🇷🇺РФ. Золотовалютные резервы на 2 апреля
$574,8 млрд

На кресло в совете директоров "Норникеля" претендует гендир Highland Gold Станислав Лучицкий.

Эта кандидатура на руку "Интерросу". Лучицкий проработал в структурах "Норникеля" более 20 лет, и его возможное назначение согласуется с планами Потанина.

Сейчас "Норникель" возобновил переговоры по "Арктик Палладию" с "Русской платиной" Бажаева. Именно Лучицкий должен был когда-то возглавить СП, но у "Русала" были другие планы.

Планируется расширять и Быстринский ГОК, который "Интеррос" после вывода из состава ГМК может использовать для сделок M&A. Возглавлявший ГОК Лучицкий планы Потанина поддерживает.

Новый кандидат должен занять место Николая Абрамова, который ранее вышел из совета директоров "Норникеля" и перешёл на должность в "Русал". Плюс один в пользу "Интерроса".

Пресс-релизы (RSS)
Заявление по итогам совета директоров «Норникеля»

Москва, 09 апреля 2021 года – РУСАЛ удовлетворен сегодняшним решением Совета Директоров «Норникеля». На текущий момент это был лучший вариант с учётом всех особенностей периода, и мы рады, что мнения членов Совета совпали.
Читать подробнее

Изменение таможенных пошлин в Китае может существенно перекроить мировую торговлю сталью

Китайское правительство собирается сократить импортные пошлины и снизить или вовсе отменить экспортные субсидии на сталь. На волне общего ужесточения экологической политики и необходимости достижения амбициозной цели по углеродной нейтральности к 2060 г. власти КНР заявляли о необходимости сокращения производства стали в стране, на которую приходится около 15% всех выбросов парниковых газов.

Снижение пошлин и субсидий, таким образом, позволит увеличить импорт и перенаправить экспортные потоки для обеспечения потребностей внутреннего рынка на фоне прогнозируемого сокращения выплавки.

Власти Китая, по сообщениям участников рынка, собираются объявить о реформе уже в ближайшие недели, хотя конкретные механизмы пока неизвестны. Тем не менее, роль Китая как крупнейшего мирового производителя, экспортера и импортера в черной металлургии настолько велика, что ввод данной инициативы может отразиться на всем мировом рынке. По данным на 2020 г., на Китай приходится около 57% всей мировой выплавки стали, 12% экспорта и 10% импорта.

Потенциальное снижение китайского экспорта и увеличение импорта стали открывает возможности по наращиванию своих поставок ключевыми экспортерами стали, среди которых заметное положение занимает и Россия. Это, в свою очередь, может привести и к заметному росту котировок на сталь за пределами Китая.
#металлургия

В "никелевой войне" настало перемирие

Потанину и Дерипаске, похоже, удалось избежать длительного конфликта в "Норникеле", который уже успели назвать третьей «никелевой войной». Совет директоров компании поддержал предложение менеджмента во главе с Владимиром Потаниным о снижении дивидендов по итогам 2020 года в полтора раза по сравнению с тем, что компания бы заплатила при использовании старой схемы расчёта. До последнего времени «Норникель» платил дивиденды из показателя EBITDA, но «Интеррос» Потанина выступил с инициативой изменить дивидендную политику и привязать выплаты акционерам к свободному денежному потоку.

Надо отметить, что Потанин методично критиковал акционерное соглашение, которое было заключено в 2012 году, прямо называя его рудиментом, который мешает модернизации Норникеля.

Мотив "Интерроса" и "Русала" (крупнейшие акционеры компании) был очевиден. Русал традиционно выступал за «дойку» Норникеля, так как перманентно нуждается в деньгах для выплаты по кредитам. «Интеррос» же продавливал идею снижения дивидендов и перенаправления потоков на стратегическое развитие компании и развитие территорий присутствия.

В результате, сегодня на совете директоров общая сумма дивидендных выплат в сокращенном объеме была рассчитана как 50% свободного денежного потока за 2020 год, то есть $3,3 млрд за вычетом промежуточных дивидендов, уже выплаченных по итогам девяти месяцев 2020 года и составивших около $1,2 млрд. UC Rusal ранее через своего представителя заявляла, что смысла менять формулу нет, так как раньше компания и так тратила не больше 75% денег, выделенных на реинвестирование в бизнес. Очевидно, нашлись аргументы, которые переубедили Дерипаску.

