* 중국 상무부, 희토류 수출통제 관련 코멘트:

Q) 최근 다수 국가가 중국 희토류 수출통제 관련 의견 보임. 이에 대한 중국 입장은?

A) 희토류 관련 품목은 이중용도 성격. 이에 대한 수출통제 조치는 국제 통상적인 방식에 부합. 중국은 법에 따라 관련 품목 수출통제 시행. 목적은 국가안보 및 이익 보호 & 국제적 의무 다하기 위함. 로봇, 신에너지자동차 등 산업 발전에 따라 각국 민간분야 희토류 수요 증가 확인. 중국은 책임감 있는 대국. 민간분야 합리적인 수요/관심 충분히 고려해 법에 따라 수출허가 신청 심사 & 이미 일정 수량 허가. 앞으로도 합법적 신청 승인 강화할 것. 중국은 관련 국가와 수출통제 관련 소통/대화 강화 & 편리/합리적 무역 촉진 희망

>> 미국, EU와의 만남 이전 계속 조금씩 노출

商务部新闻发言人就中重稀土出口管制措施答记者问。问：近日，许多国家对中国稀土出口管制措施表达关注，请问中方将采取哪些措施回应各方关切？
答：稀土相关物项具有军民两用属性，对其实施出口管制符合国际通行做法。中国依法对稀土相关物项实施出口管制，目的是更好维护国家安全和利益，履行防扩散等国际义务，体现了坚持维护世界和平与地区稳定的一贯立场。我们也注意到，随着机器人、新能源汽车等行业发展，各国对中重稀土在民用领域的需求量正持续增长。中国作为负责任的大国，充分考虑各国在民用领域的合理需求与关切，依法依规对稀土相关物项出口许可申请进行审查，已依法批准一定数量的合规申请，并将持续加强合规申请的审批工作。中方愿就此进一步加强与相关国家的出口管制沟通对话，促进便利合规贸易。

미국에 관세가 있다면, 중국에는 희토류가 있다

https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000444526?sid=104

빼앗긴 일자리, 높아진 효율…AI가 짠 코드 ‘바이브’를 느껴 봐 [한세희 테크&라이프]

■ 코드 짜는 AI, 개발자를 대신하다

챗GPT가 등장한 지 2년이 지난 지금, 생성형 AI의 가장 명확한 활용 분야로 자리 잡은 것이 있음

바로 코딩임. LLM은 언어를 유창하게 다루는 AI임. 그리고 코딩 역시 언어를 사용하는 것과 다르지 않음

단지 사람이 아닌 컴퓨터의 언어를 구사하는 것임. 사람이 말하는 언어에서 다음에 올 단어를 예측하는 작업이나, 컴퓨터 언어에서 다음에 이어질 코드를 예측하는 작업 모두 동일한 방식으로 이뤄짐

AI가 가장 능숙하게 다루는 언어는 다름 아닌 컴퓨터 언어였음. 코드 작성은 AI가 가장 먼저 혁신을 불러온 분야가 된 셈임

이로 인해 개발자는 빠르게 대체되고 있음. 한때 가장 유망하다고 평가받던 직업이었던 개발자는 지금 실리콘밸리에서 가장 많이 해고되는 직종 중 하나가 되었음

미국 고용 통계국에 따르면, 2023~2025년 사이 소프트웨어 개발자 고용은 27.5% 감소할 것으로 예측 됨

마이크로소프트는 지난달 전체 인력의 3%인 6,800명에 대한 감원 계획을 발표했으며, 이 중 40%가 소프트웨어 엔지니어였음

사티아 나델라 마이크로소프트 CEO는 4월 메타가 주최한 AI 콘퍼런스 '라마콘'에서 마크 저커버그 메타 CEO와의 대담 중 "마이크로소프트에서 작성된 코드 중 30%는 AI가 만든 것"이라고 밝혔음

케빈 스콧 마이크로소프트 CTO도 "2030년에는 전체 코드의 95%가 AI로 생성될 것"이라고 내다봤음

저커버그 CEO 역시 "내년쯤에는 개발의 절반 정도가 사람이 아닌 AI에 의해 이뤄지고, 그 비중은 점점 더 커질 것"이라고 말했음

단순 개발자 자리는 줄어들고, AI를 개발하는 인재를 육성한다는 계획임

■ 코드의 분위기를 이해하는 바이브 코딩

이 같은 흐름과 함께 주목받고 있는 것이 바로 AI 기반 코딩 보조 서비스임

마치 프로그래밍에 능숙한 고수가 코드 편집기 옆에 앉아 질문에 답해주듯, 사용자가 일상 언어로 원하는 기능이나 디자인을 말하면 AI가 이를 코드로 자동 작성해줌

