Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 신재생에너지와 핵심광물, 희토류
국내에서도 신재생에너지 확대에 대한 기대가 높아지는 가운데, 이를 위한 공급망 구축이 중요해지고 있습니다.
한국의 경우, 높은 제조역량을 바탕으로 태양광과 풍력, 배터리, 전력설비를 자체적으로 제조할 수 있는 기반을 가지고 있지만 이를 위한 공급망 준비는 미흡한 상황입니다.
태양광과 풍력과 같은 신재생에너지, ESS용 배터리, 케이블 등 전력설비에는 다량의 구리, 알루미늄을 비롯한 주요 비철금속과 희토류 및 여러 핵심광물들이 필수적인데 한국의 경우 이들 희토류와 핵심광물들의 자급률이 매우 떨어지는 상황입니다.
예를 들어, 부울경, 서남해안 해상풍력단지를 건설(약 14GW 규모)은 신재생에너지 정책의 주요 골자인데, 풍력발전기를 만들기 위해서는 다량의 고성능 NdFeB 영구자석이 필요합니다.
현재 중국이 수출 통제를 하고 있는 중희토류가 포함된 NdFeB 영구자석의 가장 큰 수요처가 바로 전기차와 함께 풍력발전 분야입니다.
전기차 1대에 들어가는 동기모터용 영구자석의 수요가 1-2kg이며, 풍력터빈에는 MW당 2.7 – 3.2톤의 고성능 영구자석이 사용됩니다.
즉, 14GW 규모의 해상풍력을 만들기 위해서는 3,780톤 - 4,480톤에 이르는 막대한 양의 영구자석이 필요합니다.
국내 신재생에너지, 전력인프라 산업의 활성화를 위해서 희토류 및 영구자석의 공급망 확보는 어느때보다 시급하다고 할 수 있습니다.
● ‘핵심광물’ 태양광 풍력 확대에 복병으로 급부상 (ESG경제, 2025. 05. 18)
태양광, 풍력 등 재생에너지의 복병은 전력 설비에 필요한 ‘핵심광물’의 수급문제임.
중국 연구팀은 “핵심광물의 공급 문제가 2060년 중국의 탄소 중립 달성에서 큰 걸림돌로 작용할 것”이라고 우려를 표명하였음.
전통적인 화석 에너지 시스템과 비교했을 때, 태양광과 풍력 발전은 매우 광물 집약적인 특성을 지니고 있음.
육상 풍력은 크롬, 몰디브덴, 아연과 같은 광물의 수요가 가스화력발전소 대비 9배임.
태양광은 설비 용량 1GW당 4000톤의 구리가 필요한데, 이는 기존 발전소 수요의 4배임.
알루미늄, 구리 외에도 태양광 패널은 은, 실리콘, 카드뮴, 텔루륨, 인듐, 갈륨, 셀레늄, 게르마늄에 대한 의존도가 높음.
육상과 해상 풍력 설비에는 붕소, 크롬, 망간, 몰리브덴, 니오븀, 니켈, 주석, 바나듐, 아연과 같은 광물과 다양한 희토류가 들어 감.
중국 연구팀에 따르면, 1.5도 기후목표 달성하기 위해서 중국은 2060년 태양광 3193GW, 풍력 1986GW의 설비를 설치해야 함.
2060년 중국의 주요 20개 광물의 총 수요는 2020년보다 12배 증가할 것으로 전망 됨.
최근 IEA 보고서에 따르면, 넷제로를 위해 2050년까지 글로벌 전력 생산량의 약 90%가 재생에너지로 충당되어야 하며, 이 중 태양광과 풍력이 약 70%를 차지할 것으로 예상하였음.
https://www.esgeconomy.com/news/articleView.html?idxno=11257
국내에서도 신재생에너지 확대에 대한 기대가 높아지는 가운데, 이를 위한 공급망 구축이 중요해지고 있습니다.
한국의 경우, 높은 제조역량을 바탕으로 태양광과 풍력, 배터리, 전력설비를 자체적으로 제조할 수 있는 기반을 가지고 있지만 이를 위한 공급망 준비는 미흡한 상황입니다.
태양광과 풍력과 같은 신재생에너지, ESS용 배터리, 케이블 등 전력설비에는 다량의 구리, 알루미늄을 비롯한 주요 비철금속과 희토류 및 여러 핵심광물들이 필수적인데 한국의 경우 이들 희토류와 핵심광물들의 자급률이 매우 떨어지는 상황입니다.
예를 들어, 부울경, 서남해안 해상풍력단지를 건설(약 14GW 규모)은 신재생에너지 정책의 주요 골자인데, 풍력발전기를 만들기 위해서는 다량의 고성능 NdFeB 영구자석이 필요합니다.
현재 중국이 수출 통제를 하고 있는 중희토류가 포함된 NdFeB 영구자석의 가장 큰 수요처가 바로 전기차와 함께 풍력발전 분야입니다.
전기차 1대에 들어가는 동기모터용 영구자석의 수요가 1-2kg이며, 풍력터빈에는 MW당 2.7 – 3.2톤의 고성능 영구자석이 사용됩니다.
즉, 14GW 규모의 해상풍력을 만들기 위해서는 3,780톤 - 4,480톤에 이르는 막대한 양의 영구자석이 필요합니다.
국내 신재생에너지, 전력인프라 산업의 활성화를 위해서 희토류 및 영구자석의 공급망 확보는 어느때보다 시급하다고 할 수 있습니다.
● ‘핵심광물’ 태양광 풍력 확대에 복병으로 급부상 (ESG경제, 2025. 05. 18)
태양광, 풍력 등 재생에너지의 복병은 전력 설비에 필요한 ‘핵심광물’의 수급문제임.
중국 연구팀은 “핵심광물의 공급 문제가 2060년 중국의 탄소 중립 달성에서 큰 걸림돌로 작용할 것”이라고 우려를 표명하였음.
전통적인 화석 에너지 시스템과 비교했을 때, 태양광과 풍력 발전은 매우 광물 집약적인 특성을 지니고 있음.
육상 풍력은 크롬, 몰디브덴, 아연과 같은 광물의 수요가 가스화력발전소 대비 9배임.
태양광은 설비 용량 1GW당 4000톤의 구리가 필요한데, 이는 기존 발전소 수요의 4배임.
알루미늄, 구리 외에도 태양광 패널은 은, 실리콘, 카드뮴, 텔루륨, 인듐, 갈륨, 셀레늄, 게르마늄에 대한 의존도가 높음.
육상과 해상 풍력 설비에는 붕소, 크롬, 망간, 몰리브덴, 니오븀, 니켈, 주석, 바나듐, 아연과 같은 광물과 다양한 희토류가 들어 감.
중국 연구팀에 따르면, 1.5도 기후목표 달성하기 위해서 중국은 2060년 태양광 3193GW, 풍력 1986GW의 설비를 설치해야 함.
2060년 중국의 주요 20개 광물의 총 수요는 2020년보다 12배 증가할 것으로 전망 됨.
최근 IEA 보고서에 따르면, 넷제로를 위해 2050년까지 글로벌 전력 생산량의 약 90%가 재생에너지로 충당되어야 하며, 이 중 태양광과 풍력이 약 70%를 차지할 것으로 예상하였음.
https://www.esgeconomy.com/news/articleView.html?idxno=11257
Esgeconomy
'핵심 광물', 태양광-풍력 확대에 ‘복병’으로 급부상 - ESG경제
[ESG경제신문=강찬수 환경전문기자] 글로벌 탄소 중립 달성을 위해 태양광·풍력 등 재생에너지의 보급을 크게 확대해야 하지만, 이를 어렵게 만드는 무서운 ‘복병’이 숨어있다. 바로 전력 설비에 필요한 \'핵...
Forwarded from 루팡
ASIC 공세에… 젠슨 황, "NVLink Fusion"으로 적을 친구로 만든다
NVIDIA CEO 젠슨 황은 COMPUTEX 기조연설에서 다시 한 번 AI의 발전 청사진을 제시했다.
2025년 3분기 출시 예정인 신형 GB300 칩은 추론 성능과 메모리 확장을 주력으로 하며, Blackwell 아키텍처는 NVLink 기술을 통해 여러 개의 GPU를 논리적으로 하나의 ‘거대 칩’으로 통합할 수 있다.
