Обратите внимание, данная идея несет в себе 3 основных риска.
1. Риск изменения ставки (если ставка доходности через 2 года будет выше ожидаемой (выше 8,8-9%), то доходность будет меньше, а если существенно выше текущей ставки, то может быть даже убыток);
2. Риск девальвации рубля.
3. И незначительный кредитный риск.
Мне пишут, что-то вроде такого: Наталия, а что будет, если их доходность станет не 9%,а 17%?
Друзья, для нивелирования данного риска (изменения ставки) всегда можно использовать флоатеры, я до сих пор держу флоатеры корпоратов, хотя и планирую полностью их продать примерно к лету.
А что будет конкретно с ОФЗ-ПД при их доходности 17% через 2 года, сейчас посмотрим.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
А если ставка доходности облигаций будет 17% через 2 года, а не 9%?
Как видим, купоны отлично восполняют потери из-за снижения стоимости облигаций в случае роста их доходности до 17%. Например, самый популярный выпуск ОФЗ26243 даже в случае роста ставки до18-19% и эффективной доходности до 17% в течение 2 лет все равно принесут 11,65% доходности за счет купонов, несмотря на падение стоимости облигаций на 14,15%.
Итого получается, что в случае позитивного сценария (точнее базового, в рамках прогноза Банка России и макроэкономического опроса), инвестор за 2 года может получить порядка 65% доходности, а в случае негативного сценария, роста ставки и роста эффективной доходности облигаций до 17%, инвестор не получит убыток, но получит низкую доходность около 9-12% за 2 года.
Как видим, купоны отлично восполняют потери из-за снижения стоимости облигаций в случае роста их доходности до 17%. Например, самый популярный выпуск ОФЗ26243 даже в случае роста ставки до18-19% и эффективной доходности до 17% в течение 2 лет все равно принесут 11,65% доходности за счет купонов, несмотря на падение стоимости облигаций на 14,15%.
Итого получается, что в случае позитивного сценария (точнее базового, в рамках прогноза Банка России и макроэкономического опроса), инвестор за 2 года может получить порядка 65% доходности, а в случае негативного сценария, роста ставки и роста эффективной доходности облигаций до 17%, инвестор не получит убыток, но получит низкую доходность около 9-12% за 2 года.
ПРОГНОЗЫ ПО КОМПАНИЯМ
#итоги #Ростелеком #RTKM
С предыдущего прогноза рост составил 54%. 10 мес
А подробный анализ компании был тут: https://t.iss.one/NataliaBaff/5303
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
NataliaBaffetovna | Инвестиции
📱 РОСТЕЛЕКОМ ПОДРОБНО RTKM RTKMP
😎 @NataliaBaff
Разобрала одну из основных телекоммуникационных компаний РФ.
Что в обзоре?
▫️Динамика активов, капитала и чистого долга за 13 лет;
▫️Финансовые результаты за 2023 год;
▫️Структура выручки;
▫️Динамика…
😎 @NataliaBaff
Разобрала одну из основных телекоммуникационных компаний РФ.
Что в обзоре?
▫️Динамика активов, капитала и чистого долга за 13 лет;
▫️Финансовые результаты за 2023 год;
▫️Структура выручки;
▫️Динамика…
Цена: ₽38980
Справедливая цена: ₽27000
Возможный убыток: 29,04%
Риск: 5
Срок исполнения: 12 мес
#ВСМПОАВИСМА #VSMO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Предыдущий реализованный прогноз +29,4%
Предыдущий реализованный прогноз +37%
Предыдущий реализованный прогноз +11,5%
Предыдущий реализованный прогноз +14,3%
Цена: ₽145
Справедливая цена: ₽190
Возможная доходность: 43,44% с учетом дивидендов за 24 мес
Риск: 2
Срок исполнения: 24 мес
#Газпром #GAZP
Напоминаю рейтинг компаний сектора:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы по дивидендам всех компаний индекса Мосбиржи выложила тут: https://t.iss.one/NataliaBaff/5605
Не забудьте подписаться на мой канал🫡
Не забудьте подписаться на мой канал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
NataliaBaffetovna | Инвестиции
🏛 Индекс МосБиржи и Индекс РТС - ценовые, взвешенные по рыночной капитализации (free-float) композитные индексы российского фондового рынка, включающие наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической…
Предыдущий реализованный прогноз -19%
Предыдущий реализованный прогноз -25,19%
Предыдущий реализованный прогноз +51,52%
Предыдущий реализованный прогноз +37,8%
Цена: ₽2954
Справедливая цена: ₽4000
Возможная доходность: 42,76%
Риск: 3
Срок исполнения: 24 мес
#Тинькофф #TCSG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Предыдущий реализованный прогноз +33,56%
Предыдущий реализованный прогноз +79,5%
Цена: ₽8037
Справедливая цена: ₽9000
Возможная доходность: 27,32%
Риск: 2
Срок исполнения: 24 мес
#Магнит #MGNT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Таблица с целевыми ценами на 24 мес, прогнозами дивидендов, EPS и форвардной окупаемости на 2024-2025 гг по компаниям, которые не входят в индекс Мосбиржи.