개발자는 그 결과물에 피드백을 주며, 코드를 점진적으로 개선해나감

코딩 지식이 거의 없는 사람도 앱 개발에 도전할 수 있을 정도로 진입 장벽을 낮춰주는 한편, 전문 개발자의 생산성을 크게 높여줌

실제로 이러한 방식으로 작업하는 팀의 생산성이 40~60% 높아졌다는 이야기도 나옴

이러한 방식의 코딩은 흔히 '바이브 코딩'이라고 불림

개발자가 의도한 느낌이나 분위기를 AI가 파악해 그에 맞는 코드를 생성한다는 의미임

바이브 코딩 분야의 대표 기업들도 이미 큰 주목을 받고 있음. 대표적인 코드 편집기인 '비주얼 스튜디오 코드'에 AI를 통합한 '커서'는 지난달 실리콘밸리 VC로부터 9억 달러 규모의 투자를 유치했고, 기업가치는 100억 달러로 평가받았음

오픈AI가 인수를 희망했으나, 커서는 독자 노선을 택했음

오픈AI는 대신 커서와 유사한 바이브 코딩 기업인 '윈드서프'를 30억 달러에 인수하기 위한 협상을 진행 중인 것으로 알려졌음

커서는 연간 매출 약 1억 달러, 윈드서프는 약 5천만 달러를 기록한 것으로 추정

바이브 코딩은 숙련된 개발자의 역량을 확장시키는 동시에, 이제 막 진입하려는 신입들에게는 벽이 되는 AI 시대 '일자리의 문제'를 가장 먼저 보여주는 대표 사례라고 할 수 있음

하지만 반복적인 코딩 작업을 AI에 맡기고, 개발자는 보다 고차원적인 업무에 집중할 수 있게 된다는 점은 분명 장점임

코딩을 몰라도 누구나 앱 개발에 도전할 수 있는 시대가 열린 것임

https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000079188?sid=110

※ 트럼프 대통령 미국 드론 및 eVTOL 산업을 위한 행정명령 서명과 희토류 영구자석

트럼프 대통령은 2025년 6월 6일 미국 드론 산업 지원과 국가안보를 위한 3가지 행정명령에 서명하였습니다.
3가지 행정명령은 1. 미국의 드론산업에서의 우위 확보, 2. 미국 영공 주권 회복, 3. 드론 관련 규제 및 산업지원 강화에 대한 것으로 이를 통해 미국은 드론 및 eVTOL(UAM) 등 산업을 적극적으로 육성 목적을 지니고 있습니다.

특히 중국의 DJI로 대표되는 중국의 드론산업에서의 우위를 제한(미국내 중국산 드론 사용 제한 등), 국방, 물류, 여객, 보안, 재난 대응을 위한 드론 및 eVTOL, 초음속항공 등의 분야를 적극적으로 지원할 것으로 보여집니다.

이미 중국은 오래전부터 “저고도경제”라는 명칭 하에 드론, eVTOL 과 같은 산업을 국가 주요 전략산업으로 육성하고 있으며 이미 많은 성과를 보여주고 있는 상황입니다.

휴머노이드로봇, 자율주행 전기차와 함께 드론 및 eVTOL 분야는 피지컬AI의 대표적인 산업으로 글로벌 기술패권에 있어 미국과 중국에 매우 중요한 분야임에 틀림없습니다.

덧붙여 드론과 eVTOL 분야의 중요도가 올라가게 된다면, 휴머노이드 로봇과 전기차 분야에서 그랬듯 희토류 영구자석의 중요성은 더욱 더 주목받게 될 것으로 보여집니다.
드론과 eVTOL에 사용되는 스테퍼 모터(stepper motor)와 틸터 모터, 리프터 모터에는 매우 강력한 고성능 영구자석을 필요로 합니다.
특히 eVTOL에 사용되는 틸터/리프터 모터는 현존하는 가장 강력한 등급의 영구자석(디스프로슘과 테르븀 함량이 가장 높은)를 사용하고 있어 희토류와 영구자석의 탈중국은 미국을 비롯한 서방국가들의 드론 및 eVTOL산업이 처해있는 가장 현실적인 문제이기도 합니다.


