#CPO #AMD

AMD, 실리콘 포토닉스 스타트업 에노세미 인수

에노세미는 실리콘 포토닉스 분야의 IP와 고속 광한 인터커넥트용 칩렛을 개발해 고객사에게 제공하는 사업을 주력으로 하고 있음

파운드리 업체 글로벌 파운드리의 포토닉스 공정에 에노세미가 개발한 고속 전자 및 포토닉 설계 IP가 적용돼 있음

데이터 처리 칩(CPU, GPU 등)과 광학 인터커넥트를 하나의 패키지로 통합하는 CO-Packaged Optics(CPO) 기술이 에노세미가 보유한 핵심 역량임

현재 업계에서 주로 사용되는 기술은 NPO(Near-Packaged Optics) 방식임

NPO 방식은 실리콘 포토닉스 칩 사이를 외부 광섬유로 연결해 데이터를 주고 받음

최근 업계에서는 데이터 전송 효율성 향상과 시스템 설계 단순화를 위해 NPO를 CPO 방식으로 점진적으로 전환하려는 움직임이 나타나고 있음

실리콘 포토닉스 기술은 기존의 구리 기반 데이터 전송 방식보다 훨씬 빠른 속도를 제공함

테라비트급 데이터 전송이 가능하고, 장거리에서도 신호 손실이 적어 데이터 전달 효율성과 전력 효율성이 뛰어남

또한, 기존 CMOS 반도체 공정을 그대로 활용할 수 있어 대량 생산과 비용 절감에도 효과적임

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=36511

#Trump #tariff

美법원의 관세 판결 이후 트럼프 대통령의 옵션

1. 법원 판결: 관세 징수 중단 명령
5월 28일, 미국 국제무역법원(CIT)은 트럼프 전 대통령이 **IEEPA(국제 비상경제권법)**에 근거해 부과한 6.7%p 규모의 글로벌 관세를 무효화하고 10일 내 징수 중단을 명령함.

이는 민주당 주 정부와 중소기업들이 제기한 소송에서 행정부의 비상 권한 남용을 인정한 판결임.

2. 대체 수단: 여전히 다양한 관세 도구 보유
골드만삭스는 "이번 판결이 타격이지만, 트럼프 행정부는 여전히 Section 232, Section 122, Section 301 등 다양한 관세 수단을 사용할 수 있다"고 분석함.

🔹 Section 232:
국가안보 명분으로 철강, 알루미늄, 자동차에 관세 부과 가능

25% 관세 부과 시 7.6%p 추가 관세 효과 가능

🔹 Section 122:
150일간 최대 15% 관세 부과 가능, 의회 승인 불필요

🔹 Section 301:
불공정 무역관행에 대응하는 수단, 적용엔 시간 소요

3. 지정학적 주장까지 동원
미 상무장관 Lutnick는 법적 소명서에서, 최근 인도-파키스탄 휴전이 트럼프의 무역 접근 권한 행사 덕분이라고 주장함.

미국의 관세 권한이 외교 성과에 핵심적이라며 법원의 제한이 안보를 해칠 수 있다고 경고함.

이에 대해 인도는 부인하고 있으며, 외교적 긴장도 동반되고 있음.

https://www.digitimes.com/news/a20250529VL207/donald-trump-reciprocal-tariffs-legal-security-usa.html

* 지금 논의된 건 아무 것도 없다

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~ 트럼프 대통령이 양국 협상에 큰 진전이 있다고 믿고 있지 않았는지를 묻는 진행자 질문에 베선트 장관은 "협상의 규모와 복잡성을 고려할 때 양국 정상의 직접적인 의사 개입이 있어야 할 것"이라고 답했다. 이어 그는 "두 정상 간 관계는 좋으며, 트럼프 대통령이 의사를 표현하면 중국이 협상 테이블로 나올 것이라 확신한다"고 덧붙였다

https://m.newspim.com/news/view/20250530000185

DOW 42,270.1p (+0.13%)
NASDAQ 19,113.87p (-0.32%)
S&P 5400 5,911.69p (-0.01%)
10년물 국채금리 4.416% (-0.18%)
WTI $60.79 (-0.25%)

필수소비재, 유틸리티, 헬스케어 강세

백악관 수석 고문 해셋: 중국과의 논의가 계속되고 있습니다.

다음 주에 중국과의 협상이 진전되기를 기대합니다.

중국과의 합의가 이뤄질 것이라고 낙관하고 있습니다.


트럼프: 시 주석과 대화할 것입니다. 잘 해결되기를 바랍니다.