이번 발표에서 젠슨 황은 ‘NVLink Fusion’ 전략을 처음으로 공개하며, 고객이 자사 또는 제3자의 칩, CPU, 가속기를 반맞춤형 AI 인프라로 통합할 수 있도록 허용하는 계획을 밝혔다. 협력사에는 미디어텍, Marvell, Alchip(世芯) 등 여러 업체가 포함된다.
즉, NVIDIA는 보다 개방적인 생태계 전략을 채택, 경쟁보다는 협력을 통해 다양한 경쟁자의 도전에 대응하고자 한다.
ASIC 전쟁의 해법은? “적을 친구로”
주목할 점은, Broadcom, Google, AWS 등 주요 기업들이 ASIC(특정용도 집적회로) 개발을 강화하며 NVIDIA의 독점적 AI 칩 시장을 위협하고 있다는 것이다. 이에 대해 젠슨 황은 이미 1년 전부터 ASIC 시장 진입을 예고했으며, 클라우드 서비스 업체(CSP)들이 경쟁자이자 고객이 될 것이라고 언급한 바 있다.
그리고 1년 뒤, 그는 NVLink Fusion이라는 대응책을 공식 발표했다. 이 전략은 NVIDIA의 NVLink라는 세계 최고 수준의 컴퓨팅 메시 네트워크를 활용해, 협력사들이 반맞춤형 AI 인프라를 구축할 수 있도록 지원한다.
초기 파트너로는 미디어텍, Marvell, Alchip, Astera Labs, Synopsys, Cadence 등이 있으며, 이들은 모델 학습과 에이전트형 AI(agentic AI) 추론 같은 복잡한 작업 부하를 위한 확장형 맞춤형 칩 설계에 NVLink Fusion을 활용할 예정이다.
Fujitsu와 Qualcomm도 자사 CPU를 NVIDIA GPU와 통합해 고성능 AI 팩토리를 구축할 수 있게 된다.
데이터센터 재설계의 시대…NVLink Fusion의 핵심 가치
젠슨 황은 "수십 년 만에 데이터센터 아키텍처를 근본적으로 다시 설계해야 하는 시대가 왔다"며, AI가 모든 컴퓨팅 플랫폼에 통합되고 있다고 말했다. 그는 NVLink Fusion이 NVIDIA의 AI 플랫폼과 생태계를 열어, 파트너가 전용 AI 인프라를 쉽게 구축하도록 도와주는 기반이라고 밝혔다.
반도체 업계는 AI GPU와 ASIC이 대체재가 아닌 보완재라고 평가한다.
기술 발전과 응용 확대에 따라 ASIC 출하가 증가할 수는 있겠지만, AI 칩 시장 자체가 커지는 만큼 NVIDIA의 점유율이 90%에서 70~80%로 줄더라도 여전히 최고의 가격과 수익률을 유지할 수 있을 것으로 보인다.
GPU vs ASIC: 차이점과 병행 전략
GPU는 수많은 처리 코어를 통해 대규모 병렬 연산에 적합하며, 딥러닝 등 고성능 연산 작업에 광범위하게 사용된다. 생산 비용이 낮고 개발 주기가 짧아 다양한 시장에 적합하다.
반면, ASIC은 AI 추론처럼 특정 작업에 특화된 칩으로, 유연성은 떨어지며 개발 초기 비용이 높고, 연구부터 생산까지 시간이 오래 걸리는 단점이 있다.
Google과 AWS는 각각 2013년, 2015년부터 ASIC을 개발해 왔으며, Microsoft와 Meta도 2019년, 2020년에 합류했지만 최근에야 성과가 나타나기 시작했다.
NVLink Fusion: 수백만 GPU로 확장 가능한 AI 공장
NVLink Fusion은 클라우드 공급업체가 NVIDIA 생태계를 활용해 맞춤형 기계 규모 AI 인프라를 손쉽게 확장할 수 있도록 한다. GPU와 다양한 ASIC을 NVIDIA의 랙 단위 시스템과 네트워크에 통합함으로써 AI 팩토리를 수백만 개의 GPU까지 확장할 수 있다.
Fujitsu와 Qualcomm은 자사 CPU를 NVIDIA GPU와 랙 단위에서 통합하여 AI 성능을 크게 향상시킬 수 있다.
특히, Fujitsu의 차세대 프로세서 FUJITSU-MONAKA는 Arm 기반 2nm CPU로, NVIDIA 아키텍처에 직접 연결되어 확장 가능하고, 자율적이며 지속가능한 새로운 AI 시스템의 토대를 제공한다.
NVLink 5세대 플랫폼의 성능
NVIDIA의 최신 5세대 NVLink 플랫폼은 GB200 NVL72와 GB300 NVL72와 같은 고밀도 랙을 포함하며, 각 GPU당 1.8TB/s의 총 대역폭을 제공한다. 이는 PCIe Gen5 대비 14배 빠르다.
이미 여러 클라우드 업체들이 NVIDIA NVLink 기반 솔루션을 도입했으며, NVLink Fusion을 통해 NVIDIA의 랙 아키텍처에서 이기종 칩이 적용된 데이터센터를 표준화함으로써 제품의 시장 출시 속도를 가속화할 수 있다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000722427_ZKD375DD3F96S06CSRUTM
NVIDIA CEO 젠슨 황은 COMPUTEX 기조연설에서 다시 한 번 AI의 발전 청사진을 제시했다.
2025년 3분기 출시 예정인 신형 GB300 칩은 추론 성능과 메모리 확장을 주력으로 하며, Blackwell 아키텍처는 NVLink 기술을 통해 여러 개의 GPU를 논리적으로 하나의 ‘거대 칩’으로 통합할 수 있다.
이번 발표에서 젠슨 황은 ‘NVLink Fusion’ 전략을 처음으로 공개하며, 고객이 자사 또는 제3자의 칩, CPU, 가속기를 반맞춤형 AI 인프라로 통합할 수 있도록 허용하는 계획을 밝혔다. 협력사에는 미디어텍, Marvell, Alchip(世芯) 등 여러 업체가 포함된다.
즉, NVIDIA는 보다 개방적인 생태계 전략을 채택, 경쟁보다는 협력을 통해 다양한 경쟁자의 도전에 대응하고자 한다.
ASIC 전쟁의 해법은? “적을 친구로”
주목할 점은, Broadcom, Google, AWS 등 주요 기업들이 ASIC(특정용도 집적회로) 개발을 강화하며 NVIDIA의 독점적 AI 칩 시장을 위협하고 있다는 것이다. 이에 대해 젠슨 황은 이미 1년 전부터 ASIC 시장 진입을 예고했으며, 클라우드 서비스 업체(CSP)들이 경쟁자이자 고객이 될 것이라고 언급한 바 있다.
그리고 1년 뒤, 그는 NVLink Fusion이라는 대응책을 공식 발표했다. 이 전략은 NVIDIA의 NVLink라는 세계 최고 수준의 컴퓨팅 메시 네트워크를 활용해, 협력사들이 반맞춤형 AI 인프라를 구축할 수 있도록 지원한다.
초기 파트너로는 미디어텍, Marvell, Alchip, Astera Labs, Synopsys, Cadence 등이 있으며, 이들은 모델 학습과 에이전트형 AI(agentic AI) 추론 같은 복잡한 작업 부하를 위한 확장형 맞춤형 칩 설계에 NVLink Fusion을 활용할 예정이다.
Fujitsu와 Qualcomm도 자사 CPU를 NVIDIA GPU와 통합해 고성능 AI 팩토리를 구축할 수 있게 된다.
데이터센터 재설계의 시대…NVLink Fusion의 핵심 가치
젠슨 황은 "수십 년 만에 데이터센터 아키텍처를 근본적으로 다시 설계해야 하는 시대가 왔다"며, AI가 모든 컴퓨팅 플랫폼에 통합되고 있다고 말했다. 그는 NVLink Fusion이 NVIDIA의 AI 플랫폼과 생태계를 열어, 파트너가 전용 AI 인프라를 쉽게 구축하도록 도와주는 기반이라고 밝혔다.
반도체 업계는 AI GPU와 ASIC이 대체재가 아닌 보완재라고 평가한다.
기술 발전과 응용 확대에 따라 ASIC 출하가 증가할 수는 있겠지만, AI 칩 시장 자체가 커지는 만큼 NVIDIA의 점유율이 90%에서 70~80%로 줄더라도 여전히 최고의 가격과 수익률을 유지할 수 있을 것으로 보인다.