● Trump signs new executive orders intended to make flying cars a reality, slash flight times (From Fox News, 2025. 06. 06)

트럼프 대통령은 지난 금요일 미국의 드론산업 혁신과 초음속 항공 여행을 가속화하기 위한 3가지 새로운 행정명령에 서명하였음.

이 3가지 행정명령은 미국의 안전과 보안을 강화하는 것 외에도 항공우주 및 드론 산업에서 더 큰 혁신을 촉진할 것임. 백악관은 최근 수년 동안 규제들로 인해 이들 산업 발전이 억제되어 왔다고 말하였음.

백악관에 따르면, “트럼프 대통령은 공공안전, 인프라, 보안, 농업 등의 분야에서 드론이 미국의 생산성을 높이고 숙련된 일자리를 창출할 수 있는 놀라운 잠재력을 인식해 왔음. 그러나 너무 오랫동안 규제로 인해 미국의 드론 혁신을 방해해왔으며 상업용 드론 사용을 제한하고 개발에 부담을 주었다”고 말하였음.

이번 행정명령은 드론배송, 인프라 유지보수, 산불과 같은 재난 감시 및 긴급대응 등 상업적 운영을 가능하게 할 것임.
또한 드론 및 기타 항공 기술에 대한 미국의 해외 의존도를 줄이는 것을 목적으로 하고 있음.

이번 행정명령으로 드론, 플라잉 카, 초음속 항공기 분야에서 미국의 혁신이 가속화되고 앞으로 수년 간 미국 하늘의 미래를 계획할 것임.
미국의 혁신은 미국 항공우주산업에서 일어날 것임.

https://www.foxnews.com/politics/trump-signs-new-executive-orders-intended-make-flying-cars-reality-slash-flight-times

#큐브엔터

[큐브엔터] 아이들 컴백, 중국 팬미팅부터 173개 팝업스토어, 한한령 완화 무드속, 이미 돈을 쓸어담고 있다!

https://blog.naver.com/wnsduf1216/223892506059

#희토류

美·中 '희토류 수출' 놓고 미묘한 신경전

'희토류'가 미중 무역 갈등의 핵심으로 떠오른 가운데 도널드 트럼프 미 대통령 취임 후 미중 정상간 첫 통화가 성사되며 '해법 찾기'에 속도가 나는 분위기임

양국 장관급 각료들은 9일 영국에서 만나 관세와 희토류, 반도체 수출 규제 이슈를 논의할 전망

다만 희토류에 대해서는 미국 측이 "수출이 재개될 것'이라 강조하는 반면, 중국은 "희토류 수출 승인을 강화할 것"이라는 정도에 그쳐 미묘한 온도 차가 감지됨

~전문가들은 "희토류가 미중 무역 전쟁의 핵심 키워드로 떠오르며 고착됐던 대화가 재개됐다"면서도 "전격적 합의는 쉽지 않을 것"이라고 전망했음

김수동 산업연구원 글로벌 경쟁전략연구단장은 "희토류가 효과적인 대미 협상 카드라는 사실이 확인된 만큼 중국 정부는 수출 규체를 유지하며 미국에서 최대한 많은 양보를 이끌어내려 할 것"이라고 했음

https://www.chosun.com/economy/int_economy/2025/06/09/H5PLE5RR5NDXZEG4K6KZ66YTPM/

* 중국희토류 (China Rare Earth Holdings) 급등

• 주봉 추이

2025.06.09 15:42:04
기업명: 두산에너빌리티(시가총액: 30조 4,267억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : Vietnam National Industry-Energy Group (PVN)
계약내용 : ( 공사수주 ) O Mon IV Thermal Power Plant
공급지역 : 베트남 남부 Can Tho성 내
계약금액 : 9,640억

계약시작 : 2025-06-06
계약종료 : 2028-12-31
계약기간 : 3년 7개월
매출대비 : 5.94%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250609800259
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/034020
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=034020

미·중 무역협상 런던서 재개…오늘부터 4박5일 마라톤 회담

~중국 발표에 따르면 이번 회담은 9일부터 13일까지 최장 4박5일간 마라톤 회담을 이어가며 관세·희토류는 물론 유학생 비자와 대만 문제까지 논의할 것으로 보인다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003446551?sid=104

