Ковыкта вступает в строй: "Газпром" начал подачу газа с Ковыктинского ГКМ в магистраль Ковыкта — Чаянда. Чуть позже это голубое топливо будет идти на Амурский ГПЗ, а после переработки — в Китай.

И, кстати, примерно в то же время пошла выплата извинений дивидендов за первое полугодие.

Как Евросоюз с подачи Еврокомиссии решил справиться с энергетическим кризисом.

1. Организация совместных закупок газа для согласования более выгодных газовых цен.

Предлагается информировать Еврокомиссию до заключения любой сделки по закупке газа (или подписания меморандума о взаимопонимании) объемом свыше 5 ТВт*ч (более 500 млн куб. м). ЕК может дать рекомендацию, если обнаружит потенциальное негативного воздействие на функционирование совместных закупок, на внутренний рынок, на безопасность поставок или энергетическую солидарность.

2. Предлагается ввести механизм коррекции цен для установления динамического ценового предела для сделок на газовой бирже TTF, "который будет срабатывать при необходимости <…> Сделки по цене, превышающей динамический лимит, не будут разрешены".

Это правильно. Ведь как устанавливать более выгодную цену путём совместных закупок, если цены зависят от котировок на TTF? Решительно никак! Правда, если предлагается рулить котировками, неясно, зачем совместные закупки. Нет, конечно, Еврокомиссия объясняет, что эти закупки позволят наполнить подземные хранилища на 15%. Но звучит неубедительно, так как хочется спросить: почему именно на 15%?

3. Предлагается вместо дискредитировавшей себя биржи TTF, "которая теперь не точно отражает цену сделок со сжиженным природным газом в ЕС", ввести новый ориентир ценообразования на СПГ к марту 2023 года.

И это правильно, ведь проблема не в стопроцентной биржевой привязке в условиях нехватки предложения, а в неправильном ценовом ориентире. Правильный ценовой ориентир сразу начнёт приманивать новые объёмы газа, даже если их нет.

4. Солидарность государств-членов ЕС в случае нехватки поставок, механизм распределения газа.

Надо делиться. Главное, не вспоминать, что развитие ГТС Евросоюза было провалено в 2010-х годах.

Поговорили с Максимом о газовых ценах, мировом энергетическом кризисе и взаимовлиянии рынков.
https://www.youtube.com/watch?v=f7EoCD_sojU&t=12s

Счётная палата подробно высказалась о проекте бюджета на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов. Доходная часть снизится: с 27,7 трлн рублей (оценочно) в 2022-м до 26,13 трлн рублей в 2023-м. Для сравнения, в 2021 году доходы составили с 25,3 трлн рублей.

Резко сократится нефтегазовая часть доходов: с 9 трлн рублей в 2021-м и 11,67 трлн рублей в 2022-м до 8,94 трлн рублей в 2023-м. Падение произойдёт из-за снижения цен и сокращения объёмов добычи и экспорта.

В конце марта я приводил в ТГ оценку возможных потерь бюджета от прекращения поставок газа в недружественные страны. Получалось, что, если бы ориентировались на цены и связанные с ними налоги (НДПИ и экспортную пошлину) по состоянию на 2021 год, то потери могли бы достичь примерно 900 млрд рублей. Собственно, с учётом сокращения физической возможности поставок (и если предположить нормализацию цен), то в 2023 году потери на газе составят примерно эту величину. Добавим сюда снижение добычи нефти. И получим падение нефтегазовых доходов на 2,73 трлн рублей.

Но Счётная палата ожидает, что хотя нефтегазовые доходы в следующем году упадут по отношению к текущему, но при этом они останутся примерно на уровне 2021 года. То есть не ожидается значимого сокращения производства нефти (за счёт добычи которой собирается самый крупный налог, давший две трети нефтегазовых поступлений в 2021 году). Зато ожидается рост налогов. При этом Счётная палата прогнозирует "изменение структуры добычи в пользу льготных режимов налогообложения". Парадокс.

