Губернатор Магаданской области Сергей Носов потребовал отправить в армию топ-менеджера золотодобывающей компании «Купол Майнинг Сервис». Менеджер отказался участвовать в мобилизации своих подчиненных. @bankrollo

По сравнению со временем до СВО (февраль) в августе наблюдался рост только в «металлических изделиях». С высокой долей вероятности можно предположить, что под этим термином понимается ВПК. Рост идёт только в отраслях, работающих на оборонку.
(данные – ЦМАКП)

Мировые ЦБ в августе увеличили закупки золота 5-ый месяц подряд - WGC

Турция, крупнейший в этом году покупатель золота
Узбекистан и Казахстан среди лидеров по покупкам в августе

Кажется, рынки верят в санкции против российской алюминиевой промышленности. Иначе сложно объяснить рекордный дневной рост алюминия и резкое снижение акций его крупнейшего российского производителя.

Прокуратура США обвинила российского бизнесмена Олега Дерипаску в нарушении санкций, которые были введены против него после начала военной операции на Украине. Ему может грозить до 20 лишения свободы в США.

Цены на металлы растут, т.к. LME рассматривает возможность запрета поставок из России.

Кто такой Олег Мухамедшин? Российскому миллиардеру и предпринимателю Олегу Дерипаске в США предъявлены обвинения в нарушении санкций, введенных в отношении него в 2018 году.

"Подзащитный Олег Владимирович Дерипаска, известный также как Олег Мухамедшин, нанимал подзащитных Ольгу Шрики и Наталью Михайловну Бардакову для обеспечения финансовых средств, товаров и услуг для и в интересах Дерипаски и компаний, которыми владеет и которые контролирует Дерипаска, а также для получения финансовых средств, товаров и услуг от Дерипаски".якобы уклонялся от санкций США посредством скрытых финансовых операций, включая отправку людям цветов и организацию того, чтобы его девушка родила его ребенка в Америке.

Между тем, #алюминий отскочил вверх 🆙 от минимума уже на 7%

Данные о производстве алюминия в августе: мировое производство 5888 тыс метрических тонн.
Как обычно Китай лидер: 3500, Азия (без Китая) 387, Арабские страны -514, Россия и ВостЕвропа-370 и замыкает ТОП-5 США с 305т.

Crescat: CAPEX компаний из сырьевого и товарного сектора продолжает падать. В отсутствии грядущем новых площадок/шахт/рудников, это может привести к очередному росту цен на commodities.

Частичная мобилизация в РФ

Как вы знаете, Президент РФ объявил о введении частичной мобилизации граждан. Данный процесс порождает большое количество вопросов со стороны работников и работодателей относительно их текущих обязательств и ответственности.

В связи с этим эксперты компании Б1 готовы провести для вас информационную сессию по ключевым требованиям законодательства на период мобилизации и ответить на наиболее часто задаваемые вопросы (читайте подробнее наш one pager во вложении).

Формат сессии:
• Воркшоп для работников
• Звонок с HR и/или руководителями организации

Оставить запрос на информационную сессию

По каким-то причинам в Основных направлениях отсутствует оценка вновь предоставленных льгот по НДПИ для Соркского ГОК в Хакасии и Качканарского ГОК в Свердловской области.

При этом, как ни странно, первый отнесён к категории "повышение привлекательности бизнеса на отдельных территориях", а второй - к стимулирующим мерам в "приоритетных отраслях". Из этого следует, что железные руды - более приоритетная сфера, чем молибден, добыча которого стимулируется только для развития соответствующих территорий.

Правительству виднее. От приоритетов итог не меняется - в обоих случаях сумма льготы остаётся за кадром.

Стоимость меди незначительно растет в пятницу утром, при этом в целом за третий квартал она снизилась на 7,7%.
За третий квартал (1 июля — 30 сентября) стоимость меди упала на 7,7%, чему преимущественно способствовали ограничительные антиковидные меры в крупнейшем ее импортере — Китае.

Что касается динамики пятницы, то ей способствует макростатистика, и тоже из Китая. Так, композитный индекс деловой активности (PMI) страны снизился до 50,9 пункта с 51,7 пункта месяцем ранее, однако индекс деловой активности именно в производственном секторе вырос до 50,1 пункта с 49,4% в августе.

Бюджетные цифры на 2023:
- дополнительный НДПИ на щебень (в части федерального бюджета) 1,2 млрд.руб.;
- дополнительный НДПИ на уголь (в части федерального бюджета) 14,4 млрд.руб.;
- дополнительные пошлины на уголь и удобрения 135,6 млрд.руб.
Новые льготы по НДПИ:
- для Сорского ГОК 500 млн.руб.;
- для Качканарского ГОК (Евраз) 5 млрд.руб.