"Норникелю" необходимо реализовать масштабную инвестиционную программу в размере 2 трлн руб. до 2030 года, в первую очередь эти деньги пойдут на модернизацию производства. Многие считают, что изношенность производственных фондов в итоге и стала причиной аварии, в результате компания заплатила рекордный штраф на $2 млрд. Снижение объема дивидендов позволит реализовать инвестпрограмму без привлечения внешнего финансирования. Рынок отреагировал на сообщение ростом акций "Норникела" примерно на 2% за день. Кроме того, недавно стало известно, что основные акционеры Норникеля - Интеррос, Русал и Crispian Романа Абрамовича, достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до 2 млрд долл до конца 2021 года.

Русал, устами своего замгендиректора Максима Полетаева, выступил с удовлетворением сегодняшним решением совета директоров «Норникеля»: «На текущий момент это был лучший вариант с учётом всех особенностей периода». Похоже, аргументация Владимира Потанина сработала.

​​Эра новых корпоративных налогов #tax #corporations

Неожиданное стремление США пересмотреть международное корпоративное налогообложение сулит новую эру для правительств, позволяющих получать более высокие налоговые сборы с некоторых из наиболее успешных глобальных предприятий - если только остальной мир сможет с этим согласиться.

Приветствуя предложения министра финансов Джанет Йеллен в Европе, можно предположить, что это хорошее начало для выхода из многолетнего тупика в более чем 135 странах, связанного с гармонизацией корпоративных налогов. На кону стоит поддержка нуждающихся в денежных средствах министерств финансов, финансирующих огромные расходы в связи с кризисом Covid-19.

Представители, ведущие переговоры во главе с Организацией экономического сотрудничества и развития, заявили на этой неделе, что они могут увидеть соглашение к середине лета.

Американские предложения направлены на достижение двух целей: установление минимального глобального налога в размере 21% и обеспечение того, чтобы около 100 крупнейших компаний мира платили больше там, где они действительно ведут бизнес. Несмотря на то, что остаются вопросы о принудительном исполнении, разрешении споров и о том, какую пользу могут принести более бедные страны, эта инициатива вновь придает импульс процессу, который едва не спровоцировал торговую войну в эпоху Дональда Трампа.

«Налоги - это серьезный финансовый вопрос и вопрос суверенитета. И то, что нам предстоит, - настоящая налоговая революция », - заявил журналистам министр финансов Франции Бруно Ле Мэр. «Если мы достигнем исторического соглашения о глобальном налогообложении, у нас будут глобальные компании и глобальное налогообложение, которое будет более справедливым и эффективным».

Убедить более 135 стран со своими собственными приоритетами и налоговыми системами присоединиться к стандартизированному набору правил в отношении корпоративных сборов - сложная задача. Это также означало бы резкий поворот вспять того, что Йеллен назвала «гонкой на дно». По данным Казначейства, средняя установленная ставка корпоративного налога среди членов ОЭСР снизилась до 23,3% к 2020 году с 32,2% в 2000 году. Еще в 1980 году официальные ставки ОЭСР «редко были ниже 45%», - сообщило в среду министерство финансов.

Поддерживаю предложение Олега Дерипаски

Ведущие страны мира вложили беспрецедентные объёмы средств для поддержки своих экономик на фоне пандемии: страны ЕС – в общей сложности порядка $2 трлн, Япония – более $3 трлн, США – порядка $4 трлн. На первый план выходят именно инфраструктурные проекты.

И здесь на опережение в очередной раз сыграл дальновидный Китай. Инфраструктурные проекты – это драйверы роста, для их реализации требуется сталь, медь, цемент, и КНР с марта прошлого года усиленно накапливает объемы этой продукции: в 2020 г. импортировано 6,7 млн тонн необработанной меди – на треть больше, чем в предыдущем году. Увеличение по масштабу равно всему годовому потреблению меди в США.

То, что спрос на сырье и полуфабрикаты будет расти, – это уже очевидный долгосрочный тренд и то, на что можно опираться при построении экономических прогнозов. Нелепо было бы это игнорировать. И если говорить о нашей стране, мы должны успеть воспользоваться теми возможностями, которые открывает выход из пандемийных ограничений, чтобы дать дать стимул нашей обрабатывающей промышленности и нарастить экспорт полуфабрикатов из нашего сырья.

Однако для этого нужно вкладываться уже сейчас: снижать ставки для инвестпроектов и активно заниматься снятием всех ограничений с предпринимателей, а не медитировать на нейтральную ставку, как любит наш ЦБ, зажимая средства и для предпринимателей, и для Минфина и заодно жертвуя развитием российской экономики и доходами простых граждан.

ПОЛЬША РЕШИЛА НЕ ОТКАЗЫВАТЬСЯ ОТ НОВЫХ УГЛЕДОБЫВАЮЩИХ МОЩНОСТЕЙ

🔹Польская компания Jastrzębska Spółka Węglowa (JSW) продолжит стратегическое инвестирование в новые угледобывающие мощности, заявила ее президент Барбара Пионтек. Компания является крупнейшим производителем металлургического угля в Европе.