По основным компаниям (которые входят в индекс) аналогичную таблицу можно посмотреть тут: https://t.iss.one/NataliaBaff/5612
По основным компаниям (которые входят в индекс) аналогичную таблицу можно посмотреть тут: https://t.iss.one/NataliaBaff/5612
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Последнее время я очень много пишу про облигации, но избегаю облигаций с коротким сроком погашения. Связано это в основном с тем, что вклады в банке обычно выгоднее облигаций с наивысшим кредитным рейтингом.
Например, на данный момент Тинькофф дает возможность открыть вклад на 2 месяца со ставкой 17% — это очень хорошее предложение для краткосрочной инвестиции.
Если бы я сейчас выбирала между ОФЗ на 2 мес (их эффективная доходность сейчас всего 15,04%) и вкладами, то я выбрала бы вклад.
17% годовых на 2 месяца не приносят ни ОФЗ, ни фонды ликвидности, поэтому на короткий срок с минимальным риском я всегда советую открывать вклад — это самый безопасный способ сохранить капитал и даже заработать неплохую доходность.
В Тинькофф можно открыть вклад и пополнить его в приложении или на сайте всего за пару кликов.
Есть еще одно главное преимущество — вклад застрахован на 1,4 млн, а короткие облигации эмитентов не наивысшего рейтинга несут в себе повышенные риски, особенно, когда приходит время выплачивать не только купоны, но и основной долг.
https://l.tinkoff.ru/nataliaforecastdep
Реклама. АО "Тинькофф Банк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid:2VSb5yo4wvG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Самыми интересными длинными ОФЗ-ПД остаются 30, 38 и 43 выпуски с потенциалом до 60%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Дивидендный портфель РФ
Сделала очередную подборку из компаний, которые в ближайшие годы способны платить в среднем более 10% годовых дивидендами (взяла ближайшие 3 ГОДОВЫХ прогнозные выплаты, разделила на 3, разделила на цену акции — если доходность получилась более 10%, то компания попала в этот портфель).
Как всегда на российском рынке много компаний, которые способны платить высокие дивиденды, но также не надо забывать, что остаются высокие риски отмены или не возобновления дивидендов.
По моему прогнозу данный портфель способен приносить в среднем 12,3% годовых дивидендами.
Сделала очередную подборку из компаний, которые в ближайшие годы способны платить в среднем более 10% годовых дивидендами (взяла ближайшие 3 ГОДОВЫХ прогнозные выплаты, разделила на 3, разделила на цену акции — если доходность получилась более 10%, то компания попала в этот портфель).
Как всегда на российском рынке много компаний, которые способны платить высокие дивиденды, но также не надо забывать, что остаются высокие риски отмены или не возобновления дивидендов.
По моему прогнозу данный портфель способен приносить в среднем 12,3% годовых дивидендами.
Цена: 3203
Дивидендная доходность 24 мес: 14,86%
Справедливая цена: 3510
Потенциальная доходность (с учетом дивидендов): 24,44%
Срок исполнения: 24 мес
Расчет целевой цены вышел тут: https://t.iss.one/NataliaBaff/5632
#IMOEX #Мосбиржа
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM