMP&SERV РОССИЯ: УВЫ, ВСЕ ИНДЕКСЫ – ВНОВЬ В ЗОНЕ СОКРАЩЕНИЯ, ИНФЛЯЦИОННОЕ ДАВЛЕНИЕ ОСЛАБЕВАЕТ
По итогам июня индекс Russia PMI Compоsite, характеризующий совокупный выпуск в промышленности и услугах упал до 48.5 vs 51.4 пункта в апреле. Услуги: 49.2 vs 52.2 месяцем ранее. До этого – деловой климат в промышленности: 47.5 vs 50.2
В пресс-релизе S&P Global отмечается: «…это был самый низкий показатель с декабря 2022 года, при этом как производители, так и поставщики услуг зафиксировали более низкие уровни производства. Новые заказы снизились самыми быстрыми темпами с марта, что было обусловлено падением продаж в обрабатывающей промышленности и более медленным ростом новых заказов в сфере услуг. Между тем, занятость упала самыми быстрыми темпами с декабря 2022 года. Несмотря на более слабый спрос, объем невыполненных заказов увеличился в июне, поскольку более быстрый рост незавершенных заказов в секторе услуг перевесил существенное снижение объемов текущих производственных заказов.
Что касается цен, инфляционное давление ослабло в обоих секторах. Расходы на вводимые ресурсы росли самыми медленными темпами с ноября 2019 года, в то время как расходы на выпуск продукции выросли слабее всего с июля 2020 года..."
По итогам июня индекс Russia PMI Compоsite, характеризующий совокупный выпуск в промышленности и услугах упал до 48.5 vs 51.4 пункта в апреле. Услуги: 49.2 vs 52.2 месяцем ранее. До этого – деловой климат в промышленности: 47.5 vs 50.2
В пресс-релизе S&P Global отмечается: «…это был самый низкий показатель с декабря 2022 года, при этом как производители, так и поставщики услуг зафиксировали более низкие уровни производства. Новые заказы снизились самыми быстрыми темпами с марта, что было обусловлено падением продаж в обрабатывающей промышленности и более медленным ростом новых заказов в сфере услуг. Между тем, занятость упала самыми быстрыми темпами с декабря 2022 года. Несмотря на более слабый спрос, объем невыполненных заказов увеличился в июне, поскольку более быстрый рост незавершенных заказов в секторе услуг перевесил существенное снижение объемов текущих производственных заказов.
Что касается цен, инфляционное давление ослабло в обоих секторах. Расходы на вводимые ресурсы росли самыми медленными темпами с ноября 2019 года, в то время как расходы на выпуск продукции выросли слабее всего с июля 2020 года..."
❤1
Forwarded from The Edinorog 🦄
📝 Сэм Альтман написал письмо сотрудникам OpenAI: «миссионеры победят наемников»
В середине июня Сэм Альтман в подкасте своего брата довольно спокойно рассказывал про то, что запрещенная в России Meta пытается хантить у них людей. В итоге, ушло 8 человек. И вот сначала обращение к сотрудникам OpenAI написал главный научный сотрудник Марк Чэн, а теперь и Сэм Альтман.
Про это письмо рассказало издание Wired. Я не уверен, что в их статье весь текст. Но я перевел вам все цитаты, которые были:
Вдохновляет?
@TheEdinorogBlog — тот самый канал про стартапы🦄
В середине июня Сэм Альтман в подкасте своего брата довольно спокойно рассказывал про то, что запрещенная в России Meta пытается хантить у них людей. В итоге, ушло 8 человек. И вот сначала обращение к сотрудникам OpenAI написал главный научный сотрудник Марк Чэн, а теперь и Сэм Альтман.