GPU vs ASIC: 차이점과 병행 전략
GPU는 수많은 처리 코어를 통해 대규모 병렬 연산에 적합하며, 딥러닝 등 고성능 연산 작업에 광범위하게 사용된다. 생산 비용이 낮고 개발 주기가 짧아 다양한 시장에 적합하다.
반면, ASIC은 AI 추론처럼 특정 작업에 특화된 칩으로, 유연성은 떨어지며 개발 초기 비용이 높고, 연구부터 생산까지 시간이 오래 걸리는 단점이 있다.
Google과 AWS는 각각 2013년, 2015년부터 ASIC을 개발해 왔으며, Microsoft와 Meta도 2019년, 2020년에 합류했지만 최근에야 성과가 나타나기 시작했다.
NVLink Fusion: 수백만 GPU로 확장 가능한 AI 공장
NVLink Fusion은 클라우드 공급업체가 NVIDIA 생태계를 활용해 맞춤형 기계 규모 AI 인프라를 손쉽게 확장할 수 있도록 한다. GPU와 다양한 ASIC을 NVIDIA의 랙 단위 시스템과 네트워크에 통합함으로써 AI 팩토리를 수백만 개의 GPU까지 확장할 수 있다.
Fujitsu와 Qualcomm은 자사 CPU를 NVIDIA GPU와 랙 단위에서 통합하여 AI 성능을 크게 향상시킬 수 있다.
특히, Fujitsu의 차세대 프로세서 FUJITSU-MONAKA는 Arm 기반 2nm CPU로, NVIDIA 아키텍처에 직접 연결되어 확장 가능하고, 자율적이며 지속가능한 새로운 AI 시스템의 토대를 제공한다.
NVLink 5세대 플랫폼의 성능
NVIDIA의 최신 5세대 NVLink 플랫폼은 GB200 NVL72와 GB300 NVL72와 같은 고밀도 랙을 포함하며, 각 GPU당 1.8TB/s의 총 대역폭을 제공한다. 이는 PCIe Gen5 대비 14배 빠르다.
이미 여러 클라우드 업체들이 NVIDIA NVLink 기반 솔루션을 도입했으며, NVLink Fusion을 통해 NVIDIA의 랙 아키텍처에서 이기종 칩이 적용된 데이터센터를 표준화함으로써 제품의 시장 출시 속도를 가속화할 수 있다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000722427_ZKD375DD3F96S06CSRUTM
DIGITIMES 科技網
ASIC大軍強襲 黃仁勳一招「NVLink Fusion」化敵為友
NVIDIA執行長黃仁勳於COMPUTEX主題演講中，再次揭露AI發展藍圖。
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Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
트럼프, 중단된 뉴욕 해상 풍력 프로젝트 작업 재개 허용
https://financialpost.com/pmn/business-pmn/trump-allows-halted-ny-offshore-wind-project-to-resume-work
https://financialpost.com/pmn/business-pmn/trump-allows-halted-ny-offshore-wind-project-to-resume-work
Financial Post
Trump Allows Halted NY Offshore Wind Project to Resume Work
The Trump administration has lifted an order that halted construction on a $5 billion wind energy project off the coast of New York.
Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (병화 한)
덴마크, 해상풍력 보조금 재도입
-지난 연말 보조금 없는 입찰에서 참여기업이 없자
-고정 보조금 재도입 입찰 시행
-3GW 규모, 낙찰업체들은 CfD 제도를 통해 최대 83억달러의 고정 보족금 확보
https://www.globalbankingandfinance.com/UK-DENMARK-OFFSHORE-WIND-3b248b4c-bbcc-4239-bbdb-08c17a2b0254
-지난 연말 보조금 없는 입찰에서 참여기업이 없자
-고정 보조금 재도입 입찰 시행
-3GW 규모, 낙찰업체들은 CfD 제도를 통해 최대 83억달러의 고정 보족금 확보
https://www.globalbankingandfinance.com/UK-DENMARK-OFFSHORE-WIND-3b248b4c-bbcc-4239-bbdb-08c17a2b0254
Global Banking And Finance Review
Denmark plans offshore wind tender with up to $8.3 billion subsidy
COPENHAGEN (Reuters) -Denmark will launch an offshore wind tender with a capacity of three gigawatt (GW), enough to power three million homes, its energy ministry said on Monday, offering subsidies to
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#희토류
중국, 미국과 무역 휴전에도 희토류에 대한 통제 해제 안해
미국과의 무역 전쟁에서 90일간의 휴전에도 불구하고 중국은 희토류 수출에 대한 엄격한 통제를 유지하고 있는 것으로 보임. 이는 워싱턴과의 전략적 경쟁이 심화되는 가운데 미래 협상에서 중요한 영향력을 행사할 수 있는 수단으로 활용될 수 있을 것으로 보임
지난주 제네바에서 관세를 일시적으로 철회하는 무역 협정의 일환으로 중국은 4월 2일부터 미국에 부과해 온 대응 조치를 중단하거나 철회하겠다고 약속했음
이로 인해 기업들은 중국이 4월 4일에 시행한 희토류 광물 7종과 관련 제품에 대한 수출 통제에도 해당 약속이 적용되는지 알아내기 위해 애쓰고 있음
중희토류 원소로 만든 자석은 아이폰과 전기차부터 F-35 전투기와 미사일 시스템 같은 고가 무기에 이르기까지 모든 것이 필수적인 부품임. 하지만 공급은 전적으로 중국이 장악하고 있음
지난주 제네바 무역 협상을 마치고 비행기에서 내린 제이미슨 그리어 미국 무역대표부 대표는 이러한 잠재적 취약성에 대한 우려를 해소하고자 노력했음
그는 폭스 뉴스 인터뷰에서 중국이 휴전의 일환으로 희토류 수출 제한을 해제하는 데 동의했는지 묻는 질문에 긍정적으로 답했음
"네, 중국이 그 대응 조치를 해제하기로 합의했습니다." 그리어는 말했음. "그렇지 않으면 우리는 다른 상황에 처하게 될 겁니다. 하지만 중국이 그 조치들을 해제할 것으로 예상합니다."
