📌새로운 설문조사에 따르면 약 300만 명의 캐나다 성인이 GLP-1 약물을 현재 복용하고 있으며, 더 많은 사람들이 복용을 원하지만 비용이 장벽이 되고 있다는 조사결과.

설문조사는 보험 적용과 저비용 복제약 옵션이 다른 사람들도 약을 복용하도록 장려할 수 있음을 시사

Leger Healthcare가 실시한 이 설문조사에 따르면, 체중 감량이 사람들이 GLP-1 약물을 복용하거나 복용을 고려하는 가장 큰 이유로 나타났으며, 그 다음은 당뇨병

이들 중 22%는 심혈관 건강을 위해 GLP-1 약물을 복용하고 싶다고 답변.

<석유를 넘어: 트럼프의 대이란 전쟁이 전력 가격에 미칠 영향>

- 트럼프 행정부의 대이란 전면 공격과 이에 따른 호르무즈 해협의 실질적 봉쇄로 인해 국제 유가와 천연가스 가격이 단기 폭등하는 에너지 쇼크가 발생함

- 미국 내 전력 생산의 약 43%를 차지하는 천연가스 가격 상승은 가계 및 산업용 전기 요금의 추가 인상 압박으로 이어지며 물가 전반에 부정적 영향을 미치고 있음

- 트럼프 대통령은 에너지 자립을 명분으로 석탄 발전소의 퇴출을 저지하는 긴급 명령을 내렸으나 이는 오히려 재생에너지 대비 높은 발전 비용을 초래하여 소비자 부담을 가중시킨다는 비판이 제기됨

- 카타르의 LNG 출하 중단과 이란의 보복 공격으로 유럽 가스 가격은 45% 폭등했으며 골드만삭스 등 주요 IB는 분쟁 장기화 시 브렌트유가 배럴당 100달러를 돌파할 것으로 경고함

- 화석 연료 가격 변동성이 극대화되면서 역설적으로 가격 경쟁력을 갖춘 태양광 및 풍력 등 재생에너지의 전략적 가치가 부각되고 있으며 2026년 신규 발전 설비의 65%를 차지할 전망임

26년 미국 신규 설치 전력 발전 용량은 저번에 공유한 EIA 자료 참고하세요

Oramed가 프로토콜을 바꿔서 경구용 인슐린 임상 3상을 다시 진행하고 있었네요.

경구용 인슐린도 상당히 임팩트가 강하다고 생각해서 트래킹을 하고 있었는데, 놓쳤었네요.

확실히 큰 시장이고 엄청 큰 돈이 된다고 생각하니까 다시 트라이하는거겠죠? 경구용 인슐린이 상업화되면 2형까지 넓어지는 계기가 될 수도 있다고 생각.

3월 하나증권
탑픽 : 에스티팜, 올릭스. 알지노믹스

📌석유와 가스 시장에 어떤 위기가 닥칠 때마다 친환경이 필요하다는 에너지 안보 논리를 듣게 될 것

수입에 의존하는 국가들은 변덕스러운 원자재 가격에 대한 노출을 줄이기 위해 화석 연료를 포기해야 한다는 논리가 존재.

배출량 감축은 보너스

중동의 분쟁으로 호르무즈 해협을 통한 석유와 가스 흐름이 방해받는 상황.

더 작고 건설 속도가 빠른 원자로를 포함한 첨단 원자력 기술은 신뢰할 수 있고 확장 가능하며 탄소 배출이 없는 전력을 제공

모듈식 설계는 공장에서 제작된 부품과 확장 가능한 보급이 가능.

AI 데이터 센터를 이들 원자로 바로 옆에 공동 배치하면 송전 비용을 더욱 절감하고, 전력망 용량을 확보하며, AI 작업부중에 초고신뢰성 전력을 제공

에너지 안보는 기술 안보

금일 태양광 섹터 강세 이유이지 않나 생각됩니다.

📌UBS : AI를 구동할 충분한 에너지가 있는가?

1. AI와 클라우드 인프라가 쏘아 올린 전력 수요의 폭발

📍디지털 전환의 누적 : 전력 수요의 급증은 AI만의 책임이 아님. 우리가 일상적으로 사용하는 클라우드 컴퓨팅, 모바일 애플리케이션, 우버(Uber)와 같은 승차 공유 서비스 등 현대인의 삶을 지탱하는 보이지 않는 인프라가 근본적인 원인.

