Два идущих одновременно процесса – торможение Китая и повышение ставок американской ФРС – угнетающе действуют на рынок цветных металлов.
- Цены на медь ушли уже ниже $9 тыс. за тонну после пика в $10 тыс. (сейчас медь на LME стоит уже $8750 за тонну).
- Стоимость алюминия ушла ниже $2,5 тыс. за тонну с пика в $3-3,2 тыс.
- Цена цинка приближается к $3,5 тыс. за тонну после пика выше $4 тыс.
- Цена свинца подошла к $2 тыс. за тонну – на 20% ниже пика.
- Олово подешевело от пиков на 15% и ушло ниже психологически важной отметки в $30 тыс. за тонну (сейчас на торгах в Лондоне его предлагают за $29,2 тыс.)

Но с другой стороны, удешевление цветных металлов способствует снижению мировой промышленной инфляции, которая в большинстве развитых стран превышает уже 15-30%. В какой-то степени это сглаживает негативное воздействие на производство дорогой энергии. В частности, могут постепенно выдыхать в отрасли ВИЭ: производители солнечных панелей и ветряных ферм, электрозаправок, мини-ГЭС – на производство таких систем идёт много меди и алюминия. ВИЭ сейчас получает второй импульс к развитию. Первый – дорогая энергия.

Подсанкционный Алишер Усманов самым наглым образом продал виллу в Порто Черво (Италия). За 40 млн € (при оценочной стоимости 80 млн) ее купил у номинала – гражданки одной из скандинавских стран – неназванный австралийский покупатель. Сделка завершилась на днях.

Поскольку связь «Бурханыча» с виллой документально подтвердить не удалось, местные власти прошляпили возможность ее арестовать и теперь дают ядовитые комментарии прессе. В Порто Черво есть еще виллы, прямо или косвенно принадлежащие Усманову, 6 арестованы.

Виллу «Violina» теперь называют «жемчужиной региона». Бывший (не)владелец ее очень любил и как-то, в 2012г., устроил тут для 200 друзей концерт Стинга.

MAXConference приглашает Вас принять участие в XIII ежегодной конференции «Железнодорожные перевозки горно-металлургических грузов».
Мероприятие состоится 29-30 сентября 2022 г. в LOTTE отеле (г. Москва, Новинский бул. 8, стр. 2).
Стремительное изменение географии поставок, вызванное как политическими, так и экономическими причинами, ставит перед игроками рынка горно-металлургической отрасли серьезные логистические задачи. О том, как будет развиваться рынок перевозок горно-металлургических грузов в условиях отсутствия должной регулировки парка подвижного состава, изменения грузовой базы, сокращения ставок оперирования подвижным составом, нехватки мощностей железнодорожной инфраструктуры, бума летних пассажирских перевозок на фоне дисбаланса импорта и экспорта горно-металлургических грузов, мы и поговорим на мероприятии. Отдельное внимание будет уделено балансу парка подвижного состава и проблеме наличия/производства запчастей для его ремонта.  
Ключевые темы конференции:
• Влияние политико-экономической ситуации и санкций на состояние металлургической и угольной отраслей 
• Видение рынка перевозок горно-металлургических грузов на ближайшую перспективу. Работа в новых условиях
• Южный и Дальневосточный полигоны: развитие железнодорожной инфраструктуры, технологические проблемы и  возможные решения
• Альтернативная экспортная логистика: порты, фрахт, суда.
• КРУГЛЫЙ СТОЛ. Эксплуатация подвижного состава: инновационные вагоны vs традиционные. Позиция вагоностроителей, угольщиков и металлургов. В чем эффективнее везти?
Среди участников 2021 г: АвантРейл, АЛОРАН, Алтайвагон, Ассоциация морских торговых портов, Атлант, БалтФинТрейд, ВЕАЛ, Восточные Берники, ВТУ, Градалогистик, Гранит, Грузовая компания, ЕвразХолдинг, Евросиб СПб-ТС, ЕвроХим, Загорский Трубный Завод, ИНТЭК, ИПЕМ, Исткомтранс, ИЭРТ, КАРБО-ТРЕЙД, Ковдорский ГОК, Кузбасская топливная компания, КузбассТрансЦемент, Лауде, Металлоинвест, МИИТ, Минэнерго России, Михайловский ГОК, ММК, Модум-Транс, Морстройтехнология, Национальная нерудная компания, НефтеТрансСервис, НЛМК, Новая перевозочная компания, Новороссийский Морской Торговый Порт, Новороссийский прокатный завод, Новотранс, Норникель, НТК, ОМК, ОТИ Логистика, Первая Грузовая Компания, Первый Промышленный Оператор, Петропавловск-Черная Металлургия, ПМХ, ПМХ-Транспорт, Промугольсервис, РЕГИОН Групп Лизинг, РегионТрансСервис, РМ Рейл, РусАлТранс, Рэйл Про, СБ-Транс, Сбербанк Лизинг, СГМК-Трейд, Северсталь Менеджмент, Спецэнерготранс, Стратегия, Стройсервис, Т-Сервис Логистикс, ТалТЭК Транс, ТалТЭК Транс, ТД РКУ, Тенгизтрансгаз, ТМХ Промышленные решения, Торговый дом СТМ, Транком-Сервис, ТрансКом, ТрансКонтейнер, Транслизинг, ТрансЛом, Трансмашхолдинг, ТРАНСМЕТКОКС, Транспортные Технологии, ТЭК Урал, УВЗ-Транс, УГМК, Удоканская медь, УК «Колмар», УК «Сибантрацит», Ураласбест, УРАЛДОЛОМИТ, Уральская Сталь, Холдинг Сибуглемет, Цзидянь, ADY Express, DAR RAIL, FESCO, GEFCO, Kearney, KS Terminal, MMI, RAM SMAG Lifting Technologies, VR Group и многие другие.
Будем рады видеть Вас в числе участников конференции!
www.maxconf.ru
+7 (495) 775-07-40
[email protected]