그러나 중국이 새롭게 도입한 희토류 수출 통제 제도를 폐지할 조짐은 거의 없음. 오히려 전문가와 업계 관계자들에 따르면, 중국 당국은 시행을 강화하고 감독을 강화하는 것으로 보임
4월에 도입된 이 시스템은 수출을 전면 금지하지는 않지만, 각 선적에 대해 정부의 승인을 요구함
이로 인해 기업들이 새로운 제도를 도입하는데 몇 주 동안 차질이 발생했고, 자동차부터 국방까지 다양한 미국 산업계에 불안감을 조성했음
토론토에 있는 산업 자문 회사인 스톰크로 캐피털의 존 하이카위 사장도 "그리어씨가 실제로 일어나기로 협상된 것과는 달리 자신이 바라는 바를 표현하고 있다는 사실에 놀라지 않을 것"이라고 말했음
하이카위는 "이러한 통제는 중국 국내의 우선순위에 필요한 일부 자재가 부족하지 않도록 하기 위한 것"이라고 말했음
전략 및 국제 문제 연구소의 중요 광물 안보 프로그램 책임자인 그레이슬린 바스카란은 중국의 수출 허가 제도가 "여기에 계속 존재할 것"이며 "오랫동안 유지될 수도 있다"고 말하며 베이징이 미국과의 미래 무역 협상에서 영향력을 유지할 수 있게 해줄 것이라고 말했음
그녀는 미국이 관세 화해 정책을 철회한다면 중국은 필요한 허가를 쉽게 거부할 수 있다고 말하며, 허가 정책은 설계상 역동적이어서 베이징이 언제든지 희토류 광물과 자석에 접근할 수 있는 회사나 국가를 결정할 수 있는 권한을 갖게 된다고 덧붙였음
새로운 수출 허가
제네바 회담 이후 중국 상무부는 이중 용도 수출 통제 대상 목록에서 미국 기업 28곳을 삭제하고, 또 다른 무역 및 투자 대상 목록에서 17곳의 미국 기업을 제외했음
그러나 상무부는 희토류 광물과 자석에 대한 수출 통제 변경 사항에 대해서는 언급하지 않았음
외교부 대변인은 지난 금요일 정례 기자회견에서 중국이 수출 통제를 해제할지 여부에 대해 "공유할 정보가 없다"고 밝혔음
대신 중국 당국은 희토류 원소를 포함한 더 광범위한 자원인 핵심 광물의 밀수에 대한 단속에 착수했음
미국과 중국이 관세 인하를 발표한 날인 5월 12일, 중국 수출 규제 당국은 광물 자원이 풍부한 여러 성의 관계 당국과 회의를 소집하여 "전략 광물의 불법 유출을 방지"하고 "생산 및 공급망의 모든 단계에 대한 감독을 강화"하는 것을 목표로 했음
같은 날, 중국 국영방송 CCTV 소셜 미디어 계정인 위위안탄톈은 "중국의 희토류 수출 통제가 계속되고 있다"는 게시물을 올렸음
한편, 몇 주간의 지연 끝에 중국은 희토류 자석에 대한 수출 허가를 발급하기 시작했음. 전문가들은 이는 제한이 완화된 것이 아니라 새로운 허가 시스템이 제대로 작동하고 있음을 보여주는 사례라고 말함
중국의 희토류 자석 생산업체 2곳이 CNN에 최근 디스프로슘과 테르븀이 함유된 제품을 수출할 수 있는 허가를 받았다고 밝혔음
이 원소들은 자동차, 항공우주 및 군수 산업에서 일반적으로 사용되는 고성능 자석의 내열성을 높이기 위해 종종 첨가됨
해당 회사에 따르면, 승인은 "1배치 1라이선스" 규칙에 따라 부여되는데, 이는 각 배송에 대해 새로운 허가가 필요하고 재사용이 불가능하다는 것을 의미함
한 회사는 동
한 회사는 동남아시아로 향하는 화물에 대한 첫 수출 허가를 받았음. 이후 독일 자동차 업체 폭스바겐을 포함하여 유럽으로의 수출 허가를 여러 건 더 받았음
회사 관계자는 CNN에 "(수출 통제)제도가 완화된다는 징후는 아직 받지 못했다"고 말했음
미 방위산업체에 대한 의문부호
중국이 희토류 수출 통제를 해제하는 대신 28개 미국 기업을 수출통제 목록에서 제외했다고 밝혔음
이는 주로 항공우주 및 방위 산업체를 포함한 이들 기업이 더 이상 중국산 이중용도 물질에 접근하는데 제한을 받지 않으며, 중국 공급 업체도 희토류 자석 수출 허가를 신청할 수 있음을 의미
하지만 베이징이 결국 미국 방위 기업에 라이선스를 줄지는 아직 알 수 없음
싱가포르에 본사를 둔 광물 공급망 회사의 토마스 크루머 이사는 중국의 희토류 수출 통제는 "미국 방위 산업을 타격하기 위해 특별히 고안된 것이며, 중국은 이에서 물러설 수 없다고 생각합니다."라고 말했음
새로운 규칙에 따라 수출업체는 신청서에 최종 사용자에 대한 정보를 포함해야 하며, 승인까지 최대 45일이 소요됨
크루머는 "방위 계약업체의 경우 중국 상무부가 까다로운 질문을 제기할 것으로 확신하는데, 미국은 이에 대답하기 꺼기거나 대답하려면 국방부의 허가가 필요할 수도 있다"고 말했음
이렇게 하면 그들은 이중 용도 제품 수출 허가 발급을 자체적으로 설정한 45일 기한, 어쩌면 90일 기간을 넘어 편리하게 연기할 수 있음
그리고 어쨋든 허가 신청을 거부할 선택권도 여전히 있음
허가 규정은 중국이 희토류 자석이 어디로 가는지 알려주는 역할도 함
https://edition.cnn.com/2025/05/20/business/china-rare-earth-export-controls-analysis-intl-hnk
중국, 미국과 무역 휴전에도 희토류에 대한 통제 해제 안해
미국과의 무역 전쟁에서 90일간의 휴전에도 불구하고 중국은 희토류 수출에 대한 엄격한 통제를 유지하고 있는 것으로 보임. 이는 워싱턴과의 전략적 경쟁이 심화되는 가운데 미래 협상에서 중요한 영향력을 행사할 수 있는 수단으로 활용될 수 있을 것으로 보임
지난주 제네바에서 관세를 일시적으로 철회하는 무역 협정의 일환으로 중국은 4월 2일부터 미국에 부과해 온 대응 조치를 중단하거나 철회하겠다고 약속했음
이로 인해 기업들은 중국이 4월 4일에 시행한 희토류 광물 7종과 관련 제품에 대한 수출 통제에도 해당 약속이 적용되는지 알아내기 위해 애쓰고 있음
중희토류 원소로 만든 자석은 아이폰과 전기차부터 F-35 전투기와 미사일 시스템 같은 고가 무기에 이르기까지 모든 것이 필수적인 부품임. 하지만 공급은 전적으로 중국이 장악하고 있음
지난주 제네바 무역 협상을 마치고 비행기에서 내린 제이미슨 그리어 미국 무역대표부 대표는 이러한 잠재적 취약성에 대한 우려를 해소하고자 노력했음
그는 폭스 뉴스 인터뷰에서 중국이 휴전의 일환으로 희토류 수출 제한을 해제하는 데 동의했는지 묻는 질문에 긍정적으로 답했음
"네, 중국이 그 대응 조치를 해제하기로 합의했습니다." 그리어는 말했음. "그렇지 않으면 우리는 다른 상황에 처하게 될 겁니다. 하지만 중국이 그 조치들을 해제할 것으로 예상합니다."
그러나 중국이 새롭게 도입한 희토류 수출 통제 제도를 폐지할 조짐은 거의 없음. 오히려 전문가와 업계 관계자들에 따르면, 중국 당국은 시행을 강화하고 감독을 강화하는 것으로 보임
4월에 도입된 이 시스템은 수출을 전면 금지하지는 않지만, 각 선적에 대해 정부의 승인을 요구함
이로 인해 기업들이 새로운 제도를 도입하는데 몇 주 동안 차질이 발생했고, 자동차부터 국방까지 다양한 미국 산업계에 불안감을 조성했음
토론토에 있는 산업 자문 회사인 스톰크로 캐피털의 존 하이카위 사장도 "그리어씨가 실제로 일어나기로 협상된 것과는 달리 자신이 바라는 바를 표현하고 있다는 사실에 놀라지 않을 것"이라고 말했음
하이카위는 "이러한 통제는 중국 국내의 우선순위에 필요한 일부 자재가 부족하지 않도록 하기 위한 것"이라고 말했음
전략 및 국제 문제 연구소의 중요 광물 안보 프로그램 책임자인 그레이슬린 바스카란은 중국의 수출 허가 제도가 "여기에 계속 존재할 것"이며 "오랫동안 유지될 수도 있다"고 말하며 베이징이 미국과의 미래 무역 협상에서 영향력을 유지할 수 있게 해줄 것이라고 말했음
그녀는 미국이 관세 화해 정책을 철회한다면 중국은 필요한 허가를 쉽게 거부할 수 있다고 말하며, 허가 정책은 설계상 역동적이어서 베이징이 언제든지 희토류 광물과 자석에 접근할 수 있는 회사나 국가를 결정할 수 있는 권한을 갖게 된다고 덧붙였음
새로운 수출 허가
제네바 회담 이후 중국 상무부는 이중 용도 수출 통제 대상 목록에서 미국 기업 28곳을 삭제하고, 또 다른 무역 및 투자 대상 목록에서 17곳의 미국 기업을 제외했음
