23 января 2023 года
"Еженедельный экспорт нефти из России снижается после резкого роста
Поставки за неделю до 20 января потеряли почти весь прирост, наблюдавшийся за предыдущие семь дней"

30 января 2023 года
"Морская транспортировка нефти из России растёт на фоне остановки трубопроводных поставок и эмбарго на топливо
Средние четырехнедельные поставки российской нефти находятся на максимальном уровне с июня на фоне надвигающихся новых ограничений ЕС"

6 февраля 2023 года
"Россия отправляет больше нефти по морю, но на военную кубышку Кремля оказывается давление
Поставки российской нефти выросли до самого высокого уровня с июня, но денежные средства для казны Москвы подорваны большими скидками".

То есть поставки морем компенсируют сокращение трубопроводного экспорта. А сокращение налогов вызвано не скидками, а неоптимальной в текущих условиях системой оценки стоимости российской нефти, которую сейчас пересматривают. Скоро и Bloomberg об этом узнает, и его авторы будут искать перемогу в каком-то другом месте.

"Минфин РФ отчитался, что размер дисконта на российскую нефть продолжает увеличиваться и уже превысил 40%. Средняя цена на нефть марки Urals в январе составила 49,48 доллара за баррель".

Дорогие друзья, Минфин отчитался о том, что агентство Argus, посчитало, сколько стоила бы российская нефть марки Urals в Роттердаме и Аугусте, если бы таковые продажи осуществлялись в январе. Но в реальности они не осуществлялись. И такой цены в реальности нет. Показатель, который публикует Минфин, отражает требования налогового законодательства, которому всё равно, что эти требования не имеют к действительности никакого отношения.

Я сомневаюсь, что глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль профнепригоден, раз заявляет, что российские доходы от экспорта нефти сократились "из-за потолка цен". Полагаю, он достаточно профессионален, чтобы понимать: доходы российского бюджета от экспорта нефти сократились из-за того, что в основе ежемесячного подсчёта экспортной пошлины до сих пор лежат цены "на нефть сырую марки «Юралс» на мировых рынках нефтяного сырья (средиземноморском и роттердамском)". Таковые продажи прекратились после 5 декабря 2022 года, поэтому сейчас государство недобирает деньги из-за неадекватности налогового законодательства. Злые языки могли бы сказать, что неадекватность налогового законодательства проистекает из нерасторопности ответственных ведомств, которые не подготовились с июня 2022 года к эмбарго. Но мы так говорить, конечно же, не будем.

А Фатих Бироль в этой ситуации просто старательно дует в ту же дуду, в которую дует минфин США, делающий вид, что потолок цен работает. Работает не он, работает запрет на морские перевозки, который усложняет логистику и кратно увеличивает плечо доставки, от чего растёт и её стоимость.

PS. "По данным Минфина, в январе бюджет недополучил 52,1 млрд рублей нефтегазовых доходов".

То есть примерно 7% от запланированных доходов?

ЕС ввел исключения из правил потолка

Еврокомиссия опубликовала пояснение к решению о введении потолков цен на нефтепродукты из России, где прописала случаи, в которых потолки цен не применяются.

Согласно решению ЕК, под санкции не попадают нефтепродукты, произведенные из российской нефти вне РФ, а также смесь российского топлива с нефтепродуктами из других стран, если они смешаны на территории третьих стран.

Эксперт аналитического центра ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов @OilGasGame считает, что данные пункты ЕК еще будет уточнять.

"Но по большому счету ситуация для нас не меняется. Перед нами стоит задача менять логистические цепочки. Вопрос сейчас обстоит так: сможем ли мы перестроить их в 2023 году или часть задач будет решаться в более отдаленные периоды", – заметил он.

Эксперт добавил, что в 2023 году России нужно готовиться к снижению производства, так как на альтернативные рынки предстоит перебросить порядка 100 млн тонн нефтепродуктов, а это очень много.

"Потолок же не влияет на нас, пока мы в нем не участвуем. Сам потолок это надстройка и костыль, которые приделаны к эмбарго и запрету на морские перевозки. По сути потолок является лишь легальным способом обойти запрет", – пояснил Фролов. Эксперт заметил, что пока озвученные исключения выглядят довольно непродуманными, а местами скопированы из аналогичного решения по нефти.