📍 보이지 않는 연산의 무게 : 스마트폰으로 우버를 호출하는 단순한 행위 이면에는 사용자의 위치 파악, 차량 매칭, 경로 및 교통 상황 분석, 결제 시스템 처리 등 방대한 클라우드 연산과 데이터센터 간의 통신이 동시다발적으로 발생

📍 AI의 기폭제 역할 : 기업, 정부, 군사 부문 등 전 세계가 웹과 클라우드에 더 많은 부하를 가하고 있는 상황에서, 생성형 AI의 등장은 이미 높아진 전력 수요를 '지붕을 뚫고 나갈 수준'으로 폭발시키는 결정적인 트리거

2. 데이터센터와 전력 그리드의 현주소 (미국 전력망 사례)

📍 100년의 역사와 20%의 추가 수요 : 현재 미국 전력망의 총 용량은 약 1,300 GW. 그러나 현재 이 폭발적인 수요를 맞추기 위해 대기열에 올라와 있는 신규 프로젝트 규모만 무려 260 GW

즉, 기존 전력망의 20%에 해당하는 어마어마한 인프라가 단기간에 새롭게 추가되어야 하는 실정

📍성장 정체기에서 겪는 갑작스러운 충격 : 미국의 전력 발전량은 지난 20년 동안 사실상 성장이 정체된 상태. AI와 클라우드의 부상으로 인해 전력 산업은 역사상 유례없는 속도로 설비를 증설해야 하는 거대한 압박에 직면.

3. 화석 연료의 역설과 재생 에너지의 급부상

📍 비용 폭등과 리드 타임(Lead Time) : GE 버노바, 지멘스, 미쓰비시 등 소수의 기업이 독과점하고 있는 가스 터빈의 가격은 kW당 1,000달러에서 2,000달러 이상으로 2배가량 폭등

더 큰 문제는 지금 당장 터빈 건설을 시작해도 실제 전력이 생산되기까지는 6~7년이라는 긴 시간이 소요된다는 점

AI 산업의 발전 속도를 전통적인 가스 발전이 도저히 따라갈 수 없는 구조

📍 빠른 배치 속도 : 미국 내 재생 에너지는 이미 연간 약 50GW의 속도로 빠르게 전력망에 투입. 지금 당장 치솟는 전력 수요에 '즉각적으로' 대응할 수 있는 가장 현실적이고 경제성 높은 수단은 재생 에너지

4. 현실적인 믹스와 물리적 인프라의 극복

📍 다각화된 에너지 포트폴리오의 필수성 : 모든 수단의 총동원 형태로 결합되어야만 전력 위기를 극복 가능.

📍 물리적 병목 현상 극복이 관건 : 전력망을 깔고 발전소를 지을 숙련된 노동력, 변압기와 같은 핵심 전력 기기의 공급망, 해운 및 물류 등 현실 세계의 '물리적 인프라 제약'을 어떻게 돌파하느냐가 향후 AI 패권을 결정짓는 핵심 열쇠가 될 것

📌Phoenix NP, FDA에서 승인된 경구형, 주사제 Weogvy 확대 제공 발표.

텔레헬스 의료 기관인 Phoenix NP는 FDA에서 승인된 Wegovy를 애리조나 전역의 적격 환자를 대상으로 하는 의료 체중 관리 서비스의 일환으로 제공한다고 발표.

📍이번 발표는 기존에 포함되어 있던 주사제 형태의 Wegovy와 더불어, 최근 새롭게 사용 가능한 경구용 Semaglutide 옵션까지 포괄

주사 방식에 대한 대안을 선호하는 개인들에게 접근성을 확대함을 의미.

경구용 Semaglutide의 추가는 체중 관리 치료 트렌드의 광범위한 변화, 즉 치료 유연성 과 환자 순응도가 점점 더 중요한 요소로 인식되는 흐름과 맞닿아 있는 부분

Phoenix NP는 애리조나의 도시 및 지역사회 전역의 환자들을 대상으로 서비스를 제공하며, 전문적인 체중 관리 의료 서비스 접근성이 제한된 지역의 환자들도 포함

📍서비스가 가상 방식으로 제공되기 때문에, 환자는 애리조나 내 거주 및 자격 요건 충족만으로도 물리적 방문 없이 진료 가능.

고생하셨어요~ 즐거운 주말 보내세요🙇‍♂️

📌Roche 회장은 여전히 미국 관세로 인한 진단 부문 타격을 예상

Roche는 미국 정부와의 협정 덕분에 자사의 의약품이 현재의 수입관세 부과 대상에서 면제될 것으로 기대하고 있지만, 진단 부문은 여전히 영향을 받고 있으며 초기 150일 기간이 끝난 후 다시 관세가 부과될 수 있다고 Severin Schwan 회장이 발언

그는 이어 “하지만 우리 진단 사업은 여전히 상당한 영향을 받고 있다”고 인터뷰.

Roche의 진단 부문은 2025년에 약 140억 스위스프랑의 매출을 기록했으며, 그중 상당 부분의 진단 검사 키트와 장비를 스위스 및 기타 유럽 국가에서 미국으로 수출했다고 언급

Roche는 또한 일부 진단 제품을 미국 내에서도 생산하며, 이 제품들은 중국으로부터의 수입 시 관세 부과 대상

📌중국, Pfizer의 GLP-1 체중 감량 약물 승인

중국은 Pfizer의 GLP-1 치료제 Xianweiying을 과체중 또는 비만 성인의 장기 체중 관리용으로 승인했다고 Pfizer가 위챗을 통해 발표

올해 2월, Pfizer는 Xianweiying(ecnuglutide)의 중국 본토 상업화 권리를 라이센스스 계약을 통해 획득.

