IRA 수정 법안 V2 코멘트[신재생에너지 관련]

** 지난주에 텔레그램에 올렸던 내용들의 수정된 법안입니다.
** 해당 내용으로 표결에 올랐으며, 몇시간 내 투표 결과가 나올 예정입니다.
** 통과되지 않을 가능성도 있습니다.
** 틀린 부분이 있을 수 있습니다. 수정하도록 하겠습니다.

3줄요약
1) AMPC(45X)는 초안(5/13 발표)대로 진행(태양광/배터리 30년부터 일몰. 28년 아님)
2) ITC(48E)/PTC(45Y)는 크게 축소. 사실상 법안 통과 후, 60일 이내에 건설 시작하지 않으면 보조금 X
3) FEOC의 물질적 지원 제한 조항은 25년 12월 31일로 앞당겨짐

1. 주택용 청정에너지 세액공제(25D)
1) 세액 공제 기간이 기존 ~34년까지에서 ~25년까지로 대폭 축소

2. 전력생산 세액공제(45Y - PTC, 48E - ITC)
(변경)
1) 법안 제정 후, 60일 이내에 건설 시작했으며, 28년 12월 31일까지 전력 발전을 시작해야 보조금 수취 가능
2) 태양광 모듈을 TPO로 렌트하는 형식의 사업 모델은 보조금 수취 제한
(삭제)
1) 32년 이후 Phase out이었던 기존 법안에서 29년(80%) - 30년(60%) - 31년(40%) - 32년(0%)으로 일정 앞당겨짐
2) 해당 법안 제정 2년 후 건설 시작한 시설은 공제 양도 폐지

3) FEOC(북한, 중국, 러시아, 이란) 적용

코멘트: 1) 발전업자(디벨로퍼) 입장에서 비용 부담이 커지며, 2) TPO 사업 모델의 보조금 수취 어려워질 전망

3. 첨단제조 세액공제(AMPC, 45X)
- 태양광, 배터리
1) 기존 30년(75%) - 31년(50%) - 32년(25%) - 33년(0%)에서 32년 공제 폐지(따라서 공제는 ~31년까지만)
- 풍력
1) 28년부터 공제 폐지
- 공통 적용
2) 28년부터 세액 공제 양도 폐지
3) FEOC(북한, 중국, 러시아, 이란) 적용

*** FEOC 관련
(변경)
1) 25년 12월 31일 이후, FEOC 물질적 지원(부품, 광물, 설계) 받은 구성 요소 공제 불가.
(삭제)
1) 제정 후 1년 이후, FEOC 물질적 지원(부품, 광물, 설계) 받은 구성 요소 공제 불가.
2) 제정 후, 지정 외국 기관 납세자 공제 불가.
3) 제정 후 2년 이후, 외국 영향 기관 또는 FEOC에 지출 5%/FDAP 15% 초과 시 공제 불가.
4) 제정 후 2년 이후, FEOC와 100만 달러 초과 라이선스 계약으로 생산된 구성 요소 공제 불가

♣ 텔레그램: t.iss.one/miraeoillee

AI 30만원에 쓸래? -> ?
알바, 인턴, 사원 30만원에 쓸래? -> o

https://youtu.be/zbPfkTVU_T0?si=iIyklgpo1Mv2r0W8

IRA 하원안 수정 불가피, 공화 상원의원들

Lisa Murkowski, 수령조건 지나치게 강화된 클린에너지 세액공제 수정이 최우선 순위중 하나

7월은 되어야 최종안이 나오겠습니다

https://finance.yahoo.com/news/crippling-clean-energy-tax-credits-192852454.html

브랜드는 해외. 성장률.

#SOOP

SOOP, 최대 4만2500원 구독 요금제 도입…'치지직'도 유료 콘텐츠 선보인다

SOOP은 오는 27일 구독 요금제를 개편하고 스트리머가 자동으로 구독 가격을 설정하는 '구독 플러스' 요금제를 도입한다고 22일 밝혔다.

SOOP 구독 플러스 요금제는 가격에 따라 레벨 1~5로 구성했다. 등급과 결제 방식에 따라 최소 9500원에서 최대 4만2500원으로 구성됐다. 기존의 SOOP 최고 구독 요금 가격이 1만4500원이었던 것을 감안하면 3배 가까운 가격까지 요금대를 확대했다.

구독 플러스 요금제는 스트리머가 희망하는 레벨 중 하나를 선택하되 구독자가 이를 따라야 하는 구조다. 한 예로 스트리머 A가 레벨 5를 선택하면 2만9500원(PC·모바일 웹) 혹은 4만2500원(인앱결제) 중 하나를 지불해야 한다. 인기 스트리머일수록 높은 구독료를 책정할 가능성이 크다.

