[한국투자증권 위해주]

보로노이(310210) : 화합물 구조가 다른 건 인정 / NR

■VRN11 임상 중간 결과가 궁금하다

VRN11은 비소세포폐암 신약 후보다. 변이 EGFR(Del19, L858R, C797S 등)에 대한 선택성이 우수하다. 비임상 동물모델에서 우수한 완전 관해 효능을 보여주며 시장의 관심을 받았다. 뇌 투과율도 우수한 편에 속해 뇌 전이를 효과적으로 억제할 수 있는 잠재력도 있다. 현재 EGFR 저해제를 포함한 표준치료제에 반응하지 않은 환자 90명 대상으로 한국과 대만에서 임상 1상 중이다. 용량(10, 20, 40, 80, 120, 160mg) 별로 최소 15명의 환자를 투약하는 용량 증량 임상이다. 시장은 비임상에서 보여진 우수한 효능과 안전성이 임상에서도 재현될 수 있다고 기대하고 있다. 환자 투약은 2024년 3월 말부터 시작됐으며 masking 없는 임상이기 때문에 용량별 데이터는 쌓이고 있다. 보로노이는 언론 보도를 통해 내년 6월 미국임상종양학회(ASCO)에서 임상 1상 중간 결과 발표를 목표하고 있다고 밝혔다.

■종양의 이질성을 넘어선 임상 결과 보여준다면

VRN11과 유사한 화합물로부터 파생된 VRN07(오릭 파마 개발 중, ORIC114)은 초기 임상에서 양호한 효능을 보여주고 있다. 잠재적인 임상 2상 권장 용량 75mg 투여군 3명 중 전신 완전 관해 케이스 1건, 뇌 병변 완전 관해 케이스 1건이 관찰됐다. VRN07과 VRN11은 화합물 구조가 유사한 것으로 추정되기 때문에 VRN11 임상 결과도 긍정적일 수 있다. 다만 동물 모델에서의 결과가 임상 시험에서 그대로 재현되는 것은 드문 현상이다. 인간 종양의 이질성(Tumor heterogeneity) 때문이다. 이질성을 넘어서 우수한 임상 개념 검증 데이터를 보여준다면 일차치료제로의 확장 가능성도 높아질 수 있다.

■후속 연구개발 순항 중

VRN11 외 연구개발 진척 사항도 있다. HER2 TKI인 VRN10 임상 1상 시험계획서를 호주와 한국 식약처에 제출했으며, Anvia Therapeutics와 RIPK1 저해제 후보물질 선정에 대한 옵션 계약을 체결하기도 했다. 한편 3Q24 기준 630억원의 현금을 보유 중이다. 연 300억원 수준의 판관비가 소요된다는 점을 감안하면 향후 2년간의 소요 자금은 확보하고 있다.

https://bit.ly/4fm8LOM

제군들

어쩌면 윤석열 대통령이 국민들에게 선사하는 마지막 줍줍기회일수도 있다

BOJ 금리 인상은 3월 이후로 예상

-12월도 못하고 내년 1월도 못한다.
-BOJ는 Terminal rate 1.00%은 지금 모습 보면 힘들듯. 0.50~0.75%가 Terminal rate이 될수도?

사진 출처: Bloomberg

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://t.iss.one/harveyspecterMike

ECB 기준금리 인하

MRO(기준금리): 3.40% -> 3.15%
MLF(한계대출금리): 3.65% -> 3.40%
DFR(예금금리): 3.25% -> 3.00%


* ECB의 정책 금리(맨날 헷갈림)

1) Main Refinance Operation Rate(재융자금리, MRO): ECB의 기준금리. 시중은행이 ECB로부터 자금을 조달할 때 지불하는 금리로 만기는 1주일. 은행이 ECB한테 빌리는 금리

2) Marginal Lending Facility Rate(한계대출금리, MLF): 시중은행이 익일 만기로 ECB에게서 자금을 조달할 때 지급하는 금리. 연준의 재할인 창구(Discount Rate) 개념과 유사. 은행이 급전 땡길 때 ECB한테 빌리는 금리

3) Deposit Facility Rate(예금금리, DFR): 시중은행이 ECB에 자금을 예치하고 수취하는 이자. 과거 연준의 초과지준부리(IOER)와 유사한 개념(현재 ECB의 지준부리(Remuneration of Minimum Reserves는 0.0%). 은행이 ECB한테 돈 넣어놓고 받는 금리

무디스, 중국 2025년 GDP 성장률 전망 4.0% -> 4.2%로 상향.

