Perforum macro
2.39K subscribers
7.5K photos
79 videos
7 files
9.62K links
Привет! EMCR стал Perforum, а канал @EMCR_experts превратился в @Perforum_macro.

Канал дополняет аналитическую ленту Perforum Новости https://perforum.io/news.

Как попасть в нашу ленту https://t.iss.one/Perforum_macro/4258

По всем вопросам @p
Download Telegram
FT: Что внутри беспощадной гонки за ИИ

Часть 1

В начале 2025 года технологических инвесторов охватила паника: DeepSeek поставил под сомнение целесообразность масштабных инвестиций бигтеха и стартапов Кремниевой долины в строительство дата-центров и закупку дорогостоящих чипов Nvidia. Однако спустя шесть месяцев эти опасения рассеялись.

Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta намерены увеличить свои капитальные расходы в 2025 году до более чем $300 млрд. В этом году на строительство дата-центров будет потрачено $475 млрд, что на 42% больше по сравнению с 2024 годом, подсчитали в Gartner. Возможно, что даже этого будет недостаточно.

В апреле McKinsey заявила, что к 2030 году потребуется $5,2 трлн инвестиций в глобальную инфраструктуру хранения и обработки данных. В этом же ключе выступил Марк Цукерберг, заявив, что Meta инвестирует сотни млрд $ в вычисления для достижения сверхинтеллекта. Компания строит кластеры дата-центров, один из которых займёт площадь, сопоставимую с большей частью Манхэттена.

CEO Nvidia Дженсен Хуанг в мае заявил, что ИИ стал необходимой инфраструктурой, и что мы только в начале пути по её созданию. Однако строительство новых дата-центров, способных поддерживать развитие ИИ, оказалось куда более затратным, сложным и энергоёмким, чем когда-либо прежде. Новые объекты требуют чипов, которые стоят в 10 раз дороже прежних, не имеют подтверждённого спроса, потребляют всю доступную мощность электросети и требуют подходящих участков земли — всё это делает проектирование и реализацию крайне сложной задачей ис серьёзным риском.

Модели ИИ нового поколения, особенно те, что работают на чипах Nvidia, требуют в 10 раз больше энергии, чем традиционные веб-серверы, и производят такое количество тепла, что их уже невозможно охлаждать обычным кондиционированием. 70% их площади занимают системы энергоснабжения и охлаждения, а не сами серверы.

Обычные серверные стойки с воздушным охлаждением уступили место жидкостным системам. Крупные центры теперь достигают мощности в гигаватты. В 2023 году Meta даже снесла недостроенный дата-центр в Техасе, чтобы адаптировать его под высокопроизводительные ИИ-чипы, пересмотрев свою инфраструктурную стратегию.

Потребность в колоссальных вычислительных мощностях стимулировала бум в сфере строительства кластеров дата-центров. Такие кластеры строят крупные облачные провайдеры — Amazon, Microsoft, Google. В них десятки тысяч чипов размещаются максимально близко друг к другу, чтобы минимизировать задержки при обучении ИИ-моделей. Одним из первых таких центров в США стал регион в северной Виргинии, известный как «Аллея дата-центров». Строительство распространилось также на Джорджию, Техас, Огайо и Аризону.

Крупнейшие игроки:

⚫️OpenAI: проект Stargate на $100 млрд, финансируемый в основном японским SoftBank.
⚫️Meta: объект мощностью 2 ГВт в Луизиане.
⚫️xAI Илона Маска: 1,2 ГВт по нескольким объектам в Теннесси.
⚫️Amazon и Anthropic: 2,2 ГВт в Индиане.
⚫️Oracle: предоставляет OpenAI 400 тыс. GPU Nvidia на сумму около $40 млрд.

Основным фактором при выборе местоположения становится наличие дешёвой и стабильной энергии.

📌https://perforum.io/news/t/ai-and-red-ocean

*Meta признана экстремисткой и запрещена на территории РФ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👎1
Perforum macro
FT: Что внутри беспощадной гонки за ИИ Часть 1 В начале 2025 года технологических инвесторов охватила паника: DeepSeek поставил под сомнение целесообразность масштабных инвестиций бигтеха и стартапов Кремниевой долины в строительство дата-центров и закупку…
Часть 2

Около 95% коммерческой ИИ-вычислительной мощности сосредоточено в руках компаний из США и Китая. Китай расширяет инфраструктуру в таких удалённых регионах, как Синьцзян и Внутренняя Монголия. В условиях ограничений на поставки самых мощных чипов Nvidia китайские разработчики обращают внимание на Малайзию, в частности на город Джохор-Бару.

