https://www.kommersant.ru/doc/5513697 Экспорт удобрений накаляется. Логистические проблемы скоро не решатся
Проблемы с вывозом калия стали основной причиной сокращения экспорта минеральных удобрений в первом полугодии. По данным Минпромторга, экспорт в первом полугодии снизился на 7,2%. Во втором полугодии это снижение едва ли удастся нагнать, так как выстраивание новых логистических цепочек из-за невозможности использования портов Прибалтики потребует времени.

ПАО «ММК» сообщает о начале автоматической конвертации глобальных депозитарных расписок (ГДР).

Предполагается, что процесс завершится к 5 сентября 2022 года. Подробности — на нашем сайте

De Beers Group - Продажи необработанных алмазов в 6 цикле 2022г: $630 млн (+22% г/г). Всего продажи за 6 циклов: $3,769 млрд (+24% г/г).
Положительная тенденция для рынка Алмазов и для Алросы.

Селигдар купил 30% доли ООО «Юрский». Таким образом, «Селигдар» становится единственным участником ООО «Юрский», владеющим долей в размере 100% от уставного капитала.  ООО «Юрский» принадлежат лицензии на россыпные месторождения реки Орто-сала, ручья Юрский, Тимптон (участок Колбочи). Запасы этих месторождений составляют 4 тонны золота.

#Алроса в непростом положении из-за санкций. Но судя по индексу цен на алмазы, выбить Алросу с рынка, по крайней мере полностью, не удалось. На долю компании приходится около 30% мировой добычи, если бы она приостановила международные продажи, то цены на алмазы бы взлетели, но вместо этого мы видим откат.

То есть в теории компания продолжает реализовывать продукцию и нет остановки производства. Косвенно в этом можно убедиться через комментарии менеджмента, отсутствия покупок алмазов в ГОХРАН. Автор канала "Razborka" попытался оценить добычу компании в санкционный период, судя по всему там все хорошо. https://t.iss.one/razb0rka/30

Объем «параллельного импорта товаров» в РФ с момента его запуска в начале мая составил $6,5 млрд. По оценкам Минпромторга, к концу года параллельный импорт может составить $16 млрд.

Для сравнения - по данным ЦБ РФ, в 2021 году российский импорт составил порядка $380 млрд, в текущем году ЦБ РФ прогнозирует сокращение импорта на 31,5% — до $316 млрд.

Таким образом, в 2022 году объем т.н. «параллельного импорта составит примерно 5% от объема импорта, прогнозируемого ЦБ РФ.

Примечательно, что и ЦБ РФ, и Центр Макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования в своих «оптимистических вариантах» сценариев развития экономики, рассчитывают именно на возобновление импорта.

Минпромторг договорился с Минфином о повышении уровня "отсечки" для нулевого акциза на сталь.

Есть вопросы, связанные с корректировкой налоговой нагрузки на металлургическую отрасль. Здесь с коллегами из Минфина тоже нашли компромисс: полностью отменять акциз на жидкую сталь признали нецелесообразным, но при этом поднимем "отсечку" по цене, при которой в текущих условиях ставка будет нулевой", - сказал Денис Мантуров.

Он объяснил, что при изменении ценовой конъюнктуры (в сторону повышения цены) будут обеспечены дополнительные поступления в бюджет.

💬"Сейчас завершаем обсуждение корректировки, прорабатываем и изменение формулы НДПИ на железорудное сырье и коксующийся уголь, которое необходимо в текущих условиях", - добавил вице-премьер.

Акциз на сталь вступил в силу в России с 1 января, придя на смену действовавшим с августа по конец декабря 2021 года экспортным пошлинам. Ставка акциза составляет 2,7% от среднемесячной экспортной цены сляба в морских портах юга России, он не взимается, если средняя экспортная цена сляба опускается ниже $300 за тонну (около 18,3 тысячи рублей по текущему курсу). Согласно данным БКС, экспортные цены на слябы в России в последнюю неделю июля находились на отметке около $440/т (в пересчете на рубли - около 26,5 тысячи).

Согласно подготовленному министерством проекту стратегии развития металлургической промышленности до 2030 года, Минпромторг предлагает распространить льготный механизм расчета НДПИ на железную руду, который сейчас действует для новых проектов, на всю добычу, а также отменить повышенный НДПИ на коксующийся уголь.