SOOP은 구독 요금제 개편으로 스트리머의 수익 안정성을 강화할 것으로 기대했다. 현재 스트리머 주 수익원인 '별풍선'은 사용자가 실시간으로 구매해 스트리머에게 후원하기 때문에 변동성이 높다. 반면 구독 요금제는 달마다 안정적인 수입을 받을 수 있다.

https://www.etnews.com/20250522000279

#포토마스크

최신 공정으로 갈수록 레이어당 마스크 수가 급증하고 있으며, 단일 마스크 비용도 크게 증가하고 있습니다. 특히 EUV가 적용되더라도 일부 공정에서는 여전히 멀티 패터닝이 필요해 리소그래피 복잡도는 여전합니다. 이에 따라 mask set 재작업 및 설계 변경에 따른 리스크가 커지고 있으며, 이는 NRE 증가와 TAT(시간) 리스크로 이어지고 있습니다. 설계-제조 협업 강화를 통해 mask planning 단계에서부터 복잡도를 줄이려는 접근이 중요해지고 있습니다.

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Mask Complexity, Cost, And Change

https://semiengineering.com/mask-complexity-cost-and-change/

#Qualcomm #Arm

Qualcomm의 전략 변화

Qualcomm은 기존 모바일 SoC 강자의 위치를 넘어, 서버/데이터센터 시장으로 사업 영역을 확대하고 있습니다.

2021년 인수한 Nuvia의 고성능 ARM CPU 아키텍처를 기반으로, 자체 서버용 칩셋을 상용화하려는 전략이 본격화되고 있습니다.

이는 Amazon(Graviton), Ampere, NVIDIA(Grace) 등 ARM 서버칩 경쟁 구도에 본격 가세하는 의미를 가집니다.

x86 독점 구조가 깨지고 있는 최근 추세를 반영하며, 성능당 전력비(PPA) 측면에서 ARM 기반 칩의 우위가 시장에서 점차 인정받고 있습니다.

기술 및 산업적 함의

Qualcomm의 진입은 ARM 기반 칩의 서버 시장 내 신뢰성 및 범용성 확보에 중요한 전환점이 될 수 있습니다.

AI 워크로드 및 에지 클라우드 수요 증가와 맞물려, 고성능 저전력 서버용 칩에 대한 수요가 확대되고 있는 상황입니다.

경쟁 측면에서는 x86 기반의 AMD EPYC, Intel Xeon과의 직접 비교가 예상되며, Ampere/NVIDIA와의 ARM 진영 내 경쟁도 부각될 전망입니다.

https://www.digitimes.com/news/a20250521PD230/qualcomm-arm-2025-data-center-x86.html

#Intel

1. 사업 포트폴리오 재편 가속화

Intel은 최근 몇 년간 다수의 비핵심 사업 정리를 단행해왔으며, 이번 네트워크 및 엣지 사업부 매각 검토는 그 연장선입니다.

과거에도 NAND 사업부(→ SK하이닉스), Mobileye 일부 지분 매각, IMS Nanofabrication 지분 매각 등

이와 같은 전략을 통해 핵심 사업(PC, 서버, 파운드리)에 집중하는 방향을 강화하고 있습니다.

2. NEX 부문의 의미와 한계

Intel의 NEX(Network & Edge Group)는 5G 인프라, 스마트엣지, IoT 게이트웨이 등 다양한 네트워크 엣지 솔루션을 포함하고 있습니다.

그러나 시장 내 점유율 및 성장성 한계로 인해 수익성 측면에서 핵심 사업으로 부각되지 못했습니다.

이러한 이유로 투자 우선순위에서 후순위로 밀린 상황이며, 차라리 AI, 서버, 클라우드 워크로드 대응을 위한 고성능 CPU/GPU/가속기 등으로의 재투자 전략이 더 유효하다는 분석이 지배적입니다.

3. 중장기 전략 방향

서버/데이터센터 중심의 Gaudi AI 가속기, Xeon CPU, Altera FPGA 부문에 집중하고 있습니다.

PC 부문은 AI PC 및 x86 고성능화를 통한 수익성 회복 시도하고 있습니다.

파운드리 사업(IFS)도 병행 투자 중으로, 비핵심 사업 매각을 통한 자금 확보 필요성 존재합니다.

https://www.trendforce.com/news/2025/05/21/news-intel-reportedly-mulls-to-sell-network-edge-units-to-to-double-down-on-pc-data-center-chips/

#달바글로벌 적정 시총 2조
by 박종대 애널리스트 화장품 세미나 中

이외에도 화장품 투자에 좋은 내용 많으니 참고해보시길 바랍니다.

https://blog.naver.com/kmsmir04/223875099422

https://blog.naver.com/audistar/223875019640

아.

