#알테오젠 #갓테오젠

CFO 간담회 간단 요약

1.산도즈 iv 건너뛰고 처음부터 sc 형태로 출시할 계획. 그래서 신규 히알루로니다제를 활용할 예정
2.알테오젠이 ADC 개발을 성공적으로 짆냉할 수 있었던 이유 - 이미 내부적으로 ADC 개발하고 임상 시험까지 완료했기 때문에
3.CDMO 공장운영 계획 - 셀트나 삼바에 CMO를 안맡기는 이유는 그들에게 생산방법과 노하우를 전수하는 순간 알테오젠의 경쟁력이 사라지기 떄문
4.알테는 연구 개발 단계에서 최적화된 생산 노하우를 보유. 공장을 운영할 파트너를 찾아 공장을 운영할 계획
5.자금은 파트너사와 협력을 통해 조달할 계획. 이미 천억 확보했지만 추가 자금은 FI(재무적 투자자)를 통해 조달계획
6.제3자 배정 방식으로 투자할 가능성 높음
7.FI들은 알테오젠의 주가와 미래 성장 가능성을 높게 평가. 이에띠라 투자에 적극적으로 나서고 있음

DOW 40,829.6p (+1.20%)
NASDAQ 16,884.6p (+1.16%)
S&P 500 5,471.05p (+1.16%)
RUSSELL 2000 208.48p (+0.28%)
10년물 국채금리 3.697% (-0.35%)
WTI $68.8 (+1.67%)

테크, 산업재, 시크리컬, 금융 등 전반적 시장 강세

#Apple

Apple, Apple Intelligence로 iPhone 16 출시

Apple은 월요일 캘리포니아 쿠퍼티노에 있는 본사에서 열린 "Glowtime" 행사에서 iPhone 16 스마트폰 라인을 선보였음

Apple은 iPhone 16, iPhone 16 Plus, Premium iPhone 16, iPhone 16 Pro Max 4가지를 출시

Apple의 신제품은 Apple Intelligence AI 플랫폼을 염두에 둔 최초의 제품이며 소프트웨어를 작동할 수 있는 더 강력한 칩을 탑재

iPhone 16

전반적으로 $799 iPhone 16과 $899 iPhone 16 Plus는 후면 카메라가 배열된 방식을 제외하고는 작년 모델과 비슷해 보임

이제 Apple Vision Pro 헤드셋과 함께 사용할 수 있는 공간 사진을 사용할 수 있음

내부적으로 iPhone 16과 iPhone 16 Plus는 2배 더 빠른 신경 엔진을 포함하는 Apple의 새로운 3nm A18 칩을 탑재함

Apple은 A18의 CPU가 iPhone 15 라인에서 발견되는 것보다 최대 30% 더 빠르며 Apple Intelligence, 게임, 카메라 기능을 실행하는 데 도움이 되는 5 Core CPU를 포함한다고 말했음

Apple은 새로운 칩이 스마트폰의 배터리 수명도 개선할 것이라고 말함

iPhone 16s는 표준 광각 렌즈를 통한 광학 줌을 시뮬레이션하는 2배 망원 옵션을 만드는 사진 소프트웨어가 장착됨. 한편, 초광각 렌즈는 48메가 픽셀로 업그레이드 됨

Apple은 또한 카메라 앱에 시각적 지능을 도입하여 레스토랑과 같은 것을 촬영하여 장소에 대한 리뷰를 받거나 콘서트 전단지를 촬영하여 즉시 캘린더에 정보를 추가할 수 있다고 말함

이는 구글의 Circle to Search 기능과 비슷한 기능임

iPhone 16 Plus

$999 iPhone 16 Pro와 $1,199 iPhone 16 Pro Max는 이번에 더 큰 디스플레이를 탑재했는데, Pro 화면은 6.1인치에서 6.3인치로, Pro Max 화면은 6.7인치에서 6.9인치로 커졌음

더 큰 디스플레이는 얇은 베젤 덕분에 전면에서 보면 휴대전화가 단일 유리판처럼 보임

두 Pro 모델은 모두 Apple의 새로운 A18 Pro 칩이 탑재되어 iPhone 16s에서 발견되는 A18보다 더 나은 성능을 제공

CPU는 A17 Pro보다 15% 빠르고 전력을 20% 적게 사용

Apple Intellligence

Apple Intelligence의 경우, Apple은 이 소프트웨어가 무료 소프트웨어 업데이트로 제공될 것이며, 첫 번째 기능은 다음 달 미국에서 베타로 제공될 것이라고 언급

