Литию прочат большое будущее

Недавно мы писали о перспективах роста спроса на медь и никель в ближайшее десятилетие, но незаслуженно обошли внимание ещё один ключевой с точки зрения зелёного перехода металл - #литий.

Гидроксид и оксид лития используются в производстве анодов - важнейшего элемента литий-ионного аккумулятора. Однако, в отличие от никеля и кобальта - также составных частей анодов, в ближайшие годы литий не будет в дефиците. В частности, эксперты отмечают, что рост спроса на никель будет значительно обгонять глобальную потребность в литие.

Тем не менее, аналитики крупной консалтинговой компании Evercore убеждены, что именно сейчас наступило десятилетие лития". Специалисты отмечают, что цены на литий восстановились после колебаний в 2017 и 2018 годах, поскольку предложение затопило рынок. “Добавьте к этому устойчивый барабанный бой государственных программ, а также накопление капитала вокруг более широкой темы электрификации мобильности, импульс ощутим”.

https://www.cnbc.com/2021/11/19/lithium-decade-is-here-as-batteries-take-over-buy-these-stocks-evercore-isi-says.html

У друга увидел отличный пример перевода индастриала в социальное пространство в Лондоне #уголь

​Акции сталеваров считают недооцененными.

Последние полгода цены на акции Северстали, НЛМК, ММК держатся примерно на том же уровне, а инвесторы продолжают получать дивиденды около 5% в квартал (т.е. 20% годовых). Прибыль этих компаний в основном зависит от цен на сталь, хотя сказываются колебания на рынках железной руды и коксующегося угля, а также повышение налогов. С нового года вместо временных пошлин на сталь начнут применять акциз на выпуск стали. Встает вопрос, что произойдет с ценами на сталь?

Аналитики рассматривают три сценария:

1. Цены на сталь останутся на высоком уровне на продолжительное время. Вероятность - 20%. Поддерживают этот сценарий высокая мировая инфляция, экологическая повестка, из-за которой у иностранных производителей выросли издержки, а также растущая потребность в стали для экологических проектов будущего.

2. Через полгода на рынке стали произойдет коррекция на 30%. Вероятность - 60%. В этот сценарий верят и сами производители стали. Дивдоходность может сократиться с 20% в год до 14-16%, но если будут успешные проекты, то дивиденды могут вырасти до прежних 20%.

3. Цены на сталь вернутся на допандемийный уровень. Вероятность: 20%. В это верится слабо, т.к. сталевары успели шагнуть в производственной эффективности далеко вперед от уровня 2019 года.

​​Как США уступили Китаю в битве за чистую энергию
The New York Times
Американцы не смогли защитить десятилетия дипломатических и финансовых вложений в Конго, где крупнейшие в мире запасы #кобальта перешли под контроль китайских компаний, пользующихся прямой поддержкой Пекина

Новая реальность в торговле начинается со #стали и #алюминия?
Соглашение между США и ЕС по стали и алюминию само по себе не принесет никакой выгоды мировой торговой системе, которая по-прежнему регулируется принципами ВТО. Соглашение не только ставит под угрозу ВТО добровольными тарифными квотами, но и увеличивает вероятность экстернализации торговых расчетов за пределами Организации. Однако, зафиксировав намерение разработать низкоуглеродные подходы к стали и алюминию, это приближает нас к неизбежному признанию новой реальности: low carbon товары должны стать отдельным классом товаров, торгуемых на основе уникальных определений, отдельных таможенных кодов и тарифных ставок. Чем раньше он будет исправлен, тем лучше для зеленого перехода. А алюминий и сталь - это те товары, которые лучше всего подходят для демонстрации этого подхода.

Вчера Португалия закрыла свою последнюю угольную электростанцию Pego Endesa.

Португалия стала 4-й страной ЕС, отказавшейся от угля. В 2016 это сделала Бельгия, в 2020 - Австрия и Швеция. Франция полностью откажется от угля в производстве электроэнергии с 2022 года, Норвегия - с 2023, Великобритания, Италия и Греция - с 2025, Испания - с 2027.