Из новостей: "Команда Байдена дорабатывает план по ограничению цен на российскую нефть из-за падения рынков".

Суть доработки — они решают установить более высокий уровень предельных цен, чем предполагалось ранее. То есть речь больше не идёт о коридоре 40-60 долларов за баррель, Штаты, судя по информации Bloomberg, присматриваются к 70 долларам за баррель.

На данный момент к системе предельных цен присоединились "Большая семёрка", Евросоюз и несколько незначительных для российских поставок игроков (вроде Новой Зеландии и Норвегии). Все эти страны либо вообще не покупают нашу нефть, либо прекратили её покупать из-за эмбарго, либо прекратят это делать после введения ограничений с 5 декабря. Притом после того, как система предельных цен начнёт действовать, они не получат права покупать нашу нефть (см. эмбарго). Но они предлагают присоединиться к этой системе те страны, которые продолжают импортировать российское чёрное золото. Если те присоединятся к этой системе, то западные компании получат право везти морем российскую нефть этим покупателям.

Пересмотр предельных цен (о которых до сих пор авторы не договорились) связан с тем, что альтернативные поставщики либо не могут, либо не хотят замещать российские объёмы на мировом рынке. И в этом смысле больше всего в материале Bloomberg веселит эта часть: "Путин заявил, что Россия не будет продавать нефть никому, кто участвует в ограничении цен. Угроза <...> теперь рассматривается как жизнеспособная". Иными словами, наши партнёры после решения ОПЕК+ снизить квоты поняли, что РФ действительно прекратит поставлять нефть тем импортёрам, которые присоединятся к системе предельных цен, а это приведёт к кратному росту цен на нефть. Как этому помешает более высокий уровень предельных цен?

Видимо, Штаты считают, что если предельный уровень будет максимально близко к ценам, по которым сейчас продаётся Urals, то Россия откажется от своих угроз и продолжит торговать с теми, кто присоединится к системе предельных цен. Притом если это произойдёт, РФ сможет воспользоваться услугами западных компаний для морских перевозок, что приведёт к росту добычи до уровня квот ОПЕК+ (сейчас мы добываем примерно на 1 млн баррелей в стуки меньше, чем могли бы добывать в октябре и на 0,5 млн баррелей меньше, чем будем иметь право добывать в ноябре и декабре). Тогда объём предложения на мировом рынке вырастет.

Но это если мы согласимся. А без этого введение предельных цен, к которому присоединились только те, кто не покупает российскую нефть, будет выглядеть предельно глупо.

Поговорили с Максимом про европейский водород.
https://www.youtube.com/watch?v=9fg_a9Ozwr8

В Евросоюзе радость — солнечная генерация бьёт рекорды. В сентябре 2022 года было выработано 14,55 ТВт*ч (в 2021 — 12,68 ТВт*ч, в 2020 — 11,6 ТВт*ч), а в октябре (к 27 числу) — 10,12 ТВт*ч (в 2021 — 9,53 ТВт*ч, 2020 — 7,2 ТВт*ч). Ура, спасение? Не похоже. АЭС в сентябре просели год к году на 13,64 ТВт*ч, а в октябре (прогноз с учётом среднего объёма производства к 27 числу) — на 14,4 ТВт*ч.

Помогает лишь тот факт, что объём потребления продолжает падать.