Так, министерство предлагает установить налоговую нагрузку по НДПИ на железную руду в размере, предусмотренном сейчас только для добычи на участках недр со степенью выработанности запасов на 1 января 2021 года менее 1%, которые являются частью новых инвестиционных проектов и по которым заключены СЗПК ($0,18 за тонну).

Доходы бюджета вне нефти и газа рухнули: в чём причина?

Начнём с актуальных данных: ненефтегазовые доходы федерального бюджета в июле сократились на 29% в годовом выражении, до ₽990 млрд (в июле прошлого года было ₽1,39 трлн).

❗️Основная причина такой динамики — воздействие санкций. Сейчас начинаются проблемы с доходностью бизнеса, снижение его активности.

Прежде всего под удар попала #металлургия, которую серьезно затронули внешние ограничительные меры. Кроме того, в ряде компаний идет инфраструктурная перестройка, в том числе в связи со сменой собственников из-за ухода иностранцев — это приводит к управленческим и логистическим сложностям, которые также влияют на эффективность бизнеса.

Здесь имеется ещё и такая штука, как «эффект высокой базы». Прошлый 2021 год был весьма благоприятным для бюджетной системы благодаря восстановлению экономики после ковидных ограничений и формированию позитивной конъюнктуры для российских экспортеров на практически всех мировых сырьевых рынках. Поэтому процент спада значится таким высоким.

Как акциз влияет на металлургов

С 1 января в России вступил в силу акциз на сталь, придя на смену действовавшим с августа по конец декабря прошлого года экспортным пошлинам. Ставка акциза составляет 2,7% от среднемесячной экспортной цены сляба в морских портах юга России. Он не взимается, если средняя экспортная цена сляба опускается ниже $300 за тонну (около 18,3 тыс. рублей по текущему курсу).

Экспортные цены на слябы в России в последнюю неделю июля находились на отметке около $440/т (в пересчете на рубли − около 26,5 тыс.). Цена на сляб, при которой металлурги будут освобождаться от уплаты акциза, может составить 30 тыс. рублей за тонну, рассказывал источник «Интерфакса». Другой собеседник агентства отмечал, что с металлургами обсуждалась минимальная рублевая цена сляба в размере 25 тыс./тонна.

Возможно, что данная мера слабо поддержит металлургический сектор. В текущих условиях сталелитейная сырьевая корзина остается крайне дорогой, спрос внутри страны сегментированным, а по некоторым экспортным направлениям продукция реализуется с ощутимым дисконтом. Для восстановления выручки сектора к докризисным значениям понадобится более 2 трлн. руб., когда как акциз сможет сформировать лишь дополнительные 100 млн руб. выручки.

Импорт стали в Китай сейчас находится на самом низком уровне за 24 года.

Русал в РФ продолжает стоить почти в два раза дороже Гонконга.

Прибыль #BHP достигла 11-летнего максимума из-за роста цен на уголь
Прибыль компании составила $21,3 млрд, EBITDA – $40,6 млрд
Прибыль австралийской корпорации BHP, одного из крупнейших производителей железной руды в мире, в 2022 финансовом году увеличилась на 26% по сравнению с 2021 финансовым годом – до $21,3 млрд
Прибыль компании существенно выросла за счет угольного бизнеса, поскольку цены на сырье достигли рекордного уровня после вторжения России в Украину. Также на прибыль повлияли высокие цены на медь.
«Мы снизили долг и объявили окончательные дивиденды в размере $1,75/акцию, благодаря чему общие денежные дивиденды, объявленные за весь год, достигают рекордных $3,25/акцию. Общий экономический вклад BHP, включая выплаты работникам, поставщикам, общинам, правительствам и акционерам, составил $78,1 млрд», – подчеркнул CEO.
Прибыль от операций компании составила $34,1 млрд, что на 34% больше, чем в предыдущем году. EBITDA компании за 2022 финансовый год также является рекордной – $40,6 млрд.
Напомним, в середине июня BHP обьявил о намерении закрыть одну из крупнейших угольных шахт Mount Arthur Coal Mine из-за несостоявшейся продажи.
Раньше BHP продала свою 80%-ю долю в компании BHP Mitsui Coal, занимающейся добычей коксующихся углей в штате Квинсленд, Австралия. Покупателем активов стала сингапурская компания Stanmore Resources. Общая стоимость сделки составляет $1,35 млрд.
BHP – в тройке крупнейших производителей руды в мире. Горнодобывающий гигант намерен снизить выбросы парниковых газов на 30% к 2030 году. Также в планах компании – снизить 💨 углерода до нуля в поставках продукции и в сотрудничестве с поставщиками до 2050 года