#희토류

[초점] 美, 中에 독점 공급하는 ‘에탄 수출’ 제한…무역 마찰, 에너지 자원으로 확산

미국이 중국에 거의 독점적으로 공급해온 에탄의 수출을 제한하면서 양국 간 무역 갈등이 에너지 자원으로까지 확산되고 있는 것으로 나타났음

8일 블룸버그 통신에 따르면 미국 상무부는 미국 에너지 기업들에 중국행 에탄 선적의 수출 허가를 받도록 요구하고 있으며, 일부 기업에 대해서는 수출 허가를 거부할 계획인 것으로 파악됐음

실제로 미국 최대 에너지 수출업체 중 하나인 엔터프라이즈 프로덕츠 파트너스는 최소 3건의 중국행 에탄 선적 허가를 받지 못할 것으로 전해졌음

에탄은 천연가스나 셰일가스를 채굴하는 과정에서 함께 나오는 액화석유가스의 일종으로 고온 분해를 통해 에틸렌으로 전환돼 다양한 석유화학 제품의 기초 소재로 사용됨

미국은 세계 최대 에탄 생산국이고 중국은 이 에탄의 최대 수입국임. 이 같은 구조는 지난 수십년간 미국의 셰일 혁명과 중국의 산업화가 맞물리며 형성됐음

가정용 연료로 쓰이는 프로판과 달리 에탄은 산업용 수요가 집중돼 있다는 특징이 있음

미국은 셰일 혁명을 통해 에탄 생산을 폭발적으로 늘렸고, 중국은 이를 장기 수입해 자국 석유화학산업의 기반으로 삼아왔음

그러나 미국 정부는 에탄이 군사 목적으로 전용될 수 있다는 점을 들어 수출 제한의 필요성을 주장하고 있음

이는 중국이 희토류 같은 전략 자원을 '이중 용도' 품목으로 간주해 수출을 통제하는 논리를 미국이 거꾸로 차용한 셈임

https://www.g-enews.com/ko-kr/news/article/news_all/2025060817385580989a1f309431_1/article.html

엔비디아 Rubin 이달 시제품 생산

Rubin GPU 및 Vera CPU, 6월 테이프아웃 완료… 빠르면 9월 고객 샘플 제공

엔비디아의 차세대 AI 칩 개발에 또다시 낭보가 전해졌다. 공급망에 따르면, Rubin GPU와 Vera CPU가 6월 중 설계 완료(Tape-out)를 마치고, 빠르면 9월 고객에게 샘플을 제공할 예정이다.

Rubin GPU는 TSMC의 3세대 3나노 공정(N3P)을 적용하며, 1개의 CoWoS-L 패키징에 무려 레티클 사이즈의 4배에 달하는 면적으로 제작된다. 2026년 초 양산이 목표이며, 이는 TSMC의 첨단 공정 및 패키징 기술 성장에 또 하나의 견인차가 될 전망이다.

TSMC는 지난주 주가가 995 대만달러로 마감하며, 이번 주에는 다시 1,000달러 고지를 넘볼 가능성이 있다. 업계는 “TSMC는 2024년 대만 GDP의 7% 이상을 기여했다”며, N3P가 AI 경제의 기관차 역할을 지속할 것이라고 분석했다.

공급망에 따르면, 엔비디아의 신형 칩 개발은 예정보다 순조롭게 진행 중이며, 2026년 초 양산될 예정이다. 이번 Rubin GPU는 칩렛(Chiplet) 아키텍처를 채택했으며, 논리 칩 외에도 입출력(I/O) 다이에는 5nm 계열(N5B) 공정이 적용된다. 참고로 Blackwell GPU의 패키징 크기가 레티클 사이즈의 3.3배였던 것에 비해, Rubin은 이를 뛰어넘는 규모로, 첨단 패키징 공정 수요가 더욱 확대될 전망이다.

이에 따라 관련 장비 공급업체인 홍쑤(弘塑), 완룬(萬潤), 쥔화(均華) 등이 동반 수혜를 입을 것으로 예상된다.

신주과학원구에서 시작된 TSMC 생태계는 대만 전역 20여 개 과학단지를 이끌고 있으며, 1,100여 개 기업과 32만8천 명의 종사자를 보유하고 있다. 2024년 전체 매출은 1,480억 달러를 넘어, 이는 대만 명목 GDP의 18.6%에 해당한다.

