Путь российского инжиниринга

О медленном, но верном развороте в сторону локальных поставщиков решений для газохимии

Уход западных лицензиаров из российских проектов в области переработки газа спровоцировал передел внутреннего рынка инжиниринга между компаниями России и Китая.

Какие проекты достались подрядчикам из КНР, в чем козырь российского инжиниринга и кто победит в этом противостоянии — в авторской колонке гендиректора компании "ТопТех" Алексея Полякова @toptech_pro.

Международное энергетическое агентство (МЭА), которое последний год только и занимается, что рассказами о грядущем переизбытке предложения, повысило свою оценку потребления в четвёртом квартале 2024-го. А с этим показателем — и оценку роста спроса за весь прошлый год (на 0,1 млн баррелей в стуки — с 0,84 млн баррелей в сутки).

И всё равно эта оценка ниже, чем у ОПЕК. МЭА утверждает, что прирост в прошлом году составил 0,94 млн баррелей в сутки, а ОПЕК — 1,61 млн баррелей в сутки.

Интересно, что если мы посмотрим не на среднегодовые показатели, а на сравнение четвёртого квартала 2024-го к четвёртому кварталу 2023-го, то Международное энергетическое агентство обнаружило рост на 1,5 млн баррелей в сутки. Как раз в четвёртом квартале 2023-го МЭА начало обещать скорый избыток предложения и прогнозировать медленный рост спроса. И нет, такого рода прогнозы — это не частное мнение какой-то аналитической лавочки, это документы, оказывающие влияние на рыночные настроения в мировом масштабе. Если авторитетные аналитики утверждают, что спрос будет расти медленно, что будет избыток предложения, если крупные мировые СМИ охотно разносят этот сценарий как базовый, то цены пойдут вниз.

А потом уважаемое агентство может немного пересмотреть оценки в сторону повышения, но задним числом. "Ну, ошиблись, с кем не бывает. Вот в следующем году "производители, не входящие в ОПЕК+, увеличат поставки ещё на 1,5 млн баррелей в сутки", спрос вырастет на 1,05 млн баррелей в сутки, и тогда точно-точно будет избыток предложения!"

Но пока рынок, судя по подросшим котировкам, в такое развитие событий не поверил.

https://t.iss.one/Infotek_Russia/7126

Февральский WTI выше 80 долларов, мартовский периодически поднимается выше 79 долларов за баррель.

Как раз 79 долларов за баррель — цена отсечения для закупок в государственный нефтяной резерв США. То есть если она выше этой отметки — не покупают.

До мудрой распродажи в резерве было порядка 617 млн баррелей, после — оставалось 346,758 млн баррелей, сейчас (после полутора лет восстановления запасов) — 394,317 млн баррелей.

Отбор из подземных хранилищ газа в ЕС остаётся на уровне 2021 года. То есть, если так будет продолжаться, то к концу отбора останется примерно 30 млрд куб. м.

И главный вопрос тут в восполнении запасов к следующему отопительному сезону.

Сообщения, что "Сербия не будет национализировать NIS", не новость. Вучич уже говорил об этом ранее.

И, судя по его высказываниям, ему кажется, что национализация — это отъём собственности без выплаты компенсации.

Иными словами, очередные заявления о том, что "национализации не будет", говорят не об отказе руководства Сербии от покупки доли Группы "Газпром" за бесценок, а о незнании определения слова "национализация". Хотя задумана именно она, притом по средне-жёсткому сценарию.

Иран и Россия предварительно договорились о поставках газа. Речь пока не о контракте, а о чуть большей определённости с объёмами. Говорят о начальных 2 млрд куб. м с возможностью роста до 55 млрд куб. м, которые стоит рассматривать как некую весьма отдалённую перспективу.

А вот организовать поставки 2 млрд куб. м через Азербайджан вполне реально в относительно короткие сроки. Был бы подписан контракт. А для этого надо определиться с формулой цены.

Сам Иран за последние десять лет в условиях санкций нарастил добычу и потребление примерно на 100 млрд куб. м. Добывается в стране более 250 млрд куб. м. Часть этого объёма экспортируется в Турцию. Также планируется построить газопровод Иран — Пакистан — Индия. Но его судьба и сроки реализации на данный момент не вполне ясны.

https://t.iss.one/Infotek_Russia/7147

За первые 11 месяцев 2024 года продажи электромобилей ("чистых" и заряжаемых гибридов) в мире без учёта китайского рынка выросли на 6,3% — до 5,416 млн штук. Точнее — речь не о продажах конечным потребителям, а о поставках (отправили дилеру — засчитали). За тот же период 2023 года было поставлено 5,096 млн электромобилей.