아.

투자실력은 돈의 그릇만큼 커진다고 생각하는데 돈의 그릇은 다음과 같다.
변동성에 버틸 수 있고 레버리지를 조심히 생각하는 마음의 그릇
커진 계좌에 맞는 금액을 배팅할 수 있는 근거가 되는 지식의 그릇
사회에 환원하는 지갑의 그릇

https://m.blog.naver.com/zaino1/223876622912

#희토류

중국 밖에서 重희토류 만들었다... 中 독점에 한방 먹인 호주 업체

호주 희토류 업체인 라이나스가 5월 16일 이 회사 말레이시아 공장에서 중희토류인 디스프로슘 생산에 성공했다고 발표했음

6월에는 중희토류 테르비움도 생산한다고 함. 영구자석 성능 강화에 필수적인 디스프로슘은 그동안 100% 중국에서 생산했는데, 처음으로 중국 이외 지역에서 상업 생산이 이뤄지게 됐다고 라이나스는 밝혔음

중국의 중희토류 독점체제에 대한 반격이 시작된 것임

■ 국방·항공용 중희토류...중국서 99% 생산

라이나스는 중국을 제외하면 세계 최대 희토류 업체라고 할 수 있음. 호주 서부에 마운트웰드 광산을 보유하고 있는데, 이곳에서 채굴한 희토류 광석을 호주에서 1차로 걸러내고 나서 말레이시아에 있는 정련공장에 보내 순도 높은 희토류 원소를 생산함

그동안 영구자석용으로 쓰이는 경희토류 네오디뮴을 주로 생산했는데, 중국의 중희토류 무기화에 대응하기 위해 디스프로슘도 만들기 시작했음

아만다 라카즈 라이나스 최고경영자는 "세계 희토류 공급망의 탄력성을 높이고 고객들에게 중국 밖에서 제품을 구매할 선택지를 제공하는 의미 있는 첫걸음"이라고 말했음

■ F-35 전투기 한 대에 408kg 들어가

라이나스가 이번에 생산에 성공한 디스프로슘은 전기차 모터와 풍력 발전용 터빈 등에 들어가는 영구자석 성능을 높임

고온에서도 자석의 성능을 유지해주는 역할을 함. 테르븀은 중희토류 원소 중 가격이 가장 비싼데, 위조 방지 잉크 등 특수 형광체를 생산하는데 쓰임

■ 라이나스, 미 텍사스에도 공장 건설

미 국방부도 2020년부터 4억 3,900만 달러를 들여 희토류 공급망을 구축하고 있는데, 그 핵심 기업 중 하나가 이번에 디스프로슘 생산에 성공한 라이나스임

미 국방부는 라이나스가 텍사스에 건설 중인 중희토류 정제 공장에 2억 5,800만 달러(약 3,540억원)을 지원히기도 함

이 공장은 내년부터 생산에 들어갈 예정임

호주는 현재 서북부 브라운스레인지 지역에 희토류 광산을 개발 중인데, 이곳에는 연간 디스프로슘 279t을 생산할 수 있는 중희토류가 묻혀 있음

https://www.chosun.com/international/china/2025/05/25/INHVED66IFB2PAIKDAEKJUHTZU/

>> 장기전 준비 강조

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* 중국 관영언론 환치우왕 <이성적으로 본 미중 스위스회담 결과>. 미중 충돌은 아직 끝나지 않음. 경제무역협상은 반드시 복잡하고 험난할 것. 우리는 이를 명확하개 인지해야 함:

• 미국이 경제손실을 피하기 위해 숨을 돌리는 계략을 펼쳤을 가능성

• 미국 내부 경제 문제 완화된다면 다시 위협할 수 있음

• 장기적이고 복잡함을 고려할 때 우리는 협상을 충분히 준비할뿐만 아니라 장기적인 투쟁 준비 필요

中美贸易冲突并没有结束，随后的经贸谈判必将是复杂而艰难的，对此我们要有清醒的认识。不排除美方为了止损经济而采取缓兵之计的可能。一旦美国内政治经济矛盾缓解，美方关税威胁也许将卷土重来。从对美斗争的长期性和复杂性角度来看，我们不仅应做好对美谈判的充分准备，更应做好长期斗争的准备。
本文来源：环球网，原文作者：霍建国系中国世界贸易组织研究会外顾委委员，原文标题：《理性看待中美日内瓦经贸会谈成果》