ℹ️ По данным World Steel Association производство стали в мире за 9 месяцев 2021 составило 1 461 миллиона тонн, при этом на долю Китая приходится 806 миллиона тонн, то есть более 55% мирового производства. Второе и третье место в мировом рейтинге стран по объемам производства стали занимают Индия (87 млн тонн) и Япония (72 млн тонн). 🇷🇺Россия занимает пятую строчку рейтинга с объемом производства 56 млн тонн. Стоит отметить, что на все 27 стран Евросоюза за аналогичный период приходится всего 115 млн тонн.
До covid2019 производство стали в 2019 году составило 1 875 млн тонн, из них ⛩Китай произвел 996 млн тонн.
📍Источник: https://www.worldsteel.org/steel-by-topic/statistics/steel-data-viewer.html

🇧🇪Немецкая Группа ThyssenKrupp не договорилась о продаже своего стального дивизиона Steel Europe и озвучила стратегию выделения этого бизнеса в отдельную структуру с публичным листингом.
Steel Europe является производителем #2 в Европе с выручкой 7 млрд. евро. Ранее британская Liberty Steel оценивала Steel Europe в нулевую стоимость в силу операционных убытков бизнеса. По итогу 2020 года выручка составила 7 млрд евро, показатель EBITDA составил - 532 млн евро, что говорит об операционном убытке предприятия. Steel Europe является производством полного цикла от руды и кокса до готовой продукции высокого производственного передела. Ранее ThyssenKrupp продала подразделение по производству лифтов, летом 2021 года анонсировала продажу дивизиона горнорудного оборудования ThyssenKrupp Industrial Solutions производителю оборудования FLSmidth.
📍Годовой отчет группы: https://ucpcdn.thyssenkrupp.com/_binary/UCPthyssenkruppAG/de/investoren/Charts-on-Q3_20_21_Prasentation_September_FINAL-.pdf

Конференция #MINEX Eurasia, основанная в 2012 году, является главным мероприятием, посвященным тенденциям в горнодобывающей промышленности и инвестиционным возможностям в России и Центральной Азии. Конференция ориентирована на британские и международные горнодобывающие и металлургические компании, инвесторов, финансистов, регуляторов и поставщиков услуг.

Евразия часто рассматривается как сложное место для ведения бизнеса, однако многие компании извлекают выгоду из богатых ресурсов и низких операционных затрат, которые может предложить регион. МАЙНЕКС Евразия дает представление о компаниях, инвестирующих и работающих в регионе.

Переход к ESG неизбежен, отчасти из–за изменения общественных ожиданий, а отчасти из-за неоспоримой необходимости решать проблемы, связанные с климатом, пока мы еще можем. Регистрация по ссылке-онлайн участие бесплатно ; https://2021.minexeurasia.com/registration/

Ещё каких-то десять лет назад на #уголь в Китае приходилось до 80% всей энергогенерации. В 2012 году при Си Цзиньпине в ход пошла идеологема «экологическая цивилизация». С тех пор доля угля в производстве электроэнергии опустилась до 55–65%, а полной углеродной нейтральности власти КНР обещали достичь к 2060-му. Однако выполнению указаний амбициозного руководства помешал китайский энергокризис. О том, какие у него будут последствия и что за выгоды из этого может извлечь Россия, читайте по ссылке: https://profile.ru/abroad/pochemu-v-kitae-voznik-energokrizis-i-kakie-u-nego-budut-posledstviya-955163/?utm_source=telegram&utm_medium=social

Мировой рынок аккумуляторов может достигнуть $310,8 млрд к 2027 г.

Электрификация транспорта и переход на возобновляемую энергетику стимулируют развитие новых рынков. Рост установок солнечной и ветровой генерации повышает необходимость в аккумулировании прерывистой электроэнергии ВИЭ для её последующего использования в периоды повышенного спроса.

🔻Согласно прогнозу Grand View Research среднегодовой темп роста мирового рынка аккумуляторов составит 14,1% с 2020 по 2027 год и достигнет $310,8 млрд. Ожидается, что основной рост в ближайшие несколько лет будет обеспечен за счет роста рынка литий-ионных аккумуляторов. В Research and Markets ожидают, что рынок литий-ионных аккумуляторов вырастет с $41,1 млрд в 2021 г. до $116,6 млрд к 2030 г. при среднегодовом темпе роста 12,3 %.

Несмотря на стремительное распространение систем накопления энергии (СНЭ), электротранспорт будет по-прежнему потреблять львиную долю производимых литий-ионных батарей. Однако, рынок литий-ионных аккумуляторов для СНЭ будет расти с максимальным среднегодовым темпом роста.

BloombergNEF в своем недавнем прогнозе ожидает, что глобальная ёмкость систем накопления энергии превысит 1 ТВт*ч к 2030 году. При этом, за следующие 9 лет во всем мире будет добавлено 999 ГВт*ч мощностей по хранению энергии, - что больше, чем вся энергосистема Японии в 2020 г. США и Китай станут двумя крупнейшими рынками, где будет установлено более половины мировых систем хранения энергии.