Apple Intelligence의 중국어, 프랑스어, 일본어, 스페인어 버전은 내년에 제공될 예정

Apple은 Apple Intelligence에 대한 새로운 기능을 발표하지 않았지만, 6월 WWDC 이벤트에서 발표한 기능을 소비자에게 상기시키는 데 시간을 들였음

Apple은 데이터를 저장하지 않고 서버 기반 AI 기능을 실행하는 Private Cloud Compute에 대해 언급

Apple은 AI 기반 쓰기 도구가 Mail과 같은 퍼스트파티 앱부터 Slack과 Goodreads와 같은 타사 프로그램에 이르기까지 iOS에 깊이 통합될 것이라고 말함

Apple은 또한 Apple Intelligence를 사용하면 비디오에서 특정 사진과 순간을 쉽게 검색할 수 있다고 말했음

요약 도구는 텍스트, 업무 메시지, 이메일을 포함한 iOS 전반에서 사용할 수 있고, 메일은 Apple Intelligence가 가장 중요하다고 생각하는 메시지를 알려주는 우선 순위 이메일도 받을 수 있음

https://finance.yahoo.com/news/apple-launches-iphone-16-with-apple-intelligence-183724722.html

#Oracle

Oracle, 클라우드 서비스 수요 증가에 따라 분기별 매출 추정치 뛰어넘는 실적 기록

Oracle은 AI를 도입하는 회사들의 클라우드 서비스 수요 증가에 힘입어 1분기 매출 추정치를 상회하는 실적 발표

Oracle은 장 마감후 +5.2% 상승

Oralce은 클라우드 컴퓨팅 시장 진출은 유망한 결과를 보여주고 있으며, 이 회사의 시장 선두주자인 Microsoft와 Amazon Web Services와의 격차를 줄이기 시작

Oracle Cloud Infrastructure(OCI)는 여전히 강력하며, 특히 AI 애플리케이션 분야에서 클라우드 컴퓨팅에 대한 지속적인 수요가 예상

Oracle은 또한 AWS와 파트너십을 맺고 Oracle DatabaseAWS를 발표. 이를 통해 고객은 AWS 내에 Oracle Autonomous Database와 Oracle Exadata Database Service에 엑세스 할 수 있음

Oracle의 가장 큰 사업부인 클라우드 서비스 및 라이선스 지원 부문은 1분기 매출이 전년 대비 95억 5천만 달러에서 10% 증가한 105억 2천만 달러를 기록

LSEG 데이터에 따르면, 이 분기 매출은 133억 1천만 달러로, 분석가들의 추정치인 132억 3천만 달러를 넘어선 수치

https://finance.yahoo.com/news/oracle-beats-quarterly-revenue-estimates-201026614.html

#US

지금 미국 소비자들이 '선택적'인 이유

* 미국에서도 소비 계층화 현상 발생

* 일반 소비자들은 고가의 제품을 살때, 더 신중해지고 있음

* 월마트는 식자재뿐만 아니라 다양한 카테고리에서 소비자들의 선택을 받고 있음

* 타겟은 우유, 빵, 요구르트, 간식 등 자주 구매하는 품목의 가격을 낮춘후 매출, 이익 측면에서 월가의 추정치를 상회

* 저소득층을 대상으로한 Dollar General과 Dollar Tree는 실망스러운 실적을 기록

* 월마트에 오는 고객들에게 점유율을 빼앗끼는 중

* 중산층 고객과 중상류 계층은 여전히 ​​수익성 있는 일자리를 가지고 있지만, 경제는 꽤 괜찮은 속도로 둔화되고 있음

https://finance.yahoo.com/news/why-american-consumers-are-choiceful-right-now-193542634.html

#골드만삭스

골드만삭스 CEO, 3분기 거래수익 10% 감소 전망

골드만삭스의 CEO 데이비드 솔로몬은 지난달의 부진한 상황으로 인해 3분기 거래 수익이 10% 감소할 것으로 예상된다고 월요일에 밝혔음

솔로몬은 뉴욕에서 열린 금융 컨퍼런스에서 투자자들에게 "특히 8월의 거시경제 환경이 더 어려워지면서 해당 사업은 10% 가까이 하락 추세에 있다"고 말했음

월가의 거대 ​​기업의 2분기 이익은 거래가 회복되면서 두 배 이상 늘었고, 특히 채권 인수와 채권 거래가 좋은 성과를 보였음

https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-ceo-says-trading-204550578.html