2024년 대만 명목 GDP는 약 7,955억 달러로 추산되며, TSMC는 562.7억 달러의 매출총이익(영업이익)을 창출했고, 대만 전체 수출의 약 13.4%를 차지했다. 또한, TSMC는 2024년 단일 기업 기준 1,813억 대만달러의 소득세를 납부, 대만 기업 중 납세 1위를 지킬 전망이다.

반도체 업계는 AI 열풍이 대만 투자를 더욱 가속화할 것으로 기대하고 있다. 엔비디아가 대만에 본사를 설립하고 AI 데이터센터 프로젝트를 가동한 데 이어, 아마존 AWS도 50억 달러 이상 투자를 계획 중이다.

IC 설계 업계는 “칩 설계가 점점 더 복잡해짐에 따라, 설계-제조 협업(DTCO)의 중요성이 커지고 있으며, TSMC와 가장 빠르게 협업할 수 있는 방법은 대만 현지 팀을 구성하고 생산을 즉시 시작하는 것”이라고 강조했다.

대만의 성숙한 ICT 공급망 및 반도체 생태계는 AI 경쟁에서 성공을 가능하게 하는 핵심 기반이다. 공급업체들에 따르면, 엔비디아와 TSMC의 긴밀한 협력과 빠른 반복 개발(Iteration) 사례를 통해, 앞으로도 더 많은 글로벌 기업들이 대만에 투자할 것으로 기대된다.

https://www.ctee.com.tw/news/20250609700037-439901

#카페24

하반기에도 성장 지속

하반기 전자상거래 업황 반전 예상

하반기 국내 전자상거래 GMV YoY 성장률은 11%를 기록하며 성장세 반전(상반기 4%)에 성공할 전망

기저 효과가 강하게 발생할 수 있는 구간임. 작년에는 7월 티메프 사태가 발생하면서 성장률이 상반기 11%에서 하반기 4%로 급감한 바 있음

또한 정부에서 내수 경기 활성화를 위한 정책들을 예고하고 있기에 하반기 소비 진작을 기대해 볼 수 있음

전체 소매판매액 성장세는 YoY 1~2% 수준에 그치고 있으나 전자상거래 시장 침투율의 지속적인 상승이 전자상거래 시장 성장을 견인하고 있음

'25년 전자상거래 시장 침투율은 28.7%까지 증가할 전망

D2C 수요 증가가 유튜브 쇼핑 성장으로 이어질 전망

어려운 전자상거래 업황이 지속됨에 따라 셀러들의 D2C(소비자 대상 직접 판매) 판매에 대한 수요가 급증하고 있음

오픈마켓을 거치는 경우 중개수수료가 필수적으로 발생하기 때문임

기존 자사몰 전략의 한계는 기존 유저들의 리텐션을 높게 가져가면서 신규 유저들 유입까지 하기 어렵다는 점에 있었음

유튜브 쇼핑은 셀러가 영상을 통해 생생한 소통을 하면서 구독자를 끌어모을 수 있기에 해당 한계를 극복하는 데 효과적임

카페24의 유튜브 쇼핑 서비스를 이용하는 소신사장은 과거 스마트스토어와 자사몰 비중이 9:1이었다면 최근에는 5:5까지 자사몰 비중이 높아졌다고 밝히기도 했음

#한솔아이원스

올해 영업이익 60% 성장 전망

고객사 장비 수요 증가에 따른 정밀가공 부품 매출 증가

한솔아이원스는 정밀가공과 세정코팅 사업을 영위하고 있음

정밀가공 사업부는 글로벌 장비업체 향으로 전공정 장비 내 챔버에 들어가는 부품을 주로 공급

세정코팅 사업부는 IDM 업체 향으로 제조 공정정밀 세정과 특수 코팅 서비스를 제공

1Q25 실적은 매출액 489억원(+31% YoY, +12% QoQ)과 영업이익 119억원(+143% YoY, +92% QoQ, OPM 24%)으로 사상 최대 분기 매출을 기록

작년 하반기부터 주력 고객사의 장비 부품에 대한 수요가 점진적으로 증가하고 있어 4Q24부터 호실적이 지속되고 있음

HBM 수요 증가로 인한 주력 고객사 장비 수요가 증가하고 있으며 식각장비 시장 내 주력 고객사의 점유율이 증가하는 영향도 존재할 것으로 추정

(2025.06.09 DS투자증권 이수정 연구원)

