В текущем году, по предварительным данным, у нас в стране будет установлен рекорд производства автобензинов (чуть более 43 млн т) и дизельного топлива (более 88 млн т).

Русла нефтяных рек

2023 год: новая логистика, ценовой кризис и налоги

Уходящий 2023 год – это год, когда наша страна развернула русла "нефтяных рек", пережила ценовой кризис на внутреннем рынке моторных топлив и провела налоговые реформы в нефтегазовой сфере. Год, как и положено, непростой, бодрый и динамичный.

О том, с какими вызовами столкнулась российская нефть и смогла ли она преодолеть зависимость от западной экосистемы морских перевозок нефти читайте в итоговой авторской колонке эксперта аналитического центра ИнфоТЭК Александра Фролова @OilGasGame.

Урановые котировки принесли подарок под ёлочку.

К концу 2023 года нефтяные котировки вернулись на тот уровень, с которого они стартовали в январе 2022-го. Если сторона информационного конфликта, которая громко кричит о грядущем избытке предложения, ошибается, нас ждёт резкий рост цен в первой половине 2024 года. Основные вопросы в этой связи: настолько быстро будет наращивать потребление Китай, и настолько быстро оно будет снижаться в США (и будет ли).

Главное событие на газовом рынке — кратно сократившиеся котировки. Избытку предложения на рынке газа в 2023 году неоткуда было взяться — у России "заперты" из-за инфраструктурных ограничений примерно 100 млрд куб. м, а новых значимых объёмов СПГ на рынке не появилось. А то, что появилось, съедает растущий спрос в отдельных регионах.

Снижение котировок — это большая заслуга Европы, где спрос обвалился примерно на 30 млрд куб. м в текущем году (в сумме — на 100 млрд куб. м за чуть более чем за два года). Брюссель утверждает, что так и надо, так они и хотели, зато теперь декарбонизация пойдёт семимильными шагами. Может и пойдёт. Пока лишь заметим, что риски ценовых скачков сохранятся до конца первого квартала 2024-го. Скорее всего в наступающем году можно будет зафиксировать окончание энергетического кризиса.

И ждать кризиса перепроизводства газа в 2025-2027 годах.

Литий опустился к концу года до ничтожных 96500 юаней за тонну — на 81,5% меньше, чем год назад. Правда, это всё ещё в 2,5 раза больше, чем в начале литиевого кризиса, который стартовал в декабре 2020 года.

А рекордсменом 2023 года стал уран, завершающий декабрь на отметке 91 доллар за фунт (да, измеряют в фунтах) — самый высокий уровень с ноября 2007 года.

Предновогодний дайджест событий в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов от Energy Today:

Какой энергоноситель стал рекордсменом по росту цены в 2023 году https://t.iss.one/OilGasGame/1682

Куда направить российский сжиженный углеводородный газ? Рост профицита российского СУГ и закрытие традиционных рынков сбыта в Европе создают проблему экспорта избыточных объемов этого сырья https://t.iss.one/oil_capital/16932

Россия платит огромную цену за войну в Красном море. Поставки российской нефти в Индию оказались под угрозой: индийский рынок может переориентироваться на поставщиков с Ближнего Востока https://t.iss.one/emphasises/9258

Don't cry for me, Argentina... Когда-то спела певица Мадонна и была права. Плакать не будем. Хавьер Милей направил письмо Владимиру Путину, который председательствует в БРИКС и в котором отказался вступить в её ряды https://t.iss.one/AlekseyMukhin/6003

Опять появились нелегальные АЗС https://t.iss.one/oilfly/22046

Импортные поставки угля в Индию остаются одним из основных источников удовлетворения растущего спроса на электроэнергию, компенсировать который не может даже резкое увеличение внутренней добычи https://t.iss.one/actekactek/2351

Почему Венесуэла и Гайана подписали перемирие в споре по поводу Эссекибо? ИРТТЭК анализирует, чем может закончиться «нефтяная» эскалация в Латинской Америке https://t.iss.one/irttek_ru/3521

Очередная отсрочка - ГПЗ на Кашагане, от которого зависит реализация Фазы 2 освоения месторождения, скорее всего, будет запущен на 2 года позже, чем планировалось https://t.iss.one/oilgazKZ/615