#나이스정보통신

Valuation 저평가 + TRS 고성장

현황 업데이트

최근 영업환경을 파악해보면

1)긍정적 요인: 2024년 상반기 대비 7~8월 VAN 처리 건수가 회복하고 있는 모습, 대부분의 카드사(1개사 제외)가 이미 정률제로 전환하여 과거 대비 ARPU 하락폭 낮음, 공격적인 주주환원 정책(Pay Out Ratio 25% 이상& 전년대비 DPS 10% 이상 상향, 자사주 매입 60억원 규모, 2024년 예상 배당수익률 4.2%)

2)부정적 요인: 카드사 직라인 위협 요인(VAN을 사용하지 않고 직접 카드
사 ⇔ 대형 유통사 거래시스템), 3)3Q24 실적에 최근 이슈화 되고 있는 PG부문의 비용(일회성)이 반영될 것이나 그 규모가 소규모(대략 10억원 미만)로 파악

TRS 사업의 고성장 흐름

동사의 TRS 매출액은 2022년 12억원 → 2023년 82억원, 1H23 26억원 → 1H24 86억원(+234.5% yoy), 분기별 1Q23 8억원 → 2Q23 18억원 → 3Q23 24억원 → 4Q23 33억원 → 1Q24 34억원 → 2Q24 52억원으로 QoQ 고성장을 보이고 있음

이는 현대백화점, HDC IPARK몰, 세븐일레븐 등 대형 유통사 영업 확대 & 외국인 관광객 유입 증가 및 환급조건 완화 정책으로 긍정적인 흐름을 보이고 있음

동사의 별도 기계장치 취득액(많은 비중이 TRS 사업을 위한 여권리더기 & 단말기 보급 추정)은 1H23 2억원 → 1H24 24억원으로 확대하면서 공격적으로 영업을 강화하고 있음

#한국콜마

기대감 쭉쭉, 주가도 쭉쭉

생산성 개선과 시장 수요 증가

3Q24에도 매출 볼륨과 이익률이 모두 최상의 실적을 보일 것으로 예상

수요 대비 공급이 따라가기 어려울 정도로 화장품 OEM 산업은 호황 국
면

썬크림 시장 내 독보적 시장 점유율 가져감과 동시에 생산효율 개선
노력이 빛을 보는 상황

하반기에도 마진 레벨 향상 예상

한국법인 중심 영업 레버리지 효과 부각

3Q24 연결매출 6,445억원, 영업이익 657억원으로 전년동기대비(이하 동
일) 각각 25%, 112% 성장 전망

컨센서스 영업이익(534억원)을 상회할 수 있을 것으로 기대. 기존 당사 추정 영업이익 554억원 대비 상향

실적 강세 주요인은 한국법인의 호실적

한국생산법인 내 썬제품(UV차단)의 수출 수요가 미국 뿐 아니라 전세계적으로 확대되는 양상. 게다가 한국 OEM사 전반적으로 클렌징 제품류의 미국 수출 증가에 따라 영업 레버리지 효과를 가속화시키는 것으로 판단. 생산성 개선에 따른 생산가능량 증가하면서 매출 확대되는 트렌드도 긍정적

미국은 고객사의 리뉴얼 제품 생산으로 가동률 개선세. 월간으로는 손익분
기점에 도달하는 것으로 파악. 중국법인은 매출 기여 중, 적자 내지 않는
선에서 이익 관리. 연우는 생산설비 개선으로 하반기 손익 개선 추세 예상

#오로스테크놀로지

수요에 맞춰 늘어나고 있는 장비 라인업

다양해지는 시장의 MI 장비 니즈에 맞게 오로스테크놀로지도 장비 라인
업을 다변화하면서 전(前)공정 장비 기업에서 전(全)공정 장비 기업으로 탈바꿈 중

먼저 전(前)공정 MI 장비 중 가장 활용도가 높고 고부가가치 영역에 속
하는 Thin Film 장비는 잠재적인 국내 고객사와 납품을 논의 중이며 2025년 중 매출이 발생할 것으로 전망

후공정의 경우 3 가지 장비가 개발되고 있고 이 중 2 가지 장비가 신규 고객사로 납품되어 공시된 바 있음

첫번째로 웨이퍼 레벨 패키징에 필요한 WaPIS-30은 열을 받아 웨이퍼가 휘는 warpage 현상에 대해 계측하는 장비임

HBM을 예를 들면, DRAM 다이끼리 붙일 때 해당 장비를 사용할 수 있고, 추후 가장 하단에 있는 Logic 다이와 인터포저를 붙일 때에까지 그 범위를 늘릴 수 있을 것으로 기대됨