Между тем, ОАЭ инвестирует в кластер дата-центров для OpenAI, а Саудовская Аравия создаёт государственную компанию Humain для строительства ИИ-фабрик. Евросоюз намерен мобилизовать €200 млрд на создание пяти ИИ-гигазаводов.

Потребление энергии дата-центрами стремительно растёт. МЭА прогнозирует, что к 2030 году оно превысит 945 тераватт-часов, что сопоставимо с годовыми затратами Японии. Некоторые новые центры запускаются на временных источниках энергии: xAI использует газовые турбины, ожидая подключения к сети. Крупнейшие технологические компании заключили стратегические соглашения о поставках атомной энергии. Microsoft, к примеру, работает над возобновлением АЭС «Три-Майл-Айленд».

Значительную роль играет и водопотребление. В 2023 году дата-центры в США потребили 55 млрд литров воды напрямую и 800 млрд литров косвенно через энергетическую систему. Microsoft признала, что 42% её воды поступает из регионов с водным дефицитом, у Meta этот показатель составил 16%, у Google — почти 30%. Amazon не раскрывает эту информацию. В штатах, страдающих от засух, как Аризона и Техас, местные жители выражают обеспокоенность. В Джорджии жители жаловались, что строительство центра Meta ухудшило состояние водяных скважин, повысило стоимость воды и вызвало её нехватку.

Рост плотности чипов привёл к серьёзным проблемам с охлаждением. До 40% энергии в ИИ-центрах уходит на охлаждение. Помимо традиционных кондиционеров, теперь применяются испарительные башни, замкнутые системы с чиллерами и даже морская вода — как в португальском проекте Start Campus. Новейшие чипы Nvidia Blackwell требуют прямого охлаждения через металлические пластины, прикреплённые к чипам.

Даже крупнейшие гиперскейлеры вынуждены пересматривать подходы к проектированию центров. Microsoft, например, отказалась от преимущественно воздушного охлаждения в пользу водяного и приостановила строительство кампуса в Висконсине стоимостью $3,3 млрд, чтобы переоценить технические требования своих объектов.

Несмотря на уже вложенные сотни млрд $, технологические гиганты не собираются останавливаться. Nvidia в мае сообщила, что клиенты закупают десятки тысяч её GPU каждую неделю, а с выходом новых систем Blackwell Ultra и Rubin Ultra нагрузка на энергетику и системы охлаждения только возрастёт. Цукерберг объявил о беспрецедентных инвестициях в ИИ-вычисления.

Глава OpenAI Сэм Альтман говорит о будущих объектах, потребляющих более 10 ГВт, с использованием новых технологий и строительных подходов. Всё это основано на убеждении, что масштабирование ИИ ведёт к большему интеллекту. Строительство продолжается, и признаков замедления пока не видно.

* Meta признана экстремистской и запрещена на территории РФ
👎1
Беспощадная гонка за ИИ 📌https://perforum.io/news/t/ai-and-red-ocean
👎1
Наталья Казакбаева #PerforumExclusive

Руководитель направления investment banking (Sales), АО Экспобанк

Мы ищем эксперта в сфере финансов и продаж с предпринимательскими амбициями в направление investment banking.
Ключевая роль - привлечение клиентов крупного бизнеса на кредитование, реализация в команде сделок IB, M&A.
Работа с клиентами без отраслевых и территориальных ограничений.
КПЭ - только прибыль.

Требования

Опыт привлечения клиентов крупного бизнеса.
Навык реализации сложных кредитных сделок.
Общетеоретические знания в части бухгалтерского учета и анализа финансовой-хозяйственной деятельности, налогового учета, ценных бумаг, оценки бизнеса.
Знание действующего законодательства РФ в части вопросов, связанных с кредитованием корпоративных клиентов.
Условия

Отличная команда профессионалов в банковском бизнесе - опытные банкиры.
Короткая цепочка от первых лиц Банка.
У нас нет бюрократии, быстро организуем все ресурсы для любого нестандартного вопроса клиента.
Конкурентоспособная заработная плата (оклад + премирование по итогам квартала и года).
Трудоустройство в Банк в соответствии с ТК РФ.
У нас есть карьерный лифт, лёгкий переход в новые направления или компании группы Экспо.
Медицинское страхование со стоматологией (ДМС) или оплата спорта через 3 месяца работы.
Мы всегда открыты новому, поэтому корпоративное обучение, тренинги, выездное обучение, офлайн и онлайн - встречи с экспертами – все это доступно и проходит на регулярной основе.
В сложных ситуациях каждый наш сотрудник может быть уверен в поддержке Банка.
Классный офис и дружелюбная атмосфера – это обязательная часть нашей корпоративной культуры.