Про это письмо рассказало издание Wired. Я не уверен, что в их статье весь текст. Но я перевел вам все цитаты, которые были:
Мы прошли путь от нескольких нердов в углу до самых интересных людей в tech-индустрии (как минимум). AI Twitter токсичен; Meta ведет себя так, что это вызывает некоторое отвращение. Я предполагаю, что в будущем все станет еще более безумным. После того, как меня уволили и я вернулся, я сказал, что это не самое безумное, что могло произойти в истории OpenAl. Конечно, и это тоже не самое безумное.
Meta, безусловно, привлекла нескольких замечательных людей. Но в целом сложно оценить, насколько они не смогли заполучить лучших специалистов и были вынуждены обращаться к менее подходящим кандидатам. Они очень долго пытались нанять людей. И я уже потерял счет, сколько человек отсюда они пытались привлечь на должность главного научного сотрудника. Я горжусь тем, насколько наша отрасль в целом ориентирована на миссию. Конечно, всегда найдутся наемники.
Миссионеры победят наемников. Я считаю, что акции OpenAl имеют гораздо больше потенциала для роста, чем акции Meta. Но я думаю, что важно, чтобы огромный потенциал для роста следовал за огромным успехом. То, что делает Meta, по моему мнению, приведет к очень глубоким культурным проблемам. Вскоре мы поделимся более подробной информацией по этому поводу, но для меня очень важно, чтобы мы поступили справедливо, а не только в интересах людей, на которых случайно нацелилась Meta.
Я никогда не был так уверен в нашей исследовательской дорожной карте. Мы делаем беспрецедентную ставку на вычислительные мощности, но мне нравится, что мы это делаем. И я уверен, что мы сможем это хорошо использовать. Самое главное, я считаю, что у нас самая особенная команда и [корпоративная] культура в мире. Конечно, нам есть над чем работать, чтобы улучшить нашу культуру. Мы прошли через безумный гиперрост. Но у нас есть то, чего, по моему мнению, нет ни у кого другого, и я уверен, что мы сможем решить эти проблемы.
И, что еще важно, мы действительно заботимся о том, чтобы создать AGI [суперинтеллект] правильным образом. Другие компании больше заботятся об этом как о средстве для достижения какой-то другой цели. Но для нас это самое главное, и так будет всегда. Даже когда Meta перейдет к следующей модной идее или будет защищать свои социальные позиции, мы будем здесь, день за днем, год за годом, пытаясь понять, как делать то, что мы делаем, лучше, чем кто-либо другой.
Вдохновляет?
@TheEdinorogBlog — тот самый канал про стартапы🦄
Forwarded from РБК Недвижимость
Ставка по рыночной ипотеке потихоньку снижается, но остается высокой. Даже в мегаполисе с самыми низкими ценами на новостройки итоговая стоимость квадратного метра более чем в два раза превысит текущие цены предложения в Москве. Такой вывод следует из подсчетов «РБК-Недвижимости», выполненных на основе данных федерального агентства недвижимости «Этажи».
Цены с учетом ипотеки
В 10 из 16 мегаполисов стоимость квадратного метра новостройки с учетом всех ипотечных выплат выйдет за пределы 1 млн руб.
В шести оставшихся мегаполисах (Воронеже, Ростове-на-Дону, Красноярске, Челябинске, Самаре и Волгограде) с учетом выплат по рыночной ипотеке квадратный метр окажется дешевле 1 млн руб.
#ипотека
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from The Economist
➖ Закон продлевает крупные дефицитные налоговые льготы, увеличивает расходы на оборону и иммиграцию, но сокращает поддержку бедных — включая Medicaid и продовольственные программы. Это приведёт к росту госдолга на $4,5 трлн за 10 лет и ухудшению положения самых бедных слоёв населения.➖ Также закон отменяет часть «зелёных» субсидий, возобновляет аренду федеральных земель под добычу нефти и газа, что повысит выбросы CO₂. На иммиграцию выделяется рекордное финансирование, включая строительство стены на границе с Мексикой.
❗️Принятие закона прошло в спешке и вызвало критику как внутри партии (в том числе Илона Маска), так и среди экспертов за расточительность и социальную несправедливость. Несмотря на это, BBB может стать главным законодательным достижением Трампа во втором сроке.