그러나 상무부는 희토류 광물과 자석에 대한 수출 통제 변경 사항에 대해서는 언급하지 않았음
외교부 대변인은 지난 금요일 정례 기자회견에서 중국이 수출 통제를 해제할지 여부에 대해 "공유할 정보가 없다"고 밝혔음
대신 중국 당국은 희토류 원소를 포함한 더 광범위한 자원인 핵심 광물의 밀수에 대한 단속에 착수했음
미국과 중국이 관세 인하를 발표한 날인 5월 12일, 중국 수출 규제 당국은 광물 자원이 풍부한 여러 성의 관계 당국과 회의를 소집하여 "전략 광물의 불법 유출을 방지"하고 "생산 및 공급망의 모든 단계에 대한 감독을 강화"하는 것을 목표로 했음
같은 날, 중국 국영방송 CCTV 소셜 미디어 계정인 위위안탄톈은 "중국의 희토류 수출 통제가 계속되고 있다"는 게시물을 올렸음
한편, 몇 주간의 지연 끝에 중국은 희토류 자석에 대한 수출 허가를 발급하기 시작했음. 전문가들은 이는 제한이 완화된 것이 아니라 새로운 허가 시스템이 제대로 작동하고 있음을 보여주는 사례라고 말함
중국의 희토류 자석 생산업체 2곳이 CNN에 최근 디스프로슘과 테르븀이 함유된 제품을 수출할 수 있는 허가를 받았다고 밝혔음
이 원소들은 자동차, 항공우주 및 군수 산업에서 일반적으로 사용되는 고성능 자석의 내열성을 높이기 위해 종종 첨가됨
해당 회사에 따르면, 승인은 "1배치 1라이선스" 규칙에 따라 부여되는데, 이는 각 배송에 대해 새로운 허가가 필요하고 재사용이 불가능하다는 것을 의미함
한 회사는 동
한 회사는 동남아시아로 향하는 화물에 대한 첫 수출 허가를 받았음. 이후 독일 자동차 업체 폭스바겐을 포함하여 유럽으로의 수출 허가를 여러 건 더 받았음
회사 관계자는 CNN에 "(수출 통제)제도가 완화된다는 징후는 아직 받지 못했다"고 말했음
미 방위산업체에 대한 의문부호
중국이 희토류 수출 통제를 해제하는 대신 28개 미국 기업을 수출통제 목록에서 제외했다고 밝혔음
이는 주로 항공우주 및 방위 산업체를 포함한 이들 기업이 더 이상 중국산 이중용도 물질에 접근하는데 제한을 받지 않으며, 중국 공급 업체도 희토류 자석 수출 허가를 신청할 수 있음을 의미
하지만 베이징이 결국 미국 방위 기업에 라이선스를 줄지는 아직 알 수 없음
싱가포르에 본사를 둔 광물 공급망 회사의 토마스 크루머 이사는 중국의 희토류 수출 통제는 "미국 방위 산업을 타격하기 위해 특별히 고안된 것이며, 중국은 이에서 물러설 수 없다고 생각합니다."라고 말했음
새로운 규칙에 따라 수출업체는 신청서에 최종 사용자에 대한 정보를 포함해야 하며, 승인까지 최대 45일이 소요됨
크루머는 "방위 계약업체의 경우 중국 상무부가 까다로운 질문을 제기할 것으로 확신하는데, 미국은 이에 대답하기 꺼기거나 대답하려면 국방부의 허가가 필요할 수도 있다"고 말했음
이렇게 하면 그들은 이중 용도 제품 수출 허가 발급을 자체적으로 설정한 45일 기한, 어쩌면 90일 기간을 넘어 편리하게 연기할 수 있음
그리고 어쨋든 허가 신청을 거부할 선택권도 여전히 있음
허가 규정은 중국이 희토류 자석이 어디로 가는지 알려주는 역할도 함
https://edition.cnn.com/2025/05/20/business/china-rare-earth-export-controls-analysis-intl-hnk
CNN
China isn’t getting rid of its controls over rare earths, despite trade truce with US | CNN Business
Despite a 90-day truce in its trade war with the United States, China appears to be maintaining tight control over its rare earth exports – preserving a key source of leverage in future negotiations amid intensifying strategic rivalry with Washington.
마산창투
#희토류 중국, 미국과 무역 휴전에도 희토류에 대한 통제 해제 안해 미국과의 무역 전쟁에서 90일간의 휴전에도 불구하고 중국은 희토류 수출에 대한 엄격한 통제를 유지하고 있는 것으로 보임. 이는 워싱턴과의 전략적 경쟁이 심화되는 가운데 미래 협상에서 중요한 영향력을 행사할 수 있는 수단으로 활용될 수 있을 것으로 보임 지난주 제네바에서 관세를 일시적으로 철회하는 무역 협정의 일환으로 중국은 4월 2일부터 미국에 부과해 온 대응 조치를 중단하거나 철회하겠다고…
1. 현황 요약
중국은 미국과의 무역 휴전(관세 일시 철회)에도 불구하고 희토류 수출 통제 유지.
수출 전면 금지는 아니지만, 정부 승인을 필수로 하는 수출 허가제도 도입(4월).
각 배송 단위로 개별 허가(1배치 1라이선스) 필요 → 기업들에 행정 부담 및 지연 유발.
희토류 자석 수출 허가 시작했으나, 이는 통제 완화가 아닌 새 시스템 정착의 신호.
2. 미국과의 무역 관계 맥락
제네바 회담(무역 협상) 후 중국은 일부 대응 조치 철회, 미국 기업 28곳 제재 해제.
그러나 희토류 관련 수출 통제 완화 조치에 대한 명확한 입장 표명 없음.
미국 무역대표부는 통제 해제를 언급했지만, 실제 정책은 그대로 유지 중.
3. 중국의 전략적 의도 및 전망
중국 내 전략적 자원 우선순위 확보 목적.
밀수 단속 및 공급망 관리 강화 조치 병행.
향후 미국과의 협상 카드로 희토류 통제 지속 가능성 높음.
수출 허가 거부 또는 지연 가능성 내포 → 특히 미 방위산업체 대상.
4. 주요 발언 정리
존 하이카위(스톰크로 캐피털): “그리어 대표 발언은 기대일 뿐, 실제는 다름.”
그레이슬린 바스카란(CSIS): “허가제는 지속될 것이며, 베이징에 전략적 유연성 부여.”
토마스 크루머(광물 공급망 분석가): “희토류 통제는 미국 방위산업 겨냥한 전략적 조치.”
5. 투자자 유의사항
희토류 공급망 의존도 높은 기업(IT, 방산, 전기차 등) 주의 필요.
수출 허가 지연/거부 리스크 존재 → 미국 방위산업체 특히 영향 클 수 있음.
중국 정부의 수출통제 강화 기조 유지 전망 → 공급망 다변화 필요성 확대.
중국은 미국과의 무역 휴전(관세 일시 철회)에도 불구하고 희토류 수출 통제 유지.
수출 전면 금지는 아니지만, 정부 승인을 필수로 하는 수출 허가제도 도입(4월).
각 배송 단위로 개별 허가(1배치 1라이선스) 필요 → 기업들에 행정 부담 및 지연 유발.
희토류 자석 수출 허가 시작했으나, 이는 통제 완화가 아닌 새 시스템 정착의 신호.
2. 미국과의 무역 관계 맥락
제네바 회담(무역 협상) 후 중국은 일부 대응 조치 철회, 미국 기업 28곳 제재 해제.
그러나 희토류 관련 수출 통제 완화 조치에 대한 명확한 입장 표명 없음.
미국 무역대표부는 통제 해제를 언급했지만, 실제 정책은 그대로 유지 중.
3. 중국의 전략적 의도 및 전망
중국 내 전략적 자원 우선순위 확보 목적.
밀수 단속 및 공급망 관리 강화 조치 병행.
향후 미국과의 협상 카드로 희토류 통제 지속 가능성 높음.
수출 허가 거부 또는 지연 가능성 내포 → 특히 미 방위산업체 대상.
4. 주요 발언 정리
존 하이카위(스톰크로 캐피털): “그리어 대표 발언은 기대일 뿐, 실제는 다름.”
그레이슬린 바스카란(CSIS): “허가제는 지속될 것이며, 베이징에 전략적 유연성 부여.”
토마스 크루머(광물 공급망 분석가): “희토류 통제는 미국 방위산업 겨냥한 전략적 조치.”
5. 투자자 유의사항
희토류 공급망 의존도 높은 기업(IT, 방산, 전기차 등) 주의 필요.
수출 허가 지연/거부 리스크 존재 → 미국 방위산업체 특히 영향 클 수 있음.
중국 정부의 수출통제 강화 기조 유지 전망 → 공급망 다변화 필요성 확대.
#Google
구글, 검색 엔진의 미래 전략 발표 요약
1. 발표 배경 및 전략 방향
기존 키워드 기반 검색 방식에서 벗어나, 개인화된 AI 디지털 에이전트 시스템으로의 전환 추진.