Газовые итоги 2023 https://t.iss.one/Infotek_Russia/4960

Главным сдерживающим фактором газификации Сибири является преобладание в ее топливном балансе угля, причем более дешёвого, чем газ https://t.iss.one/energopolee/2462

Россия увеличила поставки газа в Узбекистан в декабре, по итогам 2023 г. экспорт может превысить 1 млрд куб. м. Узбекистан покупает российский газ по $160/тыс. куб. м, дешевле, чем страны ЕС и Китай, но и текущая цена обеспечивает "Газпрому" положительную маржу на узбекском рынке https://t.iss.one/IEFnotes/788

Останавливал ли международный консорциум прокачку нефти? И сколько он выплатил дивидендов? https://t.iss.one/karlkoral/3598?single

Ссылаясь на данные Института Гайдара и главы Транснефти, газета «Независимая» подводит к выводу, что российская нефть продавалась в Индию всё-таки за рупии https://t.iss.one/Oil_GasWorld/1843

Европейские ESG-фонды столкнулись с кризисом в области ископаемого топлива после решения Франции https://t.iss.one/ESGpost/3479

Xiaomi представила свой первый электромобиль https://t.iss.one/Newenergyvehicle/2503

Кофе из Венесуэлы появился на АЗС в России https://t.iss.one/rusfuel/565


Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Во второй половине 2023 года американским нефтяникам наконец удалось достичь показателя середины марта 2020 года (13,1 млн баррелей в сутки) и даже превысить его на 0,15 млн баррелей в сутки.

Но что нам интереснее всего на приложенном графике? Интереснее всего — как быстро и бескомпромиссно проваливается добыча в Штатах, если начинается кризис и цены вдруг падают.

Текущие цены недостаточно низкие для обвала, но недостаточно высокие для сохранения инвестиционной активности.

О канале и поздравлениях

Уважаемые читатели, за прошедший год к "Нефтегазовой игре" присоединились 3 тыс. новых подписчиков. И теперь аудитория канала выросла до 19661 человека.

Огромное спасибо каждому из вас, кто читает, реагирует, делится записями! Отдельная благодарность тем читателям, кто ещё и подписался на мой Sponsr или Boosty.

Большое спасибо ТГ-каналам, которые делятся моими записями со своей аудиторией:

https://t.iss.one/energytodaygroup
https://t.iss.one/technology_vs_geology
https://t.iss.one/daytec
https://t.iss.one/lngchannel
https://t.iss.one/gubkin_analytics
https://t.iss.one/mazuts_ru
https://t.iss.one/IGenergy
https://t.iss.one/obkos
https://t.iss.one/kanalklubunekonvencnemysliacich
https://t.iss.one/turbine_diesel
https://t.iss.one/geoplov
https://t.iss.one/assoneft
https://t.iss.one/solovievlive
https://t.iss.one/baltnews
https://t.iss.one/oilgasforum_TNF

и отдельная благодарность коллегам из
https://t.iss.one/oilfly
https://t.iss.one/infotek_russia
https://t.iss.one/geonrgru

Благодаря всем вам "Нефтегазовая игра" к моему немалому удивлению влетела в первую десятку по размеру аудитории среди российских ТГ-каналов, посвящённых ТЭК. А среди авторских каналов об энергетике, скажу я без ложной скромности, канал выбился на уверенное первое место.

И ещё раз спасибо вам за это, уважаемые читатели! С наступающим (а местами и наступившим) Новым годом!

Я ошибся в прогнозе. Я утверждал, что "производство электроэнергии в Евросоюзе по итогам [2023] года установит антирекорд — 2410 ТВт*ч".

Нет, про антирекорд я не ошибся. Ошибся только с величиной выработки. Она оказалась ещё меньше — около 2400 ТВт*ч.

Есть два основных вида газомоторного топлива: метан и пропан-бутан (автогаз). Европа (вместе с Турцией) — очень пропан-бутановый регион. По объёму потребления автогаза Россия борется за первое место с Турцией (3,2-3,4 млн т в год). Также среди лидеров — Польша и Италия.

После 2014 года в число лидеров пропан-бутанового направления выбилась и Украина, нарастившая потребление более чем на 1 млн т — почти до 1,9 млн т. В её случае порядка 95% всех сжиженных углеводородных газов использовались на транспорте. Это более чем нетипичная картина (обычно потребление в качестве автогаза 30-60%), связанная с падением благосостояния населения — газомоторное топливо начало вытеснять более дорогой бензин.