🔹"В начале года мы наблюдали заметный рост цен на металлургический уголь, который подорожал примерно на 30%… Выросли и цены на стальную продукцию, что до сих пор обычно было предвестником долгосрочного роста цен на металлургический уголь. Таким образом, я убеждена, у JSW хорошие перспективы", – говорит Пионтек.

🔹Стратегические инвестиции будут продолжены, в том числе в строительство новой шахты "Ястшембе-Бзе" (Jastrzębie-Bzie), а также в бурение новых выработок для обеспечения доступности угля и в модернизацию заводов по механической переработке угля. К ключевым относятся и инвестиции, направленные на достижение энергетической независимости JSW за счет использования уловленного метана и коксового газа, а также в строительство энергоблока и модернизацию коксовой батареи на коксохимическом заводе в Радлине.

🔹Глава JSW напомнила, что коксующийся уголь снова внесен в список стратегического сырья ЕС. "Большой проблемой для нас является стремление максимизировать производство металлургического угля. Мы хотим достичь этой цели в течение следующего десятилетия. В основном мы будем производить металлургический уголь и кокс, которые невозможно заменить в производстве стали", - заявила Пионтек.

🔹В 2020 г. JSW выработала 11,1 млн т коксующегося угля (77% от всей добычи компании). "Энергетический уголь - это побочный продукт нашей деятельности, и его доля в общем объеме добычи будет уменьшаться", - заверила президент.

🔹"В течение многих лет на рынке ЕС был дефицит металлургического угля, который удовлетворялся в основном за счет импорта. Сталелитейные заводы ЕС используют 37 млн т кокса в год, для чего необходимо 53 млн т коксующегося угля. Собственной добычи в ЕС только 17 млн т, в том числе 11,6 млн т поступает из Польши», - пояснила Пионтек. Она подчеркнула, что рыночная ситуация дает JSW хорошую и долгосрочную перспективу для стабильной работы.

Источник: ИА "Агентство промышленной политики"

#уголь

Золоту предвещают рост до $2 тыс. за тройскую унцию в ближайшие 2 года. Сейчас стоимость золота выше $1,7 тыс.

Логика аналитиков проста: мягкая монетарная политика ФРС США способствует ослаблению доллара в долгосрочной перспективе, а чем слабее доллар, тем сильнее рост цен на золото.

Очень вовремя «Полюс» Саида Керимова взялся за разработку Сухого Лога, который скоро будет приносить компании более 70 тонн золота в год. Вероятно, ключевыми рынками сбыта для продукции Сухого Лога будут Индия и Китай, т.к. в этих странах наибольший объём потребления золота – примерно по 1 тыс. тонн в год. Часть объемов будут направляться в США, Японию, Турцию, Южную Корею, Италию и страны Персидского залива.

Конкурировать за эти рынки сбыта «Полюсу» придётся с AngloGold Ashanti, Barrick Gold, Newmont, Kinross Gold и Freeport-McMoRan. Среди российских компаний главные конкуренты всё те же – «Полиметалл» Несиса и «Высочайший» Докучаева.

Интересный карьерный путь бывшего менеджера по стратегии #Норникель https://billionaireschool.ru/kak-menedzher-stanovitsja-sobstvennikom-startapa/?fbclid=IwAR1G5QxhrOOgxVrJ-Ch3-_0_IANX9KwW5XN7nLX_vAqYxLe2ePhiEP3mLsw

На фоне сильной динамики цен на сталелитейную продукцию и дешевого рубля акции российских производителей стали вновь обновляют исторические максимумы.

📈Бумаги Северстали, НЛМК и ММК сегодня прибавляют от 2 до 3% и торгуются на рекордных уровнях.

На фоне стремительного роста цен на товарном рынке сталелитейная продукция выделяется особенно сильной динамикой. Сокращение производственных мощностей в Китае способствует дисбалансу на рынке, который усиливается на фоне сезонного скачка потребления. Российские экспортные цены на сталь достигли многолетнего максимума, что подстегивает рост цен и на внутреннем рынке.

Высокие цены реализации позволяют рассчитывать на сильные финансовые показатели компаний Северсталь, НЛМК и ММК по итогам 2021. За последнюю неделю дополнительным драйвером выступило ослабление рубля, что увеличивает потенциал экспортной выручки

Норникель возобновил добычу на руднике Октябрьский после подтопления. Осушение технологических выработок завершено, восстановление добычи идет с опережением ранее намеченных сроков, говорится в пресс-релизе компании.