Ранее: Сенат Америки принял законопроект Трампа.ㅤ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤1
Forwarded from MarketTwits
🇷🇺#инфляция #дкп #россия #спикеры
ПОВЫШЕНИЕ ТАРИФОВ ЖКХ ЗНАЧИМОГО ИЗМЕНЕНИЯ В ИНФЛЯЦИОННУЮ КАРТИНУ НЕ ВНОСИТ
ВАЖНО ВЛИЯНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ТАРИФОВ ЖКХ НА ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ
- ЗАМПРЕД ЦБ РФ - ИФ
ПОВЫШЕНИЕ ТАРИФОВ ЖКХ ЗНАЧИМОГО ИЗМЕНЕНИЯ В ИНФЛЯЦИОННУЮ КАРТИНУ НЕ ВНОСИТ
ВАЖНО ВЛИЯНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ТАРИФОВ ЖКХ НА ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ
- ЗАМПРЕД ЦБ РФ - ИФ
🤯1
Forwarded from MarketTwits
⚠️🇷🇺#экономика #россия #спкеры
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКТИВНОСТЬ ВО II КВАРТАЛЕ ИДЕТ НИЖЕ АПРЕЛЬСКОГО ПРОГНОЗА - ЗАМПРЕД ЦБ - ИФ
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКТИВНОСТЬ ВО II КВАРТАЛЕ ИДЕТ НИЖЕ АПРЕЛЬСКОГО ПРОГНОЗА - ЗАМПРЕД ЦБ - ИФ
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Туристический сезон в Японии переживает спад из-за манги «Будущее, которое я вижу», фанаты которой убеждены, что автор произведения Рё Тацуки предсказала крупные катастрофы. Об этом пишет Reuters.
Манга, впервые опубликованная в 1999 году, привлекла широкое внимание после разрушительного землетрясения 2011 года. Поклонники заметили сходство между реальной катастрофой и событиями, описанными в книге. Впоследствии в интернете появились теории о том, что многие предсказанные в манге катастрофические события так или иначе сбылись. После переиздания в 2021 году автор убрала упоминание о землетрясении 2011 года, однако фанаты интерпретировали изменения как новый прогноз, согласно которому следующая катастрофа произойдет 5 июля 2025 года.
В результате в мае количество туристов из Гонконга в Японию резко сократилось на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В среду лоукостер Greater Bay Airlines отменил рейсы в Японию из-за низкого спроса. Стив Хуэн из гонконгского турагентства EGL Tours заявил агентству, что его фирма потеряла половину своего бизнеса, связанного с Японией, из-за постов о катастрофах в соцсетях.
Автор манги Рё Тацуки опровергает слухи о предсказаниях, подчеркивая, что она не пророк.
Фото: Tomohiro Ohsumi / Getty Images
🐚 Читать РБК в Telegram
Манга, впервые опубликованная в 1999 году, привлекла широкое внимание после разрушительного землетрясения 2011 года. Поклонники заметили сходство между реальной катастрофой и событиями, описанными в книге. Впоследствии в интернете появились теории о том, что многие предсказанные в манге катастрофические события так или иначе сбылись. После переиздания в 2021 году автор убрала упоминание о землетрясении 2011 года, однако фанаты интерпретировали изменения как новый прогноз, согласно которому следующая катастрофа произойдет 5 июля 2025 года.
В результате в мае количество туристов из Гонконга в Японию резко сократилось на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В среду лоукостер Greater Bay Airlines отменил рейсы в Японию из-за низкого спроса. Стив Хуэн из гонконгского турагентства EGL Tours заявил агентству, что его фирма потеряла половину своего бизнеса, связанного с Японией, из-за постов о катастрофах в соцсетях.
Автор манги Рё Тацуки опровергает слухи о предсказаниях, подчеркивая, что она не пророк.