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов еженедельном дайджесте Energy Today:

"Новый нефтяной курс", объявленый на неделе Сечиным против прогнозов МЭА https://t.iss.one/angrybonds/7805

Украинская нефте- и газодобыча: отрасль есть, а углеводородов — нет https://t.iss.one/oil_capital/11216

Команда Байдена дорабатывает план по ограничению цен на российскую нефть из-за падения рынков. Суть доработки — они решают установить более высокий уровень предельных цен, чем предполагалось ранее https://t.iss.one/OilGasGame/495

Китай поддержал Саудовскую Аравию в решении по нефти https://t.iss.one/needleraw/7332

Мировой рынок нефти, ждать ли торможения? https://t.iss.one/Infotek_Russia/1929

Вслед за геополитической ситуацией разгорается война прогнозов, способных повлиять на настроения инвесторов. МЭА заявило об очередном прохождении пика спроса на нефть в мире и падении доли России на нефтегазовом рынке на 50% https://t.iss.one/energopolee/1687

Кто определяет цены на нефть в России? https://t.iss.one/oilfly/17686

Как Европе пережить рост цен на газ? ИРТТЭК рассказывает об антикризисных идеях европейских аналитиков из Bruegel https://t.iss.one/irttek_ru/2744

Зачем Сечин зовет Socar в «Восток Ойл»? Без саудитов, китайцев и индусов для Роснефти и турок инвестор https://t.iss.one/Energy_digest/9393

Это очень, очень плохой кейс для шведов, данов и германцев. Если ФРГ проглотит этот теракт, то не то что позора не оберётся, тут впору сеппуку себе делать Шольцу будет https://t.iss.one/AlekseyMukhin/4510

Бензин в России подешевел https://t.iss.one/gasandmoney/2558

Мир - это миллиарды объектов, обменивающихся беспроводными сигналами. Однако для последних требуется надёжный и постоянный источник питания. И решение здесь одно - трибоэлектрический наногенератор https://t.iss.one/globalenergyprize/3586

​​Дерегулирование экспорта СПГ увеличит долю России на мировом рынке даже в условиях санкций https://t.iss.one/Energy_Fin/30

ЕС не удастся избежать отключений промышленности зимой https://t.iss.one/en_tran/207

​​Более половины американцев не слышали о ESG https://t.iss.one/ESGpost/1054

Серийное производство национального электромобиля TOGG началось в субботу в Турции https://t.iss.one/Newenergyvehicle/1461

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Вышли две колонки в "Ведомостях". Одна по подписке ("Тонкости энергобаланса. Потребление энергии человечеством к 2050 году увеличится на 40%. Кто ее обеспечит?"). Вторая — для широкого круга читателей ("Похищение Европы и возвращение Евразии. Как остановить погром на энергорынках").

"Многим, кто раньше смотрел на развитие ВИЭ как на искреннюю попытку Евросоюза решить климатические проблемы, стало ясно, что это лишь экономическая авантюра.

Но откуда она взялась?

Она стала следствием попыток Евросоюза справиться с растущей зависимостью от импортных энергоносителей, а также способом преодолеть последствия экономического кризиса 2007–2008 гг. То есть мы можем увидеть исток текущего мирового энергокризиса в непреодоленных последствиях финансового кризиса 15-летней давности. А ведь промышленно развитые страны Запада и правда не смогли преодолеть его последствий. Нынешнее санкционное противостояние является одним из способов справиться с возникшими в тот момент проблемами.

США приманивают к себе промышленность Европы за счет более низких цен на энергоносители. И в то же время они «заперли» Россию, не давая перетечь части производств из ЕС на территорию нашей страны. А вместе с тем США пытаются замедлить развитие Китая, снижая экономический потенциал крупного экономического партнера Поднебесной, каковым является Евросоюз. Также они нагнетают ситуацию вокруг непризнанного Тайваня, делая переток европейской промышленности в КНР более рискованным".

Пока все страшно интересовались запасами газа в подземных хранилищах Европы, куда как более важный для граждан РФ показатель — оперативный резерв газа в российских ПХГ — достиг исторического максимума (72,662 млрд куб. м). А потенциальная максимальная суточная производительность российских хранилищ достигла рекордных 852,4 млн куб. м.

Из новостей: "В Италии объявили о замещении российского газа с помощью Алжира".