목표: 사용자의 실제 환경, 선호도, 앱 내 정보(Gmail 등)를 바탕으로 직접 작업을 수행하거나 복합 질문에 답변.
2. 새로운 기능 및 변화
AI 모드 전국 출시(미국): Labs 참여자 외 전체 사용자 대상 확대.
쿼리를 세분화하여 더 구체적이고 맞춤형 답변 제공.
Gmail, 캘린더 등 구글 서비스 연동, 사용자 환경 기반 응답 제공 예정.
사용자 대신 작업 처리(Project Mariner 기반):
티켓 구매, 예약 등 여러 단계를 거쳐야 하는 요청을 자동 수행.
예: 경기 티켓 검색 → 가격 비교 → 자동 양식 작성 → 조건에 맞는 티켓 추천.
실시간 시각 검색 기능 강화:
휴대폰 카메라로 실제 환경(예: 자전거 부품 등)을 보여주며 즉시 질문 가능.
안드로이드 제미니 기능에서 iOS까지 확장
3. 전략적 배경 및 경쟁 구도
OpenAI, Perplexity 등 AI 기반 검색 서비스와의 경쟁 심화.
소비자 검색 습관 변화로 전통적 검색 엔진 사용률 감소 우려.
블룸버그: 구글 사파리 검색량 2002년 이후 첫 감소.
구글 반박: 전체 검색량은 증가 중.
가트너: 2026년까지 검색 엔진 사용률 25% 감소 전망.
순다르 피차이 발언 요지:
"우리는 AI 플랫폼 전환의 새로운 국면에 진입하고 있다"
“검색은 능동적이고 사용자 중심적으로 진화하고 있다”
https://edition.cnn.com/2025/05/20/tech/google-future-of-search-io-event
구글, 검색 엔진의 미래 전략 발표 요약
1. 발표 배경 및 전략 방향
기존 키워드 기반 검색 방식에서 벗어나, 개인화된 AI 디지털 에이전트 시스템으로의 전환 추진.
목표: 사용자의 실제 환경, 선호도, 앱 내 정보(Gmail 등)를 바탕으로 직접 작업을 수행하거나 복합 질문에 답변.
2. 새로운 기능 및 변화
AI 모드 전국 출시(미국): Labs 참여자 외 전체 사용자 대상 확대.
쿼리를 세분화하여 더 구체적이고 맞춤형 답변 제공.
Gmail, 캘린더 등 구글 서비스 연동, 사용자 환경 기반 응답 제공 예정.
사용자 대신 작업 처리(Project Mariner 기반):
티켓 구매, 예약 등 여러 단계를 거쳐야 하는 요청을 자동 수행.
예: 경기 티켓 검색 → 가격 비교 → 자동 양식 작성 → 조건에 맞는 티켓 추천.
실시간 시각 검색 기능 강화:
휴대폰 카메라로 실제 환경(예: 자전거 부품 등)을 보여주며 즉시 질문 가능.
안드로이드 제미니 기능에서 iOS까지 확장
3. 전략적 배경 및 경쟁 구도
OpenAI, Perplexity 등 AI 기반 검색 서비스와의 경쟁 심화.
소비자 검색 습관 변화로 전통적 검색 엔진 사용률 감소 우려.
블룸버그: 구글 사파리 검색량 2002년 이후 첫 감소.
구글 반박: 전체 검색량은 증가 중.
가트너: 2026년까지 검색 엔진 사용률 25% 감소 전망.
순다르 피차이 발언 요지:
"우리는 AI 플랫폼 전환의 새로운 국면에 진입하고 있다"
“검색은 능동적이고 사용자 중심적으로 진화하고 있다”
https://edition.cnn.com/2025/05/20/tech/google-future-of-search-io-event
CNN
Google outlines its big plans for the future of search
The very basic meaning of what it means to ” Google” something – typing in keywords and sifting through links, images and information snippets is nearly behind us, according to Google.
#tariff
홈디포, 가격 안정 유지하지만 관세로 일부 품목 구매 불가능해질 수도
https://finance.yahoo.com/news/home-depot-beats-quarterly-sales-101343754.html
홈디포, 가격 안정 유지하지만 관세로 일부 품목 구매 불가능해질 수도
https://finance.yahoo.com/news/home-depot-beats-quarterly-sales-101343754.html
Yahoo Finance
Home Depot to keep prices steady but says tariffs may make some items unavailable
(Reuters) -Home Depot said on Tuesday it will keep prices unchanged despite U.S. tariffs that might however make some products unavailable at the home-improvement chain, which also reported that first-quarter sales beat estimates. Billy Bastek, Home Depot's…
유안타증권_삼성증권_20250521082147.pdf
520.6 KB
#삼성증권
안정적인 선택지
1Q25 순이익 컨센서스 상회
삼성증권의 1Q25 지배주주순이익은 2,484억원으로 컨센서스를 4.7% 상회
컨센서스 상회는 금리하락에 따른 양호한 트레이딩 손익에 기인함. 이번 분기는 특이사항이 없으면 경상이익은 양호한 수준으로 판단됨
IB 및 기타 손익은 전분기 대비 2.3% 증가하였지만 전년 동기 대비 10.2% 감소하였는데 이는 부동산 PF 관련 수수료 수익 감소에 기인
삼성증권의 경우 부동산 PF에 대해서는 아직 보수적인 입장을 유지하고 있으며 향후 부동산 PF 시장의 회복에 따라 관련 수익은 증가할 것으로 생각됨
내년 발행어음 관련 수익은 마진 100bp를 생각하고 있으며 보수적으로 운영될 전망임. 1분기 일회성 비용은 50억원 수준으로 손익영향은 제한적임
안정적인 선택지
1Q25 순이익 컨센서스 상회
삼성증권의 1Q25 지배주주순이익은 2,484억원으로 컨센서스를 4.7% 상회
컨센서스 상회는 금리하락에 따른 양호한 트레이딩 손익에 기인함. 이번 분기는 특이사항이 없으면 경상이익은 양호한 수준으로 판단됨
IB 및 기타 손익은 전분기 대비 2.3% 증가하였지만 전년 동기 대비 10.2% 감소하였는데 이는 부동산 PF 관련 수수료 수익 감소에 기인
삼성증권의 경우 부동산 PF에 대해서는 아직 보수적인 입장을 유지하고 있으며 향후 부동산 PF 시장의 회복에 따라 관련 수익은 증가할 것으로 생각됨
내년 발행어음 관련 수익은 마진 100bp를 생각하고 있으며 보수적으로 운영될 전망임. 1분기 일회성 비용은 50억원 수준으로 손익영향은 제한적임
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KB증권_두산에너빌리티_20250521073059.pdf
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#두산에너빌리티
AI 데이터센터 전력 수요 증가 수혜
미국 SMR 발전소 계약, 연내 현실화 기대
두산에너빌리티의 주요 SMR 파트너사인 뉴스케일 파워는 1Q25 실적발표에서 올해 7월 77MW 모델에 대해 NRC 표준설계 승인을 받고, 하이퍼스케일 데이터센터 업체들의 강한 수요에 힘입어 2025년 말까지 1~2개 프로젝트에 대한 확고한 고객 주문을 확보할 수 있을 것으로 예상
두산에너빌리티는 이미 뉴스케일로부터 모듈 6기에 대한 소재 발주를 확보했고, 올해 중으로 기자재 12기, 소재 6기에 대한 수주를 추가할 예정에 있어 계약 확정 시 빠르게 부품 납품이 가능할 전망임
그 이상의 추가 발주가 나오게 될 경우 추가 생산라인 증설을 통해 1~2년 내 연간 모듈 CAPA를 20기까지 확대할 계획
원전의 TSMC, 글로벌 원전 정책 변화 수혜
AI 데이터센터의 증가 및 전기화에 따른 전력 수요 증가는 SMR 외에도 대형원전과 LNG 복합발전에 대한 수요로 이어지고 있음
유럽에서 가장 강경하게 탈원전 기조를 유지했던 독일이 벨기에, 덴마크에 이어 원자력 발전에 대한 반대 입장을 철회했다는 것은 최근 전력산업의 경향 변화를 드러냄
미국을 필두로 빠르게 늘어나는 전력 수요에 안정적으로 대응하기 위해 장기적으로는 원전과 SMR, 중단기적으로는 LNG 복합발전으로 대응하는 전략을 취하는 국가들이 늘어나고 있음