Запад призвал исключить Россию из Кимберлийского процесса #Алроса

Кимберлийской процесс - это организация стран-покупателей алмазов, которая была создана чтобы не пускать на рынок «кровавые алмазы» из Африки (на эту тему есть классный фильм «Кровавый алмаз» с ДиКаприо).

То есть по сути американцы хотят приравнять российские алмазы к кровавым и не пускать их на рынок.

Исключение России из Кимберлийского процесса невозможно, так как там решения должны приниматься единогласно, а в организации есть ещё Белоруссия и Китай, которые точно выступят против.

Но если западные страны всё-таки решат не покупать алмазы из России, они могут этого добиться и другими способами. Мы, конечно, продолжим поставлять алмазы на китайский и прочие дружественные рынки, но эти партнёры будут требовать у нас значительные скидки.

​#BHP получила рекордную годовую прибыль

Международная горнодобывающая компания отчиталась о рекордной прибыли на фоне роста цен на сырьевые товары, что привело к уверенному росту ее акций, сообщило агентство Рейтер. Он также не исключила повторного предложения о покупке OZ Minerals, за которую была готова заплатить 6 млрд долларов.

Акции крупнейшей в мире горнорудной компании по рыночной стоимости подскочили на 5,5%. Инвесторов обрадовал более высокий, чем ожидалось, годовой скачок скорректированной прибыли — она увеличилась сразу на 26%, став самой высокой с 2011 года. Кроме того, компания объявила рекордный дивиденд.

Скорректированная прибыль от продолжающихся операций за год, закончившийся 30 июня, выросла до 21,32 млрд долларов с 16,99 млрд долларов годом ранее и превысила консенсус-прогноз Vuma Financial, который составлял 20,89 млрд долларов.

Благодаря богатым запасам капитала и большей гибкости после объединения своих публичных структур в Лондоне и Сиднее, BHP начала вновь искать возможности для приобретений. Так, 8 августа она обратилась с предложением о покупке к медно-никелевой компании OZ Minerals за 8,34 млрд австралийских долларов (5,8 млрд долларов США). Это ее второе предложение о поглощении за год. Оно было отклонено.

"У нас есть много рычагов для роста, и слияния и поглощения — лишь один из них. Мы будем продолжать действовать дисциплинированно", — сказал генеральный директор BHP Майк Генри, выступая на пресс-конференции после оглашения финансовых результатов.

Генри не стал комментировать, вернется ли BHP к OZ Minerals с пересмотренным предложением. Акции OZ Minerals выросли на 1,2%, в то время как ведущий сиднейский фондовый индекс поднялся на 0,5%.

"Приятно, но не обязательно", — так отозвался Генри о приобретении OZ Minerals. "Очень жаль, что совет директоров (OZ Minerals) решил отказаться от обсуждения", — добавил он, общаясь с журналистами.

Предложение о покупке OZ Minerals, наряду со слиянием нефтяного бизнеса BHP в июне, показывает, что у компании большой избыточный денежный поток и она стремится к расширению, сказал Азим Шериф, рыночный аналитик CMC Markets.

"Сферы меди и энергетики действительно позитивны для компании, и это также нашло отражение в прогнозах", — сказал Шериф.

"BHP сохранила 4 млрд долларов денежных средств, несмотря на чистый долг в размере 300 млн долларов. Такие показатели баланса говорят о готовности компании к дальнейшим слияниям и поглощениям", — говорится в заметке аналитиков RBC.

За финансовый год, закончившийся 30 июня, акционеры получат окончательный дивиденд в размере 1,75 доллара на акцию. Общий объем выплат достиг пика — 3,25 доллара на акцию, в то время как другие горнодобывающие компании сократили распределение капитала в связи со снижением прибыли.