‎Как ‎отмечают‏ ‎The ‎World ‎LPG ‎Association‏ ‎(WLPGA)‏ ‎и ‎Liquid‏ ‎Gas ‎Europe,‏ ‎мировое ‎потребление ‎автогаза ‎неуклонно ‎увеличивалось‏ ‎в‏ ‎течение ‎2000-2010-х‏ ‎годов. ‎В‏ ‎2019-м ‎автогазовый ‎автопарк ‎достиг ‎27,8‏ ‎млн‏ ‎единиц,‏ ‎а ‎общий‏ ‎объём ‎пропан-бутана,‏ ‎использующегося ‎в‏ ‎качестве‏ ‎моторного ‎топлива, ‎–‏ ‎27,1 ‎млн ‎т. ‎Но‏ ‎в ‎2020-м‏ ‎потребление‏ ‎снизилось ‎на ‎10%, ‎так ‎как ‎действовали ‎локдауны, ‎люди‏ ‎стали ‎меньше‏ ‎ездить,‏ ‎сократилась‏ ‎деловая ‎активность. ‎

По состоянию на 2022 год (более свежей статистики пока нет) ‎мировой‏ ‎пропан-бутановый ‎автопарк‏ ‎составил ‎28,3‏ ‎млн ‎автомобилей. ‎Количество ‎заправок ‎–‏ ‎около‏ ‎82‏ ‎тыс. В России на СУГах ездит около 3 млн машин.

Конечно же, потреблением сжиженных углеводородных газов в качестве моторного топлива дело не ограничивается. Их используют и для приготовления пищи, и для производства высокомаржинальной продукции (пластики, растворители, различные ткани и т.п.). Мировое потребление СУГов превышает 340 млн т, из которых 56,9% приходится на Азиатско-Тихоокеанский регион.

Вот примерно об этом первое видео в этом году, заголовок которого обещает зрителю только Польшу и незримый бумеранг санкций.

https://www.youtube.com/watch?v=VQGi9j4rCw0&t=1s

Как обычно, с 1 января выросли акцизы на автобензины и дизельное топливо.

С каждой тонны автобензинов пятого класса (Евро-5) и выше, реализованной на внутреннем рынке, платится 15048 рублей (около 11,5-12 рублей за литр, в 2015-м было порядка 4,2-4,5 рублей за литр). С каждой тонны дизельного топлива — 10425 рублей.

При сохранении уровня спроса, который наблюдался в 2023 году, государство получит за счёт этих двух акцизов не менее 1 трлн рублей.

Вдогонку к предыдущей записи. В 2025 году акциз на автобензины Евро-5 вырастет до 15 650 рублей за тонну, а в 2026-м — до 16 276 рублей. Пропорционально увеличатся и акцизы на дизельное топливо.

Да, это негативно скажется на себестоимости. Да, вы всё правильно поняли про влияние роста налоговой нагрузки на розничную цену.

Но куда идут акцизы на моторное топливо? Они являются основным источником наполнения дорожных фондов.

Пока мы отдыхаем и празднуем, ремонтные бригады восстанавливают электроснабжение, без которого оставались потребители в ряде регионов страны.

Особенно тяжело, на мой взгляд, работается в новых регионах. Но оцените объём проделанной работы: 15 декабря в ЛНР и ДНР без света остались 491,1 тыс. потребителей, 24 декабря их количество сократилось до 46,9 тыс., 30 декабря — 9 тыс.

В ЛНР 1 января без света оставались примерно 600 человек.

К сожалению, с началом нового года усилилась непогода. В ДНР по состоянию на 2 января без электричества были 12 тыс. человек.

Ремонтным бригадам — честь и хвала. Остаётся только пожелать, чтобы им удалось быстрее завершить ремонтные работы.

Эксперт "ИнфоТЭК", заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов сказал, что для полной стабильности рынка в 2024 году необходимо оптимизировать графики плановых ремонтов НПЗ, увеличить запасы моторных топлив на время ремонтов, а также увеличить долю бензина АИ-95 в этих запасах к маю-июню.