#희토류

"트럼프 '중국 합의 위반 주장', 中 희토류 수출 지연 때문"

도널드 트럼프 대통령이 주장한 중국의 관세 합의 위반 사항이 중국의 희토류 수출이라는 전언이 나왔음

중국은 미국에 차별적 제한을 중단하라며 합의 이행을 촉구했음

WSJ에 따르면 소식통은 지난 12일 스위스 제네바에서 치러진 미중 고위급 관세 협상에서 미국 측은 중국에 희토류 수출을 재개하는 조건으로 관세 인하에 합의했다고 전했음

소식통에 따르면 당시 협상에 참석한 허리펑 중국 국무원 경제부총리는 스콧 베선트 미국 재무장관과 제이미슨 그리어 미 무역대표부(USTR) 대표와의 협상 마지막 순간에 이 조건에 동의했음

그러나 회의 이후 중국은 희토류를 포함해 자동차나 칩 및 기타 제품을 만드는 데 필요한 다른 요소에 대한 수출 허가 승인을 계속해서 느리게 진행한 것으로 전해졌음

이는 미국 상무부가 지난 14일 전세계에 중국 화웨이의 인공지능칩 '어센드'를 사용하지 말라고 경고한 것 때문이며, 이 발표 이후 중국이 희토류 공급을 이행하려는 의지가 흔들렸다고 소식통은 설명했음

이에 트럼프 대통령이 30일 소셜미디어를 통해 "어떤 이들에게는 놀랍지 않겠지만 중국이 우리와의 합의를 완전히 위반했다"고 언급하게 됐다는 것이 미국 측 입장임

https://n.news.naver.com/article/421/0008286398?sid=104

Summit’s Bispecific Misses Survival Endpoint in Global Phase III Trial but Analysts Remain Optimistic

중국 3상에서 키트루다 2배 우위 PFS 보여 주목받았던 Summit/Akeso(중국)의 PD-1 x VEGF 이중항체가 글로벌 임상 3상에서 OS(전체생존)에서 통계적 유의성 확보 실패

글로벌 임상으로 PFS 개선이 재현된다는 점은 긍정적이나 OS 통계적 유의성은 실패해 FDA 승인 신청은 어려울 수 있다는 판단

Summit therapeutics -28% 하락 중

https://www.biospace.com/drug-development/summits-bispecific-misses-survival-endpoint-in-global-phase-iii-trial-but-analysts-remain-optimistic

#삼성전자 #SK하이닉스 #HBM4 #HBM3E #하이브리드본딩

삼성전자, HBM3E 12H 핵심 관문 통과 '추격'…SK하이닉스, HBM4 양산 맞불 [소부장반차장]

삼성전자가 HBM3E 12단의 퀄리피케이션 테스트를 사실상 통과하면서 엔비디아의 차세대 AI 반도체 수주 가능성을 높였음

SK하이닉스는 오는 10월부터 12단 HBM4 양산에 돌입할 계획, 한 발 앞선 메모리 전략으로 격차 벌리기에 나서려는 모습임

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30일 업계에 따르면 삼성전자의 12단 HBM3E는 최근 엔비디아가 진행한 '베어다이(bare die)' 기준 테스트에서 핵심 관문을 통과한 것으로 알려졌음

현재는 최종 패키징 상태에서의 품질검증 절차만 남겨둔 상태임

베어다이 테스트는 GPU에 탑재되기 전 메모리 자체 성능을 평가하는 단계로, 이 기준을 통과했다는 것은 사실상 양산 적용이 가능하다는 의미임

HBM3E는 기존 HBM3 대비 처리 속도와 전력 효율을 향상시킨 제품임

삼성전자는 8단에 이어 최근 12단 HBM3E 개발을 마무리했고, 이를 기반으로 차세대 AI GPU 'B100' 수주에도 속도를 내고 있음

다만, SK하이닉스가 HBM3E 12단 제품을 이미 양산 중이고, HBM4 개발도 빠르게 진척시키고 있다는 점에서, 삼성전자의 '추격전'이 당분간 계속될 전망임

https://n.news.naver.com/article/138/0002197694

※ 산업별 2024년 글로벌 희토류 영구자석 시장 수요

2024년 기준, 글로벌 희토류 영구자석(NdFeB)의 총수요는 28만 3383톤으로 추정되며, 이 중 (중희토류인 디스프로슘과 테르븀을 포함하고 있는) 고성능 희토류 영구자석의 수요는 10만 3083톤으로 추정되고 있습니다.

2024년 기준, 희토류 영구자석의 산업별 수요를 보면 다음과 같습니다.
1. 고성능 희토류 영구자석 수요 (Dy, Tb 포함)
1) 전기차 수요 : 4만 250톤
2) 내연차 수요 : 1만 415톤
3) 풍력발전 수요 : 1만 5817톤
4) 에너지 절감형 에어컨 수요 : 1만 7041톤
5) 소비가전 수요 : 3,626톤
6) 산업용 로봇 수요 : 3,967톤
7) 휴머노이드 로봇 수요 : 20톤
8) 엘리베이터 수요 : 7,186톤
9) 기타 고성능 영구자석 수요 : 4,762톤

2. 일반 희토류 영구자석 수요 : 18만 300톤

고성능 희토류 영구자석 시장은 앞으로 전기차, 산업용 로봇, 휴머노이드 로봇 분야에서 보다 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.