Горняки чилийской #Codelco объявили забастовку
Рабочие Chuquicamata (Чукикамата) — крупнейшего в мире карьера по добыче меди, золота и молибдена уже присоединились к забастовке в поддержку персонала завода Ventanas, за чилийскую медь, выплавленную и очищенную в Чили"
Решение о закрытии плавильного завода Ventanas было принято президентом Габриэлем Боричем 17 июня после тридцатилетней дискуссии о загрязнении региона диоксидом серы и аэрозолями.
Сотрудники государственной компании требуют от властей отменить решение о закрытии предприятия, на котором заняты около 800 человек, и заявляют о намерении правительства приватизировать госкомпанию, негласно лишив ее инвестиций.
В заявлении, опубликованном накануне, рабочие профсоюза предупредили, что любая попытка воздействия на бастующих горняков приведет к радикализации протеста.
Codelco — крупнейший в мире производитель меди и крупнейший налогоплательщик Чили. Компания, в которой заняты свыше 15 тысяч человек, производит около 8% мирового объема меди.

Пробивка лётки доменной печи

ММК 24 июня, в Магнитогорске +31С 🥵

#Обзор мирового рынка стали 2022 от #Worldsteel

Минстрой совместно с Минпромторгом разработали План меропориятий по увеличению потребления металлургической продукции на внутреннем рынке. Речь идет о дополнительных 3-5 млн т внутреннего спроса (где-то 10-12 % плюсом) за счет расширения применения металлоконструкций в строительстве.

В условиях закрытия традиционных внешних рынков, медленного проседания российской экономики и нежелания восточных "настоящих друзей" и "партнеров" брать российскую сталь по нормальным ценам (дисконт к рыночной цене может достигать 25-30 %), спасать отрасль предлагается реализацией в 2022-2025 года 61 мероприятия, все содержание которых можно условно свести к следующим направлениям:

1. Пересмотр нормативки, строительных норм и правил. Сюда же все мероприятия, которые так или иначе касаются снижения административных барьеров. Так, например, предлагается пересмотреть пожарные требования, актуализировать действующие СНиПы в части применения современных материалов и пр.

2. Популяризация и расширение практики строительства с использованием металлоконструкций. В том числе, разработка соответствующих типовых строительных проектов.
Из интересного здесь, например, планы по разработке типовых проектов для строительства 1200 школ и 200 мусоросжигательных заводов (200 МСЗ, Карл. Экологи, вы в восторге?).
Есть в этом разделе и совсем "распильные" пункты, как, например, проведение круглых столов и публикация материалов в СМИ для повышения доверия граждан к домам на стальном каркасе. Ну что ж, чиновникам Минстроя тоже надо что-то кушать.

