​Рынок дорог, геполотика давит, нечего покупать⁉️ - есть решение:
Группа "РусАгро"
#AGRO

Группа «Русагро» во II квартале 2020 года увеличила чистую прибыль по МСФО до 4,802 млрд рублей с 915 млн рублей годом ранее. Скорректированная EBITDA компании повысилась на 82% г/г до 6,963 млрд рублей. Выручка увеличилась на 3% г/г до 38,302 млрд рублей.
По итогам I полугодия выручка «Русагро» увеличилась на 9%, до 71,236 млрд рублей, EBITDA — на 56%, до 12,125 млрд рублей. Чистая прибыль «Русагро» в январе — июне выросла более чем в 3 раза, до 8 млрд рублей. CFO «Русагро» в I полугодии вырос на 1%, до 19,053 млрд рублей. Общий долг сократился на 9% по сравнению с показателем на конец 2019 года, до 88,809 млрд рублей, чистый долг — на 16%, до 51,62 млрд рублей.
Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,2х против 3,2х на конец декабря. По результатам работы совет директоров компании рекомендовал промежуточные дивиденды в размере $0,19 на GDR. ВОСА запланировано на 18 сентября, дата закрытия дивидендного реестра — также 18 сентября.

то есть👇

Второй квартал подряд «Русагро» демонстрирует впечатляющие с точки зрения динамики результаты. При этом основной вклад здесь снова внес масложировой дивизион, нарастивший во II квартале выручку на 18% г/г (до 18,297 млрд рублей), а EBITDA — почти в 23 раза г/г (до 2,338 млрд рублей). Ударно поработало и сахарное подразделение, EBITDA которого выросла почти в два раза г/г (до 2,533 млрд рублей) даже несмотря на снижение выручки. Рекомендованный промежуточный дивиденд в долларах оказался в точности таким же, как и в 2019 году. Однако учитывая сегодняшние курсовые реалии, выплаты в рублях окажутся выше💪

❗️buy AGRO tg px🎯 900₽
@OpenFinance

https://t.iss.one/markettwits/93741

Вот и коллеги с рынка подтянулись за нами по РусАгро👍

#AGRO РусАгро увеличила выручку на 10% в 3Q

🔹Выручка группы «Русагро» в III квартале 2020 года увеличилась на 10% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года, до 41,1 млрд рублей (до межсегментных элиминаций). В частности, выручка масложирового бизнеса — крупнейшего подразделения группы — в июле—сентябре выросла на 12%, до 17,5 млрд рублей, мясного — на 23%, до 8,8 млрд рублей, сельскохозяйственного — на 20%, до 7,1 млрд рублей. Выручка сахарного сегмента сократилась на 10%, до 6,8 млрд рублей, молочного — на 5%, до 0,9 млрд рублей. Компания уточнила, что доля масложирового сегмента в общей выручке составила 43%, мясного — 21%, сельскохозяйственного и сахарного — по 17%.

👇

✅В целом очень неплохие операционные результаты в первую очередь благодаря тотальному росту цен, тогда как в физическом объеме продажи в сахарном и масложировом сегментах не были рекордными. Напомним, что в I квартале 2020 года рост выручки «Русагро» составил 16% г/г, во II — 2% г/г. С учетом динамики в III квартале по итогам 9 месяцев выручка компании увеличилась на 9%. При этом необходимо отметить улучшение ценовой конъюнктуры на основных рынках сбыта «Русагро». Средние цены реализации на сахар, свинину и подсолнечное масло в III квартале оказались выше как в годовом, так и в квартальном сопоставлении. Плюс по большинству позиций среди зерновых и масличных культур наблюдалась такая же динамика. Теперь ждем сильных финансовых результатов за 9 месяцев.