Более подробно о дальнейшем влиянии этих исключений на мировые рынки – читайте в материале на сайте ИнфоТЭК.

В прошлом году пик экспорта сжиженного природного газа (СПГ) из Соединённых Штатов пришёлся на март. Тогда за месяц было поставлено на внешние рынки порядка 10,3 млрд куб. м СПГ. После аварии на заводе Freeport LNG (кстати, где он?) ежемесячный показатель упал примерно до 8,6 млрд куб. м.

В текущем году планировалось нарастить пиковые показатели производства на 5% от пиковых показателей 2022-го.

Китайские покупатели начали перенаправлять грузы в родную КНР с октября. Но наиболее мощный переток обратно в Азию с европейского рынка начался с января, если судить по косвенным данным.

Сколько недополучил российский бюджет в январе?

В январе федеральный бюджет получил 425,5 млрд рублей нефтегазовых доходов. Некоторые СМИ пишут, что это на 40% ниже ожиданий, а Минфин называет сумму 52,1 млрд рублей, которая на фоне полученных поступлений не похожа на минус 40%.

Чтобы достичь планового показателя на текущий год, в среднем за месяц бюджет должен получать порядка 750 млрд "нефтегазовых" рублей. Если отталкиваться от этого показателя, то реальные поступления оказались примерно на 43% ниже.

По всей видимости, представители Минфина отталкивались не от средних показателей, а от собственных ожиданий на январь. Эти ожидания определяются конкретным размером нефтегазовых налогов, высчитываемых на месяц вперёд, в основном исходя из рыночной (три "ха-ха") цены нефти, экспортной цены газа и курса рубля за предыдущий период.

То есть Минфин ожидал скромную сумму чуть менее 500 млрд рублей. А в январе, к примеру, объёмы экспорта трубопроводного газа в ЕС оказались ниже ожиданий. Слишком российский трубопроводный газ дорог для европейских покупателей сейчас, потому и отбирают его по минимуму. А это приводит к тому, что снижаются поступлений от экспортной пошлины.

Чтобы ожидать сумму нефтегазовых поступлений в бюджет побольше, надо менять методику подсчёта рыночных цен на российскую нефть и отвязаться уже от неактуального Роттердама и Аугусты, где мы ничего не продаём, но на которые всё ещё ориентируемся.

И немного видео. На этот раз повод поговорить нам дали люди, переживающие за СПГ-завод в Усть-Луге.
https://youtu.be/HAwS5Grs8rk

По поводу статьи некого товарища, который рассказал, кто стоял за терактом на "Северных потоках". Могу сказать следующее:

1. Даже если написанное на 100% соответствует действительности, эта статья ничего не изменит.
2. Все заинтересованные стороны в ЕС и так прекрасно знают, кто виновен. И они очень стараются организовать дело так, чтобы не выйти на исполнителей и заказчика.

Написал колонку для "Известий".

"Пока что минфин США и прочие представители G7 и Евросоюза лишь рассказывают о косвенном влиянии своего потолка на поставки российских углеводородов. Пока они не дошли до того, чтобы утверждать, будто в рамках потолка имели место реальные поставки. Но это не отменяет актуальность следующего вопроса: почему правительство не обозначило ответственность за нарушение указа президента. В худшем случае нарушителя накажут относительно небольшим штрафом.

А если о нарушении станет известно постфактум, то в принципе не предусмотрено каких-то санкций. Как это возможно? Не стоит ли ввести более жёсткие наказания для нарушителей, которые бы применялись на любом этапе, когда будет обнаружено нарушение. Хотя бы для того, чтобы подчеркнуть серьёзность намерений нашей страны. Если система предельных цен начнёт работать, она станет сломом всей мировой торговли энергоносителями".

По поводу добровольного сокращения добычи на 0,5 млн баррелей. Много раз говорилось, что мы готовы к снижению на 0,7 млн баррелей в сутки. Рассказы, будто после такого резкого снижения добычи нарастить её будет невозможно, несостоятельны. Сейчас в РФ добывается около 10 млн баррелей сырой нефти в сутки (без учёта газового конденсата). После снижения будет 9,5 млн. А в 2020 году этот показатель опускался до 8,5 млн баррелей в сутки. И ничего, когда стало нужно — нарастили.