한 번의 캡쳐로 warpage 현상을 계측할 수 있기 때문에 쓰루풋에서
유리하다는 이점이 있음

두번째는 HE-900 PAD로, HBM 공정에서 패드 오버레이를 검사해주는 장비임

HBM 의 DRAM 을 쌓는 과정에서 마이크로 범프와 패드가 잘 형성되었는지 그 정확도가 중요해지면서 장비의 수요가 늘어나고 있음. 특히 해당 장비는 향후 하이브리드 본딩 시장 개화 시 웨이퍼와 웨이퍼, 혹은 다이와 웨이퍼 사이 구리 커넥션의 정확도를 높일 수 있어 성장성이 돋보임

마지막으로 올해 말 매출이 처음 발생할 것으로 기대되는 IR(Infrared) 오버레이 장비 HE-900ir 은 앞서 소개한 HE-900 PAD 장비와 함께 하이브리드 본딩 공정시 필수적인 계측 장비가 될 것으로 전망

해당 장비는 향후 3D NAND나 CIS 영역에도 응용될 가능성이 높음

생물보안법 압도적 찬성

The bill, approved by a vote of 306 to 81, now goes to the Senate.

The legislation which passed the House Oversight Committee 40-1 in May, would affect five companies to start: BGI Group, BGI spinoffs MGI Tech and MGI’s US subsidiary Complete Genomics, WuXi AppTec, and WuXi Biologics.

루닛이 로슈진단의 '네비파이 디지털 병리' 플랫폼에 AI 병리분석 솔루션 '루닛 스코프 PD-L1'을 통합하는 협업 계약을 체결했습니다.

네비파이는 병리학 전반의 워크플로우를 지원하는 종합 플랫폼으로, 루닛-로슈진단 양사는 AI 알고리즘 개발 및 고도화, 솔루션 통합과 글로벌 판매를 각각 분담하여 진행할 예정입니다.

이번 통합으로 루닛의 AI 솔루션은 로슈진단의 글로벌 네트워크를 통해 미국을 시작으로 유럽, 한국, 일본 등으로 확대 적용될 예정이며, 이를 통해 글로벌 디지털 병리 시장에서의 입지를 넓힐 것으로 기대됩니다.

골드만 삭스, 머크- Keytruda 경쟁사 데이터는 견고하지만 중요한 질문이 남아 있음

경쟁사인 Summit Therapeutics(SMMT, 분석 대상 아님)은 중국에서 진행된 HARMONi-2 3상 시험(단일 지역)에서 PD-L1 양성 비소세포폐암(NSCLC) 환자를 대상으로 한 시험 데이터를 발표했습니다.

이 시험은 ivonescimab(PD-L1/VEGF 이중 특이적)을 MRK의 Keytruda와 비교했습니다. 데이터에 따르면 통계적으로 유의미한 중앙 무진행 생존(PFS) 이득이 11.14개월(n=198)로 나타났으며, Keytruda의 5.82개월(n=200)과 비교하여 HR은 0.51(p<0.0001)였습니다.

전체 생존율은 아직 성숙하지 않았습니다. 데이터는 인상적이지만, 우리가 보는 주요 질문은 여전히 남아 있습니다. (1) Keytruda 단독 요법 비교군의 관련성, 특히 TPS 1-49 환자군과 표준 치료법(KN-189 Keytruda+화학요법)과의 비교; (2) 글로벌 대표성을 가진 3상 시험에서 동일한 결과를 재현할 필요성; (3) 전체 생존율 이득을 보여줄 필요성 등입니다.

SMMT는 화학요법과 함께 ivonescimab을 위한 글로벌 3상 시험을 진행하고 있으며, 2025년부터 50% 이상의 TPS에서 ivonescimab 단독 요법을 위한 또 다른 글로벌 3상 시험을 시작할 계획입니다. 초기 결과는 2027년경으로 예상되며, 2028년경에는 출시 가능성이 있습니다. MRK는 Keytruda의 미국 특허 만료 시기(2028년)를 고려하여 조정이 가능합니다.

또한 피하주사형 Keytruda (MK-3475A)는 2025년 초에 기대되며, 이는 초기 단계 치료에서 40-50%의 점유율을 차지할 수 있는 잠재력을 가지고 있으며, 우리 관점에서는 추가적인 방어적 완충 역할을 할 것입니다.

우리는 MRK에 대해 '매수' 의견을 유지합니다

대출규제 없던 일로
금감원 철회 발표

https://v.daum.net/v/20240910111648743

#알테오젠

머크(MSD)가 우시와도 CMO 계약을 했는데
2032년 이후에는 서비스를 공급받지 못하니
새로운 CMO가 필요 했을것!

