우산 X NNN의 아이디어
26.04월 중국 PPI YoY +2.8% (컨센서스 +1.7%) 중국 PPI 2개월 연속으로 (+)플러스 흐름
그리고 중국 PPI는 미국 CPI에 선행하는 경향이 굉장히 강함
👌3❤1
Forwarded from FinancialJuice
Fed's Goolsbee: The worst part of April CPI is services inflation.|FJ
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 이란: 5개 전제 조건 이행 전에는 다음 미국-이란 회담에 참석하지 않을 것
1) 전쟁 종식. 특히 레바논
2) 이란에 대한 제재 해제
3) 이란의 동결된 자금 해제
4) 전쟁 손실 배상
5) 호르무즈 해협에 대한 이란 주권 인정
• 이란은 파키스탄에 미국이 휴전 후 시행한 해상 봉쇄로 협상 신뢰할 수 없다는 의견 전달. 이러한 조건은 대화 복귀 위한 최소한의 신뢰 구축 프레임 내에서 마련
• 이란은 이러한 조건이 실질적으로 이행되기 전에는 새로운 협상을 시작할 수 없다는 입장
伊朗：五项先决条件未落实前，不会参加下轮美伊会谈
半官方的法尔斯通讯社援引一位知情人士报道称，在五项建立信任的先决条件未落实之前，伊朗不会参加下一轮与美国的谈判。这些条件包括：结束各条战线的战争，尤其是在黎巴嫩；解除对伊朗的制裁；释放伊朗被冻结的资金；赔偿战争损失；以及承认伊朗对霍尔木兹海峡的主权。报道称，伊朗已告知巴基斯坦方面的调解人员，美国在停火后实施的海上封锁强化了伊朗方面的看法，即与美国谈判并不可靠。消息人士对法尔斯通讯社表示，这些条件是在为重返对话进程建立最低限度信任的框架内制定的。报道补充称，德黑兰认为，在这些条件得到切实落实之前，不可能启动新的谈判。
https://wallstreetcn.com/livenews/3102466?ivk=1#from=ios
1) 전쟁 종식. 특히 레바논
2) 이란에 대한 제재 해제
3) 이란의 동결된 자금 해제
4) 전쟁 손실 배상
5) 호르무즈 해협에 대한 이란 주권 인정
• 이란은 파키스탄에 미국이 휴전 후 시행한 해상 봉쇄로 협상 신뢰할 수 없다는 의견 전달. 이러한 조건은 대화 복귀 위한 최소한의 신뢰 구축 프레임 내에서 마련
• 이란은 이러한 조건이 실질적으로 이행되기 전에는 새로운 협상을 시작할 수 없다는 입장
伊朗：五项先决条件未落实前，不会参加下轮美伊会谈
半官方的法尔斯通讯社援引一位知情人士报道称，在五项建立信任的先决条件未落实之前，伊朗不会参加下一轮与美国的谈判。这些条件包括：结束各条战线的战争，尤其是在黎巴嫩；解除对伊朗的制裁；释放伊朗被冻结的资金；赔偿战争损失；以及承认伊朗对霍尔木兹海峡的主权。报道称，伊朗已告知巴基斯坦方面的调解人员，美国在停火后实施的海上封锁强化了伊朗方面的看法，即与美国谈判并不可靠。消息人士对法尔斯通讯社表示，这些条件是在为重返对话进程建立最低限度信任的框架内制定的。报道补充称，德黑兰认为，在这些条件得到切实落实之前，不可能启动新的谈判。
https://wallstreetcn.com/livenews/3102466?ivk=1#from=ios
Wallstreetcn
伊朗：五项先决条件未落实前，不会参加下轮美伊会谈
半官方的法尔斯通讯社援引一位知情人士报道称，在五项建立信任的先决条件未落实之前，伊朗不会参加下一轮与美国的谈判。
这些条件包括：结束各条战线的战争，尤其是在黎巴嫩；解除对伊朗的制裁；释放伊朗被冻结的资金；赔偿战争损失；以及承认伊朗对霍尔木兹海峡的主权。
报道称，伊朗已告知巴基斯坦方面的调解人员，美国在停火后实施的海上封锁强化了伊朗方面的看法，即与美国谈判并不可靠。
消息人士对法尔斯通讯社表示，这些条件是在为重返对话进程建立最低限度信任的框架内制定的。
报道补充称，德黑兰认为，在这些条件得到切实落实之前，不可能启动新的谈判。
这些条件包括：结束各条战线的战争，尤其是在黎巴嫩；解除对伊朗的制裁；释放伊朗被冻结的资金；赔偿战争损失；以及承认伊朗对霍尔木兹海峡的主权。
报道称，伊朗已告知巴基斯坦方面的调解人员，美国在停火后实施的海上封锁强化了伊朗方面的看法，即与美国谈判并不可靠。
消息人士对法尔斯通讯社表示，这些条件是在为重返对话进程建立最低限度信任的框架内制定的。
报道补充称，德黑兰认为，在这些条件得到切实落实之前，不可能启动新的谈判。
❤3
Forwarded from 한화 중국주식 박유진
미중 고위 당국자, 호르무즈 해협 통행료 부과 허용하지 않기로 합의 (5/12)
: 4/30 루비오 국무장관-왕이 외교부장 통화에서 관련 문제 논의
https://www.reuters.com/world/china/china-us-agree-opposing-hormuz-tolls-state-department-says-2026-05-12/
: 4/30 루비오 국무장관-왕이 외교부장 통화에서 관련 문제 논의
https://www.reuters.com/world/china/china-us-agree-opposing-hormuz-tolls-state-department-says-2026-05-12/
👌9❤1
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 특정 품목 넘어 공급망 압력 자체가 오르는 그림