Согласно BNEF, 55% всех систем накопления энергии, построенных к 2030 году, будут обеспечивать сдвиг потребления - например, использование энергии ветра или солнца в периоды пикового спроса. Четверть всех установленных систем хранения энергии будет расположена в частных домах и на предприятиях, что станет результатом стремления всё большего количества людей к автономному производству электроэнергии (например, за счёт солнечных панелей) и закрытию потребности в резервной энергии.

Недаром грядущее десятилетие уже именуют десятилетием накопления энергии.

📔📌 #Чтопочитать. В каждой отрасли есть культовые книги. В мире стали такой является Steel 2050 by Rod Beddows. Автор книги - британский консультант с более чем 35-летним стажем и 20-летним именно в металлургии.
О чем эта книга?
➡️ Как построить долгосрочный прогноз рынков стали на десятилетия вперед? Ответ довольно банален - рост населения, рост ВПП, душевой рост потребления стали (даже с учетом прогресса технологий)
➡️ Почему металлургия тем не менее одна из проблемных отраслей с переизбытком незагруженных мощностей? Анализ автора более многофакторный. Если совсем кратко - рост мощностей в периоды роста рынка, капиталлоемкость и инерционность инвестиционных проектов, нечестная конкуренция и протекционизм неэффективных производств.
➡️ Как зарабывать в отрасли в этих условиях? Ответ также немного банален - идти в сервис, оптимизацию рабочего капитала и сроков доставки, сократить цепочку от производителя до конечного клиента, оттачивать качество продукции, логистики, процессов.
Книга от 2014 года.

#вакансия
🌀 Директор по стратегии в майнинг #уголь, Кемерово
Задачи
• долгосрочное стратегическое планирование, разработка и сопровождение реализации стратегических инициатив, а также трансляция стратегических KPI в финансовые и операционные планы активов.
• Успешный кандидат будет тесно взаимодействовать с профильными руководителями компании, а также руководителями ключевых бизнес-единиц.
Требования
• 5+ лет опыта
• Опыт работы в консалтинге / инвестиционных банках
• Успешный опыт в разработке и реализации стратегических инициатив и проектов
• Сильные аналитические навыки и умение работы с большим массивом данных
• Высокий уровень знаний в области корпоративных финансов и навыков финансового моделирования
• Глубокое понимание рынка добывающего сектора в т.ч. прогнозов, динамики и трендов
• Высокая степень внимательности к деталям
• Лидер, прекрасный коммуникатор
• Опыт взаимодействия с топ-менеджментом, умение выстраивать отношения с ключевым стэйк-холдерами
• Опыт управления комплексными кросс-функциональными проектами
• Умение и опыт развития персонала (прямых и функциональных подчинённых)
• Уверенный уровень пользования Microsoft Excel и Microsoft PowerPoint (знание VBA является преимуществом), системами проектного управления (Monday, Microsoft Project)
• Знание английского языка на уровне fluent
• Готовность к переезду в Кемерово (постоянное место работы в Кемерово), рассматриваются кандидаты из регионов, есть релокационный пакет
• Уровень зп обсуждается с успешным кандидатом (фикс+бонус)
• [email protected] / + 7 985 997 3937 (watsapp)

#Вакансия в ГМК холдинг. #Head GreenTech #ESG #Ecology. Нужен опыт в Valuation, M&A, Investments. Контакт - в приват.

ℹ️ #ТрендыТехнологииКарбон. Волна декарбонизации докатилась и до бразильских майнеров железной руды. Крупный игрок индустрии добычи железной руды в Бразилии Vale De Brazil ведет эксперименты к переходу на электрическую карьерную технику. В целом в рамках ухода от финансовых последствий исчисления налога на СО2 добывающие производства также вынуждены рассматривать варианты перехода от дизельных экскаваторов и самосвалов к электрическим. Если электрические экскаваторы стали технологической нормой, то переход на электрические самосвалы - это огромное технологическое изменение. Vale De Brazil заказали пробный карьерный самосвал грузоподъемностью 240 тонн с электродвигателем и нулевым уровнем выбросов у китайской XCMG Machinery Group. Время покажет экономичность данных решений, соотношение OPEX/CAРЕХ, вопросы обеспечения карьеров необходимым количеством электроэнергии.
➡️Ccылка на отраслевую новость: https://www.mining-portal.ru/publish/xcmg-machinery-podpisala-memorandum-o-vzaimoponimanii-s-veduschey-mirovoy-gornodobyivayuschey-kompaniey-vale-sa-brazil/

​​Общий спрос на золото в мире снизился на 9% г/г в январе-сентябре 2021 г.