"Еще необходимо и дальше расширять сеть нефтехранилищ (в том числе на юге страны) и расшивать узкие места, которые мешают доставке бензина и дизельного топлива в период повышенного спроса, как это было в 2023 году", - добавил он.

https://tass.ru/ekonomika/19630937

Наблюдал радость от слов агентства Bloomberg, что "экспорт нефти морским путем из России завершил год на максимуме". Агентство уточняет, что, по его данным, за четыре недели до 31 декабря 2023 года из российских портов отгружалось около 3,46 млн баррелей сырой нефти в сутки.

Может показаться, что это невероятно здорово - максимум, почти 3,5 млн баррелей в сутки! Но главное, на мой взгляд, в этой статье следующее утверждение: "средние поставки нефти за четыре недели были примерно на 120 тыс. баррелей в сутки ниже уровня мая-июня — базового уровня, используемого Москвой для сокращения совокупного экспорта нефти и нефтепродуктов, установленного в рамках соглашения с партнерами по группе ОПЕК+". А ведь должны были сократить на 300 тыс. баррелей в сутки.

Да, уточняет агентство, непонятно, сколько в этих целевых 300 тыс. баррелей в сутки нефти, а сколько нефтепродуктов, поэтому однозначно никого ни в чём обвинить нельзя. Но двух главных намёков этой статьи это не отменяет.

Первый: Россия очень неаккуратно выполняет свои обязательства. Присмотритесь к ней, страны ОПЕК+ (особенно внимательно присмотритесь маленькие игроки, которые недовольны, что их постоянно вынуждают снижать производство). Второй: избыток предложения сырой нефти в мире есть, и ОПЕК+ не очень-то старается с ним справиться.

По поводу второго намёка - на следующий день после статьи о российском морском экспорте у Bloomberg вышел материал, в котором авторы сетуют, что маленькие игроки в составе ОПЕК+ недополучают деньги из-за сокращения добычи (разумеется, если они увеличат добычу, цены не снизятся и совокупные доходы не упадут). А также там говорится, мол, ОПЕК+ в первом квартале 2024 года будет сокращать добычу на 900 тыс. баррелей в сутки, но вряд ли это получится, вот уважаемые эксперты из Международного энергетического агентства (МЭА) говорят, что получится не больше 500 тыс. баррелей в сутки.

Учитывая, что, на мой взгляд, предусмотренное ОПЕК+ физическое сокращение составит менее 250 тыс. баррелей в сутки, хочется попросить страны ОПЕК+ яснее высказываться о добровольном сокращении, чтобы не подставляться под искромётные оценки Bloomberg и МЭА.

В 2023 году производство автомобилей в Китае установило рекорд – 30 млн единиц. Из этого количество было экспортировано 5 млн.

Для сравнения объём производства автомобилей в Евросоюзе в 2022 году (более свежей статистики пока нет) составил 11 млн. А регистрация новых легковых автомобилей в ЕС за первые 11 месяцев 2023 года составила 10 млн.

Жду, когда в очередной раз уважаемые агентства расскажут, как это доказывает неминуемое падение китайской экономики и резкое замедление роста спроса на нефть со стороны КНР. Замер в предвкушении.

"Иран снизил скидки для Китая — у него тут же упали продажи". Примерно в этом ключе у нас в СМИ опубликовали новости со ссылкой на Reuters. Reuters, как известно, никогда не ошибается, его источники в 100% случаев абсолютно надёжны, поэтому брать новости со ссылкой на Reuters можно смело.

Но как всегда есть некоторое количество "но".

Все ссылаются на статью
"Торговля нефтью Ирана с Китаем застопорилась, поскольку Тегеран требует повышения цен". Отправной точкой для написания этой статьи стало якобы имевшее место уменьшение скидки на иранскую нефть для покупателей в КНР с 10 до 5-6 долларов относительно барреля Brent.

"По словам трейдеров, эти сделки были заключены в ноябре со скидкой около 10 долларов за баррель".

Я не буду ставить под сомнение источники, на рассказах которых базируется данный материал. Тем более, что ситуация не выглядит совсем уж невозможно. Меня заинтересовало другое.

Во-первых, объёмы китайского импорта из Ирана. Reuters утверждает, что в декабре этот показатель составил около 1,18 млн баррелей в сутки, что меньше, чем в ноябре (1,22 млн баррелей в сутки) и на 23% ниже рекордных закупок в октябре (1,53 млн баррелей в сутки). Я готов был бы сделать из этих данных далеко идущие выводы о снижении поставок из Ирана из-за коварства последнего, но тот же самый Reuters в ноябре сообщал, что за первые десять месяцев 2023 года Китай покупал у Ирана в среднем 1,05 млн баррелей в сутки. И это было "на 60% выше досанкционных пиков, зафиксированных китайской таможней в 2017 году". Выходит, что после резкого сокращения поставки остались на уровне выше среднего за первые десять месяцев.