두산에너빌리티가 원전주기기를 공급하는 웨스팅하우스는 동유럽 외에 캐나다, 핀란드, 스웨덴 등의 국가에도 대형원전 수출을 준비하고 있음
두산에너빌리티는 2027년, 2028년 가스터빈 공급을 목표로 미국 데이터센터 업체 2곳과 협상을 진행하고 있으며, 이르면 올해 말 성과가 나올 수 있을 전망
AI 데이터센터 전력 수요 증가 수혜
미국 SMR 발전소 계약, 연내 현실화 기대
두산에너빌리티의 주요 SMR 파트너사인 뉴스케일 파워는 1Q25 실적발표에서 올해 7월 77MW 모델에 대해 NRC 표준설계 승인을 받고, 하이퍼스케일 데이터센터 업체들의 강한 수요에 힘입어 2025년 말까지 1~2개 프로젝트에 대한 확고한 고객 주문을 확보할 수 있을 것으로 예상
두산에너빌리티는 이미 뉴스케일로부터 모듈 6기에 대한 소재 발주를 확보했고, 올해 중으로 기자재 12기, 소재 6기에 대한 수주를 추가할 예정에 있어 계약 확정 시 빠르게 부품 납품이 가능할 전망임
그 이상의 추가 발주가 나오게 될 경우 추가 생산라인 증설을 통해 1~2년 내 연간 모듈 CAPA를 20기까지 확대할 계획
원전의 TSMC, 글로벌 원전 정책 변화 수혜
AI 데이터센터의 증가 및 전기화에 따른 전력 수요 증가는 SMR 외에도 대형원전과 LNG 복합발전에 대한 수요로 이어지고 있음
유럽에서 가장 강경하게 탈원전 기조를 유지했던 독일이 벨기에, 덴마크에 이어 원자력 발전에 대한 반대 입장을 철회했다는 것은 최근 전력산업의 경향 변화를 드러냄
미국을 필두로 빠르게 늘어나는 전력 수요에 안정적으로 대응하기 위해 장기적으로는 원전과 SMR, 중단기적으로는 LNG 복합발전으로 대응하는 전략을 취하는 국가들이 늘어나고 있음
두산에너빌리티가 원전주기기를 공급하는 웨스팅하우스는 동유럽 외에 캐나다, 핀란드, 스웨덴 등의 국가에도 대형원전 수출을 준비하고 있음
두산에너빌리티는 2027년, 2028년 가스터빈 공급을 목표로 미국 데이터센터 업체 2곳과 협상을 진행하고 있으며, 이르면 올해 말 성과가 나올 수 있을 전망
IBK투자증권_세진중공업_20250521083335.pdf
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#세진중공업
조선 밸류체인 상장사 중 '가장 높은' 수익성 기록
1Q25 Re: 연결 기준 18.1%, 별도 기준 19.0% 영업이익률 기록
세진중공업의 1Q25 연결 영업실적은 매출액 985억원(YoY +14.4%, QoQ -11.5%), 영업이익 178억원(YoY +317.9%, QoQ -23.0%, OPM 18.1%)을 기록하며 조선, 조선 기자재 상장사 중 가장 좋은 수익성을 기록했음
세진중공업 별도 기준 영업이익률은 19.0%를 기록하며 HD 현대삼호보다 높은 수익성을 기록하며 조선 밸류체인 업체 중 가장 높은 수익성을 기록했음
1분기 호실적의 주요 원인으로는 1) 한화오션 데크하우스 및 엔진케이싱 물량 200억원 중 일부 추가 정산금이 반영되고, 2) 고수익성의 LCO2c 탱크 인도에 따른 매출 인식이 반영되었기 때문임
2025년 Outlook: 2027년까지 담보된 성장. 2025년이 성장의 시작점
동사의 2025년 연결 영업실적은 매출액 4,307억원
(YoY +22.2%), 영업이익 684억원(YoY +90.2%, OPM +15.9%)으로 전망
기존 추정치 대비 매출은 하향 조정하고 수익성은 상향 조정했음
실적 조정의 이유는 1) 2025년 연간 데크하우스 인도 예정 척수가 전년대비 10척가량 감소하는 반면, 2) 2025년 단가협상을 성공적으로 마무리하며 탱크 수익성이 예상보다 좋을 것으로 예상되고, 데크하우스 물량 또한 두 자릿수 이익률을 기록할 것으로 추정하기 때문임
2025년을 시작으로 탱크 인도 물량은 증가하고, 두 개분기를 제외하고 고수익성의 LCO2c, LNG BV 탱크 인도가 시작됨
2027년에는 LNG BV 탱크 인도가 본격적으로 이뤄지며 20.5% 영업이익률을 달성할 것으로 추정
조선 밸류체인 상장사 중 '가장 높은' 수익성 기록
1Q25 Re: 연결 기준 18.1%, 별도 기준 19.0% 영업이익률 기록
세진중공업의 1Q25 연결 영업실적은 매출액 985억원(YoY +14.4%, QoQ -11.5%), 영업이익 178억원(YoY +317.9%, QoQ -23.0%, OPM 18.1%)을 기록하며 조선, 조선 기자재 상장사 중 가장 좋은 수익성을 기록했음
세진중공업 별도 기준 영업이익률은 19.0%를 기록하며 HD 현대삼호보다 높은 수익성을 기록하며 조선 밸류체인 업체 중 가장 높은 수익성을 기록했음
1분기 호실적의 주요 원인으로는 1) 한화오션 데크하우스 및 엔진케이싱 물량 200억원 중 일부 추가 정산금이 반영되고, 2) 고수익성의 LCO2c 탱크 인도에 따른 매출 인식이 반영되었기 때문임
2025년 Outlook: 2027년까지 담보된 성장. 2025년이 성장의 시작점
동사의 2025년 연결 영업실적은 매출액 4,307억원
(YoY +22.2%), 영업이익 684억원(YoY +90.2%, OPM +15.9%)으로 전망
기존 추정치 대비 매출은 하향 조정하고 수익성은 상향 조정했음
실적 조정의 이유는 1) 2025년 연간 데크하우스 인도 예정 척수가 전년대비 10척가량 감소하는 반면, 2) 2025년 단가협상을 성공적으로 마무리하며 탱크 수익성이 예상보다 좋을 것으로 예상되고, 데크하우스 물량 또한 두 자릿수 이익률을 기록할 것으로 추정하기 때문임
2025년을 시작으로 탱크 인도 물량은 증가하고, 두 개분기를 제외하고 고수익성의 LCO2c, LNG BV 탱크 인도가 시작됨
2027년에는 LNG BV 탱크 인도가 본격적으로 이뤄지며 20.5% 영업이익률을 달성할 것으로 추정
❤2
Forwarded from OM
2025.05.21 09:03:21
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 2조 1,170억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
계약상대 : Siemens Gamesa Renewable Energy
계약내용 : ( 상품공급 ) WIND TOWER 공급계약 체결
공급지역 : 덴마크
계약금액 : 644억
계약시작 : 2025-05-20
계약종료 : 2025-12-26
계약기간 : 7개월
매출대비 : 2.1%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250521800026
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/112610
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 2조 1,170억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
계약상대 : Siemens Gamesa Renewable Energy
계약내용 : ( 상품공급 ) WIND TOWER 공급계약 체결
공급지역 : 덴마크
계약금액 : 644억
계약시작 : 2025-05-20
계약종료 : 2025-12-26
계약기간 : 7개월
매출대비 : 2.1%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250521800026
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/112610
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610
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#Google
구글, 대만에서 청정에너지 조달 확대 – 탄소 제로 목표 가속화
1. 전략적 조달 확대
구글은 태양광, 해상풍력, 지열 발전을 포함한 청정에너지 조달을 대만에서 빠르게 확대 중.
이는 구글의 2030년 글로벌 탄소 제로 목표 실현을 위한 핵심 전략 중 하나.
대만은 아시아 시장 중 구글의 목표에 가장 근접한 국가로 평가됨.
“대만은 다른 아시아 시장보다 빠르게 진전 중이나, 아직 갈 길이 멀다.” – 샤오 아이춘 (I-Chun Hsiao), 구글 APAC 에너지 총괄
2. 아시아 에너지 시장의 다양성과 접근 방식
아시아 각국은 에너지 조달 방식 및 규제가 상이함.