========================
이란 전쟁발 헬륨·용제 부족… 글로벌 IT 공급망 ‘생산 중단’ 공포 확산
~ 특히 물류 네트워크의 마비로 인해 전용 이송 장비가 고립되면서, 전쟁이 끝나더라도 공급 정상화까지는 상당한 시간이 걸릴 것이라는 우려가 나오고 있다
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/05/2026051217363265250c8c1c064d_1
========================
이란 전쟁발 헬륨·용제 부족… 글로벌 IT 공급망 ‘생산 중단’ 공포 확산
~ 특히 물류 네트워크의 마비로 인해 전용 이송 장비가 고립되면서, 전쟁이 끝나더라도 공급 정상화까지는 상당한 시간이 걸릴 것이라는 우려가 나오고 있다
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/05/2026051217363265250c8c1c064d_1
글로벌이코노믹
이란 전쟁발 헬륨·용제 부족… 글로벌 IT 공급망 ‘생산 중단’ 공포 확산
미국과 이란 간의 전쟁이 장기화되면서 반도체와 AI 등 첨단기술 산업의 핵심 소재인 헬륨과 특수 용제 부족 사태가 전 세계 기술 공급망을 뒤흔들고 있다.특히 물류 네트워크의 마비로 인해 전용 이송 장비가 고립되면서, 전쟁이 끝나더라도 공급 정상화까지는 상당한 시간이 걸릴 것이라는 우려가
Forwarded from FinancialJuice
World oil supply to fall by 3.9 million bpd in 2026 assuming Strait of Hormuz flows gradually resume from June vs prev. forecast 1.5 million bpd fall - IEA|FJ
Forwarded from FinancialJuice
IEA sees total world oil supply 1.78 million bpd lower than demand in 2026 in monthly report vs. 0.41 million bpd higher in previous report - IEA.|FJ
Forwarded from FinancialJuice
IEA sees world oil demand falling by 420,000 bpd in 2026 on Iran war prev. forecast 80,000 bpd drop - IEA|FJ
Forwarded from FinancialJuice
US API Crude Oil Stock Change Actual -2.188M (Forecast -, Previous -8.14M)
US API Distillate Stock Change Actual -0.319M (Forecast -, Previous -4.6M)
US API Gasoline Stock Change Actual 0.502M (Forecast -, Previous -6.1M)|FJ
US API Distillate Stock Change Actual -0.319M (Forecast -, Previous -4.6M)
US API Gasoline Stock Change Actual 0.502M (Forecast -, Previous -6.1M)|FJ
❤1
Forwarded from FinancialJuice
Fed's Goolsbee: Inflation is going the wrong way, not just in oil-related and tariff-related things.|FJ
Forwarded from FinancialJuice
EIA Short-term Energy Outlook Report
EIA forecasts assume the Strait of Hormuz will be closed through late May, a gradual resumption of traffic in June, and reach the pre-conflict level later in 2026.
EIA estimates 10.5 mln bpd of crude oil output was shut in during April from Iraq, Saudi Arabia, Kuwait, UAE, Qatar, and Bahrain.
EIA sees 2026 WTI price average of 85.68/bbl, vs prior forecast 87.41/bbl; 2027 forecast of 74.39/bbl (pvs 72.43/bbl).
EIA sees 2026 Brent price average of 94.85/bbl, vs prior forecast 96/bbl; 2027 forecast of 79.39/bbl (pvs 76.09/bbl).