#아셈스

저평가 기업 발굴, 지금은 신사업 확장 中

Overview, 2025년 성장의 원년

동사는 접착소재 전문 개발 및 생산기업으로 2022년 코스닥에 상장

동사의 접착소재는 자동차, 신발 등 다양한 산업군으로 공급되고 있으며, 1Q25 기준 산업별 매출 비중은 신발 68.4%, 자동차 29.5%, 기타 2.1%로 구성됨

접착소재는 IT, 의류, 신발 산업 전반에 걸쳐 기존의 볼트, 너트, 미싱 공정을 자동화 및 무재봉 공정으로 전환하는 핵심 동력으로 작용하며, 이에 따라 사용량이 지속적으로 증가하고 있음

특히 독점적인 기술력을 바탕으로 높은 수익성을 확보하고 있으며, 향후 무수 염색사, 초박막 필름 등 신규 사업을 통해 향후 성장이 기대됨

신규 접착소재, 587억달러 규모 글로벌 심리스 의류시장 진입 기대

동사는 글로벌 스포츠웨어 브랜드를 기반으로 안정적인 성장을 지속해왔으며, 최근에는 약 587억 달러 규모로 추정되는 심리스 의류 시장으로의 본격적인 진입을 추진 중

신제품 U-web은 그물망 구조의 핫멜트 접착소재로, 기존 필름형 제품 대비 신축성 및 통기성이 우수하며, 생산단가 절감 효과까지 겸비한 제품으로 평가됨

현재 룰루레몬 등 글로벌 브랜드와 테스트 중이며, 접착 공정 자동화 적합성과 맞물려 심리스 의류 채택률 확대에 기여할 것으로 기대됨

심리스 접착소재 시장은 아직 의류 시장의 3.9%에 불과하나, 구조적 성장 여력이 충분한 블루오션으로, 동사의 시장 진입은 신규 성장 축 확보 및 고수익 사업 확장의 기반이 될 전망

핵심 고객사 내 구조적 진입 확대... ASP, 수익성 레버리지 기대

동사는 세계 최초로 무이형지 필름형 접착소재를 상용화하며 나이키, 아디다스 등 글로벌 브랜드 내 점유율을 안정적으로 확대해왔음

해당 제품은 폐기물이 없고 유해 용제를 사용하지 않아 친환경성이 뛰어나며, 글로벌 브랜드들의 탄소저감 전략과 높은 정합성을 가짐

#세진중공업

시가총액 1조원은 거뜬한 조선의 '저PER' 주

LPG 3차 사이클, 세진중공업이 없다면 미국산 LPG도 수출이 불가능

LPGc는 대형선과 중소형선 모두 타 선종 대비 가격 상승률이 가장 높은 선종임

현재 신조선가지수는 과거 역사적 고점을 아직 돌파하지 못했으나, VLGC 신조선가는 과거 역사점 고점 대비 +25.9% 더 상승했음

신조선가와 기자재의 가격은 동행하여 상승한다고 추정하며, 세진중공업의 탱크 단가도 함께 상승한다고 전망함

동사는 작년 10척의 탱크만을 인도했으나 올해 20척, 내년 30척을 인도할 예정임

동사의 고수익성의 탱크 인도 물량 증가에 따른 수익성 개선도 함께 전망함

'압도적인' 글로벌 No1 LPG 탱크 제작 업체, 수익성도 가장 좋을 수 밖에

시장점유율이 높을수록 가격협상력이 높은 것은 세상의 이치임

대형선박엔진은 한화엔진과 HD현대중공업, 보냉재는 한국카본과 동성화인텍이 양분하고 있는 반면, LPG 탱크는 동사가 압도적인 No 1 플레이어임

동사의 수익성이 다른 기자재 업체들 대비 좋은 이유임

동사의 2025년 연결 영업실적은 매출액 4,307억원(YoY +22.2%), 영업이익 684억원(YoY +90.2%, OPM +15.9%)로 전망

2025년을 시작으로 탱크 인도 물량은 증가하고, 두 개 분기를 제외하고 고수익성의 LCO2c, LNG BV 탱크 인도가 시작됨

2027년에는 LNG BV 탱크 인도가 본격적으로 이뤄지며 20.5% 영업이익률을 달성할 것으로 추정

(2025.06.09 IBK투자증권 오지훈 연구원)