Занятость: Полная
Опыт: Средний (от 1 до 3 лет), Высокий (от 3 лет)
Зарплата за месяц: От 400000 RUB
Локация: Moscow (Москва), Russia (Россия)
Режим: Офис

Откликнуться
Forwarded from Evening Prophet
Сегодня делал большое интервью по космической экономике, выложу позже. Но для понимания:
- космическая экономика 2024 - ок $600 млрд.
- мировая отрасль нефтегаза - ок $6,9 трлн - те всего в 11 раз больше.

Важно при этом, что что космос растет на 9% в год, нефтянка на 3% в год (как мировая экономика в среднем), иными словами, за 10 лет нефтянка вырастет примерно на 40% (в абсолютных долларах без учета инфляции), в космос - в 2,6 раз. И это скромные оценки (я думаю, будет спурт с ростом в 20-40% в год).

То, что в России не замечают космос - это просто проблема стратегической слепоты, которая будет стоить нам потери сразу двух "кормящих" отраслей в будущем. Почему не замечают - потому что в космосе 75-80% это downstream (оказание услуг пользователям - ну как автозаправки в нефтянке). Пресловутые ревущие ракеты и спутники - это около 15% рынка. Более того, большая часть даунстрима - это наземные устройства, оборудование и сервисы (например - навигация и телевидение).

Что важно - это сектора в России сейчас очень слабо развиты. Я готовлю с коллегами проект по исправлению этой ситуации, так что ждите анонсов.

АПД: кстати мировой рынок фармы всего в 2,5 раза выше рынка космоса, и растет на 6% в год (и это включая госпитальные закупки и аптеки, то есть даунстрим, который по разным оценкам 40-50%этого рынка)
2👎1
Forwarded from MMI
НЕВАЖНОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА ТРУДА В США УСИЛИВАЕТ ОЖИДАНИЯ ПО СНИЖЕНИЮ СТАВКИ

Вышедшая статистика BLS по рынку труда США за июнь показала следующие цифры:

• Количество новых рабочих мест 73K vs 14К в июне (прогноз выше: 106К),

• Частный сектор: 83К vs , прогноз выше - 100К, мы считаем именно динамику в Private более репрезентативным показателем ситуации

• Норма безработицы: 4.2% vs 4.1% месяцем ранее, прогноз 4.2%

• Почасовой рост зарплат: 0.3%мм и 3.9%гг vs 0.2%мм и 3.8%гг. Прогноз: 0.3% мм, 3.8% гг

• Participation Rate 62.2% vs 62.3% месяцем ранее.

Цифры тем вышли лучше провальных показателей от ADP в среду, которые показали рост на 104К. Статистика очень слабая, хоть и чуть лучше провала прошлого месяца. Выход для Пауэлла (уверявшего , что все в порядке с занятостью) и Ко один – rate cut!
Благодаря настойчивости Трампа Украина согласилась возобновить переговоры с Россией в Стамбуле, заявил глава МИД Сергей Лавров. По его словам, предметное обсуждение Москвы и Вашингтона по вопросу о ситуации на Украине полезно и дает результаты.

Как заявил Лавров, он видит прогресс в том, что американские власти, в отличии от стран Европы, «осознают сложившиеся реалии, стремятся учитывать первопричины кризиса» на Украине. Министр также обратил внимание на недавние высказывания госсекретаря Марко Рубио, который сказал, что нельзя допустить прямой военной конфронтации между Россией и США.

«Мы полностью с этим согласны. И это тоже результат взаимопонимания, достигнутого в ходе российско-американского диалога», – добавил министр.
🤩 Друзья, наша цель — сделать сеть PERFORUM максимально полезной в построении личного бренда, нетворка и карьеры.

Для этого мы хотим создать личную подписку «Плюс», которая даст вам больше возможностей.

Расскажите, чего вам не хватает у нас?

🏃‍♀️ Анонимная анкета ровно из одного вопроса
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Графономика
Вот за что нужно отдать дань уважения Минэнерго США — им есть дело до всего. Они мониторят не только свой, один из крупнейших и сложнейших рынков энергоносителей в мире, но и успевают отследить все крупные энергетические рынки на планете. Например, российские данные по секторам без труда можно взять у американцев.

На графике представлен экспорт природного газа из России, в том числе СПГ. Объем упал с пика 2019 года в 2 раза — до 127 млрд кубометров в 2024 году. Крупнейшими покупателями природного газа из России в 2024 году были Китай (16%), Франция (11%) и Япония (10%).

Потери понес трубный газ, то есть российский «Газпром». Он лишился рынков Украины и Молдавии, а также платежеспособных клиентов в Германии, Италии, Финляндии и Польше и т.д.