В Европе за январь-ноябрь 2024 года сокращение рынка составило 0,8%, в США наблюдался рост на 10,1%. На эти два рынка приходится 82,1% всех продаж. То есть у всех остальных было поставлено 0,97 млн штук. Опять же — без учёта Китая.

А теперь добавим Китай. Там за 11 месяцев было поставлено 10,175 млн электромобилей (с учётом заряжаемых гибридов), что в основном и обеспечило суммарный рост мирового рынка на 25,9%. Электромобилей BYD из КНР продаётся в мире примерно в 2,3 раза больше, чем Tesla, а Tesla продаётся немногим больше, чем электрических Geely.

Иными словами, в электрическом сегменте есть рынок КНР, а есть все остальные. Притом у части этих "всех остальных" начались проблемы с реализацией электромобилей.

P.S. Кстати, не упадёт ли из-за этого потребление нефти. По грубым прикидкам, если учесть количество заряжаемых гибридов в электрическом сегменте, то новых автомобилей, работающих на бензине и дизельном топливе в Китае было продано в прошлом году примерно 20 млн шт. Будет более точная статистика по году — вернусь к этой теме.

Зачем Ирану российский газ при необъятных собственных запасах.

У Ирана два подземных хранилища ("Шуридже" и "Серадже") общей мощностью около 3,5 млрд куб. м. Возможность максимального суточного отбора газа в начале сезона составляет всего 30 млн куб. м. А пиковый уровень потребления в зимний период — более 850 млн куб. м в сутки.

Периодически зимой в стране возникает дефицит в объёме около 250–300 млн куб. м в сутки. По существующим планам (которые имеют свойство сдвигаться куда-то в будущее) к 2028 году объём суточной производительности ПХГ Ирана должен достичь всего 100 млн куб. м.

На этом фоне и возникает необходимость в российском газе.

Написал душеспасительную колонку о газовом секторе Ирана, ПХГ и российском газе.
https://itek.ru/analytics/zachem-iranu-rossijskij-gaz/

Нефтеперерабатывающие заводы в США заточены под средние и тяжёлые сорта. Большая часть добываемой сегодня нефти — лёгкая и сверхлёгкая (плюс газовый конденсат).

Тяжёлых и средних нефтей в Соединённых Штатах (без учёта Аляски) добывается в среднем 1,2-1,5 млн баррелей в сутки (около 10% совокупного объёма). Прирост добычи лёгкой нефти составил за последние десять лет примерно 1,5 млн баррелей в сутки — до 4-4,5 млн баррелей в сутки. Сверхлёгкая приросла за тот же период ориентировочно на 2,7 млн баррелей в сутки — до 6,1-6,2 млн баррелей в сутки. Газового конденсата (от 50 градусов API и выше) добывается примерно 1 млн баррелей в сутки.

По удивительному стечению обстоятельств сверхлёгкий сегмент оказывается самым восприимчивым к ценовым кризисам способным за пару-тройку месяцев потерять почти 2 млн баррелей суточной добычи (посмотреть можно здесь и здесь). Это положение вещей, конечно же, никак не связано с тем, что основной источник сверхлёгкой нефти — "сланцевая" добыча. Ведь эффективность "сланцевой" добычи всегда растёт, себестоимость непрерывно снижается (когда не увеличивается), частные добычные компании страшно эффективные и т.п.

К чему это всё. Если случится удивительное и Трамп выполнит все свои предвыборные обещания по поводу нефти, то добыча в Соединённых Штатах будет расти в основном в сегменте от 45 градусов API и выше, то есть в сверхлёгком (плотность знаменитой WTI — порядка 40 градусов по API). А на внутреннем рынке такое количество этой нефти спроса не находит. Чтобы находило, надо много средств вложить в модернизацию заводов и строительство новой инфраструктуры. На это потребуется лет шесть-семь, если начать всем сразу и буквально завтра, но пока планов такого масштаба просто нет. Куда проще и дешевле сохранить всё в нынешнем виде: добывать нефть и экспортировать "лишние" объёмы, импортируя необходимые для переработки сорта. Руководству США это тоже выгодно: не надо никого ломать через колено, зато всегда можно похвастаться перед аудиторией голыми цифрами без уточнения существенных деталей.