Фото: Tomohiro Ohsumi / Getty Images
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁1
FT: Море проблем: как живут контейнерные перевозки
Контейнерная судоходная отрасль переживает один из самых нестабильных периодов в своей истории. Среди текущих угроз: нестабильные тарифы со стороны США, перегрузка портов, война между Израилем и Ираном, а также атаки хоуситов, угрожающие судоходству в Красном море. Всё это усугубляется «тенью» COVID-19, чьи логистические последствия до сих пор не устранены.
Судоходная отрасль давно стала индикатором глобализации — по объёму перевозок она отражает динамику мировой торговли. Сейчас клиенты компаний спешат размещать заказы заранее, не зная, что произойдёт с тарифами и поставками в ближайшие месяцы.
Фрахтовые ставки и акции ведущих контейнерных линий, таких как Maersk и Hapag-Lloyd, нестабильны. Компании балансируют между страхом избыточного предложения и всплесков спроса.
Некоторые аналитики предупреждают: отрасль слишком привыкла к кризисам как источнику прибыли. Если ситуация нормализуется, излишняя мощность флота может обернуться убытками.
С 2020 по 2022 год судоходные компании заработали больше, чем за все предыдущие 60 лет вместе взятые. Это дало толчок масштабным заказам новых судов — особенно у Mediterranean Shipping Company, ставшей лидером отрасли.
Сегодня на стадии строительства находится около 30% текущего мирового флота, но старые суда компании продолжают использовать. Если сбои прекратятся, это создаст переизбыток мощностей.
В ответ на торговую политику Трампа бизнес стал выстраивать цепочки поставок за пределами Китая — во Вьетнаме, Камбодже, Таиланде. Но теперь и эти маршруты под угрозой из-за новых тарифов.
Компании жалуются на «усталость от тарифов»: решения не кажутся окончательными, отрасль постоянно переходит от одной отсрочки к другой.
Несмотря на стремление США вернуть производство на родину, многие поставки слишком глубоко интегрированы в глобальную систему. Перестроить маршруты за короткое время невозможно — это займёт десятилетия.
Некоторые в отрасли надеются на «глобализацию 2.0», которую могут повести за собой Индия и Китай. Это будет попытка перезапуска прежней модели торговли, но с учётом новых рисков.
Система пока демонстрирует гибкость: на маршруте Китай–США ставки начали падать после увеличения мощностей. Но в целом судоходная отрасль, по всей вероятности, надолго останется в состоянии нестабильности.
Контейнерная судоходная отрасль переживает один из самых нестабильных периодов в своей истории. Среди текущих угроз: нестабильные тарифы со стороны США, перегрузка портов, война между Израилем и Ираном, а также атаки хоуситов, угрожающие судоходству в Красном море. Всё это усугубляется «тенью» COVID-19, чьи логистические последствия до сих пор не устранены.
Судоходная отрасль давно стала индикатором глобализации — по объёму перевозок она отражает динамику мировой торговли. Сейчас клиенты компаний спешат размещать заказы заранее, не зная, что произойдёт с тарифами и поставками в ближайшие месяцы.
Фрахтовые ставки и акции ведущих контейнерных линий, таких как Maersk и Hapag-Lloyd, нестабильны. Компании балансируют между страхом избыточного предложения и всплесков спроса.
Некоторые аналитики предупреждают: отрасль слишком привыкла к кризисам как источнику прибыли. Если ситуация нормализуется, излишняя мощность флота может обернуться убытками.
С 2020 по 2022 год судоходные компании заработали больше, чем за все предыдущие 60 лет вместе взятые. Это дало толчок масштабным заказам новых судов — особенно у Mediterranean Shipping Company, ставшей лидером отрасли.
Сегодня на стадии строительства находится около 30% текущего мирового флота, но старые суда компании продолжают использовать. Если сбои прекратятся, это создаст переизбыток мощностей.