После начала СВО структура продаж российского трубного газа выглядит так: в ЕС (в основном Венгрия и Словакия) — 40%, за ними следуют Китай (27%) и Турция (26%). Впрочем, периодически Турция становится крупнейшим экспортным рынком сбыта для российского трубного газа.
Forwarded from Профессорский кот (Yulia Vymyatnina)
METR (Model Evaluation and Threat Research – некоммерческая организация, исследующая возможности передового ИИ и риски, связанные с ним) провела любопытное исследование. Они провели эксперимент – взяли 16 опытных программистов с умеренным опытом использования ИИ и выдали им 246 задач в зрелых проектах, в которых у программистов было минимум 5 лет опыта. Каждая задача случайным образом либо допускала использование ИИ, либо нет. Каждый шаг и каждый результат тщательно замерялся и протоколировался.

Перед тем, как провести исследование, авторы спросили у программистов, сколько, по их мнению, ИИ поможет им сэкономить времени. Программисты ответили, что 24%. Оптимистичные эксперты-экономисты предположили, что 39%, а эксперты в машинном обучении – что 38%. Результат превзошел все ожидания – использование ИИ увеличило время выполнения задания на 19%. Авторы тщательно проанализировали примерно 20 факторов, которые могли привести к такому результату. По-видимому, основную роль сыграли – длительность проектов (много кода, писавшегося и переписывавшегося в течение нескольких лет), степень знакомства программистов с ИИ и степень их оптимизма в отношении помощи со стороны ИИ. Выборка, безусловно маленькая, но результаты интересные и важные, будем надеяться, что исследования в этом направлении продолжатся.

#ИИ #emcr
FT: Число преступлений снижается, но тревожность общества растет. Почему?

В этом году уровень насильственной преступности в Великобритании и США движется к самым низким значениям за десятилетия. Хотя ужасающие события вроде стрельбы в Нью-Йорке получают широкое освещение, они становятся всё более редкими. В США уровни насильственных преступлений и убийств снизились более чем вдвое с 1990-х и приближаются к историческим минимумам.

В Великобритании ситуация похожая — преступность падает уже 30 лет и продолжила снижение в этом году. Тем не менее, обеспокоенность населения преступностью стабильно растёт. В США большинство людей считают, что преступность растёт как на местном, так и на национальном уровне. Лидер партии Reform UK Найджел Фараж в июле заявил, что рост преступности в Великобритании может привести к «социальному коллапсу».

Можно было бы списать рост тревожности на склонность людей к страху и негативной подаче новостей в СМИ. Однако, хотя люди часто ошибаются в оценке масштабов явлений, они лучше улавливают тенденции. Работа политолога Уилла Дженнингса 2016 года показала, что это касается и преступности.

Одним из ключевых факторов восприятия является то, что самые опасные преступления стали редкостью, а наиболее заметные — наоборот, растут. Великобритания — хороший пример: насильственная преступность значительно снизилась, что подтверждают опросы и медицинская статистика. В конце 1990-х 25% британцев опасались насилия, сегодня — лишь 8%.

Зато другие преступления, особенно кражи из магазинов и грабежи, резко выросли и достигли максимумов за последние 15 лет. Это влияет на восприятие: насильственные преступления чаще всего совершаются знакомыми лицами и не на глазах у публики. Напротив, уличные кражи происходят в общественных местах и создают ощущение личной уязвимости.

Кражи в магазинах особенно подрывают ощущение порядка: люди видят и сами кражи, и последствия — охрану, замки и защитные коробки даже на повседневных товарах, таких как стейки и косметика. Эти мелкие правонарушения становятся ощутимыми сигналами, что "всё выходит из-под контроля", даже без участия медиа.

Рост подобных преступлений отмечается и в США, и в Великобритании. Это укладывается в более широкую концепцию американского исследователя Чарльза Фейна Лемана, который утверждает: насильственная преступность снижается, но растёт общественный беспорядок.

Эта более расплывчатая категория включает, например, безбилетный проезд, нарушения ПДД и укусы собак. Анализ данных по Великобритании это подтверждает: безбилетников стало больше, число укусов собак за 20 лет удвоилось, случаи небрежного вождения также растут.

Опросы отражают то же: люди чувствуют себя безопаснее ночью, но всё больше замечают рост антисоциального поведения. Ощущение безнаказанности только усиливает тревогу — уровень арестов, обвинений и судов по всем видам преступлений в обеих странах снижается.

Исследование 2021 года показало: обеспокоенность преступностью формируется не столько из-за тяжёлых, но редких преступлений, сколько из-за ощущения беспорядка и слабой работы полиции. Виноваты ли в этом СМИ и политики? Возможно.

Но суть в другом: Америка и Британия сегодня менее опасны, чем когда-либо, но ощущаются более беспорядочными, чем в последние годы.
1