대만: 실물 PPA (물리적 전력구매계약), 특정 계량기 및 시설에 직접 연결.
일본/싱가포르: 가상 PPA 또는 그린 요금제 중심.
일본 모델 사례:
폐골프장 활용 대규모 태양광
100kW 이하 소형 설비 수백 개를 집합한 집합형 모델
3. 대만 내 프로젝트 상세
총 1GW 규모: 태양광, 해상풍력, 지열 포함
태양광: 중남부 중심, 수MW 단위 다수 사이트. 조기 가동 예정
해상풍력: 2027~2028년 사이 가동 목표
지열발전: 10MW, 2029년 가동 예정
일부 태양광은 반도체 협력사 등 공급망 파트너에게도 배분 → Scope 3 감축 목표
4. 탄소 제로 목표 진행 상황
2023년 기준, 대만 데이터센터의 청정에너지 비중은 18% → 증가 중이나 현재 수치는 비공개
AI 워크로드 증가로 전력 수요도 지속 확대
아태지역 중 대만이 가장 앞서 있음
https://www.digitimes.com/news/a20250519PD203.html
구글, 대만에서 청정에너지 조달 확대 – 탄소 제로 목표 가속화
1. 전략적 조달 확대
구글은 태양광, 해상풍력, 지열 발전을 포함한 청정에너지 조달을 대만에서 빠르게 확대 중.
이는 구글의 2030년 글로벌 탄소 제로 목표 실현을 위한 핵심 전략 중 하나.
대만은 아시아 시장 중 구글의 목표에 가장 근접한 국가로 평가됨.
“대만은 다른 아시아 시장보다 빠르게 진전 중이나, 아직 갈 길이 멀다.” – 샤오 아이춘 (I-Chun Hsiao), 구글 APAC 에너지 총괄
2. 아시아 에너지 시장의 다양성과 접근 방식
아시아 각국은 에너지 조달 방식 및 규제가 상이함.
대만: 실물 PPA (물리적 전력구매계약), 특정 계량기 및 시설에 직접 연결.
일본/싱가포르: 가상 PPA 또는 그린 요금제 중심.
일본 모델 사례:
폐골프장 활용 대규모 태양광
100kW 이하 소형 설비 수백 개를 집합한 집합형 모델
3. 대만 내 프로젝트 상세
총 1GW 규모: 태양광, 해상풍력, 지열 포함
태양광: 중남부 중심, 수MW 단위 다수 사이트. 조기 가동 예정
해상풍력: 2027~2028년 사이 가동 목표
지열발전: 10MW, 2029년 가동 예정
일부 태양광은 반도체 협력사 등 공급망 파트너에게도 배분 → Scope 3 감축 목표
4. 탄소 제로 목표 진행 상황
2023년 기준, 대만 데이터센터의 청정에너지 비중은 18% → 증가 중이나 현재 수치는 비공개
AI 워크로드 증가로 전력 수요도 지속 확대
아태지역 중 대만이 가장 앞서 있음
https://www.digitimes.com/news/a20250519PD203.html
DIGITIMES
Google expands clean energy procurement in Taiwan, eyes carbon-free future
Google has recently ramped up its procurement in Taiwan's renewable energy sector, securing solar, offshore wind, and geothermal power in rapid succession. The moves mark a significant vote of confidence in the island's green energy market and reflect the…
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.05.21 12:00:57
기업명: 보로노이(시가총액: 1조 9,731억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2025-05-30
개최시각 : 09:00
*IR 목적
회사 주요 사업현황에 대한 투자자 이해 증진
*IR 내용
회사 현황 및 주요 파이프라인 진행 사항, 질의 응답 등
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250521900125
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=310210
기업명: 보로노이(시가총액: 1조 9,731억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2025-05-30
개최시각 : 09:00
*IR 목적
회사 주요 사업현황에 대한 투자자 이해 증진
*IR 내용
회사 현황 및 주요 파이프라인 진행 사항, 질의 응답 등
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250521900125
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=310210
👍3
Forwarded from DS투자증권 리서치
250522_삼성그룹_&_삼성바이오로직스_관련_코멘트.pdf
673.6 KB
삼성그룹 & 삼성바이오로직스 관련 코멘트
DS투자증권 지주회사
Analyst 김수현, 연구원 강태호
■ 지난 1년 삼성바이오로직스의 상승세와 그 동안 분분했던 해석들
- 지난 1년간 삼성전자를 필두로 삼성 계열사의 기업가치는 대부분 크게 하락한 반면 삼성바이오로직스의 기업가치는 그룹에서 가장 큰 상승률을 보였고 실적 증가세도 가장 두드러짐
- 시장에서 그룹의 바이오로직스에 대한 지원과 물산의 바이오로직스 처리 방안에 등 다양한 추측이 있었음
■ 자사주 없이도 인적분할/ 현물 출자로 바이오 홀딩스 설립 가능
- 3 대 7의 비율로 삼성바이오로직스 (시가총액 78조원)의 인적분할 시, 삼성바이오 홀딩스 가치는 23.4조원, 사업회사 가치는 54.6조원
- 인적 분할 후 삼성물산과 삼성전자는 바이오 홀딩스와 사업회사 지분을 각각 43%, 31.2% 보유
- 삼성물산과 삼성전자가 보유한 사업회사 지분을 홀딩스에 현물출자하고 지주회사는 이에 대한 대가로 신주를 발행하여 삼성바이오 홀딩스 -> 사업회사 형태 구축
■ 지배구조 개편의 일환일까? 사업적 목적일까?
- 삼성물산이 삼성바이오 사업회사 지분(43%, 23조원)을 지주회사에 현물출자 하지 않고 일부를 제3자에 매각하는 경우
-이 자금을 삼성전자 지배력을 높이는 용도로 활용
- 삼성물산 입장에서는 삼성바이오 홀딩스를 지배하면서 동시에 삼성전자의 지배력을 높일 수 있는 옵션
- 사업적 목적이라면 홀딩스 설립 시 에피스는 삼바의 자회사가 아닌 관계사가 되어 CDMO회사의 자체 신약 개발이 금기시되는 문제가 해결되며 에피스 성장의 걸림돌 제거
- 에피스 추후 나스닥 상장 가능성
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.iss.one/DSInvResearch
DS투자증권 지주회사
Analyst 김수현, 연구원 강태호
■ 지난 1년 삼성바이오로직스의 상승세와 그 동안 분분했던 해석들
- 지난 1년간 삼성전자를 필두로 삼성 계열사의 기업가치는 대부분 크게 하락한 반면 삼성바이오로직스의 기업가치는 그룹에서 가장 큰 상승률을 보였고 실적 증가세도 가장 두드러짐
- 시장에서 그룹의 바이오로직스에 대한 지원과 물산의 바이오로직스 처리 방안에 등 다양한 추측이 있었음
■ 자사주 없이도 인적분할/ 현물 출자로 바이오 홀딩스 설립 가능
- 3 대 7의 비율로 삼성바이오로직스 (시가총액 78조원)의 인적분할 시, 삼성바이오 홀딩스 가치는 23.4조원, 사업회사 가치는 54.6조원
- 인적 분할 후 삼성물산과 삼성전자는 바이오 홀딩스와 사업회사 지분을 각각 43%, 31.2% 보유
- 삼성물산과 삼성전자가 보유한 사업회사 지분을 홀딩스에 현물출자하고 지주회사는 이에 대한 대가로 신주를 발행하여 삼성바이오 홀딩스 -> 사업회사 형태 구축
■ 지배구조 개편의 일환일까? 사업적 목적일까?
- 삼성물산이 삼성바이오 사업회사 지분(43%, 23조원)을 지주회사에 현물출자 하지 않고 일부를 제3자에 매각하는 경우
-이 자금을 삼성전자 지배력을 높이는 용도로 활용
- 삼성물산 입장에서는 삼성바이오 홀딩스를 지배하면서 동시에 삼성전자의 지배력을 높일 수 있는 옵션
- 사업적 목적이라면 홀딩스 설립 시 에피스는 삼바의 자회사가 아닌 관계사가 되어 CDMO회사의 자체 신약 개발이 금기시되는 문제가 해결되며 에피스 성장의 걸림돌 제거
- 에피스 추후 나스닥 상장 가능성
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.iss.one/DSInvResearch