В ответ на торговую политику Трампа бизнес стал выстраивать цепочки поставок за пределами Китая — во Вьетнаме, Камбодже, Таиланде. Но теперь и эти маршруты под угрозой из-за новых тарифов.
Компании жалуются на «усталость от тарифов»: решения не кажутся окончательными, отрасль постоянно переходит от одной отсрочки к другой.
Несмотря на стремление США вернуть производство на родину, многие поставки слишком глубоко интегрированы в глобальную систему. Перестроить маршруты за короткое время невозможно — это займёт десятилетия.
Некоторые в отрасли надеются на «глобализацию 2.0», которую могут повести за собой Индия и Китай. Это будет попытка перезапуска прежней модели торговли, но с учётом новых рисков.
Система пока демонстрирует гибкость: на маршруте Китай–США ставки начали падать после увеличения мощностей. Но в целом судоходная отрасль, по всей вероятности, надолго останется в состоянии нестабильности.
WSJ: ИИ заменит половину белых воротничков»: бизнес готовится к сокращениям
CEO компаний больше не избегают вопроса, заменит ли ИИ рабочих. Теперь они открыто говорят о масштабах возможных сокращений. Глава Ford Джим Фарли заявил, что ИИ может заменить до половины всех офисных работников в США.
В JPMorgan Chase прогнозируют сокращение операционного персонала на 10% в ближайшие годы за счёт внедрения новых ИИ-инструментов. Подобные предупреждения звучат от руководителей Amazon, Anthropic и других крупных компаний.
Гендиректор Amazon Энди Джасси сообщил сотрудникам, что из-за ИИ компании потребуется меньше людей для одних задач и больше — для других. По словам главы Anthropic, половина стартовых должностей может исчезнуть в течение 1–5 лет, а уровень безработицы в США может достичь 10–20%. Он призвал руководителей компаний и госорганов прекратить «приукрашивать» ситуацию.
Комментарии Фарли стали одними из самых прямых среди крупных компаний за пределами Кремниевой долины. До этого корпоративные лидеры неохотно признавали, насколько сильно ИИ может повлиять на сокращение офисных работников.
В интервью руководители обычно подчёркивают, что инновации создают и новые роли. Однако в частных разговорах они всё чаще обсуждают, как технологии позволят работать с меньшим штатом.
Использование автоматизации, ИИ и роботов помогает компаниям сделать процессы более эффективными. Глава Fiverr Миха Кауфман написал сотрудникам, что почти все профессии столкнутся с изменениями.
Гендиректор Shopify Тоби Лютке сообщил, что компания не будет нанимать новых сотрудников, если ИИ может выполнять ту же работу. Некоторые компании объединяют роли, например, продакт-менеджера и инженера.
Moderna поручает сотрудникам запускать новые продукты без увеличения штата. Глава ThredUp на инвестконференции отметил, что ИИ может уничтожить больше рабочих мест, чем сейчас предполагается.
Мнения руководителей меняются по мере того, как они лучше понимают возможности технологий. Некоторые, как операционный директор OpenAI, считают, что замена рабочих мест идёт медленнее, чем ожидается, но всё же признают, что перестройка неизбежна.
В IBM ИИ уже заменил несколько сотен сотрудников в HR, но одновременно компания расширила команды программистов и продавцов.
В AT&T отметили, что пока непонятно, как именно ИИ изменит рынок труда, и история показывает: вместе с исчезновением одних профессий появляются новые.
📌https://perforum.io/news/t/ai-and-daily-life
CEO компаний больше не избегают вопроса, заменит ли ИИ рабочих. Теперь они открыто говорят о масштабах возможных сокращений. Глава Ford Джим Фарли заявил, что ИИ может заменить до половины всех офисных работников в США.
В JPMorgan Chase прогнозируют сокращение операционного персонала на 10% в ближайшие годы за счёт внедрения новых ИИ-инструментов. Подобные предупреждения звучат от руководителей Amazon, Anthropic и других крупных компаний.