Горнодобывающая компания заявила, что будет оценивать варианты расширения производства на своем ведущем предприятии по добыче железной руды до 330 млн тонн в год. Также она продолжит изучать возможности роста в "перспективных видах сырья", таких как медь и никель.

Успехи ее железорудных предприятий в Западной Австралии помогли компенсировать падение цен на сталелитейную продукцию с рекордных уровней прошлого года. Усилия Китая по ограничению выбросов и снижение строительной активности в обремененном долгами местном секторе недвижимости сократили спрос.

"Мы рассчитываем на то, что Китай станет источником стабильности спроса на сырьевые товары в будущем году, поскольку политическая поддержка постепенно становится все более действенной", — сказал Генри.

BHP также предупредила о замедлении темпов роста в странах с развитой экономикой по мере ужесточения денежно-кредитной политики. По ее оценкам, трудовые ограничения продолжат оказывать давление на глобальные и местные цепочки поставок.

Мировые цены на #сталь стабилизировались в августе.
Мировой рынок стали в июне-июле текущего года характеризовался значительным ухудшением конъюнктуры: стальная продукция резко дешевела из-за сокращения спроса со стороны строителей. В Китае продажи жилья в июле упали на 29% г/г на фоне роста проблем застройщиков с привлечением финансирования на строящиеся объекты. В западных странах строительная активность замедляется на фоне роста стоимости кредитования из-за ужесточения монетарной политики: так, например, в США процентные ставки по ипотеке в США достигли 6% по сравнению 3% в 2020-2021 гг.

Цены на стальную продукцию на мировом рынке снизились на 15-28% в июне-июле от уровня конца мая. Сталелитейные предприятия по всему миру начали сокращать выплавку и спрос на сырье. Следом это потянуло вниз цены на металлургическое сырье: железную руду (-22% с конца мая), стальной лом и коксующиеся угли (-56% HCC).

К началу августа стало ясно, что снижение выплавки стали в Китае и некоторых других регионах было чрезмерным, что привело к стабилизации цен на стальную продукцию. Отдельные производители даже смогли повысить цены на стальную продукцию.
Однако факторы, которые создали условия для снижения цен на сталь (проблемы в строительстве Китая, рост стоимости кредитования в западных странах) продолжают действовать. Вероятно, если не начнется смягчение монетарной политики или целевая поддержка строительства в крупных странах, то начнется новый раунд снижения цен на сталь и металлургическое сырье.

ЕВРАЗ Узловая выходит на новый этап

Строители нового производства по выпуску пентоксида ванадия ЕВРАЗ Узловая перешли от этапа подготовки площадки к возведению объектов.

Планируется, что новое предприятие сможет перерабатывать до 100 тыс. тонн сырья в год, производя порядка 19 тыс. физических тонн пентоксида ванадия. В создание нового производства ЕВРАЗ инвестирует 228 млн. долларов.

Новое производство ЕВРАЗа по выпуску пентоксида ванадия строится в особой экономической зоне «Узловая».

Крупнейший алюминиевый завод Словакии останавливается из-за энергокризиса

Завод #Slovalco, являющийся крупнейшим предприятием по выпуску алюминия в Словакии и одним из наиболее значимых предприятий отрасли в странах Евросоюза, в сентябре прекратит производство алюминия из-за резкого повышения стоимости электроэнергии, что сделало его нерентабельным.

Работы до конца сентября лишаться несколько сотен рабочих и офисных сотрудников на данном предприятии, расположенном в городе Жияр-над-Гроном (Центральная Словакия), пишет газета Pravda. Завод, обеспечивающий алюминием многие страны Евросоюза, там работает в течение последних 70 лет.

"Slovalco является ключевым предприятием в поставках алюминия многим компаниям в Европе. После прекращения его производства у нас Европа будет вынуждена ввозить алюминий из таких стран, как Китай и Россия ", - заявил генеральный директор завода Милан Веселег.

Ответственность за остановку производства он возложил на правительство Словакии. Производственные мощности Slovalco обеспечивают ежегодное производство 175 тыс. тонн алюминия.