План восстановления штатной работы рудников был обновлен. Ожидается, что Октябрьский (объем добычи — 5 млн т руды в год) полностью восстановит добычу до конца апреля. Сегодня загрузка рудника уже достигла 60% от планового уровня. При этом срок возобновления работы рудника Таймырский (4,3 млн т руды в год) остается без изменений и намечен на начало июня.

🔺На этих новостях акции Норникеля прибавляют 4%, индекс МосБиржи в плюсе на 1,2%

Джону Керри будет непросто проигнорировать на возможной предстоящей встрече в Китае вопрос к угольному сектору Поднебесной. В конце этого марта стало известно, что Китай в прошлом году произвел 53% всей энергии из ископаемого угля в мире.

Удастся ли климатическому «царю» из Вашингтона остановить этих ребят из Пекина? Или под покровом бюрократии они все-таки успеют сжечь весь кислород на планете?

Глобальная инфляция вышла на 12-летний максимум. Вот вам и один из ответов на причины взлёта инфляции в России, которая тоже часть глобальной экономики.

"Русал" начал выпуск уникального алюминия

13 апр — ПРАЙМ. "Русал" начал производство алюминия с самым низким углеродным следом, беспрецедентным для отрасли, говорится в сообщении "Эн+ Груп", основного акционера алюминиевой компании.

"Металлургический сегмент "Эн+ Груп" ("Русал") успешно произвел алюминий с самым низким в отрасли "углеродным следом" – менее 0,01 тонны эквивалента CO2 на тонну металла (области охвата 1 и 2, к которым относятся прямые и косвенные энергетические выбросы). Произведенный алюминий является экологически чистым более чем на 99%", — отмечается в сообщении. Металл был произведен с использованием принципиально новой технологии инертного анода на опытной площадке Красноярского алюминиевого завода (КрАЗ). Суточная производительность нового электролизера с инертными анодами составляет около 1 тонны алюминия при силе тока 140 тысяч ампер.

По словам, исполнительного председателя совета директоров "Эн+ Груп" лорда Грегори Баркера, компания в январе текущего года объявила о цели достичь нулевого уровня выбросов парниковых газов к 2050 году, а к 2030 году – сократить их по крайней мере на 35%.

"Сегодня я с гордостью могу заявить о том, что мы сделали большой шаг к ее достижению, и это станет прорывом для всей отрасли. Это революционная технология, где инертные аноды заменяют обычные углеродные аноды с использованием инертных, нерасходуемых материалов – керамики или сплавов, что в итоге значительно сокращает выбросы парниковых газов в процессе плавления. "Углеродный след" алюминия, произведенного с применением инертных анодов, ниже среднего показателя выбросов по отрасли более чем на 85%", — приводятся в сообщении слова Баркера.

"Еще одним плюсом данной технологии является выделение кислорода в процессе получения алюминия: один инертный анод может вырабатывать такой же объем кислорода, как 70 гектаров леса", — добавил он.

Богатырь раздора

Роснедра внесли в свой план на второй квартал 2021 года аукцион по продаже разреза «Богатырь» Горловского угольного бассейна в Новосибирской области с запасами около 300 млн т антрацита. Интерес к этому месторождению ранее проявляла угольная компания «Коулстар», принадлежащая экс-главе «Роснефти» Эдуарду Худайнатову, которая в конце марта зарегистрировала ООО «Разрез Богатырь» в городе Искитим Новосибирской области. Другие претенденты пока не ясны. «Сибантрацит», принадлежащий наследникам Дмитрия Босова, уже добывает уголь в этом регионе, но компания «А-Проперти» Альберта Авдоляна, которая договорилась о покупке «Сибантрацита», говорит, что не планирует участвовать в конкурсе.

Были и сторонники идеи, что конкурс вообще нельзя проводить. Губернатор Новосибирской области Александр Травников в декабре 2020 года он заявил на пресс-конференции о «циничных попытках взять в разработку эту территорию», хотя месторождение находится вблизи девяти населенных пунктов, где проживают более 30 тыс. человек. Кто именно предпринял эти «циничные попытки» губернатор не уточнил. Гендиректор «Коулстара» Борис Варшавский в августе 2020 года писал письмо президенту Владимиру Путину, попросив продать «Богатырь» не на аукционе, а на конкурсе со специальными условиями. Среди условий Варшавский предложил обязать претендентов на «Богатырь» заключить контракты на строительство не менее десяти балкерных судов на российских верфях, а также располагать «собственными возможностями» по перевалке угля в портах и применять «самые современные экологические технологии» по добыче и перевалке «в целях недопущения загрязнения воздуха и окружающей среды».