⁉️ помним про идею в бумагах РусАгро 👉 здесь

@OpenFinance

#AGRO РусАгро - отчет

Группа «Русагро» в III квартале 2020 года увеличила чистую прибыль по МСФО в 3,6 раза — до 11,018 млрд рублей с 3,044 млрд рублей годом ранее.
EBITDA выросла вдвое, до 8,614 млрд рублей с 4,211 млрд рублей в III квартале 2019 года. Рентабельность EBITDA составила 23% против 12% годом ранее. Выручка группы в июле—сентябре увеличилась на 11% г/г, до 37,526 млрд рублей. Самый крупный бизнес «Русагро» — масложировой — в III квартале увеличил выручку на 12% г/г, до 17,509 млрд рублей, EBITDA — в 2,8 раза г/г, до 3,043 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 17% против 7% годом ранее. Выручка сахарного бизнеса снизилась на 10% г/г, до 6,809 млрд рублей, как следствие снижения объема продаж сахара. При этом EBITDA сегмента выросла в 8,6 раза г/г, до 1,451 млрд рублей. Выручка мясного сегмента группы увеличилась на 23% г/г, до 8,767 млрд рублей, EBITDA — на 76% г/г, до 2,79 млрд рублей. Сельскохозяйственное подразделение «Русагро» в июле—сентябре увеличило выручку на 20% г/г, до 7,082 млрд рублей, EBITDA — более чем в два раза, до 2,912 млрд рублей. Общий долг «Русагро» сократился на 1% по сравнению с показателем на конец 2019 года, до 96,92 млрд рублей, чистый долг — на 14%, до 53,302 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,9х по сравнению с 3,17х на конец прошлого года. По итогам девяти месяцев 2020 года «Русагро» увеличила выручку на 10%, до 108,762 млрд рублей. Валовая прибыль выросла вдвое, до 30,988 млрд рублей, валовая маржа повысилась до 28% с 16% годом ранее. EBITDA группы выросла на 73%, до 20,739 млрд рублей, маржа EBITDA составила 19% против 12%. Чистая прибыль группы по итогам января—сентября выросла в 3,4 раза, до 19,018 млрд рублей.

👇

Ожидаемо сильные финансовые результаты «Русагро», на которые в первую очередь повлиял рост цен реализации по всему спектру производимой продукции. В то же время на чистую прибыль компании положительно повлиял неденежный доход от переоценки биологических активов и сельскохозяйственной продукции (4,645 млрд рублей в сельскохозяйственном подразделении и 503 млн руб. в мясном). Учитывая, что и сейчас сохраняется крайне благоприятная для компании ценовая конъюнктура на основных рынках сбыта, мы ожидаем от «Русагро» сильных финансовых результатов как в IV квартале, так и по итогам всего 2020 года.

‼️ помним про нашу идею по бумагам AGRO 👉 https://t.iss.one/OpenFinance/414

@OpenFinance

#AGRO «Русагро» увеличит минимальный уровень дивидендных выплат с 25% до 50% от чистой прибыли по МСФО

Группа «Русагро» прогнозирует CAPEX в 2021 году на уровне 20 млрд рублей, а затем ждет его снижения до 15-18 млрд рублей в 2022 году и до 5-10 млрд рублей в следующие годы. Часть капзатрат 2021 года была перенесена из предыдущего. Некоторое превышение предыдущей оценки CAPEX связано с общим по экономике инфляционным давлением. По словам генерального директора компании Максима Басова, в настоящее время «Русагро» завершает основные инвестпроекты и заканчивает первый этап развития, на котором компания была ориентирована на внутренний рынок. Совет директоров «Русагро» увеличил минимальный уровень дивидендных выплат с 25% до 50% от чистой прибыли по МСФО в соответствии с ранее озвученными планами.

👇

💬 Снижение будущих капвложений говорит о том, что компания локально достигла предела агрессивного роста и может вознаградить своих акционеров ростом дивидендных выплат. По факту, «Русагро» уже перешла на выплату 50% чистой прибыли по итогам I полугодия 2021 года. Можно констатировать, что акции «Русагро» плавно переходят в категорию «стоимости» из категории «роста». Действия компании не лишены логики, учитывая выросшую стоимость бизнесов, которые можно приобрести, и затрат на реализацию инвестиционных проектов из-за роста цен. Продолжаем позитивно смотреть на акции компании.

❗️ранее про AGRO 👉 https://t.iss.one/OpenFinance/473
❗️бумага есть в нашем watchliste 👉https://t.iss.one/OpenFinance/591
❗️наш статус 👉 HOLD

@OpenFinance