중국 내 Pfizer의 Xianweiying이 승인됨에 따라, 이는 급성장 중인 체중 감량 약물 시장에서 Pfizer의 입지를 강화하는 계기

Pfizer 대변인은 성명에서 Xianweiying이 주 1회 투여 주사제라고 언급

한편 ecnuglutide는 중국에서 이미 제2형 당뇨병 치료제로 승인

📌Zealand Pharma CEO Adam Steensberg 발언.

- 체중 감량 시장의 다음 단계는 사람들이 더 많은 체중을 감량하는 데 도움을 주는 약물이 아니라, 환자의 경험을 덜 불편하게 만드는 약물에 의해 주도될 것

- 환자가 기대하는 수준의 체중 감량 효과를 제공할 수 있다면, 내약성이 가장 중요한 핵심 요소가 될 것

- 우리는 업계와 시장 모두가 누가 가장 큰 체중 감량 수치를 달성하느냐에 지나치게 집중. 그러나 결국 그 약을 견딜 수 있어야 하는 실제 환자가 존재한다는 사실을 망각

📌에너지 가격 급등의 6개월 지속 시, 주요 지역 소비자에 미치는 경제적 파급효과 / UBS

향후 6개월간의 두 가지 시나리오에 기반.

📍첫 번째 시나리오에서는 유가가 배럴당 90달러까지 상승한 뒤 장기 평균인 70달러로 되돌아가고, 가스 가격은 분쟁 이전 평균 대비 30% 상승했다가 지난해 수준으로 복귀하는 것으로 가정

- 첫 번째 시나리오에서 미국의 소비 성장률이 약 40~50bp(0.4~0.5%p) 감소하고, 두 번째 시나리오에서는 최대 100bp(1.0%p) 감소할 것으로 추정

- 미국의 소비는 이후 반등하겠지만, 2027년에도 완전한 회복은 이루어지지 않을 것

- 중국, 일본, 유로존의 영향은 미국의 절반 정도로 예상되며, 2027년 회복 속도도 느릴 것으로 전망. 영향의 주요 경로는 에너지 가격 상승으로 인해 가계의 소비 여력이 줄어드는 것

- 첫 번째 시나리오에서 미국의 인플레이션은 2026년에 60bp(0.6%p) 상승했다가 2027년에 완전히 되돌아갈 것으로 예상.

📍두 번째 시나리오에서는 유가가 배럴당 120달러까지 상승하고, 가스 가격은 250%(우크라이나 침공 당시 수준) 상승한 채 유지되는 것으로 가정

- 두 번째 시나리오에서는 2026년에 약 150bp(1.5%p) 상승하며, 2027년에 거의 완전히 정상화될 것

- 인플레이션 영향은 전 세계적으로 대체로 유사하나, 2027년까지 약간의 지속성

(발췌)업계에 따르면 민주당 TF는 최근 금융위와 스테이블코인 발행 주체를 은행 중심 구조에서 다변화하기로 의견을 모았다. 은행이 주도하는 컨소시엄이 아닌 지방정부와 중앙정부, 공공기관 등도 스테이블코인을 발행할 수 있도록 하고, 핀테크 기업도 발행을 주도할 수 있도록 허용할 방침이다.

https://naver.me/GT4TVWXl

📌 경구제 Wegovy 용량별 일일 TRx 데이터

- 2026년 1월 6일 ~ 3월 8일

- 1.5mg, 4mg, 9mg, 25mg

📌AI의 끝은 전기 : 무엇이 전력 우위를 결정하는가? / China

올해의 정부 업무보고에서는 처음으로 “스마트 경제의 새로운 형태를 창조할 것”과 “초대형 지능형 컴퓨팅 클러스터 및 컴퓨팅 용량과 전력 공급의 협조 발전을 위한 새로운 인프라 프로젝트를 추진할 것”이라고 명시

올해의 정부 업무보고를 최근의 두 가지 발전 동향과 함께 읽어보면, 중국의 핵심 경쟁력이 더욱 명확

📍첫째, 광둥성과 장쑤성 등 지역의 전력 장비 제조업체들이 풀가동 중. 세계적으로 컴퓨팅 파워에 대한 수요가 급격히 증가하면서 각국은 데이터센터 건설을 확대.

📍둘째, 올해 2월 9일부터 15일까지 중국 AI 모델의 호출량이 4.12조 토큰에 달해, 처음으로 미국을 추월

AI 서비스를 수출한다는 것은 본질적으로 전기를 컴퓨팅 파워로, 그리고 컴퓨팅 파워를 지능으로 바꾸는 행위

📍더 저렴하고 안정적인 전력, 더 빠르게 조정 가능한 전력망을 가진 국가가 AI 시대의 비용 경쟁력을 소유

전력 인프라 건설을 살펴보면, 미국의 전력망은 동부, 서부, 텍사스의 세 개의 대체로 독립된 시스템으로 분단. 이러한 분절은 만성적인 불일치를 야기.

어려운 장 고생하셨습니다～ 부디 내일은 반등하길 바래봅니다¡