Новое видео на ИнфоТЭК.

В конце 2024 года вступило в силу эмбарго Евросоюза на российские сжиженные углеводородные газы (СУГ, пропан-бутан). Насколько значимым было европейское направление поставок, куда теперь перенаправляются СУГ и где расположен основной рынок сбыта. А также немного о сезонном факторе, бирже и единственном моторном топливе в России, розничная цена которого прямо зависит от биржевых котировок.

https://vkvideo.ru/video-213660620_456239057

https://youtu.be/OgPox2JHnB0

Когда кто-то из Соединённых Штатов требует что-то по поводу СПГ от Европы, то речь идёт не об импорте и уж точно не о росте поставок конкретно в ЕС и Великобританию. Поставки из США на мировой рынок и так идут близко к максимальному уровню.

Речь может идти только о контрактах с принципом "сжижай или плати", которые желательно заключить европейским компаниям с новыми заводами. И неважно, куда они потом везут свой СПГ, который получают на заводе.

Можно официально зафиксировать: продажи электромобилей всех типов в Евросоюзе снизились по итогам 2024 года. По сути, это первое падение в годовом выражении.

Продажи "чистых" электромобилей сократились на 5,9% (до 1 447 934), продажи заряжаемых гибридов - на 6,8% (до 758 944).

В целом по Европе продажи "чистых" электромобилей ушли ниже отметки в 2 млн шт., которую они перешагнули в 2023-м, а заряжаемые гибриды отодвинулись от отметки в 1 млн, которую, как ожидалось, они возьмут в 2024-м.

Авторынок Евросоюза вырос на 0,8% - до 10 632 381 шт. В целом европейский авторынок увеличился на 0,9% - до 12 963 614. Здорово, если не считать, что до пандемии там продавалось 15 805 752.

Учитывая максимальную загрузку турецкого коридора и необходимость останавливать "Турецкий поток" на профилактику, это направление поставок в ЕС могло бы взять на себя примерно 20 млрд куб. м в год. Но в реальности, конечно, будет меньше. Можно прочитать на эту тему новость.

И кстати, раз уж мы про поставки в ЕС, то как не упомянуть Азербайджан. Решительно никак. За первые три недели января эта страна поставила в Евросоюз минимальный объём газа для этого периода с 2021 года — 576 млн куб. м. Проблемы на добычной инфраструктуре. Сейчас, вроде бы, с ними справились. Но я бы на месте Болгарии и Сербии немного напрягся.

Индия так сильно отказывается от российской нефти под давлением санкций, что авторизовала ещё одного российского страховщика. Видимо, от безысходности.

https://www.dgshipping.gov.in/Content/InsuranceBranch.aspx

К этой впечатляющей новости об успехах ВИЭ осталось добавить немного январской статистики.

Германия. Вторая неделя 2024 года: ВИЭ производят 6 ТВт*ч (60% всей электроэнергии в стране). Третья неделя: ВИЭ производят 3,23 ТВт*ч (36,5% всей электроэнергии в стране). На 1 ТВт*ч приходится увеличить производство на газовых электростанциях (до 2,5 ТВт*ч), на 0,4 ТВт*ч - производство на угольных электростанциях, а также спешно возрастает импорт из Франции.

Ветер вдруг перестал дуть. Так бывает.

https://t.iss.one/Infotek_Russia/7179

Практически каждый президент США, как минимум за последние 15 лет, считал своим долгом сделать заявления о давлении на ОПЕК и ценах на нефть, отметил главный редактор ИнфоТЭК Александр Фролов.

Сам Дональд Трамп, будучи главой государства в 2017-2020 годах, прибегал к подобной риторике. Но как показывает практика ни он сам, ни кто-либо из его коллег не демонстрировал какой-либо способности повлиять ни на ОПЕК, ни на цены на нефть.

"Самому Дональду Трампу не мешало бы ознакомиться не только с составом БРИКС, в котором он досадно плавает, но и с местом США на энергетической карте мира", — отметил Фролов.

США не "обладают самыми большими запасами нефти и газа среди всех стран на Земле", добавил Фролов.

Более того, добыча в стране, которую он возглавляет, очень чувствительна к ценовым колебаниям. Если цены упадут — добыча в США, как обычно, обвалится вслед за ними.