Общий спрос на золото в мире снизился на 9% г/г в январе-сентябре 2021 г. Это снижение было связано с оттоком вложений из ETF-фондов, инвестирующих в слитки золота. В прошлом году, в январе-сентябре 2020 г., ETF-фонды обеспечили 34% спроса на золото. Участники финансовых рынков Северной Америки и Европы наращивали вложения в золото на фоне снижение процентных ставок и роста инфляционных ожиданий. В текущем году инвесторы напротив – сокращали вложения, ожидая снижения экономических стимулов в развитых странах и Китае. В октябре-ноябре 2021 г. в мире резко усилились инфляционные ожидания на фоне мирового энергетического и логистического кризиса. Это привело к возврату инвесторов на рынок золота.

Другие компоненты спроса на золото демонстрируют резкий рост в текущем году: ювелиры увеличили закупки золота на 49% г/г до 1323 т в январе-сентябре 2021 г. Самое значительное восстановление спроса ювелиров было в Китае – рост на 81% г/г в январе-сентябре 2021 г. В Индии закупки выросли на 45% г/г в январе-сентябре 2021 г., в странах Ближнего Востока – на 43% г/г, в США – на 38% г/г, а в России – на 39% г/г. Однако в целом в текущем году мировой ювелирный спрос отстает на 14% от потребления в январе-сентябре 2019 г. Со снижением эпидемиологических ограничений в 2022-2023 гг. произойдет реализация отложенного спроса в результате чего потребление может временно превысить обычный уровень спроса. В большинстве стран, которые являются крупнейшими потребителями золота, потребительский спрос достигал пиковых значений в 2011 г., на фоне реализации отложенного спроса после глобального кредитного кризиса 2008 г., и в 2013 г., когда золото подешевело из-за сокращения позиций на фьючерсном рынке западными банками.

Центральные банки вновь стали одним из крупнейших источников спроса на золото в мире: в январе-сентябре 2021 г. закупки золота ЦБ выросли на 103% г/г до 393 т. В 2020 г. центральные банки сокращали закупки золота, т.к. направляли денежные средства на поддержку экономики на фоне эпидемиологических ограничений. Сейчас же центральные банки начали фокусироваться на обеспечении стабильности валют, в том числе наращивая запасы слитков золота.

#вакансия #НЛМК находится в поиске Руководителя направления по стратегическому маркетингу. Успешный кандидат будет заниматься инициацией и запуском новых продуктов, участвовать в выведении их на рынок. Организовывать процесс анализа рыночных трендов по сегментам, требований потребителей, конкурентов. Особенно интересен опыт в инновациях (управление портфелем проектов от инициации до вывода на рынок).
Если у вас есть подобный опыт в крупных промышленных компаниях, свободный английский, контакт - Наталья E-mail: [email protected]

#вакансия ГЛАВНЫЙ ЮРИСКОНСУЛЬТ в крупную российскую золотодобывающую компанию, МОСКВА
• Правовое сопровождение лицензионно-разрешительной работы, добычи полезных ископаемых и сопутствующих административных процедур
• Правовое сопровождение контрольно-надзорных мероприятий
• Необходим опыт либо в консалтинге по соответствующему направлению, либо в компаниях-недропользователях.
• Офис в центре Москвы
• Творческие и нетривиальные задачи
• [email protected], Александр Баженов

Российский бизнес направил в ЕС предложения по углеродному налогу

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП), «Газпром нефть», #НЛМК и #Rusal направили Еврокомиссии предложения по проекту вводимого в ЕС углеродного налога #СrossBorderAjastmentMechanism

Отечественные компании перечислили общие проблемы предложенного углеродного налога:
1. потенциальная несовместимость с нормами Всемирной торговой организации;
2. нежелание признавать климатические проекты иностранных производителей;
учет и прямых, и косвенных выбросов от сырья и комплектующих;
3. возможность использования «дефолтных значений» при расчете углеродного следа.

Бизнес призвал ЕС учитывать результаты добровольных проектов по сокращению или поглощению выбросов при расчете финальной углеродоемкости импортируемых товаров и налога на них. UC Rusal предложил Еврокомиссии обнулить импортную пошлину на низкоуглеродный алюминий с нынешних 3-6%, чтобы стимулировать его потребление в Европе.