공급 받아야 할 물량은 많은데
우시한테 생산을 못받으면 당황스러울 듯.

그렇다고 셀트나 삼바에 맡기기에는 기술유출 우려 발생.
(황금송아지 누가 훔쳐가면 안되니까)

그래서~
어차피 알테가 공장 설립 계획 있었던 김에
지금부터 진행!!

알테오젠도 이제는 미국생물보안법 수혜주로 부각될 가능성이 있다.
공장 관련 후속 뉴스가 더 나올지 지켜보자!

https://m.blog.naver.com/alteking/223579265382

DOW 40,737p (-0.23%)
NASDAQ 17,025.9p (+0.84%)
S&P 500 5,495.52p (+0.45%)
RUSSELL 2000 208.31p (-0.08%)
10년물 국채금리 3.646% (-1.38%)
WTI $66.2 (+0.68%)

리츠, 테크, 경기소비재 강세

#US #CPU

인플레이션: 투자자들이 9월 금리 인하를 예상함에 따라 8월 소비자물가 상승률이 둔화될 것으로 예상

이번주 수요일 8월 CPI가 발표됨

동부 표준시 오전 8시 30분에 발표될 이 보고서는 헤드라인 인플레이션이 2.5%로 예상되며, 이는 7월의 2.9% 연간 가격 상승률에서 감소한 수치임

지난달 소비자 가격은 0.2% 상승했을 것으로 예상되며, 이는 7월의 월간 상승률과 일치함

코어 기준으로, 변동성이 큰 식품 및 가스 비용을 제외하면 8월 가격은 작년 대비 3.2% 상승할 것으로 예상되며, 7월 상승률과 변동 없음

경제학자들은 월별 핵심 가격 상승률이 없을 것으로 예상하며, 블룸버그 데이터에 따르면 0.2% 상승할 것으로 추산

인플레이션은 완화되고 있지만, 연간 기준으로 Fed의 2% 목표보다 높음

하지만, 노동 시장 약화를 포함한 최근 경제 데이터는 9월 18일 Fed의 FOMC가 끝날 때까지 금리 인하가 거의 확실하다는 것을 보여줌

https://finance.yahoo.com/news/inflation-consumer-price-increases-expected-to-slow-in-august-as-investors-eye-september-rate-cut-195452339.html

#WTI

석유 수요 약세로 2021년 이후 최저 수준으로 3% 이상 하락

석유 동맹국인 OPEC이 2024년과 2025년 수요 증가 예측치를 낮추면서 화요일 석유는 하락 추세를 재개하여 3% 이상 폭락

OPEC은 월간 보고서에서 2024년 석유 수요 증가가가 하루 약 200만 배럴 증가할 것으로 예상하며, 이는 이전 추정치보다 8만 배럴 적은 수치라고 밝혔음. 또한 2025년 성장 예측치를 약간 낮추었음

중국은 하향 수정의 주요 원동력 중 하나였음

중국은 주택 위기 속에서 경제적 역풍에 직면해왔음. 또한 에너지 전환의 일환으로 석유보다 저렴하고 깨끗한 천연 가스로의 전환을 하고 있음

보고서에는 "디젤 수요는 제조, 건설, 트럭, 운송 활동의 약화와 LNG 트럭의 보급으로 침체되어 운송용 디젤 수요가 약화되었다"고 밝힘

여름 운전 시즌이 끝나가고 있는 미국과 유럽에서도 경제적 균열의 조짐이 늘어나면서 가격에도 영향을 미치고 있음

지난주 OPEC+는 원래 10월로 예정되었던 자발적 감산 중 일부를 해제하는 것을 연기했음

https://finance.yahoo.com/news/oil-tanks-more-than-3-to-lowest-level-since-2021-on-weak-demand-185243598.html

#알테오젠

D사가 다 받아간다고 했더니 DS자산운용이였네

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202409101025525920105520

민주당 의원 금투세 입장 최신판 (계속 업데이트 예정)

많은 분들의 도움으로
국회의원 7분 정도 추가 업데이트 되었습니다

어제 입장정리 포스팅 이후
민주당 측에서 부담을 느끼고 있다는
정황을 확인했습니다

꾸준한 관심 감사드리며,

추가 업데이트 할 부분
블로그에 댓글 부탁 드립니다

#보로노이

개인적으로 렉라자, 타그리소 이상이라고 봅니다

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202409091616066240103657&page=2&sort=FREE_DTM&searchtxt=