Во-вторых, снижение поставок совпадает с периодом сезонного сокращения потребления.

В-третьих, в ноябре началось падение цен, поэтому сумма, на которую рассчитывали продавцы, предлагая прежнюю скидку, резко просела бы. Но снижение скидки было бы невозможно, если бы был избыток предложения, если бы иранскую нефть можно было легко заместить любой другой. Об избытке предложения как раз-таки с ноября нам рассказывают уважаемые мировые агенства. Якобы, по данным Reuters, один из китайских импортёров заявил, что "покупатели всё ещё пытаются найти решение, поскольку новые цены слишком высоки". Цены, которые на 5-6 долларов ниже Brent, слишком высоки? Так найдите нефть дешевле. Видимо, с её поиском возникли какие-то проблемы, как следует из текста.

То есть данная статья Reuters невольно намекает нам не только на избыточность желания её авторов делать выводы из сезонных колебаний спроса, но и на отсутствие избытка предложения в мировом масштабе.

P.S. А ещё статья невольно намекает на минимальную разницу в цене Brent и российского экспортного сорта ВСТО (ESPO), которой, вроде как, хотят достичь иранские продавцы. Привет потолку цен.

О ключевых событиях в ТЭК, которые выделили авторы телеграм каналов, за первую неделю нового года расскажет дайджест Energy Today:

У мирового логистического кризиса два союзника: хуситы и обмеление Панамского канала. Эти же союзники должны позволить сохранить приемлемые цены на нефть https://t.iss.one/angrybonds/10482

Сильно ли просели поставки иранской нефти в Китай из-за подорожания? https://t.iss.one/OilGasGame/1694

Индия решительно опровергла распускаемые на Западе слухи о проблемах с оплатой российской нефти https://t.iss.one/akcentynorth/3534

О том, что принес отрасли прошедший год, и как это повлияет на будущее развитие российского нефтегаза, «НиК» спросил у Кирилла Родионова, эксперта Института развития технологий ТЭК https://t.iss.one/oil_capital/17000

Россия продолжает «наказывать» Shell, ушедший из «Сахалина-2» https://t.iss.one/needleraw/11241

К вопросу о сырьевых "гигантах", которыми часто попрекают Россию и её многоукладную экономику https://t.iss.one/AlekseyMukhin/6014

Индия заявляет, что падение импорта российской нефти не связано с проблемами с оплатой https://t.iss.one/IGenergy/3907

"Ищи кому выгодно": чем ситуация в ВПК схожа с мировым нефтегазом? Кто организует кризисы и "снимает сливки"? https://t.iss.one/karlkoral/3602

Финны грозят бойкотом https://t.iss.one/Infotek_Russia/4974

Изменения на энергетическом рынке Германии нельзя однозначно назвать негативными. Впервые доля ВИЭ заняла более половины в общей выработке электроэнергии, увеличение на 31% использования газа компенсировало вывод из энергобаланса АЭС и угольных станций https://t.iss.one/energopolee/2469

Потребление угля в мире растет на фоне увеличения объемов генерации, говорится в отчете МЭА. Китай и Индия останутся драйверами мирового спроса https://t.iss.one/actekactek/2367

Германия впервые стала нетто-импортером электроэнергии в 2023 году https://t.iss.one/ESGpost/3504

Информационный «туман» вокруг рупий не рассеивается. Министерство нефти и газа Индии утверждает, что превалирующей валютой оплаты за российскую нефть остаются дирхамы ОАЭ https://t.iss.one/Oil_GasWorld/1882

50% и более – такую норму участия в новых крупных разведочных и добывающих проектах законодательно закрепило правительство Казахстана за нацкомпанией «КазМунайГаз» https://t.iss.one/oilgazKZ/629

Tesla отозвала 1,6 миллиона автомобилей, практически все EV, которые она когда-либо продавала в Китае https://t.iss.one/Newenergyvehicle/2509

В Абхазии заканчивается бензин и дизель https://t.iss.one/rusfuel/590


Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.