2024.12.16 16:13:33
기업명: 삼양식품(시가총액: 5조 4,916억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

취득회사 : 삼양 싱가포르 유한회사 (가칭) (SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.)(싱가포르 (Singapore))
주요사업 : 지분투자

취득금액 : 647억
자본대비 : 11.2%
- 취득 후 지분율 : 90%

예정일자 : 2025-12-31
취득목적 : 해외 시장 진출을 위한 투자거점 역할로, 중국생산법인 설립 투자 목적

* 취득방법
현금취득


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241216801348
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003230

성장기업 발굴
소수정예 스터디 모집

#고니님

https://m.blog.naver.com/kyoung_bum/223695486207

#Trump #EV #Tesla

트럼프 팀은 광범위한 反전기차와 탈중국 정책 변경을 계획하고 있음

- 트럼프는 전기자동차 지원 삭감 및 배터리 소재 관세 부과를 계획 중

- 계획은 미국 내 ​​생산을 증진시키고, 자금을 국가 방위로 재분배하는 것을 목표로 함

- 트럼프팀은 배출 기준 철회 및 캘리포니아의 엄격한 규정을 금지할 예정

전기차 지원 삭감은 일론 머스크의 Tesla 판매에도 타격을 줄 수 있지만, 머스크는 보조금을 삭감하면 테슬라보다 경쟁업체에 더 큰 타격이 될 것이라고 언급

https://m.blog.naver.com/onion_asset/223447993491

https://m.blog.naver.com/onion_asset/223489597509

https://blog.naver.com/onion_asset/223681370214
#반도체 #ASIC
ASIC 분석 시리즈

최근 인기 많은 제약바이오 기업들의 현황과 jp모건 헬스케어 컨퍼런스 참여 기업 총정리

https://youtu.be/5gmBA3-PSTo

#AVGO

장 개시 후 6프로 이상 상승

DOW 43,717.5p (-0.25%)
NASDAQ 20,173.9p (+1.24%)
S&P 500 6,074.08p (+0.38%)
RUSSELL 2000 234.44p (+0.59%)
10년물 국채금리 4.397 (-0.05%)
WTI $70.65 (-0.08%)

경기소비재, 테크 강세

#Trump

트럼프가 제약/바이오 업계의 효율화를 선언하며 PBM 업체들의 주가가 하락하고 있음

* 트럼프는 PBM 회사를 비용을 끌어올리는 중개자라고 부르며, 이런 회사의 역할을 없애버릴 것이라고 밝혔음

https://finance.yahoo.com/news/insurer-stocks-fall-trump-says-204428571.html

#Trump

Trump, SoftBank CEO announce $100 bilion U.S. investment

* SoftBank는 Trump 재임기간 중 미국 인공지능 관련 인프라에 1,000억 달러 규모의 투자를 집행할 예정

https://finance.yahoo.com/news/softbank-ceo-announce-100-billion-113737529.html

#삼양식품

삼양식품 싱가포르 법인 및 중국 공장 설립 관련 코멘트

삼양식품, 싱가포르 법인 및 중국에 첫 해외 공장 설립 공시

삼양식품은 전일(12/16) 공시를 통해 싱가포르 신규 법인 설립을 발표

삼양식품이 647억원을 출자(지분율 90%)할 예정이며, 2025년 12월 31일까지 분할 출자 완료 예정

싱가포르 신규 법인은 향후 해외사업 총괄 법인 역할을 할 예정이며, 싱가포르 법인을 통해 중국 생산 법인 설립도 추진 예정

특히, 중국 신규 공장은 삼양식품의 첫 해외 생산 기지 설립이라는 점에서 매우 유의미함. 참고로, 3분기 누계 기준 삼양식품의 중국 매출 비중은 25%으로 가장 높으며(미국 22%), 2021년 9월 중국 법인 설립 이후 중국 매출액은 2022~2024년F 연평균 84% 성장한 바 있음

중국 신규 공장은 2027년 1분기 가동을 목표로 하고 있는 것으로 파악

구체적인 CAPA 규모는 향후 공유 예정. 해당 공장으로 중국 내수 물량 증가를 대응할 계획이며, 기존 밀양 공장에서 생산되던 중국향 물량은 미국과 유럽 수출 물량으로 전환될 예정

미국은 현재 수요 대비 공급 부족 상황이며, 유럽도 2024년 9월 네덜란드 판매 법인 설립 이후 시장 확장을 적극적으로 추진 중

한편, 현재 삼양식품은 2025년 밀양 제2공장 가동을 앞두고 있는 상황

밀양 제2공장 가동시 CAPA는 17.6억식 → 24.3억식으로 38% 증가 예정

이번 공장 증설은 밀양 제2공장 가동 이전 선제적인 CAPA 증설이라는 점에서 매우 유의미. 수요 대비 공급 부족 상황에 대응한 선제적인 CAPA 투자 결정