В Италии заявили следующее: "Algeria is practically contributing acting like Gazprom in terms of capacity to Italy". Речь, скорее, о том, что Eni старается сделать поставки из Алжира заменой российским (в том числе за счёт удвоения добычи в этой стране).

Алжир поставлял в Италию до 20 млрд куб. м, а "Газпром" — примерно 25 млрд куб. м. Если не обваливать спрос, заместить будет тяжеловато.

Сегодня, в 21:00 — "Геоэнергетика Live".
https://smotrim.ru/brand/68493

Про электрические перспективы

Установленная мощность электростанций ЕЭС России в начале 2022 года составляла 246,6 ГВт. Потребление электроэнергии в прошлом году достигло рекорда — 1090,4 млрд кВт*ч. Это на 90 млрд кВт*ч больше, чем в 2011-м и на 73 млрд кВт*ч — чем в 1991-м.

А теперь про Украину. До 2022 года она потребляла около 150 млрд кВт*ч. Примерно треть этого объёма шла промышленности, из которой порядка половины — металлургическим предприятиям. Учитывая отток населения и снижение промышленного потенциала, подконтрольная Киеву территория просядет, по грубым прикидкам, до 90 млрд кВт*ч. Это не учитывая текущей "работы" по снижению спроса.

Иными словами, у РФ (даже без учёта ЗАЭС) есть мощности, чтобы обеспечить электроэнергией всех потребителей подконтрольных на данный момент Киеву территорий. Проблема лишь в восстановлении сетевого хозяйства.

Вчерашний выпуск.
https://smotrim.ru/video/2505317

Поговорили с Максимом про предельные цены на газ и Норвегию.
https://youtu.be/iDi8wYRjxkI

Познавательный анализ эффекта санкций на экономику России опубликовал Bruegel. Безусловно, там есть передёргивания, вроде "решение России сократить поставки природного газа в Европу".

Ключевые моменты:

1. В краткосрочной перспективе санкции не оказали на российскую экономику значимого воздействия (за исключением таких секторов как производство легковых автомобилей и авиасообщение).

"Ожидалось, что всеобъемлющие санкции в отношении финансового сектора России окажут существенное влияние, но, похоже, не достигли желаемого эффекта".

2. Можно ожидать ужесточения санкций против финансового сектора России по мере снижения импорта российских энергоносителей Европой [к вопросу, зачем продолжать торговлю — АФ].

3. Банк России потерял около 95 млрд долларов резервов по причинам, не связанным с санкциями, но, тем не менее, примерно 300 млрд долларов остаются доступными.

4. "Текущий обменный курс не отражает ценность фундаментальных показателей российской экономики. Скорее, это свидетельствует о том, что финансовые санкции изолируют рубль на международном уровне".

5. "Поскольку геополитические обстоятельства вряд ли изменятся в ближайшей перспективе, в ближайшие годы не следует ожидать сильного восстановления. Скорее, санкции будут оказывать постоянное влияние на экономику" [С последним утверждением невозможно спорить; стоит только добавить, что влияние взаимно, так как не оправдались не только первоначальные прогнозы о стремительном обвале российской экономики, но и прогнозы о быстрой замене европейцами углеводородов, производимых в России — АФ].

6. Внезапное: "экономика России в меньшей степени зависит от импорта, чем большинство других крупных стран с развитой экономикой и развивающихся рынков".

7. "Мы оцениваем вероятное общее сокращение ВВП примерно на 5-6 %. Это значительный пересмотр по сравнению с прогнозами на март-апрель 2022 года, согласно которым снижение предполагалось на уровне от 12 до 15 %".

8. "Поиск новых страховщиков [для морского нефтяного экспорта — АФ] является сложным и дорогостоящим делом, эта мера окажет существенное влияние на российский экспорт в страны, не входящие в ЕС. Опасаясь потенциальных последствий этой меры для мирового нефтяного рынка, Соединенные Штаты настаивали – особенно на уровне G7 – на замене общего страхового запрета ЕС механизмом, связанным с предельными ценами на нефть".