Гендиректор Amazon Энди Джасси сообщил сотрудникам, что из-за ИИ компании потребуется меньше людей для одних задач и больше — для других. По словам главы Anthropic, половина стартовых должностей может исчезнуть в течение 1–5 лет, а уровень безработицы в США может достичь 10–20%. Он призвал руководителей компаний и госорганов прекратить «приукрашивать» ситуацию.
Комментарии Фарли стали одними из самых прямых среди крупных компаний за пределами Кремниевой долины. До этого корпоративные лидеры неохотно признавали, насколько сильно ИИ может повлиять на сокращение офисных работников.
В интервью руководители обычно подчёркивают, что инновации создают и новые роли. Однако в частных разговорах они всё чаще обсуждают, как технологии позволят работать с меньшим штатом.
Использование автоматизации, ИИ и роботов помогает компаниям сделать процессы более эффективными. Глава Fiverr Миха Кауфман написал сотрудникам, что почти все профессии столкнутся с изменениями.
Гендиректор Shopify Тоби Лютке сообщил, что компания не будет нанимать новых сотрудников, если ИИ может выполнять ту же работу. Некоторые компании объединяют роли, например, продакт-менеджера и инженера.
Moderna поручает сотрудникам запускать новые продукты без увеличения штата. Глава ThredUp на инвестконференции отметил, что ИИ может уничтожить больше рабочих мест, чем сейчас предполагается.
Мнения руководителей меняются по мере того, как они лучше понимают возможности технологий. Некоторые, как операционный директор OpenAI, считают, что замена рабочих мест идёт медленнее, чем ожидается, но всё же признают, что перестройка неизбежна.
В IBM ИИ уже заменил несколько сотен сотрудников в HR, но одновременно компания расширила команды программистов и продавцов.
В AT&T отметили, что пока непонятно, как именно ИИ изменит рынок труда, и история показывает: вместе с исчезновением одних профессий появляются новые.
📌https://perforum.io/news/t/ai-and-daily-life
❤1
Forwarded from MarketTwits
❗️🇷🇺#дкп #россия #спикеры
БУДЕМ ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЕ ПО СТАВКЕ НА ЗАСЕДАНИИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ, К ЭТОМУ ВРЕМЕНИ БУДЕТ БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА
ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ СКОРРЕКТИРОВАТЬ ПРОГНОЗ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ И ИНФЛЯЦИИ НА 2025 Г.
СКОРЕЕ ВСЕГО, ЕСЛИ НИЧЕГО НЕПРЕДВИДЕННОГО НЕ ПРОИЗОЙДЕТ, В ИЮЛЕ МЫ БУДЕМ РАССМАТРИВАТЬ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ, БУДЕТ ОБСУЖДАТЬСЯ ШАГ СНИЖЕНИЯ
СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НЕ ГАРАНТИРОВАНО НА ИЮЛЬСКОМ ЗАСЕДАНИИ, ЦБ БУДЕТ АНАЛИЗИРОВАТЬ СИТУАЦИЮ
- НАБИУЛЛИНА
БУДЕМ ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЕ ПО СТАВКЕ НА ЗАСЕДАНИИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ, К ЭТОМУ ВРЕМЕНИ БУДЕТ БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА
ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ СКОРРЕКТИРОВАТЬ ПРОГНОЗ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ И ИНФЛЯЦИИ НА 2025 Г.
СКОРЕЕ ВСЕГО, ЕСЛИ НИЧЕГО НЕПРЕДВИДЕННОГО НЕ ПРОИЗОЙДЕТ, В ИЮЛЕ МЫ БУДЕМ РАССМАТРИВАТЬ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ, БУДЕТ ОБСУЖДАТЬСЯ ШАГ СНИЖЕНИЯ
СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НЕ ГАРАНТИРОВАНО НА ИЮЛЬСКОМ ЗАСЕДАНИИ, ЦБ БУДЕТ АНАЛИЗИРОВАТЬ СИТУАЦИЮ
- НАБИУЛЛИНА