3. Достаточно большой объем мероприятий плана предусматривает проведение исследований, в том числе для принятия долгосрочных решений по пересмотру и актуализации строительных норм и правил. Дело хорошее, полезное и нужное. Давно назревшее. Правда отсутствие определенности по источнику финансирования в целом снижает градус оптимизма и увеличивает риски того, что денег на нужное дело у господ из Минфина опять не найдется.

4. Ценообразование. Из любопытного здесь, например, предложение по авансированию поставок металлопродукции до начала реализации инфраструктурных проектов с фиксацией цен поставок. Стоит ли напоминать, что цена на сталь на внутреннем рынке падает и оснований для ее резкого роста что-то не наблюдается. Да и возведение здания на металлокаркасе, хоть и быстрее, но значительно дороже, чем на бетоне. И кто за это все будет платить? Правильно, покупатели соответствующего жилья.
План Минстроя предусматривает целый пул мероприятий для снижения себестоимости зданий на стальном каркасе, но все они, честно говоря, выглядят не сильно убедительно.

Сами металлурги утвержденный план оценивают двояко. С одной стороны, дополнительные 3-5 млн тонн спроса очень поддержали бы отрасль. Но есть "обоснованные сомнения", что все запланированное будет реализовано. А не останется, как обычно, на уровне деклараций и обещаний.

Доброе утро!

Реализация инвестпрограммы #ММК требует рентабельности от 15%, в мае она составляла 4%, заявил глава ММК В.Рашников. «В июне, если мы сделаем плюс - это будет хорошо - 1% или там 1,6%. Но это же вообще страшно. Мы так никогда не работали. Никакой прибыли нет ".

С 2020 по 2025 г. компания планировала направить на реализацию новых инвестиционных проектов порядка $5 млрд.

До 2025 г. ММК рассчитывал получить дополнительные $686 млн EBITDA от новых проектов. Часть из них уже выполнена: работает новый агрегат оцинкования, мощности по полимерному покрытию. Самые крупные проекты связаны с развитием и модернизацией первого передела. В 2019 г.ММК уже открыла новую агломерационную фабрику – она обошлась в $400 млн и добавила $147 млн к EBITDA. В 2021–2025 гг. планы на новый комплекс коксохимического производства и ввод в эксплуатацию новую доменную печь.

#Polymetal раскрыл информацию касательно своей текущей деятельности.

Важных аспектов достаточно много. наиболее значимые:
▪️Санкции, объявленные в период с 9 марта и до даты релиза, не оказали прямого и существенного влияния на деятельность компании. Кроме того, все предприятия в России и Казахстане продолжают работу в штатном режиме. Polymetal подтверждает планы по производству в 2022 г., а именно 1,7 млн унций золотого эквивалента.
▪️Продажи золотых слитков и концентрата с дивизиона в Казахстане продолжаются в обычном режиме. Что касается продаж золота и концентрата с российских предприятий, здесь также наблюдаются позитивные моменты, связанные с возобновлением продаж на азиатские рынки. До этого наблюдалось значительное снижение в апреле и мае, которое было сопряжено с карантинными ограничениями.
▪️Однако китайский регион по-прежнему создает трудности для Polymetal. Сохраняются логистические проблемы в КНР на фоне ограничений по COVID. Отставание продаж от производства ведет к тому, что уровень запасов готовой продукции компании достигнет максимумов в сентябре. Приоритетной задачей остается реализация данной продукции посредством определения новых экспортных цепочек.

Теперь к финансовым показателям. Чистый долг увеличился с $2 млрд на конец марта до $2,3 млрд по состоянию на начало июня в основном за счет роста оборотного капитала и ускоренных покупок. Примечательно, 74% долга – в долларах.

Кэш компании на счетах составляет порядка $300 млн. Что важно, средства размещены в финансовых учреждениях, не попадающих под санкции. Помимо этого, Polymetal по-прежнему располагает неиспользованными кредитными линиями на сумму $400 млн также от банков, которые не находятся под санкциями. Компания использует долларовые кредиты с наиболее низкими ставками для финансирования оборотного капитала в краткосрочной перспективе.

Что касается ценных бумаг, здесь ситуация остается крайне неопределенной. Решение по выплате итоговых дивидендов за 2021 г. и промежуточных за 2022 г. будет принято во время объявления финансовых результатов за 1 полугодие 2022 г. Пожалуй, основными факторами, которые могут повлиять на дивиденды остаются санкции на НРД и потенциальные трудности с налаживанием новых каналов продаж, которые в свою очередь влияют на денежные потоки компании. По этим же причинам нецелесообразно проведение программы обратного выкупа акций.