C понедельника РФ будет отключена от американской платежной инфраструктуры полностью. Ожидаем сложности платежей с поставщиками и контрагентами.

Учитывая, что 7-8 лет – это средний цикл реализации проекта в добыче, от первой лопаты, до запуска месторождения в эксплуатацию, то сегодня мир накрывают провалившиеся в 2014 году цены на нефть, газ, уголь и другое сырье. И это только начало! В этом году инвестиции в добычу будут ниже, чем в 2003 году!
На графике капексы компаний из США и Канады, однако они принципиально не отличаются от ситуации на Ближнем Востоке, Азии и странах СНГ. И пока инвестиции в отрасли добычи не вернутся на максимумы, мире будет догонять острая нехватка сырья. В целом, Европа уже ощутила этот дефицит в виде безальтернативности русского газа и нефти. Но то ли еще будет.
На текущий момент цены сдерживает не оправившиеся от коронакризиса экономики Европы, Китая, США и Индии, и ожидание рецессии в развитом мире. Но она лишь усугубит проблему острого дефицита сырья.

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё
1). Акции

Для рынка российских акций промежуточные результаты за 2022 год выглядят как катастрофа. На данный момент Индекс Мосбиржи - главное мерило российского рынка акций - падает с начала года на 49%. В какой-то момент падение составляло даже более 50%. Ужасный результат, и из сравнительно недавних катастроф это соизмеримо разве что с 2008 годом. Если брать полный календарный год, то в 2008 году падение составило -67%. А с 01.01.2008 по 30.09.2008 падение было соизмеримо с текущим: -46%. До конца 2022 года могут произойти самые непредсказуемые события, и у этого года есть все шансы побить рекорд 2008 года. По динамике мы идем так же, и даже немного хуже.
Единственный плюс для мелких частных инвесторов в сложившейся ситуации я вижу только в одном: никто больше не сможет заткнуть вам за пояс аргумент "это вы такие беззаботные, потому что в 2008 году в акциях не сидели".

2). Облигации
В отличие от американского рынка, портфельный эффект в России в 2022 году, хоть и очень хромая, но работает. Облигации демонстрировали серьезное падение, но все-таки с учетом начисленных купонов понемногу выбираются в плюс. Так, индекс гособлигаций с учетом всех полученных купонов по ним (RGBITR) примерно там же где и был, а индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) даже в символическом плюсе: с начала года +2%. Конечно, с учетом инфляции в этом году реальная доходность тоже в глубоком минусе, но тем не менее, для всех тех, кто снижает риск портфеля акций значительным куском облигаций, это хорошая новость - теория работает. Но не так как хотелось бы. Но работает.

3). Золото
Золото традиционно считается защитой от тотальных финансовых катастроф. Исторически так сложилось, что на протяжении тысяч лет желтый металл был эталоном финансовой ценности и способом сохранения сбережений сквозь века. К сожалению, 2022 год беспощаден. Результат золота с начала года -28%.
Предвосхищая аргументы, что "биржевое цифровое золото - не показатель, а что там по реальному физическому золоту, приятной тяжестью отвешивающему карман?", привожу график цен золотых монет:
Начав год с 35756₽ за одного "Победоносца", сегодня мы пришли к цене 25573₽. Снижение на 10000₽ за монетку или на те же 28-29%.
"Победоносцы", к сожалению для их держателей, не показали отличной от биржевого золота динамики. Результат для тех, кто хотел сохранить ценность денег в чем-то реальном, просто отвратительный

4). Биткоин
С "Цифровым золотом", взвалившим на себя ношу в виде борьбы с конченной фиатной системой, вообще беда, и -69% в пересчете на рубли. Даже комментировать что-то здесь не очень хочется. Всем криптанам HODL, и да пребудет с вами сила терпения.

5). Валюта
Традиционным средством сбережения для многих в последние 30 лет стала валюта. К сожалению, 2022 год не разбираясь, "режет" сбережения и таких осторожных граждан. После мартовской паники произошло нечто удивительное, и к концу сентября доллар упал на 21% с начала года, а евро - вообще на 33%. Наличная валюта сейчас пылится в обменниках, её меняют по курсу примерно +10-15% к биржевому. Но даже с учетом дикой наценки, наличную валюту сейчас можно найти дешевле, чем в начале года до всех событий.