9. "В будущем не исключено, что ЕС снова будет импортировать газ из России [поставки идут и сейчас, речь о восстановлении объёмов — АФ]. Если это так, то на эти потоки должны распространяться четкие ценовые и объемные ограничения, согласованные на уровне ЕС".

И отдельно хотелось бы прокомментировать вот этот пассаж из анализа эффекта санкций Bruegel: "[До начала 2022 года] Россия, по оценкам, взимала плату в размере 3 долларов за МБТЕ за поставки в Китай по трубопроводу "Сила Сибири", в то время как предполагаемая плата за поставки в Европу составляла 10-25 долларов за МБТЕ".

Оценки немного врут и слегка лукавят. Нечто похожее на 3 долларов за МБТЕ на китайском направлении наблюдалось в первом квартале 2021 года, к началу 2022 года цены поставок увеличились более чем в два раза и дальше продолжили расти. Дело в разных принципах ценообразования при поставках в ЕС и в Китай. В первом случае имеет место биржевой принцип ценообразования, во втором используется нефтяная привязка. Притом по контракту с Китаем пересчёт идёт с лагом в девять месяцев. А за девять месяцев до первого квартала 2021 года был второй квартал 2020 года. Стоит ли напоминать, что тогда творилось с нефтью и нефтепродуктами? Кстати, большинство поставок в АТР идут с нефтяной привязкой (независимо от поставщика).

Поговорили про Британию с намёком.
https://www.youtube.com/watch?v=BDjVWipdlW8&t=19s

По данным Eurostat, потребление газа Евросоюзе упало на 14% в августе по сравнению со средним показателем для этого месяца за пять лет и на 15% — в сентябре. Напомню, что в августе заработал план Еврокомиссии, согласно которому с 1 августа 2022 года по 31 марта 2023 года надо сократить потребление газа на 15%. Да, кстати, на 15% от среднего показателя для этого периода за последние пять лет.

Кто-то мог подумать, что у ЕС теперь есть план, как снизить потери от энергокризиса. Но в действительности, это у ЕК теперь был план, как объяснить обвал спроса. Одно дело, если он произошёл из-за кризиса, с которыми управленцы не смогли справиться. Другое — если обвал происходил по заранее намеченному плану.

Кстати, потребление голубого топлива за первые десять месяцев текущего года в Евросоюзе упало на 36 млрд куб. м. То есть примерно на 10,5%.

Опубликован наш с Рустамом Танкаевым аналитический обзор мировой энергетики.

"Ежегодное потребление первичной энергии человечеством с 2021 года по 2050 год должно вырасти на 40%. Учитывая исчерпание запасов месторождений нефти, газа и угля в большинстве стран мира, роль России на мировом рынке значительно усилится за счет неразведанных и неосвоенных на данный момент территорий (в первую очередь – Арктики и Восточной Сибири).

Однако стоит учитывать наблюдаемую сегодня тенденцию к снижению скорости роста населения Земли. Также потенциал роста спроса на энергоносители не в полной мере реализован даже при текущем количестве населения. По данным ООН, 733 млн человек не имеют доступа к электричеству.

Наименее электрифицированным регионом остается Африка – 568 млн жителей материка не имеют доступа к электричеству. Особенно высока доля такого населения к югу от пустыни Сахара – 77%.

Гармоничное экономическое развитие регионов мира позволит решить не только нарастающие социальные проблемы, но и увеличить потребление энергии в объемах, которых человечество при сохранении текущих уровней спроса на душу населения достигнет только к 2030 году.

Возможен и обратный процесс – рост социальных и экономических проблем приведет к сокращению потребления энергоносителей в среднесрочной перспективе и замедлению роста глобального долгосрочного спроса. Как мы отмечали в начале, текущая ситуация в мире создает повышенную неопределенность".
https://itek.ru/reviews/mirovaya-energetika/