Приехали….Цена на #медь опустилась до минимума за 1.5 года. Достаточно надежный сигнал, что промышленный сектор в мире начинает входить в рецессию.

Биржевые цены на медь упали на 20%, на алюминий падение на 35%, никель почти вдвое сократился от марта. Добавить к этому снижение физических поставок металлургов примерно на 30%, укрепление рубля в два раза за 3 месяца и дисконты на рынке – выходит, что выручка металлургов сократилась в 5-7 раз в рублях в июне в сравнении с мартом!😱

Конъюнктура становится тяжелой, поэтому дикое укрепление рубля скоро закончится – экспортные потоки осушаются.

#Колмар о проблемах с экспортом в восточные страны

По словам председателя совета директоров компании Анны Цивилёвой, некоторые азиатские контрагенты пытаются значительно увеличить дисконты к сложившимся бенчмаркам.

Пока эту проблему компании решить удалось, однако, по мнению Цивилёвой, на будущее в сложившейся ситуации российским экспортёрам следует действовать сообща — вплоть до создания структуры, которая трудилась бы над "недопущением ценовой дискриминации российских углей в новых реалиях".

А слышат ли мнение горнопромышленников в Правительстве, в Думе?
Ассоциация «Горнопромышленники России» Анатолий Никитин продолжает сбор предложений и проблем от предприятий минерально-промышленного комплекса. Более 20 отраслевых решений поддержки добывающей промышленности в условиях санкций уже направлены в Госдуму и Правительство РФ.

Анатолий Юрьевич Никитин примет Ваши мнения и вопросы на WhatsApp +79161947093 (только текстовые сообщения) или e-mail: [email protected].

Сазанов на заседании бюджетного комитета: "Отмена акциза на сталь невозможна".

Тем не менее, по словам замминистра, в осеннюю сессию минфин готово вернуться к обсуждению вопроса донастройки формулы акциза.

#Алроса заявила о невозможности выплатить купоны по еврооблигациям из-за введенных против нее санкций

«Промышленность и выработка электроэнергии Китая коррелируют с динамикой цен на сырье. Если посмотреть сырьевой индекс CRB RAW Industrial с трехмесячной средней изменения выработки электроэнергии в Китае, можно заметить за последние 15 лет корреляцию между ними, которая оборвалась осенью 2021 (сырье продолжало активно расти, а Китая начал замедляться).

На сырье начали действовать другие факторы – спекулятивные, монетарные и геополитические. Поэтому при восстановлении спроса и производства в Китае с июля 2022, сырье не обязательно пойдет вверх, т.к. за последние полгода был снят дефицит по большинству товарных позиций из-за резкого падения спроса в Китае и Европе. А сейчас спрос начнет падать еще и в США.

Поэтому для сырья (включая уголь и металлы) скорее всего, период «пампа» закончился в апреле 2022.» Spydell Fynance

Табличка с динамикой котировок #литиевых компаний. Представляет интерес как список основных производителей (хотя тут явно не все) и по капитализации - прикидка об их размере (хотя это очень грубая прикидка - кто то может быть по капитализации больше за счёт того, что а) добывают что-то ещё б) интегрированные в) перспективные ит.п.

Свежее исследование по рынку серебра #2022 #silver

Серебро Polymetal вынуждена копить у себя на складах. это связано с ограничениями на продажу в Европу. После начала боевых действий на Украине Лондонская ассоциация исключила отечественных производителей из своего списка. Из-за этого продавать металл с российским штампом в Европу нельзя. Хотя, по данным Bloomberg, это не помешало Швейцарии в мае закупить 3 тонны золота из России. Его туда продали для переплавки, чтобы слитки могли попасть на зарубежные рынки.

Но в принципе поставки, конечно, на аффинаж возможны. Просто серебро не так нужно на мировом рынке, запасы большие. Как только цены вырастают выше $28 за унцию, серебро сразу же начинают продавать. Особенно это наблюдается в Китае. У них много запасов серебра, и они активно продавали его в начале года. Когда в 2021-м был всплеск цен, именно оттуда шел экспорт на мировой рынок.
Внутри РФ серебро не особенно востребовано, даже несмотря на то что весной власти отменили НДС за покупку драгоценных металлов.