#제이에스링크 #희토류

1. 비중국산 희토류 영구자석 7월 말 시생산 일정 차질 없음
2. 현재 접수된 납품 요청은 이미 제이에스링크가 계획한 연간 1,000t을 상회 → 국내외 5,000t 증설 계획 중
3. 비중국 최대 희토류 광산 기업인 호주의 라이나스와 원재료 조달 협력을 추진 → 이번 달 중으로 희토류 원료 계약 체결 예정

==

제이에스링크, 희토류 영구자석 5000톤 생산 추진

코스닥 상장사 제이에스링크가 최근 미중분쟁으로 인해 수요가 급증하고 있는 희토류 영구소결자석의 국내 양산 체계 마련을 추진하고 있다고 9일 밝혔음

제이에스링크의 충남 예산 공장은 올해 7월 말 시생산을 목표로 하고 있음

연간 1,000t 규모의 양산 체계를 갖출 예정이며 올해 하반기부터 고성능의 비중국산 희토류 영구자석의 공급 기반을 갖추게 됨

제이에스링크에 따르면 현재 발주한 제조 설비들은 예산 공장 입고 일자가 대부분 확정된 상황임

특히 핵심 공정 중 하나인 합금제조(SC Alloy) 공정용 대형 용해로가 현재 평택항에 도착해 통관 절차를 진행하고 있음

해당 대형 용해로는 다음 주부터 충남 예산 공장 내에 조립 설치될 예정이며 그 이후 수소화 처리로, 제트밀, 소결로 등의 핵심 장비들도 순차적으로 설치 및 시험 가동에 들어갈 예정임

오늘 7월 말 시생산 일정에 차질이 없을 전망

대형 용해로는 자석 합금을 제조하는 설비로, 자석 합금은 그 자체로 매출을 발생시킬 수 있다는 점에서 주목됨

특히 이번 설치로 제이에스링크가 자석 합금 재료 판매 전문기업 산토쿠, 츄오덴키, 쇼와덴코 등과 같이 희토류 제품을 통한 매출 발생 기반을 마련했다는 점에서 의미가 크다는 분석

제이에스링크는 현재 국내외 다수의 수요기업과 비밀유지계약을 체결하고 구체적인 납품 조건에 대한 협의를 진행하고 있음

수요기업은 전기차 완성차 업체, 대형 모터 업체, 가전 제조사, 자동차 부품사, 전동공구 제조사 등 다양한 산업군 전반에 걸쳐 있다는 설명

제이에스링크에 따르면 현재 접수된 납품 요청은 이미 제이에스링크가 계획한 연간 1,000t을 상회

제이에스링크는 시장 수요 확대에 대응해 국내외에 연 5,000t 규모로 생산능력을 확대하는 것을 적극 고려하고 있음

제이에스링크는 최근 미중 분쟁으로 인한 자석 수급 불안감 확산 우려를 해소하며, 희토류 원재료부터 자석 제조까지 모든 밸류체인을 비중국화하겠다는 입장

이와 같은 경영 일환으로 제이에스링크는 최근 비중국 최대 희토류 광산 기업인 호주의 라이나스와 원재료 조달 협력을 추진하고 있음

7월 시생산을 위해 이번 달 중 비중국산 중희토류를 포함한 희토류 원료 구매 계약을 체결할 예정

제이에스링크 관계자는 "전기차와 가전뿐 아니라 해상풍력과 같은 다양한 산업군에서 비중국산 자석 수요가 폭증하고 있으며 이러한 산업 변화에 선제적으로 대응하고 있다"며 "최근 비중국산 영구자석 수요가 폭증하고 있는 것을 확인하고 있으며 이에 따라 국내외 고객사 확보 및 생산능력 추가 확대가 연내 가시화될 것"이라고 강조했음

https://www.topdaily.kr/articles/103734

#현대차 #현대모비스 #현대글로비스 #기아

자동차 주가가 오르는 4개의 배경

1. 관세 협상 기대

새정부 출범으로 대미 협상 시작에 대한 기대감이 주가에 반영되고 있음

미국의 수입차에 대한 25% 관세는 4월 3일부터 부과되었음. 한국 정부는 대통령 궐위 상황으로 인해 본격적인 협상을 시작하기 어려운 상황이었으나, 지난주 새로운 대통령이 선출됨에 따라 미국과의 관세 협상을 본격화할 전망