자료인용 : HuaYuan Securities JL MAG 보고서, ifind, 199IT, CWEA, GWEC, 중국 국가에너지국 등

* 요약하면

- 1C디램 테스트 수율 50% 달성, 잘했지만 양산까지는 먼길이 남아있다

- HBM용 1C디램은 이와는 별개로 아직 30% 수율 수준이다

- HBM3E 12단 엔비디아 퀄 승인은 아직 못받았다. 내부 목표인 6월 안엔 어려울것 같다

- 조만간 승인을 받아도, 내년 물량까지 거의 계약이 돼가고있는 SK하이닉스로 인해 의미있는 매출은 불확실하다


https://n.news.naver.com/article/011/0004492075?sid=101

#희토류

탈 중국화의 중요성 대두

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https://m.blog.naver.com/ranto28/223883845138

투표소 앞 심정

현금은 있지만 사고 싶은 종목이 없다

* 1기랑 같은 패턴:

• 미국: 합의했는데 중국이 안 지킴. 이제 안봐줄거임

• 중국: 합의했는데 미국이 계속 제재함. 단호하게 대처할 것

https://n.news.naver.com/article/001/0015425953?sid=104

* 중국 각 지방정부는 전략광물 불법 유출 방지 강화

>> 장기전 준비

全国多地多措并举、加强管控，严防战略矿产非法外流。其中，国家出口管制工作协调机制办公室《加强战略矿产出口全链条管控工作总体部署》按流程审批后印发实施，贵州将严格按照《总体部署》分工，做好相关工作；湖南省相关主管部门向《人民财讯》表示，将认真落实属地监管责任，对湖南战略矿产出口企业进行系统摸排并建立台账，指导企业加强合规制度建设，提高企业合规意识和能力，确保管控措施落实到位；而广西将持续做好国家战略性矿产勘查开采的监督管理，加大对无证开采、越界开采、以采代探等非法采矿行为的查处力度，坚决防止非法开采战略性矿产非法外流。其中，广西梧州市和广东云浮市已建立了打击整治矿产资源违法行为跨区域协作机制；另外，江西、云南相关部门也表示，将按职责分工不折不扣抓好各项工作落实。（证券时报）

* 중국외교부: ”미중 정상 통화 관련 제공할 정보 없음“

6月3日外交部例行记者会上，有外媒记者提问称，白宫称，中美领导人本周将举行会谈，发言人有何回应？对此，发言人林剑表示，我没有可以提供的消息。（环球时报）

•홍콩 증시 희토류 테마지수

•백기투항한 헤지펀드는 지난주 미국 테크주 10년래 최대 규모 순매수

>“踏空”的对冲基金“投降”：上周创纪录买入美股科技股 : 根据高盛的数据，对冲基金连续第三周买入美国信息科技股，本周更是每天都在买入。美国信息科技股近期出现连续买入，而在此之前，该板块在过去 12 周中有 10 周出现净抛售；本周该行业的名义多头买入量达到 10 多年来的最高水平，表明市场情绪出现积极转变。

#희토류

[속보] 트럼프, 중국 견제 위해 ‘국방물자생산법’ 요건 일부 면제 추진

도널드 트럼프 미국 대통령이 자국의 핵심 광물 공급망 강화를 위해 '국방물자생산법(Defense Production Act)' 관련 일부 법적 요건을 면제하는 방안을 추진 중이라고 로이터통신이 보도했음

로이터가 확인한 정부 문서에 따르면 트럼프 대통령은 이 법률이 규정한 절차 중 일부를 긴급 권환을 통해 생략하고 국방 관련 핵심 광물 및 무기 생산을 신속하게 확대한다는 계획임

국방물자생산법은 국가안보 위기 상황에서 대통령이 국내 산업과 자원을 통제할 수 있도록 허용하는 법률임

이 문서는 5일 미국 연방관보에 게재될 예정으로 트럼프 대통령이 지난 3월에도 이 법을 발동해 로봇, 반도체, 첨단 무기 등에 활용되는 핵심 광물의 생산 확대를 지시한 바 있음

트럼프 행정부의 이번 조치는 중국이 최근 희토류 등 핵심 광물 수출을 중단하면서 공급망 불안이 커지는 상황에서 미국의 대응력을 높이려는 시도로 풀이됨

https://www.g-enews.com/ko-kr/news/article/news_all/2025060412243167089a1f309431_1/article.html