Если за меньшее количество баррелей будут давать больше денег, и компании и бюджет (и наших партнёров по ОПЕК+) это устроит.

Кратко написал, откуда берутся "цены" российской нефти, как это влияет на бюджет и что со всем этим делать.

"Когда говорят о стоимости российской нефти, как правило, имеют в виду вполне конкретный сорт — «Юралс» (Urals). Министерство финансов РФ планомерно публикует результаты мониторинга цен на этот сорт на средиземноморском и роттердамском рынках. Последние данные, опубликованные на момент написания статьи, охватывают период с 15 декабря 2022 года по 14 января 2023-го. Но Минфин не занимается соответствующими подсчетами, а берет сведения у агентства Argus.

«Юралс» выбран не случайно. Это самый массовый экспортный сорт российской нефти. Традиционно его основным рынком сбыта была Европа. Агентство Argus публиковало свои оценки стоимости в Нидерландах (Роттердам) и на Средиземноморье (Аугуста, регион Сицилия). Для этого использовались котировки CIF.

Однако в июне 2022 года, после принятия шестого пакета европейских санкций, было очевидно, что с 5 декабря эти котировки «превратятся в тыкву».
https://e-plus.media/arctice/chto-skryvaet-czena-rossijskoj-nefti-obyasnyaem-kak-imenno-formiruetsya-stoimost-barrelya-v-rossii/

Эксперт аналитического центра ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов @OilGasGame, комментируя решение о сокращении добычи нефти Россией на 500 тыс. баррелей в сутки, отметил, что ранее неоднократно решение о дополнительном добровольном сокращении добычи принимала и Саудовская Аравия.

"На данный момент Россия добывает порядка 10 млн баррелей в сутки. Это примерно на 0,5 млн меньше, чем предусмотрено квотами ОПЕК+. Соответственно, дополнительное снижение приведет к тому, что разница с квотами достигнет порядка 1 млн баррелей в сутки, а суммарный уровень производства сырой нефти без учета газового конденсата снизится до 9,5 млн баррелей в сутки. Для сравнение, в 2020 году наша нефтянка сокращала добычу до 8,5 млн баррелей в сутки. Так что опыт такого рода есть", — отметил Фролов.

Эксперт считает, что такое сокращение разгрузит транспортные мощности, обеспечивающие морскую транспортировку нефти.

"Также в условиях роста спроса со стороны Китая и низкой активности американских производителей снижение производства в России поддержит рост цен. А в моменте мы, вполне вероятно, сможем наблюдать даже скачки выше $95-100 за баррель", — отметил эксперт.

Попытки руководства США восполнить распроданные из стратегического резерва запасы нефтью по 70 долларов дали невероятные результаты: на начало января в резерве было 371,58 млн баррелей, а в начале февраля эта величина уже составила 371,579 млн баррелей. Восхитительно!

Вы будете хохотать. Россия, по словам исполняющего обязанности министра энергетики Росена Христова, потребовала от Болгарии выплатить неустойку из-за отказа страны перейти на рублёвую схему оплаты поставок газа. Но не это главное.

Министр подтвердил, что Болгария продолжает покупать российский газ — через посредника. «Газ, купленный в период с апреля по август-сентябрь, был приобретён без требования сертификатов происхождения — то есть большая его часть оказалась российской. Таким образом мы продолжаем покупать российский газ, но по более высокой цене»,– отметил Христов.

Вспоминается, как в мае бывший премьер Болгарии Кирил Петков рассказывал о том, как его страна будет покупать более дешёвый газ у альтернативных поставщиков, ведь вокруг горы СПГ, продавцы которого просто мечтают, чтобы его купили за бесценок. А оказалось, что правы были те, кто говорил, что все, кто отказался от рублёвой схемы, не добьются ничего, кроме необходимости переплачивать.

О данных, которые опубликованы в "Энергетической политике" и на которые сейчас все ссылаются.

Там говорится, что "экспорт снизился на 25,1%, до 184,4 миллиарда кубометров", а "экспорт сжиженного природного газа (СПГ) в прошлом году вырос на 7,9% и достиг 45,7 миллиарда кубометров".