또한, 지난 6월 6일 미국 트럼프 대통령은 중국 시진핑 주석과의 통화 이후, 중국이 희토류 및 자석의 대미 수출을 허용했다고 밝혔음

같은 날, 로이터는 중국이 GM, Ford, Stellantis에 희토류를 공급하는 업체에 희토류 수출을 허용했다고 밝혔음

이는 미-중간 긴장이 완화되는 시그널로 인식될 수 있음

2. 상법 개정에 따른 지배구조 관심 증가

민주당이 '이사 충실의무'의 대상을 기존 '회사'에서 '회사와 주주'로 확대하고, 최대 주주의 감사 선임 권한을 제한하는 등 상법 개정을 추진하고 있음

현대차그룹은 현대차-기아-현대모비스-현대차로 연결되는 순환출자구조를 갖고 있음

3. 자동차 운반선 운임 반등

유럽 해운사 Hoegh Autoliner ASA는 지난 5월 화물 운임이 전월대비 2.4% 상승했다고 밝혔음

시장에서는 자동차 운반선 PCTC 용선료 하락으로 자동차 운반선 운임도 하락할 것을 우려하고 있는 상황이었음

4. 밸류에이션 매력

6월 5일 종가를 기준으로 주주환원 수익률은 현대차 8.1%, 기아 9.2%, 현대모비스 5.5%

>신화통신 논평 : 중국의 희토류 수출 관리는 합리적이며 합법적

•요약 : (희토류 수출 관리는) 충동적으로 발생한 ‘전술적인 제재’가 아닌, 중국 자체 산업의 지속 발전을 위한 다층적인 수요에 맞춘것 (중략)

•새로운 희토류 수출 관리법은 국제 통용 규칙의 능동적인 접목이며, 핵심적인 법리 적용은 희토류 항목의 ‘민•군 양용’ 속성에 의거한것 (중략)

•따라서, 중국이 법에 따라 희토류 관련 물품에 대해 수출 통제를 실시하는 것은 특정 국가의 장벽을 겨냥한 것이 아니라, 국제 확산 방지 의무를 성실히 이행하는 것


**그냥 주지는 않는다는 복선

>新华时评：行全球惯例，尽大国之责——中国规范稀土出口合理合法 : 它并非一时兴起的所谓“战术反制”，而是植根于中国自身产业可持续发展的深层需求，并与全球对战略资源进行规范化管理的趋势同频共振，最终目的是实现战略资源可持续利用与全球共同发展。中国出台稀土出口管制新规是对国际通行准则的主动对接，核心法理依据在于稀土物项的“军民两用”属性。因此，中国依法对稀土相关物项实施出口管制，并非针对特定国家的壁垒，而是切实履行国际防扩散义务，是以非歧视性原则坚持维护世界和平与地区稳定的负责任之举。

트럼프, 미중 회담 앞두고 중국 수출 규제 완화 재량 허용
- 트럼프 대통령이 런던 미중 무역회담을 앞두고 수출 제한 완화 권한을 협상팀에 부여했다.
- 이는 중국의 희토류 통제 조치에 대응한 것으로, 무역 협상에서 수출 통제를 지렛대로 활용한 첫 사례다.
- 완화 검토 대상에는 항공기 엔진 부품, 반도체 제작 소프트웨어, 플라스틱용 에탄이 포함됐다.
- 해당 품목들은 중국 주요 산업에 필수적인 핵심 기술 자원이다.
- 미국은 전략적 유연성을 통해 협상에서 우위를 확보하려는 의도를 보였다.

* 중국이 ‘사마륨’을 들고 있어 수출통제를 풀지 않을 것이라는 의견이 나오고 있네요. 대체불가

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~ 사마륨은 세계 유일의 생산국인 중국에서 전량 공급되고 있으며 미국과 유럽의 무기 재고를 보충하기 위한 핵심 소재로 사용돼 왔다

~ 1970년대부터 사마륨 자석을 연구해 온 전문가인 스탠리 트라우트 미국 메트로폴리탄 주립대 교수는 "사마륨은 사실상 군사 목적으로만 사용되는 물질"이라며 "공급망 차단의 영향이 클 수밖에 없다"고 지적했다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025061008425620729a1f309431_1#_PA