EIA sees 2026 WTI price average of 85.68/bbl, vs prior forecast 87.41/bbl; 2027 forecast of 74.39/bbl (pvs 72.43/bbl).
EIA sees 2026 US oil output of 13.65 mln bpd, vs prior forecast 13:51 mln bpd; sees 2027 output of 14.1 mln bpd (pvs 13.95 mln bpd).
EIA sees 2026 US natgas output of 110.6 bcf/day, vs prior forecast 109.6 bcf/d; sees 2027 demand of 115 bcf/d (pvs 112.6 bcf/d).|FJ
EIA forecasts assume the Strait of Hormuz will be closed through late May, a gradual resumption of traffic in June, and reach the pre-conflict level later in 2026.
EIA estimates 10.5 mln bpd of crude oil output was shut in during April from Iraq, Saudi Arabia, Kuwait, UAE, Qatar, and Bahrain.
EIA sees 2026 WTI price average of 85.68/bbl, vs prior forecast 87.41/bbl; 2027 forecast of 74.39/bbl (pvs 72.43/bbl).
EIA sees 2026 Brent price average of 94.85/bbl, vs prior forecast 96/bbl; 2027 forecast of 79.39/bbl (pvs 76.09/bbl).
EIA sees 2026 WTI price average of 85.68/bbl, vs prior forecast 87.41/bbl; 2027 forecast of 74.39/bbl (pvs 72.43/bbl).
EIA sees 2026 US oil output of 13.65 mln bpd, vs prior forecast 13:51 mln bpd; sees 2027 output of 14.1 mln bpd (pvs 13.95 mln bpd).
EIA sees 2026 US natgas output of 110.6 bcf/day, vs prior forecast 109.6 bcf/d; sees 2027 demand of 115 bcf/d (pvs 112.6 bcf/d).|FJ
❤2
FinancialJuice
EIA Short-term Energy Outlook Report EIA forecasts assume the Strait of Hormuz will be closed through late May, a gradual resumption of traffic in June, and reach the pre-conflict level later in 2026. EIA estimates 10.5 mln bpd of crude oil output was shut…
다양한 곳들의 자료를 찾아보면 아직까지 5,6월말까지 해협이 열린다를 가정하에 보고서나 예측을 하고 있음
그래서 주식시장이 여전히 강한 것이고.
4월 CPI는 여러 채널에서 분석해준 것처럼 기준도 애매하고 당장 호들갑 떨 수준은 아니었으나, 시장에 의문부호를 던져주는 정도는 충분했다고 생각함
개인적으론 세부내역에서 소비와 관련된 수요가 약하다는 점이 좀 찜찜하긴 한데... 어차피 지금 주식시장을 이끄는건 B2B향 AI CAPEX라 펀더에 대한 의심은 별로 안해도 될 듯
투자자 입장에선
1. 에너지 가격 상승이 물가를 일시적으로 튀게 만들지, 기대 인플레까지 자극할지
2. 에너지 공급 삭제가 언제까지 지속되고, 이게 AI CAPEX에 어느정도 악영향을 줄지
3. 아무리 B2B, 그것도 전쟁에 준하는 투자에 수혜를 받는다고 하지만, 멀티플 하락을 뚫어낼 성장이 유지될지
3가지만 고민하면 될듯
B2C는 미국도 걍 망한거 같고...
여름에 가스대란이나 안터졌으면 좋겠음
더위를 엄청 타는데 에어컨 못돌릴까봐 걱정됨
그래서 주식시장이 여전히 강한 것이고.
4월 CPI는 여러 채널에서 분석해준 것처럼 기준도 애매하고 당장 호들갑 떨 수준은 아니었으나, 시장에 의문부호를 던져주는 정도는 충분했다고 생각함
개인적으론 세부내역에서 소비와 관련된 수요가 약하다는 점이 좀 찜찜하긴 한데... 어차피 지금 주식시장을 이끄는건 B2B향 AI CAPEX라 펀더에 대한 의심은 별로 안해도 될 듯
투자자 입장에선
1. 에너지 가격 상승이 물가를 일시적으로 튀게 만들지, 기대 인플레까지 자극할지
2. 에너지 공급 삭제가 언제까지 지속되고, 이게 AI CAPEX에 어느정도 악영향을 줄지
3. 아무리 B2B, 그것도 전쟁에 준하는 투자에 수혜를 받는다고 하지만, 멀티플 하락을 뚫어낼 성장이 유지될지
3가지만 고민하면 될듯
B2C는 미국도 걍 망한거 같고...
여름에 가스대란이나 안터졌으면 좋겠음
더위를 엄청 타는데 에어컨 못돌릴까봐 걱정됨
❤23