А по данным "Газпрома", экспорт в страны дальнего зарубежья в 2022 году составил 100,9 млрд куб. м. Надо понимать, что в страны ближнего зарубежья было экспортировано 37,8 млрд куб. м. То есть примерно на уровне 2018 года.

Однако не даёт мне покоя вот какая мысль: в 2021 году в страны дальнего зарубежья "Газпром" экспортировал 185,1 млрд куб. м газа. Соответственно, в 2022 году на этом направлении поставки сократились на 84,2 млрд куб. м. Это означает, что либо экспорт снизился несколько больше 25%, либо в 2021 году ближнее зарубежье получило на 20 млрд куб. м газа меньше, чем в 2022-м. Было бы здорово получить какое-то разъяснение.

Поговорили о коварных дисконтах и нефти.

ОПЕК оказался скромнее Минфина РФ в оценке дисконта на Urals

ОПЕК в февральском отчете дала свое видение цены российского сорта нефти Urals. По данным организации, скидка на него по сравнению с североморским датированным (котировка Argus на основе цены нефти, добываемой в Северном море) выросла в январе на $2,5, до $30,65 за баррель.

"Стоимость Urals подверглась еще большему давлению на европейском рынке после вступления в силу санкций Евросоюза и G7 против российской нефти. Дисконт Urals к североморскому датированному индексу в январе увеличился на $2,5, до $30,65 за баррель", — сказано в отчете.

По информации же Минфина России, в январе дисконт на Urals был выше — $34,52 за баррель.

Эксперт аналитического центра ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов @OilGasGame считает, что разница в оценке ОПЕК и Минфина России связана с тем, что они берут разную точку отсчета и отличиями в методике расчета.

В любом случае ОПЕК, как и Минфин, использовали в своих расчетах данные компании Argus. "Других объективных данных у ОПЕК нет, и ни у кого нет. Поэтому приходится опираться на эти показатели, которые сейчас не имеют отношения к реальной ценности нашей нефти. Это синтетический показатель, который Argus высчитывает исходя из особой методики, которая определяет сколько стоила бы российская нефть по контракту CIF на рынке Роттердама и в порту Аугуста, если бы такие продажи там были", —  заметил он.

Эксперт подчеркнул, что ОПЕК и другие аналитики пишут не о реальной стоимости продаж российской нефти, а отталкиваются лишь от единственного публичного показателя, который в том числе публикуется российской стороной. "Он предназначен исключительно для налогообложения отрасли и не отражает реальную стоимость", — отметил Фролов.

Он добавил, что для снижения размера скидок РФ нужно создавать собственную экосистему морских перевозок и российское ценовое агентство.

Представители "Газпрома" посетили Туркменистан. Ту самую страну, которой не хватало в составе "газового союза", состоящего из России, Казахстана и Узбекистана. Такого союза, конечно же, быть не может. Но он всё же формируется последние месяцы.

Туркменистана не хватало по двум причинам. Одна называется "Центральная Азия — Китай". Это газопровод, по которому голубое топливо поступает из Казахстана, Узбекистана и Туркменистана в Китай. А вторая причина — ТАПИ ("Туркменистан — Афганистан — Пакистан — Индия"). Строительство этого газопровода буксует не первый год. А у России и Индии были неоднократные обсуждения по поводу строительства газопровода между нашими странами, но по экономическим причинам этот проект не состоялся. А был ещё один проект на индийском газовом фронте в участием России и Ирана ("Иран — Пакистан — Индия").

И возможно (просто возможно), наступил момент, когда для повышения эффективности некоторые проекты будет разумно объединить. Так, в качестве предмета для обсуждения может фигурировать объединение проектов ТАПИ и ИПИ с включением России в качестве одного из поставщиков. А также, вероятно, на среднеазиатском направлении можно обсудить не только торговлю газом между Россией, Узбекистаном, Туркменистаном и Казахстаном, но и участие РФ в качестве поставщика для проекта "Центральная Азия — Китай".

Если движение идёт в эту сторону, и среднеазиатские республики относятся с пониманием к такому развитию событий, то следующим шагом должны стать переговоры с Пакистаном и Индией, а также с КНР.